博时转债增强债券型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年八月二十九日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介......4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......4 2.4 信息披露方式......5 2.5 其他相关资料......5 §3 主要财务指标和基金净值表现......5 3.1 主要会计数据和财务指标......5 3.2 基金净值表现......6 §4 管理人报告......8 4.1 基金管理人及基金经理情况......8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13 §5 托管人报告......13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 14 6.1 资产负债表......14 6.2 利润表......15 6.3 净资产变动表......16 6.4 报表附注......18 §7 投资组合报告......36 7.1 期末基金资产组合情况......36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......37 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......39 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......39 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......39 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 40 7.12 投资组合报告附注......40 §8 基金份额持有人信息......41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 42 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......42 §9 开放式基金份额变动......42 §10 重大事件揭示......43 10.1 基金份额持有人大会决议......43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 43 10.4 基金投资策略的改变......43 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......43 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......44 10.8 其他重大事件......44 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 45 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......46 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......46 §12 备查文件目录......46 12.1 备查文件目录......46 12.2 存放地点......46 12.3 查阅方式......46 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 博时转债增强债券型证券投资基金 基金简称 博时转债增强债券 基金主代码 050019 交易代码 050019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 11 月 24 日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 797,817,128.33 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 博时转债增强债券 A 博时转债增强债券C 博时转债增强债券 E 下属分级基金的交易代码 050019 050119 023165 报告期末下属分级基金的份 506,315,357.34 份 151,986,653.90 份 139,515,117.09 份 额总额 2.2 基金产品说明 通过自上而下的分析对固定收益类资产和权益类资产进行配置，并充分利用 投资目标 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，实施对大类资产的配 置，在控制风险并保持良好流动性的基础上，追求超越业绩比较基准的超额 收益。 本基金主要投资策略包括：（1）类属资产配置策略，主要通过自上而下的宏 观分析，结合量化的经济指标综合判断经济周期的运行方向，决定类属资产 的投资比例；（2）固定收益类资产投资策略，本基金灵活应用各种期限结构 策略、信用策略、互换策略、息差策略和资产支持证券策略等，在合理管理 并控制组合风险的前提下，为组合增加最大的收益；（3）可转债投资策略， 在分析宏观经济运行特征并对各类市场大势做出判断的前提下，本基金着重 对可转债所对应的基础股票进行分析和研究，从行业选择和个券选择两方面 投资策略 进行全方位的评估，对盈利能力或成长性较好的行业和上市公司的可转债进 行重点关注，并结合博时可转债评级系统对可转债投资价值进行有效的评 估，选择投资价值较高的个券进行投资；（4）权益类品种投资策略，本产品 在大类资产配置下，通过对股票基本面的分析来精选个股。分析主要包括股 票的价值和成长性指标。价值投资的核心思想是寻找市场上被低估的股票， 具体指标包括：市盈率、市净率、市销率、股息收益率等。成长股的重要评 估指标是考察公司的成长性，具体指标包括：预期净利润增长率、中长期净 利润增长率、内部成长率及历史增长率等。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，债券型基金的风险高于货币市场基金，低于混合型和 股票型基金，属于中低收益/风险的品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 博时基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披露负 姓名 吴曼 王茵 责人 联系电话 0755-83169999 010-63639180 电子邮箱 service@bosera.com wangyin@cebbank.com 客户服务电话 95105568 95595 传真 0755-83195140 010-63639132 注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社区 北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 益田路 5999 号基金大厦 21 层 25 号中国光大中心 办公地址 广东省深圳市福田区益田路 5999 北京市西城区太平桥大街 25 号中国 号基金大厦 21 层 光大中心 邮政编码 518040 100033 法定代表人 江向阳 吴利军 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市东城区建国门内大街8号中粮广场 C 座 3 层 301 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 博时转债增强债券 博时转债增强债券 A 博时转债增强债券 C E 本期已实现收益 76,297,362.93 25,908,065.03 4,770,689.18 本期利润 88,524,517.50 28,982,219.75 7,022,933.08 加权平均基金份额本期利 0.1835 0.1699 0.1205 润 本期加权平均净值利润率 9.96% 9.65% 6.48% 本期基金份额净值增长率 12.36% 12.14% 10.55% 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.2 期末数据和指标 博时转债增强债券 A 博时转债增强债券 C 博时转债增强债券 E 期末可供分配利润 51,353,328.91 6,699,887.52 14,140,984.31 期末可供分配基金份额利 0.1014 0.0441 0.1014 润 期末基金资产净值 979,523,960.57 281,344,092.22 269,887,837.30 期末基金份额净值 1.9346 1.8511 1.9345 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 博时转债增强债券 A 博时转债增强债券 C 博时转债增强债券 E 基金份额累计净值增长率 94.06% 85.57% 10.55% 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 博时转债增强债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.01% 0.83% 0.53% 0.04% 3.48% 0.79% 过去三个月 3.98% 1.42% 1.75% 0.10% 2.23% 1.32% 过去六个月 12.36% 1.28% 1.08% 0.11% 11.28% 1.17% 过去一年 17.01% 1.37% 5.00% 0.11% 12.01% 1.26% 过去三年 -10.27% 1.06% 15.99% 0.08% -26.26% 0.98% 自基金合同生 94.06% 1.16% 92.16% 0.07% 1.90% 1.09% 效起至今 博时转债增强债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.97% 0.83% 0.53% 0.04% 3.44% 0.79% 过去三个月 3.88% 1.42% 1.75% 0.10% 2.13% 1.32% 过去六个月 12.14% 1.28% 1.08% 0.11% 11.06% 1.17% 过去一年 16.55% 1.37% 5.00% 0.11% 11.55% 1.26% 过去三年 -11.35% 1.06% 15.99% 0.08% -27.34% 0.98% 自基金合同生 85.57% 1.16% 92.16% 0.07% -6.59% 1.09% 效起至今 博时转债增强债券 E 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.01% 0.83% 0.53% 0.04% 3.48% 0.79% 过去三个月 3.99% 1.42% 1.75% 0.10% 2.24% 1.32% 自基金合同生 10.55% 1.31% 0.80% 0.11% 9.75% 1.20% 效起至今 注：自 2025 年 1 月 6 日起，本基金增设 E 类份额类别，份额首次确认日为 2025 年 1 月 21 日， 相关数据按实际存续期计算。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 博时转债增强债券 A 博时转债增强债券 C 博时转债增强债券 E §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 公司的使命。公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2025 年 6 月 30 日，博时基金管理 有限公司共管理 394 只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 16,069 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾 6,729 亿元人民币，累计分红逾 2,186 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 高晖先生，硕士。2011 年加 入博时基金管理有限公司。现 任博时转债增强债券型证券 高晖 基金经理 2023-10-20 - 14.2 投资基金(2023 年 10 月 20 日 —至今)、博时中证可转债及 可交换债券交易型开放式指 数证券投资基金(2023 年 10 月 20 日—至今)、博时稳健回 报债券型证券投资基金（LOF） (2023 年 10 月 20 日—至今) 的基金经理。 过钧先生，硕士。1995 年起 先后在上海工艺品进出口公 司、德国德累斯顿银行上海分 行、美国 Lowes 食品有限公 司、美国通用电气公司、华夏 基金固定收益部工作。2005 年加入博时基金管理有限公 司。历任博时稳定价值债券投 资基金(2005 年 8 月 24 日 -2010 年 8 月 4 日)基金经理、 固定收益部副总经理、博时转 债增强债券型证券投资基金 (2010 年 11 月 24 日-2013 年 9 月 25 日)、博时亚洲票息收 益债券型证券投资基金(2013 年 2 月 1 日-2014 年 4 月 2 日)、博时裕祥分级债券型证 券投资基金(2014 年 1 月 8 日 -2014 年 6 月 10 日)、博时双 债增强债券型证券投资基金 (2013 年 9 月 13 日-2015 年 7 月 16 日)、博时新财富混合型 证券投资基金(2015年6月24 过钧 首席基金经理 2023-09-15 - 23.9 日-2016 年 7 月 4 日)、博时 /基金经理 新机遇混合型证券投资基金 (2016 年 3 月 29 日-2018 年 2 月 6 日)、博时新策略灵活配 置混合型证券投资基金(2016 年 8 月 1 日-2018 年 2 月 6 日)、博时稳健回报债券型证 券投资基金（LOF）(2014 年 6 月 10 日-2018 年 4 月 23 日)、 博时双债增强债券型证券投 资基金(2016 年 10 月 24 日 -2018 年 5 月 5 日)、博时鑫 润灵活配置混合型证券投资 基金(2017 年 2 月 10 日-2018 年 5 月 21 日)、博时鑫和灵活 配置混合型证券投资基金 (2017 年 12 月 13 日-2018 年 6 月 16 日)、博时鑫惠灵活配 置混合型证券投资基金(2017 年 1 月 10 日-2018 年 7 月 30 日)的基金经理、固定收益总 部公募基金组负责人、博时新 价值灵活配置混合型证券投 资基金(2016 年 3 月 29 日 -2019 年 4 月 30 日)、博时乐 臻定期开放混合型证券投资 基金(2016 年 9 月 29 日-2019 年 10 月 14 日)、博时转债增 强债券型证券投资基金(2019 年 1 月 28 日-2020 年 4 月 3 日)、博时鑫源灵活配置混合 型证券投资基金(2016年9月 6 日-2020 年 7 月 20 日)、博 时新起点灵活配置混合型证 券投资基金(2016 年 10 月 17 日-2020 年 7 月 20 日)、博时 鑫瑞灵活配置混合型证券投 资基金(2017 年 2 月 10 日 -2020 年 7 月 20 日)、博时中 债 3-5 年国开行债券指数证 券投资基金(2019 年 7 月 19 日-2020 年 10 月 26 日)的基 金经理、固定收益总部指数与 创新组负责人、公司董事总经 理、博时中债 3-5 年进出口行 债券指数证券投资基金(2018 年12 月25 日-2021 年8 月 17 日)基金经理。现任首席基金 经理兼博时信用债券投资基 金(2009 年 6 月 10 日—至 今)、博时新收益灵活配置混 合型证券投资基金(2016 年 2 月 29 日—至今)、博时双季鑫 6 个月持有期混合型证券投 资基金(2021 年 1 月 20 日— 至今)、博时浦惠一年持有期 混合型证券投资基金(2022 年 2 月 17 日—至今)、博时恒 耀债券型证券投资基金(2022 年 11 月 10 日—至今)、博时 信享一年持有期混合型证券 投资基金(2023 年 3 月 8 日— 至今)、博时中证可转债及可 交换债券交易型开放式指数 证券投资基金(2023年9月15 日—至今)、博时转债增强债 券型证券投资基金(2023 年 9 月 15 日—至今)、博时匠心优 选混合型证券投资基金(2024 年4月25日—至今)的基金经 理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 23 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年受海内外多重因素交织影响，权益市场走势震荡上行，整体呈“N 型”走势。年初至 3 月国内 AI 产业加速发展与政策暖风共振，市场震荡上行；3 月下旬至 4 月上旬，受特朗普“对等关 税”影响，市场震荡调整；4 月中旬至年中，国内政策积极发力，叠加中美贸易摩擦阶段性缓和， 市场震荡回升。期间，沪深 300 指数上涨 0.03%，万得全 A 指数上涨 5.83%。债券市场上半年整体呈 现震荡格局，一季度由于海外方面对汇率造成了一定制约，使得资金面整体未能继续维持宽松态势，货币政策上也没有进一步的放松，最终导致债券市场整体面临调整。进入二季度之后，美方单方面发起的贸易战短时间引发市场波动，长久期利率品种在短短几个交易日内收益率有较为明显的下行，但随后又进入到了窄幅波动的状态。信用类资产在二季度由于配置力量较强，且各类 ETF 的发行也增强了相关成分标的的流动性，推动了二季度信用利差的逐步压缩，在二季度的后两个月体现为信用债表现强于利率债。上半年整体来看，10 年期国债收益率小幅下行 3bps，30 年期国债收益率下行 5bps。 转债方面，上半年整体贡献了较好的正回报，在泛固收类资产中表现突出，中证转债及可交换债指数上涨 7.01%，万得可转债等权指数上涨 9.11%，AA-及以下评级转债领跑。相较债券和股票宽基而言均显著跑赢，一方面，转债正股整体相较股票宽基表现更好，从转债市场结构来看，银行和电力设备构成两大权重行业，其余多数为中小市值个股，受益于流动性驱动的市场主题行情和中小 盘风格。另一方面，转债市场估值显著提升，今年以来转债供给偏紧，低利率环境下，纯债收益相对有限，资金配置转债需求仍强，转债估值修复至历史较高水平。 本基金为可转债主题基金，一季度维持了较高的转债和股票仓位，二季度结合转债估值适度调整转债仓位至中性，上半年净值表现跑赢可转债等权指数。面对经济弱复苏、流动性相对充裕的宏观环境，组合仍坚持采用哑铃型配置策略。哑铃一头配置与经济相关性较弱、经营稳健且股息率较高的水电、水务、垃圾发电等公用事业和黄金股。哑铃的另一头，组合配置了机械、军工、汽车零配件、AI 软/硬件、半导体等进攻方向。同时，重点关注反内卷政策自上而下的推进，组合增配了有望边际受益的生猪养殖、部分化工行业。行业配置均衡，个券集中。组合持仓以偏股型、平衡型转债为主，较少配置于低价转债。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2025 年 06 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.9346 元，份额累计净值为 1.9396 元， 本基金C类基金份额净值为1.8511元，份额累计净值为1.8551元，本基金E类基金份额净值为1.9345 元，份额累计净值为 1.9345 元，报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 12.36%，本基金 C 类基金份额净值增长率为 12.14%，本基金 E 类基金份额净值增长率为 10.55%，本基金 A 类同期业绩 基准增长率为 1.08%，本基金 C 类同期业绩基准增长率为 1.08%，本基金 E 类同期业绩基准增长率为 0.80%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 权益市场整体呈现基本面磨底、政策呵护、流动性充裕的特征。从全年维度来看，政策期权清晰，但传导至 PPI 和上市公司盈利仍需进一步等待。预计 PPI 下半年中枢为负，仍显著压制上市公司毛利率，关注下半年政策对冲力度。从估值角度，目前股债收益差处于-1x 与-2x 标准差之间，权益资产相较债券而言仍然具备性价比。存款利率下调、债券年内收益低等可能驱动存款及理财搬家，逐步流入股市。近期两融余额开始走升，市场赚钱效应提升，指数近期表现较为积极，对居民配置行为可能形成正反馈。当前转债的估值并不低，使得整体容错率明显下降。从市场绝对定价来看，考虑到剩余期限继续压缩，转债整体依托自身估值抬升的赚钱效应有限，主要依托于正股走势。在配置资金驱动、转债市场缩容的背景下，转债市场下半年可能维持结构性估值偏高状态，但对于偏债型目前相对极端的估值位置，未来预计还是会出现一个从极端位置回归的过程。偏股型、平衡型性价比相对更高。历史规律来看，市场震荡向上区间，小市值低评级转债往往可能明显跑赢大市值高评级转债，当前看小盘风格占优的行情预计有望延续。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。为确保基金估值工作符合以上规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，本基 金管理人设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的公司领导、督察长、法律合规部负责人、风险管理部负责人、投资部门负责人、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具备良好专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价，保证基金估值的公平、合理。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当对估值原则及技术存有异议时，本基金托管人有责任要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在博时转债增强债券型证券投资基金（以下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金 合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《博时转债增强债券型证券投资基金 2025 年中期报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：博时转债增强债券型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 资产： 货币资金 6.4.6.1 21,012,245.08 8,956,805.75 结算备付金 22,366,728.71 23,706,250.79 存出保证金 251,834.52 201,726.71 交易性金融资产 6.4.6.2 1,724,287,682.49 1,225,908,915.22 其中：股票投资 285,862,599.51 188,850,054.72 基金投资 - - 债券投资 1,438,425,082.98 1,037,058,860.50 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.6.3 - - 买入返售金融资产 6.4.6.4 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 30,903,733.31 7,162,186.95 应收股利 - - 应收申购款 32,658,159.92 181,992.58 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.6.5 - - 资产总计 1,831,480,384.03 1,266,117,878.00 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.6.3 - - 卖出回购金融资产款 250,000,000.00 215,984,650.64 应付清算款 14,275,012.03 12,687,981.70 应付赎回款 34,954,831.89 15,092,131.00 应付管理人报酬 876,254.80 619,923.19 应付托管费 233,667.94 165,312.82 应付销售服务费 92,020.09 89,206.94 应付投资顾问费 - - 应交税费 16,978.79 13,511.25 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.6.6 275,728.40 372,201.09 负债合计 300,724,493.94 245,024,918.63 净资产： 实收基金 6.4.6.7 797,817,128.33 599,858,606.24 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.6.8 732,938,761.76 421,234,353.13 净资产合计 1,530,755,890.09 1,021,092,959.37 负债和净资产总计 1,831,480,384.03 1,266,117,878.00 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额总额 797,817,128.33 份。其中 A 类基金份额净值 1.9346 元，基金份额总额 506,315,357.34 份；C 类基金份额净值 1.8511 元，基金份额总额 151,986,653.90 份；E 类基金份额净值 1.9345 元，基金份额总额 139,515,117.09 份。 6.2 利润表 会计主体：博时转债增强债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025年1月1日至2025 2024年1月1日至2024年 年6月30日 6月30日 一、营业总收入 133,128,773.58 -37,798,600.16 1.利息收入 173,768.72 273,556.71 其中：存款利息收入 6.4.6.9 159,299.97 272,564.13 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 14,468.75 992.58 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 114,825,542.59 -22,569,388.32 其中：股票投资收益 6.4.6.10 5,574,655.27 -13,692,160.02 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.6.11 107,719,369.14 -10,021,170.12 资产支持证券投资收益 6.4.6.12 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.6.13 - - 股利收益 6.4.6.14 1,531,518.18 1,143,941.82 以摊余成本计量的金融资产终止确 - - 认产生的收益（若有） 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.6.15 17,553,553.19 -15,649,119.73 号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.6.16 575,909.08 146,351.18 减：二、营业总支出 8,599,103.25 8,710,663.60 1．管理人报酬 4,730,816.34 4,310,327.71 其中：暂估管理人报酬（若有） - - 2．托管费 1,261,551.00 1,149,420.69 3．销售服务费 599,136.56 455,361.77 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 1,889,801.68 2,667,539.56 其中：卖出回购金融资产支出 1,889,801.68 2,667,539.56 6. 信用减值损失 6.4.6.17 - - 7．税金及附加 10,929.40 10,456.83 8．其他费用 6.4.6.18 106,868.27 117,557.04 三、利润总额（亏损总额以“-”号 124,529,670.33 -46,509,263.76 填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 124,529,670.33 -46,509,263.76 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 124,529,670.33 -46,509,263.76 6.3 净资产变动表 会计主体：博时转债增强债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 599,858,606.24 - 421,234,353.13 1,021,092,959.37 产 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资 599,858,606.24 - 421,234,353.13 1,021,092,959.37 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” 197,958,522.09 - 311,704,408.63 509,662,930.72 号填列） （一）、综合收益 - - 124,529,670.33 124,529,670.33 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 197,958,522.09 - 187,174,738.30 385,133,260.39 资产减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 974,691,240.67 - 838,468,319.47 1,813,159,560.14 款 2.基金赎回款 -776,732,718.58 - -651,293,581.17 -1,428,026,299.75 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填 列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净资 797,817,128.33 - 732,938,761.76 1,530,755,890.09 产 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年6月30日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 （若有） 一、上期期末净资 766,205,785.52 - 517,109,098.50 1,283,314,884.02 产 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资 766,205,785.52 - 517,109,098.50 1,283,314,884.02 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -106,699,009.20 - -96,348,947.81 -203,047,957.01 号填列） （一）、综合收益 - - -46,509,263.76 -46,509,263.76 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 -106,699,009.20 - -49,839,684.05 -156,538,693.25 净资产变动数（净 资产减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 326,766,066.05 - 208,666,021.45 535,432,087.50 款 2.基金赎回款 -433,465,075.25 - -258,505,705.50 -691,970,780.75 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填 列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净资 659,506,776.32 - 420,760,150.69 1,080,266,927.01 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： _______________________ ______________________ _______________________ 基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：陈子成 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 博时转债增强债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]1046 号《关于核准博时转债增强债券型证券投资基金募集的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时转债增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集 3,634,767,686.75 元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2010）第 334 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《博时转债增强 债券型证券投资基金基金合同》于 2010 年 11 月 24 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额（包 括认购资金利息折算部分）为 3,634,767,686.75 份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。 本基金根据申购费用、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为 A 类基金份额、C 类基金份 额和 E 类基金份额。本基金自 2025 年 1 月 6 日起增加 E 类基金份额。A 类基金份额在投资者认购、 申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用；C 类/E 类基金份额从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时转债增强债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（含存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金重点投资于固定收益类证券，包括国债、央行票据、公司债、企业债、资产支持证券、 短期融资券、政府机构债、政策性金融机构金融债、可转换公司债券、可分离交易可转债、正回购和逆回购，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的 80%，其中对可转换公司债券（包含可分离交易可转债）的投资比例不低于基金固定收益类证券资产的 80%；对现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款；对股票（含存托凭证）、权证等权益类证券的投资比例不高于基金资产的 20%。本基金的业绩比较基准为：中证综合债指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《博时转债增强债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金本报告期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本期末的财务状况以及本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： （1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳 增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不 再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后 一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 （2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登 记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 （4）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根 据财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 （5）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.6 重要财务报表项目的说明 6.4.6.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025年6月30日 活期存款 21,012,245.08 等于：本金 21,011,113.08 加：应计利息 1,132.00 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 21,012,245.08 6.4.6.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025年6月30日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 274,485,610.18 - 285,862,599.51 11,376,989.33 贵金属投资- 金交所黄金 - - - - 合约 交 易 所 1,405,726,019.68 4,333,983.75 1,438,425,082.98 28,365,079.55 市 场 债 银 券 行 间 - - - - 市 场 合 1,405,726,019.68 4,333,983.75 1,438,425,082.98 28,365,079.55 计 资产支持证 - - - - 券 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,680,211,629.86 4,333,983.75 1,724,287,682.49 39,742,068.88 6.4.6.3 衍生金融资产/负债 6.4.6.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无余额。 6.4.6.4 买入返售金融资产 6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 6.4.6.5 其他资产 无余额。 6.4.6.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,593.00 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 176,567.13 其中：交易所市场 176,567.13 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 97,568.27 合计 275,728.40 6.4.6.7 实收基金 博时转债增强债券 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额 账面金额 上年度末 434,658,243.13 434,658,243.13 本期申购 438,156,909.49 438,156,909.49 本期赎回（以“-”号填列） -366,499,795.28 -366,499,795.28 本期末 506,315,357.34 506,315,357.34 博时转债增强债券 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额 账面金额 上年度末 165,200,363.11 165,200,363.11 本期申购 113,361,287.59 113,361,287.59 本期赎回（以“-”号填列） -126,574,996.80 -126,574,996.80 本期末 151,986,653.90 151,986,653.90 博时转债增强债券 E 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额 账面金额 本期申购 423,173,043.59 423,173,043.59 本期赎回（以“-”号填列） -283,657,926.50 -283,657,926.50 本期末 139,515,117.09 139,515,117.09 注：申购含红利再投、转换入、级别调整入份额；赎回含转换出、级别调整出份额(如适用)。6.4.6.8 未分配利润 博时转债增强债券 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -24,121,489.09 337,852,493.58 313,731,004.49 加：会计政策变更（若有） - - - 前期差错更正（若有） - - - 其他（若有） - - - 本期期初 -24,121,489.09 337,852,493.58 313,731,004.49 本期利润 76,297,362.93 12,227,154.57 88,524,517.50 本期基金份额交易产生的变 -822,544.93 71,775,626.17 70,953,081.24 动数 其中：基金申购款 17,506,292.86 364,786,958.97 382,293,251.83 基金赎回款 -18,328,837.79 -293,011,332.80 -311,340,170.59 本期已分配利润 - - - 本期末 51,353,328.91 421,855,274.32 473,208,603.23 博时转债增强债券 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -16,978,523.14 124,481,871.78 107,503,348.64 加：会计政策变更（若有） - - - 前期差错更正（若有） - - - 其他（若有） - - - 本期期初 -16,978,523.14 124,481,871.78 107,503,348.64 本期利润 25,908,065.03 3,074,154.72 28,982,219.75 本期基金份额交易产生的变 -2,229,654.37 -4,898,475.70 -7,128,130.07 动数 其中：基金申购款 -473,101.66 91,140,236.80 90,667,135.14 基金赎回款 -1,756,552.71 -96,038,712.50 -97,795,265.21 本期已分配利润 - - - 本期末 6,699,887.52 122,657,550.80 129,357,438.32 博时转债增强债券 E 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 加：会计政策变更（若有） - - - 前期差错更正（若有） - - - 其他（若有） - - - 本期期初 - - - 本期利润 4,770,689.18 2,252,243.90 7,022,933.08 本期基金份额交易产生的变 9,370,295.13 113,979,492.00 123,349,787.13 动数 其中：基金申购款 27,030,501.94 338,477,430.56 365,507,932.50 基金赎回款 -17,660,206.81 -224,497,938.56 -242,158,145.37 本期已分配利润 - - - 本期末 14,140,984.31 116,231,735.90 130,372,720.21 6.4.6.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 83,534.82 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 39,268.06 其他 36,497.09 合计 159,299.97 6.4.6.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出股票成交总额 333,985,688.33 减：卖出股票成本总额 327,877,290.23 减：交易费用 533,742.83 买卖股票差价收入 5,574,655.27 6.4.6.11 债券投资收益 6.4.6.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 4,320,886.51 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 103,398,482.63 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 107,719,369.14 6.4.6.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 2,136,519,704.98 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 2,026,308,090.69 成本总额 减：应计利息总额 6,641,638.74 减：交易费用 171,492.92 买卖债券差价收入 103,398,482.63 6.4.6.12 资产支持证券投资收益 6.4.6.12.1 资产支持证券投资收益项目构成 无发生额。 6.4.6.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无发生额。 6.4.6.13 衍生工具收益 6.4.6.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无发生额。 6.4.6.13.2 衍生工具收益——其他投资收益 无发生额。 6.4.6.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 1,531,518.18 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,531,518.18 6.4.6.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 17,553,553.19 ——股票投资 3,616,151.00 ——债券投资 13,937,402.19 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 - 预估增值税 合计 17,553,553.19 6.4.6.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 541,322.42 基金转换费收入 34,586.66 合计 575,909.08 6.4.6.17 信用减值损失 无发生额。 6.4.6.18 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 28,760.90 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 中债登账户维护费 9,000.00 上清所账户维护费 9,600.00 合计 106,868.27 6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.7.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。 6.4.7.2 资产负债表日后事项 财政部、税务总局于 2025 年 7 月 31 日发布《财政部 税务总局关于国债等债券利息收入增值税 政策的公告》（财政部 税务总局公告 2025 年第 4 号），规定自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后 （含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之 前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分）的利息收 入，继续免征增值税直至债券到期。 6.4.8 关联方关系 6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、注册登记机构 中国光大银行股份有限公司（“中国光大银行”） 基金托管人 招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金管理人的股东 博时财富基金销售有限公司（“博时财富”） 基金管理人的子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.9.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 成交金额 占当期股票成交总 成交金额 占当期股票成交 额的比例 总额的比例 招商证券 - - 325,035,823.30 74.31% 6.4.9.1.2 权证交易 无。 6.4.9.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 关联方名称 日 成交金额 占当期债券成交 成交金额 占当期债券成交 总额的比例 总额的比例 招商证券 - - 1,750,820,990.01 68.82% 6.4.9.1.4 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 关联方名称 日 成交金额 占当期债券回购 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交总额的比例 招商证券 - - 18,420,338,000.00 63.96% 6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 总额的比例 - - - - - 上年度可比期间 关联方名称 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 总额的比例 招商证券 242,444.57 74.68% 102,698.37 74.80% 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。根据证监会公告[2024]3 号《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7月 1 日起，针对被动股票型基金，不再通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；针对其他类型基金，不再通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.9.2 关联方报酬 6.4.9.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 6 月 30 日 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 4,730,816.34 4,310,327.71 其中：应支付销售机构的客户维护费 944,148.20 884,832.92 应支付基金管理人的净管理费 3,786,668.14 3,425,494.79 注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.75%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.75%/当年天数。 6.4.9.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 6 月 30 日 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,261,551.00 1,149,420.69 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月 底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 6.4.9.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 博时转债增强债券 博时转债增强债 博时转债增强债券 合计 A 券 C E 中国光大银 - 55,031.83 - 55,031.83 行 招商证券 - 1,126.93 - 1,126.93 博时基金 - 86,710.17 3,336.49 90,046.66 博时财富 - 2,215.83 - 2,215.83 合计 - 145,084.76 3,336.49 148,421.25 上年度可比期间 获得销售服 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 博时转债增强债券 博时转债增强债 博时转债增强债券 合计 A 券 C E 博时基金 - 92,312.96 - 92,312.96 中国光大银 - 53,199.49 - 53,199.49 行 招商证券 - 5,925.78 - 5,925.78 合计 - 151,438.23 - 151,438.23 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额和 E 类基金份额的基金资产净值的 约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金 销售机构。C 类基金份额和 E 类基金份额约定的销售服务费年费率分别为 0.40%和 0.01%。其计算公 式为： 日销售服务费＝前一日 C/E 类基金份额的基金资产净值×约定年费率/当年天数。 6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.9.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.9.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.9.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.9.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.9.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.9.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.9.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国光大银行-活期存款 21,012,245.08 83,534.82 3,337,530.88 45,163.18 注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。6.4.9.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.9.8 其他关联交易事项的说明 6.4.9.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.10 利润分配情况 无。 6.4.11 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告 2025 年 06 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款 余额 250,000,000.00 元，于 2025 年 07 月 01 日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期内持有 的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.11.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.12 金融工具风险及管理 6.4.12.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只主动管理型债券型基金，属于中低风险品种。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现为投资者获取超越业绩比较基准的超额收益的投资目标。 本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、法律合规部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；法律合规部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.12.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人，定期存款存放在具有证券投资基金托管资格、基金销售业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易主要以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.12.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 77,261,080.13 53,310,590.96 合计 77,261,080.13 53,310,590.96 注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票及无第三方机构评级的债券。 6.4.12.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.12.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.12.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 AAA 435,716,420.27 330,214,035.07 AAA 以下 925,447,582.58 653,534,234.47 未评级 - - 合计 1,361,164,002.85 983,748,269.54 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票 及无第三方机构评级的债券。 6.4.12.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.12.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.12.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于开放期内要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 于本期末，除卖出回购金融资产款余额（该利息金额不重大）外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.12.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。在本基金开放日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于本期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。 于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值 进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于本期末，本基金确认的净赎回申请未超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.12.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.12.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.12.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 年 6 月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 30 日 资产 货币资金 21,012,245.08 - - - 21,012,245.08 结算备付金 22,366,728.71 - - - 22,366,728.71 存出保证金 251,834.52 - - - 251,834.52 交易性金融 185,048,609.131,091,145,894.18162,230,579.67285,862,599.511,724,287,682.49 资产 应收清算款 - - - 30,903,733.31 30,903,733.31 买入返售金 - - - - - 融资产 应收申购款 - - - 32,658,159.92 32,658,159.92 应收股利 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 228,679,417.441,091,145,894.18162,230,579.67349,424,492.741,831,480,384.03 负债 卖出回购金 250,000,000.00 - - - 250,000,000.00 融资产款 应付赎回款 - - - 34,954,831.89 34,954,831.89 应付清算款 - - - 14,275,012.03 14,275,012.03 应付管理人 - - - 876,254.80 876,254.80 报酬 应付托管费 - - - 233,667.94 233,667.94 应付销售服 - - - 92,020.09 92,020.09 务费 应交税费 - - - 16,978.79 16,978.79 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 275,728.40 275,728.40 负债总计 250,000,000.00 - - 50,724,493.94 300,724,493.94 利率敏感度-21,320,582.561,091,145,894.18162,230,579.67298,699,998.801,530,755,890.09缺口 上年度末 2024 年 12 月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 货币资金 8,956,805.75 - - - 8,956,805.75 结算备付金 23,706,250.79 - - - 23,706,250.79 存出保证金 201,726.71 - - - 201,726.71 交易性金融 85,128,265.99 853,931,278.32 97,999,316.19188,850,054.721,225,908,915.22 资产 应收清算款 - - - 7,162,186.95 7,162,186.95 买入返售金 - - - - - 融资产 应收申购款 - - - 181,992.58 181,992.58 应收股利 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 117,993,049.24 853,931,278.32 97,999,316.19196,194,234.251,266,117,878.00 负债 卖出回购金 215,984,650.64 - - - 215,984,650.64 融资产款 应付赎回款 - - - 15,092,131.00 15,092,131.00 应付清算款 - - - 12,687,981.70 12,687,981.70 应付管理人 - - - 619,923.19 619,923.19 报酬 应付托管费 - - - 165,312.82 165,312.82 应付销售服 - - - 89,206.94 89,206.94 务费 应交税费 - - - 13,511.25 13,511.25 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 372,201.09 372,201.09 负债总计 215,984,650.64 - - 29,040,267.99 245,024,918.63 利率敏感度-97,991,601.40 853,931,278.32 97,999,316.19167,153,966.261,021,092,959.37缺口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基点 减少约 10 减少约 7 市场利率下降 25 个基点 增加约 10 增加约 7 6.4.12.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.12.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 285,862,599.51 18.67 188,850,054.72 18.49 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 1,361,164,002.85 88.92 983,748,269.54 96.34 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,647,026,602.36 107.60 1,172,598,324.26 114.84 注：1、债券投资为可转换债券、可交换债券投资。 2、其他包含在期货交易所交易的期货投资(附注“衍生金融资产/负债”)。在当日无负债结算制度下，期货投资于相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵扣后的净额为 0。 6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 分析 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 沪深 300 指数上升 5% 增加约 7,482 增加约 3,938 沪深 300 指数下降 5% 减少约 7,482 减少约 3,938 6.4.13 公允价值 6.4.13.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.13.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.13.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025年6月30日 第一层次 1,600,660,455.40 第二层次 123,627,227.09 第三层次 - 合计 1,724,287,682.49 6.4.13.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.13.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 6.4.13.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 285,862,599.51 15.61 其中：股票 285,862,599.51 15.61 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,438,425,082.98 78.54 其中：债券 1,438,425,082.98 78.54 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金 43,378,973.79 2.37 合计 8 其他各项资产 63,813,727.75 3.48 9 合计 1,831,480,384.03 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 29,121,046.00 1.90 C 制造业 133,056,976.37 8.69 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 40,908,677.68 2.67 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,961,460.00 0.52 J 金融业 55,032,999.46 3.60 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 7,391,100.00 0.48 N 水利、环境和公共设施管理业 12,390,340.00 0.81 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 285,862,599.51 18.67 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例 (％) 1 001288 运机集团 1,161,902 24,202,418.66 1.58 2 601336 新华保险 263,200 15,397,200.00 1.01 3 600901 江苏金租 2,509,071 15,204,970.26 0.99 4 600886 国投电力 1,030,700 15,192,518.00 0.99 5 600674 川投能源 940,728 15,089,277.12 0.99 6 603678 火炬电子 393,299 14,957,160.97 0.98 7 601330 绿色动力 1,620,300 12,379,092.00 0.81 8 601211 国泰海通 639,500 12,252,820.00 0.80 9 601881 中国银河 710,088 12,178,009.20 0.80 10 688135 利扬芯片 575,423 11,917,010.33 0.78 11 600160 巨化股份 379,200 10,875,456.00 0.71 12 600163 中闽能源 2,075,563 10,626,882.56 0.69 13 603979 金诚信 226,800 10,532,592.00 0.69 14 000975 山金国际 497,600 9,424,544.00 0.62 15 600547 山东黄金 287,000 9,163,910.00 0.60 16 002568 百润股份 353,964 9,065,018.04 0.59 17 603529 爱玛科技 259,200 8,916,480.00 0.58 18 300002 神州泰岳 674,700 7,961,460.00 0.52 19 688041 海光信息 55,629 7,859,821.41 0.51 20 300298 三诺生物 340,000 7,680,600.00 0.50 21 600482 中国动力 326,200 7,525,434.00 0.49 22 601965 中国汽研 416,400 7,391,100.00 0.48 23 002738 中矿资源 198,100 6,370,896.00 0.42 24 002422 科伦药业 174,471 6,266,998.32 0.41 25 300627 华测导航 178,692 6,254,220.00 0.41 26 605128 上海沿浦 206,490 6,248,387.40 0.41 27 603319 美湖股份 138,822 4,917,075.24 0.32 28 000888 峨眉山 A 800 11,248.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 001288 运机集团 37,741,361.96 3.70 2 603319 美湖股份 22,708,876.21 2.22 3 603979 金诚信 20,840,782.00 2.04 4 688239 航宇科技 19,240,350.69 1.88 5 601336 新华保险 18,580,752.00 1.82 6 603678 火炬电子 17,573,921.99 1.72 7 601881 中国银河 16,750,100.97 1.64 8 300382 斯莱克 15,993,264.00 1.57 9 688135 利扬芯片 15,541,667.47 1.52 10 688301 奕瑞科技 13,092,009.31 1.28 11 603529 爱玛科技 12,958,717.00 1.27 12 002422 科伦药业 12,309,162.00 1.21 13 600163 中闽能源 12,241,495.25 1.20 14 002568 百润股份 12,185,781.84 1.19 15 600901 江苏金租 12,091,870.00 1.18 16 601330 绿色动力 11,942,301.00 1.17 17 601211 国泰海通 11,616,495.02 1.14 18 600547 山东黄金 11,440,362.00 1.12 19 605128 上海沿浦 11,406,874.75 1.12 20 000975 山金国际 10,876,086.00 1.07 注：本项“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 001288 运机集团 28,603,366.14 2.80 2 601336 新华保险 22,288,566.00 2.18 3 601028 玉龙股份 21,844,386.91 2.14 4 688239 航宇科技 18,972,309.78 1.86 5 002422 科伦药业 18,950,987.10 1.86 6 603319 美湖股份 18,322,353.16 1.79 7 688301 奕瑞科技 13,609,261.40 1.33 8 601878 浙商证券 13,038,965.44 1.28 9 002438 江苏神通 12,907,056.00 1.26 10 300382 斯莱克 12,268,529.95 1.20 11 300151 昌红科技 12,264,831.00 1.20 12 601881 中国银河 11,977,223.97 1.17 13 600901 江苏金租 11,764,117.00 1.15 14 605088 冠盛股份 11,552,178.00 1.13 15 603979 金诚信 11,340,437.00 1.11 16 600163 中闽能源 10,563,852.00 1.03 17 300627 华测导航 10,023,062.00 0.98 18 301339 通行宝 10,010,356.00 0.98 19 600160 巨化股份 7,985,004.00 0.78 20 002738 中矿资源 6,779,607.00 0.66 注：本项“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 421,273,684.02 卖出股票的收入（成交）总额 333,985,688.33 注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 77,261,080.13 5.05 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,361,164,002.85 88.92 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,438,425,082.98 93.97 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例 (％) 1 127084 柳工转 2 535,460 79,194,754.05 5.17 2 123107 温氏转债 608,184 74,843,639.58 4.89 3 110093 神马转债 509,080 63,267,248.98 4.13 4 113042 上银转债 487,050 62,193,549.51 4.06 5 127092 运机转债 278,744 51,288,369.06 3.35 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家金融监督管理总局上海监管局、国家金融监督管理总局深圳监管局、深圳市市场监督管理局的处罚。齐鲁银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行泰安市分行、国家外汇管理局日照市分局、国家金融监督管理总局聊城监管分局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 251,834.52 2 应收清算款 30,903,733.31 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 32,658,159.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 63,813,727.75 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 127084 柳工转 2 79,194,754.05 5.17 2 123107 温氏转债 74,843,639.58 4.89 3 110093 神马转债 63,267,248.98 4.13 4 113042 上银转债 62,193,549.51 4.06 5 127092 运机转债 51,288,369.06 3.35 6 113065 齐鲁转债 47,434,606.07 3.10 7 132026 G 三峡 EB2 46,366,146.96 3.03 8 110067 华安转债 46,339,524.40 3.03 9 110077 洪城转债 40,884,405.20 2.67 10 118030 睿创转债 40,089,490.96 2.62 11 123188 水羊转债 38,422,893.48 2.51 12 118048 利扬转债 38,126,837.33 2.49 13 127104 姚记转债 35,458,701.80 2.32 14 118038 金宏转债 32,154,995.49 2.10 15 113654 永 02 转债 31,930,613.07 2.09 16 127045 牧原转债 31,467,012.74 2.06 17 123249 英搏转债 31,365,104.10 2.05 18 128109 楚江转债 31,049,873.29 2.03 19 123222 博俊转债 30,941,902.05 2.02 20 128116 瑞达转债 30,398,131.31 1.99 21 118050 航宇转债 23,541,369.46 1.54 22 127081 中旗转债 23,432,866.18 1.53 23 113677 华懋转债 23,333,837.33 1.52 24 113593 沪工转债 23,285,249.33 1.52 25 127106 伟隆转债 23,242,806.86 1.52 26 113690 豪 24 转债 23,196,657.01 1.52 27 113069 博 23 转债 23,124,857.08 1.51 28 111016 神通转债 23,047,388.92 1.51 29 118013 道通转债 22,759,932.94 1.49 30 123245 集智转债 22,757,804.91 1.49 31 118021 新致转债 22,665,525.07 1.48 32 118045 盟升转债 22,373,152.56 1.46 33 113685 升 24 转债 21,702,436.15 1.42 34 111011 冠盛转债 16,340,015.59 1.07 35 123161 强联转债 16,272,083.55 1.06 36 113043 财通转债 16,076,950.72 1.05 37 113618 美诺转债 16,071,529.14 1.05 38 113648 巨星转债 15,983,546.16 1.04 39 113669 景 23 转债 15,828,848.22 1.03 40 127099 盛航转债 15,704,158.11 1.03 41 123194 百洋转债 15,389,567.43 1.01 42 127037 银轮转债 15,318,942.21 1.00 43 118015 芯海转债 14,705,415.77 0.96 44 111004 明新转债 13,998,044.51 0.91 45 118028 会通转债 7,793,218.21 0.51 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人 持有人结构 份额级别 户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 博时转债增强 10,141 49,927.56 368,982,768.05 72.88% 137,332,589.29 27.12% 债券 A 博时转债增强 7,059 21,530.90 38,147,902.79 25.10% 113,838,751.11 74.90% 债券 C 博时转债增强 58 2,405,433.05 137,628,952.05 98.65% 1,886,165.04 1.35% 债券 E 合计 16,709 47,747.75 544,759,622.89 68.28% 253,057,505.44 31.72% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 博时转债增强债券 A 156,278.71 0.03% 基金管理人所有从业人 博时转债增强债券 C 19,458.90 0.01% 员持有本基金 博时转债增强债券 E - - 合计 175,737.61 0.02% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 博时转债增强债券 A - 博时转债增强债券 C - 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 博时转债增强债券 E - 持有本开放式基金 合计 - 博时转债增强债券 A 0~10 博时转债增强债券 C - 本基金基金经理持有本开 放式基金 博时转债增强债券 E - 合计 0~10 注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时转债增强债券 A 博时转债增强债券 C 博时转债增强债券 E 基金合同生效日（2010 1,553,165,897.13 2,081,601,789.62 - 年 11 月 24 日）基金份 额总额 本报告期期初基金份额 434,658,243.13 165,200,363.11 - 总额 本报告期基金总申购份 438,156,909.49 113,361,287.59 423,173,043.59 额 减：本报告期基金总赎 366,499,795.28 126,574,996.80 283,657,926.50 回份额 本报告期基金拆分变动 - - - 份额 本报告期期末基金份额 506,315,357.34 151,986,653.90 139,515,117.09 总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金报告期内未召开持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。 2025 年 1 月，中国光大银行股份有限公司聘任贾光华先生担任资产托管部总经理职务。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。本报告期内无涉及本基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自 2024 年起改聘容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门的稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 长江证券 1 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 汇丰前海 1 188,961,038.27 27.41% 88,421.64 27.41% - 华福证券 2 391,530,107.81 56.80% 183,200.02 56.80% - 中泰证券 1 108,860,939.82 15.79% 50,934.05 15.79% - 注：选择证券公司参与证券交易的标准和程序： （1）本公司根据法规要求制定《博时基金公募基金证券交易佣金分配管理办法》，明确选择证券公司参与证券交易的标准和程序，并建立证券公司的准入管理机制，符合筛选标准的证券公司可纳入公司证券公司白名单库，并持续动态管理。 （2）本公司选择证券公司参与证券交易的主要标准是财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易。严禁基金销售业务人员参与证券公司选择、协议签订、服务评价、交易佣金分配等业务环节。 （3）本公司建立公正公平的证券公司服务评价体系，在符合上述标准的证券公司中进行基金的证券交易佣金分配。主要程序：双方签署服务协议；证券公司提供交易和研究服务；公司每季度分别按照被动股票型基金和其他类型基金的服务评价规则，对证券公司进行服务评价，并按照评分排名确定佣金的分配资格和比例额度。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期 占当期 占当期 券商名称 成交金额 债券成 成交金额 回购成 成交金额 权证成 交总额 交总额 交总额 的比例 的比例 的比例 长江证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 汇丰前海 1,067,573,205.19 23.78% 8,537,026,000.00 36.85% - - 华福证券 2,921,697,506.34 65.09% 11,218,800,000.00 48.43% - - 中泰证券 499,277,892.48 11.12% 3,409,788,000.00 14.72% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 博时转债增强债券型证券投资基金（博时转债 证券时报、基金管理人网 1 增强债券 A）基金产品资料概要更新 站、证监会基金电子披露 2025-06-26 网站 博时转债增强债券型证券投资基金（博时转债 证券时报、基金管理人网 2 增强债券 E）基金产品资料概要更新 站、证监会基金电子披露 2025-06-26 网站 3 博时转债增强债券型证券投资基金（博时转债 证券时报、基金管理人网 2025-06-26 增强债券 C）基金产品资料概要更新 站、证监会基金电子披露 网站 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长 证券时报、基金管理人网 4 期停牌股票调整估值方法的公告-20250606 站、证监会基金电子披露 2025-06-06 网站 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长 证券时报、基金管理人网 5 期停牌股票调整估值方法的公告-20250603 站、证监会基金电子披露 2025-06-03 网站 博时转债增强债券型证券投资基金2025年第1 证券时报、基金管理人网 6 季度报告 站、证监会基金电子披露 2025-04-22 网站 博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金 证券时报、基金管理人网 7 投资旗下公募基金的公告 站、证监会基金电子披露 2025-04-08 网站 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长 证券时报、基金管理人网 8 期停牌股票调整估值方法的公告-20250408 站、证监会基金电子披露 2025-04-08 网站 博时基金管理有限公司旗下公募基金通过证券 证券时报、基金管理人网 9 公司证券交易及佣金支付情况（2024 年度） 站、证监会基金电子披露 2025-03-31 网站 博时转债增强债券型证券投资基金 2024 年年 证券时报、基金管理人网 10 度报告 站、证监会基金电子披露 2025-03-31 网站 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长 证券时报、基金管理人网 11 期停牌股票调整估值方法的公告-20250325 站、证监会基金电子披露 2025-03-25 网站 博时转债增强债券型证券投资基金2024年第4 证券时报、基金管理人网 12 季度报告 站、证监会基金电子披露 2025-01-22 网站 关于博时转债增强债券型证券投资基金 E 类基 证券时报、基金管理人网 13 金份额开通直销网上交易定期投资业务的公告 站、证监会基金电子披露 2025-01-07 网站 博时转债增强债券型证券投资基金更新招募说 证券时报、基金管理人网 14 明书 站、证监会基金电子披露 2025-01-06 网站 博时转债增强债券型证券投资基金（博时转债 证券时报、基金管理人网 15 增强债券 E）基金产品资料概要 站、证监会基金电子披露 2025-01-06 网站 证券时报、基金管理人网 16 博时转债增强债券型证券投资基金基金合同 站、证监会基金电子披露 2025-01-03 网站 证券时报、基金管理人网 17 博时转债增强债券型证券投资基金托管协议 站、证监会基金电子披露 2025-01-03 网站 博时基金管理有限公司关于博时转债增强债券 证券时报、基金管理人网 18 型证券投资基金增加 E 类基金份额等修改基金 站、证监会基金电子披露 2025-01-03 合同和托管协议的公告 网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准博时转债增强债券型证券投资基金设立的文件 2、《博时转债增强债券型证券投资基金基金合同》 3、《博时转债增强债券型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、博时转债增强债券型证券投资基金各年度审计报告正本 6、报告期内博时转债增强债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二五年八月二十九日