博时创业成长混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 2021 年 3 月 31 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时创业成长混合 基金主代码 050014 交易代码 050014（前端） 051014（后端） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 6 月 1 日 报告期末基金份额总额 85,720,518.84 份 投资目标 本基金通过深入研究创业成长型公司，挖掘该类型公司的投资机会，力争为 基金持有人创造出超越业绩比较基准的投资回报。 本基金主要投资于创业成长型公司，投资策略主要体现在：在股票投资的宏 观层面，本基金投资策略更强调自上而下选择潜力行业，特别关注于应用创 新，而非科技发明的公司；在微观层面，本基金投资策略本质上更重视自下 而上选择高成长公司，从多角度判断公司价值；同时，加强公司实地调研， 尽可能低地降低投资风险。主要包括：1、资产配置策略，本基金根据主要的 经济信号指标对宏观经济形势进行分析，判断经济所处的经济周期阶段、景 投资策略 气循环状况和未来运行趋势；2、股票投资策略，本基金通过深入研究中小板、 创业板以及主板的中小型成长公司，挖掘该类型企业的投资价值，分享创业 成长型公司带来的较高回报；3、股票投资决策流程；4、组合管理策略；5、 债券投资策略，本基金的债券组合将通过信用、久期和凸性等的灵活配置， 进行积极主动的操作，力争获取超越于所对应的债券基准的收益；6、权证投 资策略；7、组合构建与调整，根据各类资产投资策略，在各资产类投资品种 确定的前提下，构建基金组合。 业绩比较基准 中证 700 指数收益率×75%＋中国债券总指数收益率×25% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金， 低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时创业成长混合 A 博时创业成长混合 C 下属分级基金的交易代码 050014（前端）、051014（后端） 002553 报告期末下属分级基金的份 81,885,461.46 份 3,835,057.38 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日) 博时创业成长混合 A 博时创业成长混合 C 1.本期已实现收益 4,626,019.28 190,958.47 2.本期利润 -8,107,507.69 -359,531.22 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0942 -0.0861 4.期末基金资产净值 235,644,382.48 11,013,987.93 5.期末基金份额净值 2.878 2.872 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时创业成长混合A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -3.16% 1.19% -2.03% 1.08% -1.13% 0.11% 过去六个月 -6.01% 1.03% 3.08% 0.98% -9.09% 0.05% 过去一年 29.23% 1.27% 22.30% 1.04% 6.93% 0.23% 过去三年 33.86% 1.35% 15.60% 1.12% 18.26% 0.23% 过去五年 73.79% 1.30% 17.97% 1.00% 55.82% 0.30% 自基金合同 206.70% 1.63% 62.71% 1.22% 143.99% 0.41% 生效起至今 2．博时创业成长混合C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -3.27% 1.20% -2.03% 1.08% -1.24% 0.12% 过去六个月 -6.27% 1.03% 3.08% 0.98% -9.35% 0.05% 过去一年 28.62% 1.27% 22.30% 1.04% 6.32% 0.23% 过去三年 31.92% 1.35% 15.60% 1.12% 16.32% 0.23% 过去五年 73.43% 1.31% 17.97% 1.00% 55.46% 0.31% 自基金合同 76.63% 1.31% 19.67% 1.00% 56.96% 0.31% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1．博时创业成长混合A： 2．博时创业成长混合C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 韩茂华先生，工科博士。2006 年加入博 时基金。十年证券从业经验。历任研究 员、投资经理、博时新兴成长混合型证 券投资基金(2013 年 1 月 9 日-2015 年 1 月 22 日)、博时价值增长证券投资基金 权益投资成 (2014 年 12 月 23 日-2016 年 1 月 27 日)、 长组负责 博时第三产业成长混合型证券投资基金 韩茂华 人、股票投 2013-08-26 2021-01-29 14.7 (2017 年 3 月 10 日-2020 年 3 月 9 日)、 资部副总经 博时文体娱乐主题混合型证券投资基金 理/基金经 (2017 年 5 月 25 日-2020 年 3 月 9 日)、 理 博时创业成长混合型证券投资基金 (2013 年 8 月 26 日-2021 年 1 月 29 日)、 博时创新驱动灵活配置混合型证券投资 基金(2018 年 1 月 26 日-2021 年 1 月 29 日)的基金经理。现任权益投资成长组负 责人、股票投资部副总经理。 林博鸿先生，硕士。2010 年起先后在宝 马中国、易方达基金工作。2016 年加入 林博鸿 基金经理 2021-01-29 - 7.8 博时基金管理有限公司。曾任投资经理。 现任博时创业成长混合型证券投资基金 (2021 年 1 月 29 日—至今)的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 11 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金秉持长线投资理念，将股票视为公司股权的一部分，从而从上市公司本身的盈利能力和成长性中获利。股票既是一家公司的部分股权，也是交易者手中的博弈筹码。股市里赚钱的方式有千千万，只是弱水三千，只取一瓢。投资者只需找到匹配自己性格、能力和意愿的方式即可。 长线投资者，关注长期年化回报率，胜于对其他指标关注，如短期涨幅、最大回撤等。每个人都希望自己德智体美劳全面发展，但要在某方面追求卓越，或多或少需要做一些取舍。巴菲特是投资大师，成了投资界最有钱的人，身体也很健康，但篮球肯定打不过科比。除了禀赋差异悬殊，还有一个更重要的原因：时间分配。时间才是这个世界最公平却又最稀缺的资源，即便巴菲特见过凌晨四点钟的奥马哈，他手里更大概率是一份年报而不是一个篮球。 如果长期看下来，变得最富有的投资大师是靠做波段做出来的，那我们有理由相信做波段才是长线投资的最好方式。但当下的事实似乎恰恰相反，投资大师的方式是找到好公司，并长期持有，最好这样的好 公司好到永远不用卖出。如果以 10 年维度观察，A 股最优秀的公募基金年化收益率略高于 20%，而 A 股大 约有 60 只股票，年化收益率高于 A 股最优秀的公募基金。 那为什么不直接买那个 10 年能获取最大涨幅的股票，然后持有不动呢？这个想法距离成功只有一步之遥，只剩下一个小问题，这个未来 10 年涨幅最大的股票，代码是多少？查理芒格说过一个故事，曾经有个乡下人说：“要是知道我会死在哪里就好啦，那我将永远不去那个地方”。涨幅最大的股票是哪只？一个人会死在哪里？做对这两种预测，回报都是惊人的。但很显然，做这两种预测，都比马后炮难很多。长线投资，其实就是努力去做这样的预测。幸运的是，做股票长期上涨的预测，应该还是比后者要稍微容易一些。 本基金所花时间最多的地方，就是在为这样的长期预测，思考以下问题： 1）什么生意能长期很赚钱？如果一家公司，自己做生意都不赚钱，通过长期持有它，投资者想赚到大钱就比较难了。如果一家公司当下很赚钱，那么，资本是流动的，社会上最不缺的就是聪明的老板，凭什么这家公司将长期很赚钱，而别人只能看着眼红？用专业的话说，这家公司的壁垒在哪里？ 2）什么生意能持续有增长？如果一家公司，尽管很赚钱，但就是不增长，那么投资者获得的大体上就是每年固定的分红，很难期待长期的高复合收益率。如果一家公司我们预期他能持续不断的增长，那么他的增长来源是什么？如果是提价，那么为什么客户愿意接受？如果是其产品的市场需求量增长，那么为什 么该产品能拥有更多的客户或者每个客户买的更多？如果是公司的市场份额增长，那么为什么竞争对手会丢掉份额？如果是公司盈利能力提高，那么为什么竞争对手不采用薄利多销的方法抢它的市场份额？为什么供应商允许它不断的压价？为什么规模扩大就一定能摊薄成本？如果是公司开拓了新产品线，为什么它还能在这个新产品线上延续其竞争力？ 3）好公司，如何确定自己能承受的买入价格？如果有件你种草很久的商品做大促，你可能会大喜过望立马下单抢购，也有可能担心这背后是不是有坑。买股票也是一样的，如果你不觉得一只股票当下是显而易见的便宜，那么对你而言它一定不便宜。不过如果你比别人更加清楚一个商品或一只股票的价值时，你就可以在别人搞不清楚它便不便宜的时候，用显而易见的便宜把它买下。同样的，当一只股票大跌的时候，如果你比别人更清楚公司自身的价值，你就更会把大跌视作促销，而不是有坑。 空想是没有用的。香农的信息论告诉我们，信息就是不确定性的消除。为了对公司和生意产生准确的认知，就必须深入其中，也跳出其外，从各个视角去考察，既理解其自身的运作模式，也了解其所处的外部环境。认知就像一个圆圈，圈越大，知与未知的边界其实也在跟着扩大，所谓学海无涯，对任何事物都是如此。认知过程，需要大量的时间去做信息收集和处理，这构成了挑战，同时，也构成了最难以逾越的壁垒。 本基金依据对个股长期资本回报能力、自由现金创造能力、成长空间、估值水平等要素的综合评估，在一季度进行了仓位的调整，主要增加了消费、制造业细分龙头公司的配置。基于基金契约，本基金重点投资处于创业成长阶段的公司，且不能投资于部分大市值股票。这给长期预测带来更大挑战，因为处于早期发展阶段的公司往往面临更高的不确定性。好处是，大公司都是从小公司成长起来的，过去 10 年增长最快的那些公司，也确实不是 10 年前市值最大的那些公司。 达里奥说：如果你现在不觉得一年前的自己是个蠢货，那说明你这一年没学到什么东西。我很庆幸的觉得一年前的自己是个蠢货，而且也希望明年的这个时候也有这种感觉。当下基金的仓位并不集中，其实也反应了对优质公司的发掘和研究，还有大量的工作需要去做。本基金将坚持长线投资理念，与优质的生意和优秀的企业家为伴，以常识为基础，以阅读和调研为手段，持续研究，最大限度的提升本基金的长期潜在年化回报率。 对宏观的展望：五年前绝大多数人预见不到特朗普会成为美国总统、而后还发动了中美贸易战；两年前绝大多数人预见不到新冠病毒全球大爆发、全球央行大放水。这些事情都深刻的影响了全球经济和股市，然而我也属于绝大多数人，所以也难以从对宏观的预测中获益。好在对长线投资者而言，无法对宏观进行准确的预测，倒可能也不是太大的问题。宏观经济总有起落，就像潮水一样。长线投资者只要能找到一艘够坚韧的船，那么无论风浪多大、当下是否逆风，它都能航行到目的地，而不用担心潮起时被抬的很高，潮落了又被拍的粉碎。对于长期投资者而言，更有意义的，反而是他/她身处什么样的市场。钓鱼者会选择 到鱼多的鱼塘里钓鱼，而中国的投资者应该会庆幸自己身处于一个强大、持续增长、富有活力和韧性的国家。 对证券市场的展望：2015 年大牛市中投资者可能会发现，即便从长期投资角度看，垃圾公司未必涨的比好公司少。这很大程度上是因为在审批制环境下，上市公司的壳价值也是在通货膨胀的，特别是在流动性泛滥的时候。而 2019 年起，注册制改革的推进，深刻的改变了股市的面貌，IPO 加速和退市制度的完善使壳价值大幅萎缩。2020 年牛市中的投资者可能会发现，瞎折腾不如躺赢，便宜的不代表不会继续跌，而贵的不代表不会继续涨。从长期投资角度看，躺赢自然是最好的选择，只是股票市场和任何市场一样，没有壁垒的暴利总会被竞争所消弭。产品市场的竞争会导致企业资本回报向社会平均回报收敛，而对股票的疯抢会导致投资者的潜在收益率下降，因为买股票支付的成本提高了。格雷厄姆说过：股票市场短期来看是投票机，长期来看是称重机，2020 年发生的情形，就是股票市场短期把票投给了那些重的东西。 对本基金投资的展望：好公司被疯抢，尽管会对长线投资者的账面净值产生有利的影响，但应该不是长线投资者所喜闻乐见的。长线投资者的目标是找到那些永远都不必卖的好公司，并且成为股票的长期净买方，所以抬高好公司的买入成本，本质上就是降低长线投资者未来的潜在收益率。不过 2 月份以来抱团股的退潮让这一尴尬的局面有所缓和。无论市场环境如何，本基金将努力提高对优质生意和优质公司的认知水平，从对优质公司的长期投资中分享资本回报和成长红利。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2021 年 03 月 31 日，本基金 A 类基金份额净值为 2.878 元，份额累计净值为 2.950 元，本基金 C 类基金份额净值为2.872元，份额累计净值为2.872元，报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为-3.16%，本基金 C 类基金份额净值增长率为-3.27%，同期业绩基准增长率为-2.03%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 201,528,099.34 81.29 其中：股票 201,528,099.34 81.29 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 46,224,163.01 18.64 8 其他各项资产 170,028.19 0.07 9 合计 247,922,290.54 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 151,333,524.54 61.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,972,036.12 2.83 E 建筑业 - - F 批发和零售业 6,067,399.76 2.46 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,236,864.21 3.34 J 金融业 13,680,000.00 5.55 K 房地产业 6,590,000.00 2.67 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 671,069.11 0.27 N 水利、环境和公共设施管理业 7,977,205.60 3.23 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 201,528,099.34 81.70 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 600066 宇通客车 999,969 14,349,555.15 5.82 2 000513 丽珠集团 330,000 13,780,800.00 5.59 3 601128 常熟银行 1,800,000 13,680,000.00 5.55 4 600380 健康元 960,147 12,309,084.54 4.99 5 000661 长春高新 24,000 10,865,520.00 4.41 6 000708 中信特钢 400,020 10,560,528.00 4.28 7 603195 公牛集团 54,994 9,826,877.86 3.98 8 603369 今世缘 190,000 9,319,500.00 3.78 9 002791 坚朗五金 56,000 9,286,480.00 3.76 10 300911 亿田智能 171,959 8,928,944.04 3.62 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除常熟银行(601128)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 主要违规事实：2020 年 9 月 17 日，因存在理财产品投资于非标准化债权类资产未比照自营贷款管理； 向非机构投资者销售结构性存款未进行“双录”等违规行为，中国银行业监督管理委员会苏州监管分局对江苏常熟农村商业银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。 对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 115,269.18 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 11,964.29 5 应收申购款 42,794.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 170,028.19 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值 流通受限情况说明 价值(元) 比例(%) 1 300911 亿田智能 15,159.54 0.01 首次公开发行限售 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时创业成长混合A 博时创业成长混合C 本报告期期初基金份额总额 97,518,747.79 5,155,344.19 报告期基金总申购份额 7,027,453.36 1,890,235.52 减：报告期基金总赎回份额 22,660,739.69 3,210,522.33 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 81,885,461.46 3,835,057.38 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。 博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021 年 3 月 31 日，博时基金公司共管理 259 只公募基金， 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 14651 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4208亿元人民币，累计分红逾 1426 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 其他大事件： 2021 年 03 月 27 日，在华夏时报主办的华夏机构投资者年会暨第十四届金蝉奖颁奖盛典中，博时基金 荣获年度品牌基金公司奖。 2021 年 03 月 26 日，由广东时代传媒集团举办的“影响力中国时代峰会 2021”在广东广州举办，博时基 金荣获《时代周报》第五届时代金融金桔奖“最佳财富管理机构奖”。 2021 年 03 月 18 日，由易趣财经传媒、《金融理财》杂志社主办的 2020 年度第十一届“金貔貅奖”颁奖 晚宴暨中国金融创新与发展论坛在北京维景国际大酒店成功召开，博时基金获 2020 年度第十一届金貔貅奖“年度金牌基金公司”。 2021 年 03 月 08 日，在《投资洞见与委托》（Insights & Mandate）举办的 2021 年度专业投资大奖评选 中，博时国际荣获五项年度大奖，包括“最佳机构法人投资经理”、“年度最佳 CEO”、“年度最佳 CIO（固定收益）”三项市场表现大奖，“亚洲年度最佳人民币投资公司”一项区域表现大奖，以及“中国离岸债券基金（3年）”一项投资表现大奖。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时创业成长混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时创业成长混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时创业成长混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时创业成长混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时创业成长混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二一年四月二十二日