博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 2014 年 6 月 30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 7 月 18 日 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时大中华亚太精选股票(QDII) 基金主代码 050015 交易代码 050015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年7月27日 报告期末基金份额总额 146,619,650.90份 本基金通过对亚太国家或地区企业的深入分析,运用价值与成投资目标 长相结合的投资策略,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 本基金采用“核心-卫星”配置策略。“核心”配置策略是指本 基金将基金资产的40%-75%投资于大中华地区企业,包括中国大 陆、香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区企业在境外 几个主要证券市场(如美国证券市场、伦敦等欧洲证券市场、 东京、香港、台湾、新加坡证券市场)所发行的股票、存托凭 证(DR, Depositary Receipts)及其他衍生产品等。 “卫星”投资策略 配置策略是指本基金将基金资产的20%-55%投资于其他亚太国 家或地区企业,包括日本、韩国、澳大利亚、新加坡、印度等 众多亚太国家或地区企业在亚太区证券市场发行的普通股、优 先股、存托凭证及其他衍生产品等。本基金“核心”加“卫星” 股票投资比例合计不低于基金资产的60%。 本基金将主要采取“自下而上,精选个股”和“价值策略为主, 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 成长策略为辅”的股票投资策略,辅助以金融衍生品投资进行 套期保值和汇率风险规避,以获得长期、稳定的收益。本基金 固定收益类证券的投资以保证组合流动性的品种投资为主,作 为股票投资的辅助手段,而非以承担高风险为代价来追求高额 回报。 业绩比较基准 65%×MSCI Zhonghua+35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua 风险收益特征 本基金属于高风险/高收益的品种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外投资顾问英文名称 Fullerton Fund Management Company Ltd. 境外投资顾问中文名称 富敦资金管理有限公司 境外资产托管人英文名称 Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited 境外资产托管人中文名称 渣打银行(香港)有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014年4月1日-2014年6月30日) 1.本期已实现收益 1,823,200.72 2.本期利润 4,296,417.49 3.加权平均基金份额本期利润 0.0352 4.期末基金资产净值 181,281,414.16 5.期末基金份额净值 1.236 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④过去三个 1.90% 0.88% 4.80% 0.58% -2.90% 0.30% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 注:本基金的基金合同于 2010 年 7 月 27 日生效,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第 11 条“二、投资范围”、“六、投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 2001年起先后在香港新鸿基证券 公司、深圳市和风顺投资有限公司 基金经理- 工作。2009年8月加入博时基金管 张溪冈 国际组投 2011-2-28 - 12.5 理有限公司,历任研究部研究员、 资副总监 投资经理。现任博时大中华亚太精 选股票基金基金经理。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 证券从 姓名 在境外投资顾问所任职务 说明 业年限 1994年1月-2002年4月在水星资产 管 理 公 司 (Mercury Asset Management)任全球股票部高级基Manraj 金经理;2002年5月-2003年3月在 Singh 富敦公司总裁兼首席投资官 18 景顺资产管理公司(Invesco AssetSekhon Management) 任 全 球 股 票 部 副 主 管;2003年11月-2011年9月在亨德 森 全 球 投 资 (Henderson Global 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 Investors)任 总监兼 国际股票 部 主管;2011年10月至今富敦资金管 理有限公司总裁兼首席投资官。 1988年4月-1992年5月在星展银行 任助理资金专员;1992年5月在淡 马锡控股有限公司任资金管理部 张儒华 富敦公司股票投资组基金经理 22 门股票投资组主管,2003年12月至 今在富敦资金管理有限公司任资 深股票投资经理。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度,港股市场窄幅震荡。前期的强势股如信息技术、清洁能源、医药等行业个股经历了较大幅度的回调。然而铅华洗尽之后,留给我们的是估值更加理性的市场,本基金在这一动荡的市场中抓住时机进行了一定的调仓。由于本基金重仓的强势股在报告期内相对指数权重股较为弱势,本季度基金净值轻微跑输了基准,但仍然实现了正收益。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2014 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.236 元,累计份额净值为 1.312 元,报告期内净值增长率为 1.90%,同期业绩基准涨幅为 4.80%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2014 年下半年,我们将高度关注沪港通对市场带来的影响。可以说,2014 年对港股最重大的事件,莫过于 4 月 10 日李克强总理于博鳌论坛上宣布的“沪港通”。相对于 A 股市场,港股总体估值更便宜,投资理念更有逻辑性,对国内投资者有巨大的吸引力。沪港通预计将于 10 月份以后开始实施。开通以后,国内投资者将可直接投资港股,可能会出现大量国内资金涌入香港市场的情况。我们除了继续关注信息技术、环保、节能、新型消费等发展空间较大的新兴行业之外,还将寻找有可能受惠于沪港通的行业个股来进行投资。 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 海外中资股目前的估值水平仍然偏低,MSCI 中国指数目前估值只有 9 倍 2014 年市盈率左右,接近历史低位。股息收益率达到 3.2%,估值十分吸引,下跌空间十分有限。近期我们已经注意到,海外资金对新兴市场、港股市场的投资兴趣正在增强。港汇走强,港股市场资金十分充裕。我们看好港股下半年的投资机会,相信会为本基金持有人带来理想的回报。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 146,870,968.96 73.33 其中:普通股 131,674,284.23 65.74 存托凭证 15,192,641.43 7.59 优先股 - - 房地产信托 4,043.30 - 2 基金投资 4,899,864.55 2.45 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 41,782,237.06 20.86 8 其他各项资产 6,733,155.13 3.36 9 合计 200,286,225.70 100.00 5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 中国香港 91,471,892.88 50.46 美国 15,192,641.43 8.38 日本 10,903,047.00 6.01 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 中国台湾 9,393,381.79 5.18 韩国 7,704,894.37 4.25 澳大利亚 6,870,102.45 3.79 新加坡 2,920,034.19 1.61 泰国 1,713,850.74 0.95 马来西亚 701,124.11 0.39 合计 146,870,968.96 81.02 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 工业 35,240,369.33 19.44 非必需消费品 32,261,282.75 17.80 信息科技 22,399,197.96 12.36 金融 15,259,959.86 8.42 医疗保健 14,737,556.25 8.13 公用事业 13,619,162.50 7.51 原材料 9,285,837.65 5.12 能源 3,463,324.92 1.91 必需消费品 604,277.74 0.33 合计 146,870,968.96 81.02 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 占基 金资 所属 产净 公司名称 公司名称 所在证 国家 数量 公允价值(人 序号 证券代码 值比 (英文) (中文) 券市场 (地 (股) 民币元) 例 区) (% ) BRILLIAN CE CHINA 香港证券 中国 1 华晨中国 1114 HK 660,000 7,617,142.50 4.20 AUTOMOTI 交易所 香港 VE CT ENVIRONM 香港证券 中国 2 ENTAL 中滔环保 1363 HK 1,500,000 6,715,125.00 3.70 交易所 香港 GROUP LTD 3 XINJIANG 金风科技 2208 HK 香港证券 中国 900,000 6,450,806.25 3.56 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 GOLDWIND 交易所 香港 SCI&TEC- H CHINA ANIMAL 中国动物 香港证券 中国 4 940 HK 1,500,000 6,417,468.75 3.54 HEALTHCA 保健品 交易所 香港 RE LTD SINOTRAN S 香港证券 中国 5 中国外运 598 HK 1,500,000 5,988,843.75 3.30 LIMITED- 交易所 香港 H XINCHEN CHINA 香港证券 中国 6 新晨动力 1148 HK 1,500,000 5,965,031.25 3.29 POWER 交易所 香港 HOLDINGS LIJUN INTL 香港证券 中国 7 利君国际 2005 HK 2,500,000 5,913,437.50 3.26 PHARMACE 交易所 香港 TL HLDG TIANNENG 香港证券 中国 8 POWER 天能动力 819 HK 2,500,000 5,794,375.00 3.20 交易所 香港 INTL LTD CHINA EVERBRIG 中国光大 香港证券 中国 9 257 HK 600,000 5,276,850.00 2.91 HT INTL 国际 交易所 香港 LTD FOSUN 香港证券 中国 10 INTERNAT 复星国际 656 HK 623,400 5,096,684.63 2.81 交易所 香港 IONAL 注:所用证券代码采用当地市场代码。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 公允价值 占基金资产净值 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 (人民币元) 比例(%) Daiwa DAIWA ETF - Asset 1 Large-cap ETF 1,705,495.86 0.94 NIKKEI 225 Management Co Ltd Nomura NOMURA ETF Asset 2 - NIKKEI Large-cap ETF 1,610,746.09 0.89 Management 225 Co Ltd Nomura NOMURA ETF Asset 3 Large-cap ETF 1,583,622.60 0.87 - TOPIX Management Co Ltd 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 168,239.34 3 应收股利 751,542.78 4 应收利息 4,512.36 5 应收申购款 5,808,860.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,733,155.13 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 110,712,572.12 报告期期间基金总申购份额 65,316,254.79 减:报告期期间基金总赎回份额 29,409,176.01 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 146,619,650.90 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2014 年 6 月30 日,博时基金公司共管理四十七只开放式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾 1041 亿元人民币,累计分红超过 628 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,标准股票型基金中,截至 6 月 30 日,博时医疗保健股票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/4,、博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/3。标准指数股票型基金中,博时沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF、博时深证基本面 200ETF 三只基金今年以来净值增长率在 150 只同类基金中排名前 1/2。混合基金方面,今年以来博时裕益收益率在 35 只灵活配置型同类基金中排名前 1/2,博时平衡配置在 16 只股债平衡型同类基金中排名前 1/2。 固定收益方面,博时信用债纯债今年以来收益率在 101 只长期标准债券型基金中排名前 1/4,博时安丰 18 个月定期开放基金排名前 1/3,博时安盈债券基金(A 类)在 6只中短期标准债券型基金中排名前 1/2。 海外投资方面业绩方面,截至 6 月 30 日,博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7只 QDII 债券基金中排名第 1,博时大中华亚太精选今年以来收益率在 9 只 QDII 亚太股 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告票型基金中排名第 2,博时抗通胀在 8 只 QDII 商品基金中排名第 2。 2、客户服务 2014 年二季度,博时基金共举办各类渠道培训活动 213 场,参加人数 5318 人。 3、其他大事件 2014 年 6 月 16 日,大智慧在上海举办“智慧财经巅峰榜”,博时基金荣获“十佳基金公司”奖项,基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时大中华亚太精选股票证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时大中华亚太精选股票证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时大中华亚太精选股票证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时大中华亚太精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 2014 年 7 月 18 日