博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时大中华亚太精选股票(QDII) 基金主代码 050015 交易代码 050015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年7月27日 报告期末基金份额总额 231,071,102.95份 本基金通过对亚太国家或地区企业的深入分析，运用价值与成 投资目标 长相结合的投资策略，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 本基金采用“核心-卫星”配置策略。“核心”配置策略是指本 基金将基金资产的40%-75%投资于大中华地区企业，包括中国大 陆、香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区企业在境外 几个主要证券市场（如美国证券市场、伦敦等欧洲证券市场、 东京、香港、台湾、新加坡证券市场）所发行的股票、存托凭 证（DR, Depositary Receipts）及其他衍生产品等。 “卫星” 配置策略是指本基金将基金资产的20%-55%投资于其他亚太国家 或地区企业，包括日本、韩国、澳大利亚、新加坡、印度等众 投资策略 多亚太国家或地区企业在亚太区证券市场发行的普通股、优先 股、存托凭证及其他衍生产品等。本基金“核心”加“卫星” 股票投资比例合计不低于基金资产的60%。 本基金将主要采取“自下而上，精选个股”和“价值策略为主， 成长策略为辅”的股票投资策略，辅助以金融衍生品投资进行 套期保值和汇率风险规避，以获得长期、稳定的收益。本基金 固定收益类证券的投资以保证组合流动性的品种投资为主，作 为股票投资的辅助手段，而非以承担高风险为代价来追求高额 回报。 业绩比较基准 65%×MSCI Zhonghua＋35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua 风险收益特征 本基金属于高风险/高收益的品种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited 境外资产托管人中文名称 渣打银行（香港）有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2015年10月1日-2015年12月31日) 1.本期已实现收益 -12,792,688.65 2.本期利润 10,278,695.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0399 4.期末基金资产净值 233,886,494.77 5.期末基金份额净值 1.012 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 3.58% 1.27% 7.61% 1.21% -4.03% 0.06% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的基金合同于2010 年7月27日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第11条“二、投资范围”、“六、投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 2001年起先后在香港新鸿基 证券公司、深圳市和风顺投 基金经 资有限公司工作。2009年 张溪冈 理/国 2011-02-28 - 13.5 8月加入博时基金管理有限 际组投 公司，历任研究部研究员、 资总监 投资经理。现任博时大中华 亚太精选股票基金基金经理。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年四季度，港股在经历了7月、8月的暴跌后，逐步企稳，低位震荡。一直以来，美国何时加息长期困扰着海外市场。12月16日，美联储终于加息1/4厘，这一方面印证了美国经济的复苏十分稳健，另一方面也给市场带来新的猜想，即美国进入加息周期后的加息节奏到底会怎样。我们对四季度的判断是市场仍将处于震荡，对市场方向上不做预判，而是集中精力通过自下而上的选股来调整组合。组合持股集中在互联网+、云服务、航空、地产等。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.012 元，累计份额净值为1.094元，报告期内净值增长率为3.58%，同期业绩基准涨幅为7.61%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年，海外市场的形势十分复杂而具有挑战。尽管美国经济在稳健复苏，但美国未来的加息节奏对新兴市场将产生间歇性的冲击。过去的2015年，人民币相对美元贬值了6%。由于中国经济增长放缓，央行未来仍将降息，人民币贬值压力仍然巨大，将持续到2016年。这对主要资产以人民币计价的海外中资股来说，不是好消息。 然而，2016年的市场也不乏好消息。深港通很可能将于2016年推出，估值更低的香港中小盘股票对国内投资者非常有吸引力。海外机构对港股普遍较为悲观，仓位较低，而一旦有利好消息，将有较大的仓位提升空间。港股总体估值确实不贵，恒生指数2016年预测市盈率只有10倍，国企指数更低至7倍。2016年的港股尽管挑战重重，但仍然充满机会，我们将竭尽全力深挖优质个股，争取为持有人带来良好的回报。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 184,577,744.41 78.38 其中：普通股 184,577,744.41 78.38 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 14,993,216.46 6.37 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 17,303,242.42 7.35 8 其他各项资产 18,623,783.43 7.91 9 合计 235,497,986.72 100.00 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 香港 129,763,744.20 55.48 日本 20,582,167.95 8.80 Korea 8,535,149.95 3.65 澳大利亚 14,715,637.29 6.29 泰国 1,657,909.75 0.71 新加坡 22,368.02 0.01 中国台湾 9,300,767.25 3.98 合计 184,577,744.41 78.92 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 22,368.02 0.01 原材料 3,978,560.35 1.70 工业 27,621,606.60 11.81 非日常生活消费品 35,046,995.07 14.98 日常消费品 6,047,750.96 2.59 医疗保健 2,111,205.60 0.90 金融 35,760,815.65 15.29 信息技术 68,010,204.33 29.08 电信业务 5,978,237.83 2.56 合计 184,577,744.41 78.92 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 占基 金资 序 公司名称（英 公司名称 证券代 所在证 所属国 数量 公允价值（人民 产净 号 文） （中文） 码 券市场 家 （股） 币元） 值比 （地区) 例 （％） KINGDEE Hongkong 1 INTERNATIONA 金蝶国际 268 HK Exchange 香港 5,000,000.00 14,912,484.00 6.38 L SFTWR 2 CHINASOFT 中国软件国 354 HK Hongkong 香港 4,000,000.00 10,757,095.20 4.60 INTERNATIONA 际 Exchange L LTD CHINA 3 SOUTHERN 中国南方航 1055 Hongkong 香港 2,000,000.00 10,019,848.80 4.28 AIRLINES CO- 空股份 HK Exchange H 4 KWG PROPERTY 合景泰富 1813 Hongkong 香港 2,000,000.00 9,634,470.00 4.12 HOLDING LTD HK Exchange 5 KINGSOFT 金山软件 3888 Hongkong 香港 600,000.00 9,540,638.64 4.08 CORP LTD HK Exchange SHENZHEN Hongkong 6 INVESTMENT 深圳控股 604 HK Exchange 香港 3,000,000.00 9,123,424.20 3.90 LTD 7 COGOBUY 科通芯城 400 HK Hongkong 香港 1,000,000.00 8,679,400.80 3.71 GROUP Exchange 8 TENCENT 腾讯控股 700 HK Hongkong 香港 62,000.00 7,921,209.90 3.39 HOLDINGS LTD Exchange CHINA 9 EASTERN 中国东方航 670 HK Hongkong 香港 2,000,000.00 7,389,219.60 3.16 AIRLINES CO- 空股份 Exchange H 1 SHENZHEN Hongkong 0 INTL 深圳国际 152 HK Exchange 香港 600,000.00 7,208,259.12 3.08 HOLDINGS 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 资产净 （人民币元） 值比例 (%) DAIWAETF 1 - NIKKEI ETF基金 开放式 - 6,309,840.00 2.70 225 2 NOMURA ETF ETF基金 开放式 - 5,992,516.25 2.56 - TOPIX 3 069500 KS ETF基金 开放式 - 2,690,860.21 1.15 5.10投资组合报告附注 5.10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 18,493,362.91 3 应收股利 80,426.88 4 应收利息 2,326.27 5 应收申购款 47,667.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,623,783.43 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 275,960,826.28 报告期基金总申购份额 6,915,994.58 减：报告期基金总赎回份额 51,805,717.91 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 231,071,102.95 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 29,300,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 29,300,000.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 0.00 （%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2015-11-18 13,000,000.00 13,429,000.00 - 2 赎回 2015-12-09 16,300,000.00 16,544,500.00 - 合计 29,300,000.00 29,973,500.00 §8影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2015年12月31日，博时基金公司共管理八十五只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模逾3980亿元人民币，其中公募基金资产规模约2054亿元人民币，累计分红约677亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至12月31日，指数股票型基金中，博时深证基本面200ETF及深证基本面200ETF联接，今年以来净值增长率在同类型分别排名前1/2和1/3；偏股型的混合基金里，博时创业成长混合及博时卓越品牌混合，今年以来净值增长率在同类型基金中分别排名前1/4和1/3；灵活配置型的混合基金里，裕隆灵活配置混合今年以来净值增长率在101只同类型中排名前1/2；灵活策略混合基金里，博时裕益及博时回报，在39只同类基金分别排名前1/5和1/3。 固定收益方面，博时安丰18个月定期开放债券LOF今年以来净值增长率在19只同类封闭式长期标准债券型基金中排名第一；在长期标准债券型基金中，博时安心收益定期开放债券C类今年以来净值增长率在同类排名前1/7，安心A类排名前1/6，博时信用债纯债A及博时优势收益信用债，在70只同类中排名前1/2；中短期标准债券基金A类里，博时安盈债券A在同类排名第二；普通债券型基金里，博时稳定价值债券A类在同类85只排名前1/9，博时稳定价值债券B类在50只同类排名前10%；可转换债券型基金A类和指数债券型基金A类里，博时转债增强债券A及博时上证企债 30ETF在同类基金中排名前1/2；货币市场基金中，博时现金宝货币A在同类146只排 名前1/3。 2、其他大事件 2015年12月18日，由东方财富网主办的2015年东方财富风云榜活动在深举行，博时基金荣获“2015年度最优QDII产品基金公司奖”。 2015年12月17日，由华夏日报主办第九届机构投资者年会暨金蝉奖颁奖盛典，博时基金荣获“2015年度最具互联网创新基金公司”。 2015年12月16日，由北京商报主办的2015北京金融论坛，博时基金荣获“品牌推广卓越奖”。 2015年12月11日，由第一财经日报主办的2015金融价值榜典礼在北京金融街威斯汀酒店举行，博时基金荣获“最佳财富管理金融机构”大奖。 2015年12月11日，由21世纪经济报道主办的2015亚洲资本年会在深圳洲际酒店举行，博时基金获评“2015最受尊敬基金公司”、张光华董事长获评“2015中国赢基金任务奖”。 2015年12月4日，由经济观察报主办的2014-2015年度中国卓越金融奖颁奖典礼在北京举行，博时基金凭借旗下固定收益类的出色表现，独家获评“年度卓越固定收益投资团队奖”。 2015年11月26日，由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的CFAC中国金融年会在深召开，博时基金荣获“年度最佳基金公司”大奖。 2015年11月20日，第十一届中国证券市场年会，博时基金获评“年度卓越贡献龙鼎奖”。 2015年11月7日，由每日经济新闻主办的第四届中国上市公司领袖峰会在成都香格里拉举行，博时资本荣获“最具成长性子公司”。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时大中华亚太精选股票证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时大中华亚太精选股票证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时大中华亚太精选股票证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时大中华亚太精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一六年一月二十日