博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2019 年第1 季度报告 2019 年3 月31 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月二十二日 博时大中华亚太精选股票证券投资基金2019 年第1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月19 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称博时大中华亚太精选股票(QDII) 基金主代码050015 交易代码050015 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2010 年7 月27 日 报告期末基金份额总额168,822,205.20 份 投资目标 本基金通过对亚太国家或地区企业的深入分析，运用价值与成长相结 合的投资策略，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金采用“核心-卫星”配置策略。“核心”配置策略是指本基金将基金 资产的40%-75%投资于大中华地区企业，包括中国大陆、香港特别行 政区、澳门特别行政区和台湾地区企业在境外几个主要证券市场（如 美国证券市场、伦敦等欧洲证券市场、东京、香港、台湾、新加坡证 券市场）所发行的股票、存托凭证（DR, Depositary Receipts）及其他 衍生产品等。 “卫星”配置策略是指本基金将基金资产的20%-55%投 资于其他亚太国家或地区企业，包括日本、韩国、澳大利亚、新加坡、 印度等众多亚太国家或地区企业在亚太区证券市场发行的普通股、优 先股、存托凭证及其他衍生产品等。本基金“核心”加“卫星”股票投资 比例合计不低于基金资产的60%。 本基金将主要采取“自下而上，精选个股”和“价值策略为主，成长策 略为辅”的股票投资策略，辅助以金融衍生品投资进行套期保值和汇 率风险规避，以获得长期、稳定的收益。本基金固定收益类证券的投 资以保证组合流动性的品种投资为主，作为股票投资的辅助手段，而 非以承担高风险为代价来追求高额回报。 业绩比较基准65%×MSCI Zhonghua＋35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua 风险收益特征本基金属于高风险/高收益的品种。 基金管理人博时基金管理有限公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited 1 博时大中华亚太精选股票证券投资基金2019 年第1 季度报告 境外资产托管人中文名称渣打银行（香港）有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019 年1 月1 日-2019 年3 月31 日) 1.本期已实现收益-3,398,115.19 2.本期利润21,225,973.37 3.加权平均基金份额本期 利润 0.1123 4.期末基金资产净值194,713,017.95 5.期末基金份额净值1.153 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月12.05% 0.95% 10.84% 0.81% 1.21% 0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券 从业 年限 说明 2 博时大中华亚太精选股票证券投资基金2019 年第1 季度报告 杨涛 基金经 理 2017-11-29 - 12.8 杨涛先生，硕士。 2006 年起先后在瑞士银 行集团、成都市绿色地球 环保有限公司、建银国际 （中国）有限公司、中国 投资有限责任公司、里昂 证券（原中信证券国际） 工作。2017 年加入博时 基金管理有限公司。现任 博时大中华亚太精选股票 证券投资基金(2017 年 11 月29 日—至今)、博时 沪港深价值优选灵活配置 混合型证券投资基金 (2018 年6 月22 日—至今) 的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细 则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合 有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司 制定的公平交易相关制度。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在第一季度，基金净值有所上涨。从组合持仓归因分析来看，港股可选消费、必选消费、保险、 香港地产、内房股、中概股等行业，日本工业自动化等行业贡献较大。银行股在市场上涨期间表现 略为落后。在一季度期间，出于对市场看好的观点，我们将整体仓位提升到了90%左右并保持在了 这个区间。 3 博时大中华亚太精选股票证券投资基金2019 年第1 季度报告 中美贸易谈判进展、美国加息预期降低、人民币汇率稳定、国内流动性转好、陆续出台的各种 刺激政策、经济数据初现企稳态势等因素是中国市场年初以来上涨的主要原因。不过恒生指数年初 至今涨幅折算成人民币远落后于A 股深证成指和上证综指。MSCI 指数扩大A 股纳入因子（从5%至 20%，5 月为第一次），A 股在指数里的权重会增加，港股和中概股在MSCI 中国指数的权重会略降 低，但只是针对被动资金类别。2 季度继续看好中国市场，看好科技、内房股、大消费等板块；科 技的游戏、软件、5G、电子等相关产业龙头；内房股里受益于一二线城市限价逐步放松的大中型房 企；必选消费的食品饮料和餐饮连锁等；可选消费的澳门博彩、运动品牌、教育等。在亚太地区的 策略是选择性地投资日本、韩国、新加坡等主要市场的龙头企业。风险因素包括：中美贸易战谈判 出现负面消息时的扰动；美股估值较高，短期波动时会对港股有负面影响。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至2019 年3 月31 日,本基金基金份额净值为1.153 元，份额累计净值为1.235 元