博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 2023 年 3 月 31 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 20 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时大中华亚太精选股票(QDII) 基金主代码 050015 交易代码 050015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 7 月 27 日 报告期末基金份额总额 32,650,433.05 份 投资目标 通过对亚太国家或地区企业的深入分析，运用价值与成长相结合的投资 策略，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 本基金采用“核心-卫星”配置策略。 “核心”配置策略是指本基金将基金资产的 40%-75%投资于大中华地区 企业，包括中国大陆、香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区企 业在境外几个主要证券市场（如美国证券市场、伦敦等欧洲证券市场、 东京、香港、台湾、新加坡证券市场）所发行的股票、存托凭证 投资策略 （DR,DepositaryReceipts）及其他衍生产品等。 “卫星”配置策略是指本基金将基金资产的 20%-55%投资于其他亚太国 家或地区企业，包括日本、韩国、澳大利亚、新加坡、印度等众多亚太 国家或地区企业在亚太区证券市场发行的普通股、优先股、存托凭证及 其他衍生产品等。 本基金“核心”加“卫星”股票投资比例合计不低于基金资产的 60%。 本基金主要投资市场包括：香港交易所、新加坡交易所、纽约股票交易 所、美国股票交易所及那斯达克市场。 此外，本基金亦可投资于亚太国家或地区的房地产信托凭证等其他权益 类证券；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产 支持证券等固定收益类证券；银行存款、短期政府债券等货币市场工具； 基金如 ETFs 等、结构性投资产品、金融衍生产品；以及中国证监会允 许基金投资的其他金融工具。其中，本基金对固定收益类证券的投资比 例为基金资产的 0-35%，对现金或者到期日不超过一年的政府债券的投 资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。 本基金将主要采取“自下而上，精选个股”和“价值策略为主，成长策略 为辅”的股票投资策略，辅助以金融衍生品投资进行套期保值和汇率风 险规避，以获得长期、稳定的收益。本基金固定收益类证券的投资以保 证组合流动性的品种投资为主，作为股票投资的辅助手段，而非以承担 高风险为代价来追求高额回报。 业绩比较基准 65%×MSCIZhonghua＋35%×MSCIACAsiaPacificexZhonghua 风险收益特征 本基金属于高风险/高收益的品种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited 境外资产托管人中文名称 渣打银行（香港）有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -167,023.97 2.本期利润 431,052.64 3.加权平均基金份额本期 0.0133 利润 4.期末基金资产净值 28,909,453.80 5.期末基金份额净值 0.885 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.49% 1.46% 2.49% 0.97% -1.00% 0.49% 过去六个月 9.67% 1.81% 13.84% 1.29% -4.17% 0.52% 过去一年 -15.87% 1.65% -0.79% 1.19% -15.08% 0.46% 过去三年 -19.84% 1.58% 0.20% 1.20% -20.04% 0.38% 过去五年 -28.46% 1.42% -7.30% 1.12% -21.16% 0.30% 自基金合同 -5.12% 1.27% 30.31% 1.04% -35.43% 0.23% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 赵宪成先生，硕士。2000 年 起先后在太祥证券、统一投 信、群益投信、永丰投信、 华顿投信、日盛投信、工银 瑞信基金工作。2022 年加入 赵宪成 基金经理 2022-07-09 - 22.9 博时基金管理有限公司。现 任博时港股通领先趋势混 合型证券投资基金(2022 年 7 月 9 日—至今)、博时港股 通红利精选混合型发起式 证券投资基金(2022年7月9 日—至今)、博时大中华亚太 精选股票证券投资基金 (2022 年 7 月 9 日—至今)的 基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 37 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2023 年一季度，一月份延续去年底国内开放后的乐观情绪而上涨，但是二月份市场担心经济回温的速度可能不如预期，叠加美联储加息态度转鹰派而下跌，三月份港股受到中资股估值提升而顺利收官。 3 月 FOMC 会议上，美联储将短期基准利率再度上调 25 个基点，符合市场预期；目前预计美国 终端基准利率将处于 4.75%-5%的区间，市场对 2023 年下半年可能会降息的预期逐步上升，即使五六月仍会持续加息，但是 10 年期美债利率和美元指数分别跌破 3.4%和 103，并未创新高，且最大幅度的加息时间已经过去，市场对加息的反应可判断已经大部份反应。 一季度组合仓位与个股并未做太大调整，仍是以互联网、新能源车与医药为主，均衡配置亚洲日韩的全球龙头企业，持仓维持 90%。 展望未来，大趋势很明确的是，近两年影响港股的内外部因素大部分已经过去；虽然体经济和企业盈利增长温和，可能受限指数表现的弹性，但二季度港股市场在经济修复以及政策利好支持，以及目前港股估值仍在 10 年均值下方，判断反弹机会仍在。 3 月官方非制造业 PMI 大幅攀升至 2011 年以来最高水平，达到 58.2(高于 2 月的 52.6)，3 月制造 业 PMI 为 51.9 也优于市场预期，持续处于扩张区间（2 月为 52.6）。从已公布业绩的公司来观察， 其中互联网等大盘股的业绩受到景气回升，广告、支付等确定性较强的高毛利业务开始提升，而板号的放开也带动游戏业务的稳定向好，预计后续政策端对于平台经济的扶持力度可持续。 长期来看，盈利是港股上行的主要驱动力，而海外市场不确定性背景下，此比较优势将为港股中国资产价值提供一定的支撑。 二季度基金将维持风格与配置，以成长的龙头白马为主，互联网、新能源车龙头、CXO、以及行业龙头均衡配置；国内经济恢复状况若优于预期，基金持仓将提高至 90%以上且会再调高成长族群的配置。 截至 2023 年 03 月 31 日，本基金基金份额净值为 0.885 元，份额累计净值为 0.967 元。报告期 内，本基金基金份额净值增长率为 1.49%，同期业绩基准增长率 2.49%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金曾于 2023 年 01 月 03 日至 2023 年 03 月 31 日出现连续 20 个工作日资产净值低于五千万 元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 25,560,215.81 87.90 其中：普通股 25,560,215.81 87.90 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付 3,489,049.41 12.00 金合计 8 其他各项资产 29,725.81 0.10 9 合计 29,078,991.03 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 中国香港 17,433,995.90 60.31 中国台湾 3,581,217.22 12.39 韩国 3,550,015.83 12.28 日本 994,986.86 3.44 合计 25,560,215.81 88.41 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 1,297,357.62 4.49 原材料 1,255,968.24 4.34 工业 1,526,844.91 5.28 非日常生活消费品 6,615,455.87 22.88 医疗保健 3,157,394.98 10.92 信息技术 7,676,233.15 26.55 电信业务 4,030,961.04 13.94 合计 25,560,215.81 88.41 注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所在 所属 占基 序 公司名称 证券代 证 国家 数量 公允价值（人 金资 号 公司名称（英文） （中文） 码 券市 （地 （股） 民币元） 产净 场 区) 值比 例 (％) 中国 MEITUAN-CLASS 3690 香港 中国 1 B 美团 HK 证券 香港 17,400.00 2,185,811.23 7.56 交易 所 中国 TAIWAN 台湾 中国 2 SEMICONDUCTOR 台积电 2330 TT 证券 台湾 18,000.00 2,162,252.86 7.48 MANUFAC 交易 所 中国 TENCENT 香港 中国 3 HOLDINGS LTD 腾讯控股 700 HK 证券 香港 6,000.00 2,026,399.07 7.01 交易 所 中国 WUXI BIOLOGICS 2269 香港 中国 4 CAYMAN INC 药明生物 HK 证券 香港 45,000.00 1,914,521.67 6.62 交易 所 中国 比亚迪股 1211 香港 中国 5 BYD CO LTD-H 份 HK 证券 香港 9,500.00 1,911,107.57 6.61 交易 所 韩国 6 LG ENERGY LG 新能源 373220 证券 韩国 495.00 1,526,844.91 5.28 SOLUTION KS 交易 所 中国 台湾 中国 7 MEDIATEK INC 联发科 2454 TT 证券 台湾 8,000.00 1,418,964.36 4.91 交易 所 中国 CHINASHENHUA 1088 香港 中国 8 ENERGY CO-H 中国神华 HK 证券 香港 60,000.00 1,297,357.62 4.49 交易 所 中国 GANFENG 1772 香港 中国 9 LITHIUM GROUP 赣锋锂业 HK 证券 香港 29,400.00 1,255,968.24 4.34 CO L-H 交易 所 中国 KUAISHOU 1024 香港 中国 10 TECHNOLOGY 快手科技 HK 证券 香港 21,900.00 1,158,915.91 4.01 交易 所 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 23,666.61 4 应收利息 - 5 应收申购款 6,059.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,725.81 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 32,343,498.15 报告期期间基金总申购份额 1,891,411.33 减：报告期期间基金总赎回份额 1,584,476.43 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 32,650,433.05 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时 的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2023 年 3 月 31 日，博时基金公司共管理 348 只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 14435 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5019 亿元人民币，累计分红逾 1811 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准博时大中华亚太精选股票证券投资基金设立的文件 2、《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》 3、《博时大中华亚太精选股票证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、博时大中华亚太精选股票证券投资基金各年度审计报告正本 6、报告期内博时大中华亚太精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二三年四月二十二日