博时上证超级大盘交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2021 年第 1 季度报告 2021 年 3 月 31 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 博时上证超大盘 ETF 联接 基金主代码 050013 交易代码 050013 基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金 基金合同生效日 2009 年 12 月 29 日 报告期末基金份额总额 85,342,934.27 份 通过主要投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金，紧密 投资目标 跟踪标的指数即上证超级大盘指数的表现，追求跟踪偏离度和跟踪误 差的最小化。 本基金通过主要投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基 金，标的指数即上证超级大盘指数成份股和备选成份股等，新股、债 券以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种，紧密跟踪标的指数 的表现，以期获得标的指数所表征的市场组合所代表的市场平均水平 的投资收益。 投资策略 本基金投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金的方式， 包括在该 ETF 的一级市场进行股票篮子组合的申购与赎回，也包括在 该 ETF 的二级市场以现金直接买卖 ETF 份额。本基金投资于目标 ETF 的方式以申购和赎回为主，但在目标 ETF 二级市场流动性较好的情况 下，为了更好地实现本基金的投资目标，减小与标的指数的跟踪偏离 度和跟踪误差，也可以通过二级市场交易买卖目标 ETF。 本基金对上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金的投资比例不 低于基金资产净值的 90%。在正常市场情况下，本基金的风险控制目 标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.3%，年跟踪误差不超过 4%。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和 跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏 离度和跟踪误差的进一步扩大。 业绩比较基准 上证超级大盘指数收益率 X95%+银行活期存款税后利率 X5% 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、债券 风险收益特征 基金与货币市场基金，属于高风险高收益的开放式基金。 本基金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪上证超级大盘指数，其 风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510020 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2009 年 12 月 29 日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2010 年 3 月 19 日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其 投资策略 权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动 而进行相应的调整。 业绩比较基准 上证超级大盘指数（价格指数）。 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、债券 基金与货币市场基金，属于高风险高收益的开放式基金。 本基金为被 风险收益特征 动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪上证超级 大盘指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益 特征相似。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 4,769,277.77 2.本期利润 -703,908.45 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0080 4.期末基金资产净值 113,100,133.84 5.期末基金份额净值 1.3252 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 -1.10% 1.30% -0.87% 1.32% -0.23% -0.02% 过去六个月 9.35% 1.10% 9.60% 1.12% -0.25% -0.02% 过去一年 30.83% 1.15% 23.73% 1.16% 7.10% -0.01% 过去三年 34.96% 1.18% 19.45% 1.22% 15.51% -0.04% 过去五年 73.80% 1.04% 49.13% 1.07% 24.67% -0.03% 自基金合同生 32.52% 1.34% 7.63% 1.36% 24.89% -0.02% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 尹浩先生，硕士。2012 年 起先后在华宝证券、国金 证券工作。2015 年加入博 时基金管理有限公司。历 任高级研究员、高级研究 员兼基金经理助理。现任 上证超级大盘交易型开 放式指数证券投资基金 (2019 年 10 月 11 日—至 今)、博时上证超级大盘交 易型开放式指数证券投 资基金联接基金(2019 年 10 月 11 日—至今)、博时 创业板交易型开放式指 尹浩 基金经理 2019-10-11 - 8.7 数证券投资基金联接基 金(2019 年 10 月 11 日— 至今)、博时创业板交易型 开放式指数证券投资基 金(2019 年 10 月 11 日— 至今)、博时中证 5G 产业 50 交易型开放式指数证 券投资基金(2020 年 3 月 27 日—至今)、博时中证 新能源汽车交易型开放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 (2020 年 12 月 10 日—至 今)、博时中证智能消费主 题交易型开放式指数证 券投资基金(2020 年 12 月 30日—至今)的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损 害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 11 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年第一季度，海外主要市场指数多数上涨，标普 500 上涨 5.77%，纳斯达克上涨 2.78%，日经 225 上涨 6.32%，英国富时 100 上涨 3.92%，法国 CAC40 上涨 9.29%，德国 DAX 指数上涨 9.40%，香港恒生指 数上涨 4.21%。国内 A 股方面主要指数表现较弱，整体处于下跌趋势。汇率方面，人民币连续贬值趋势中 止，全月微升 0.26%。债券市场方面，10 年期国债收益率上行 5 个 BP，月底收益率为 3.19%，美国债 10 年期收益率大幅上行 63 个 BP，月底收益率为 1.744%，导致全球金融市场大幅波动。 行情方面，2021 年第一季度，主流指数全线下跌，其中偏大盘的上证 50 下跌 2.78%、沪深 300 指数下 跌 3.13%，偏小盘的中证 500 下跌 1.78%，中证 1000 下跌 5.31%，而偏科技的指数的创业板指下跌 7.00%， 科创 50 下跌 10.39%。行业方面，中信一级行业中表现居前的是钢铁、电力及公用事业、银行、建筑、建材，涨幅分别为 15.52%、11.21%、10.78%、7.82%、6.45%，跌幅较为靠前的行业是国防军工、非银行金融、通信、计算机、汽车，跌幅分别为 18.91%、12.55%、10.30%、10.12%、9.31%。 展望 2021 年二季度，全球经济复苏预期，发达国家疫苗接种稳步推进中，预计今年 6-7 月英、美就可 以实现 70%的疫苗覆盖率，率先经济重启。疫苗普及加速与 1.9 万亿财政刺激落地推动美国 Q2~Q3 强势复 苏，美国补库存行至中程，上半年继续为中国出口提供拉动力，出口上半年景气能够大致维持。国内经济表现整体维持高景气，环比动能逐渐触顶后温和回落，CPI 将到达阶段性高点，PPI 同比逐渐触顶。流动性上，美债利率依然易上难下，国内信用环境逐渐实质性收紧。经济政策延续中央经济工作会议基调，强调连续性，温和转向，促进经济运行在合理区间。关注碳达峰、科技创新和平台经济政策。 宏观基本面对风险资产的支撑开始弱化，二季度 A 股进入震荡期。随着长端利率的可能上行，市场对远期估值折现品种形成压制，策略思维需要更加关注盈利与估值的匹配。A 股建议保持中等仓位，保持一 定灵活度，积极把握市场结构性机会，波段操作。风格上偏向中盘价值以及中小盘价值风格。具体板块上，建议继续关注顺周期中钢铁、煤炭、有色、化工等板块；适当配置景气度较高且前期回调较为明显的半导体、军工、新能源汽车等板块。 在投资策略上，本基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，通过投资于 ETF紧密跟踪标的指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过本基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2021 年 03 月 31 日，本基金基金份额净值为 1.3252 元，份额累计净值为 1.3252 元。报告期内， 本基金基金份额净值增长率为-1.10%，同期业绩基准增长率-0.87%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 251,652.00 0.22 其中：股票 251,652.00 0.22 2 基金投资 106,883,987.48 94.17 3 固定收益投资 1,259,496.00 1.11 其中：债券 1,259,496.00 1.11 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,641,150.11 4.09 8 其他各项资产 461,808.44 0.41 9 合计 113,498,094.03 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产 净值比例（%） 上证超级大 1 盘交易型开 股票指数型 交易型开放 博时基金管 106,883,987.48 94.50 放式指数证 式指数基金 理有限公司 券投资基金 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 25,406.00 0.02 C 制造业 129,497.00 0.11 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 4,152.00 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 5,265.00 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,843.00 0.00 J 金融业 52,881.00 0.05 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 30,608.00 0.03 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 251,652.00 0.22 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 600309 万华化学 600 63,360.00 0.06 2 601888 中国中免 100 30,608.00 0.03 3 601288 农业银行 6,300 21,420.00 0.02 4 601857 中国石油 4,700 20,210.00 0.02 5 600745 闻泰科技 200 19,600.00 0.02 6 600887 伊利股份 300 12,009.00 0.01 7 600585 海螺水泥 200 10,244.00 0.01 8 601066 中信建投 300 9,543.00 0.01 9 600276 恒瑞医药 100 9,209.00 0.01 10 601318 中国平安 100 7,870.00 0.01 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 1,259,496.00 1.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,259,496.00 1.11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 019640 20 国债 10 12,600 1,259,496.00 1.11 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除农业银行(601288)、中信建投(601066)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 主要违规事实：2020 年 5 月 9 日，因存在“两会一层”境外机构管理履职不到位、国别风险管理不满足 监管要求、信贷资金被挪用作保证金等违规行为，中国银行保险监督管理委员会对中国农业银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。 主要违规事实：2020 年 4 月 21 日，因存在管理 8 只私募资管计划,投资于同一资产的资金均超过该资 产管理计划资产净值的 25%的违规行为，中国证券监督管理委员会北京监管局对中信建投证券股份有限公司处以出具警示函的监管措施。 对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 5.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,858.77 2 应收证券清算款 405,297.85 3 应收股利 - 4 应收利息 19,717.40 5 应收申购款 31,934.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 461,808.44 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 94,709,503.14 报告期基金总申购份额 4,173,134.28 减：报告期基金总赎回份额 13,539,703.15 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 85,342,934.27 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。 博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021 年 3 月 31 日，博时基金公司共管理 259 只公募基金， 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 14651 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4208亿元人民币，累计分红逾 1426 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 其他大事件： 2021 年 03 月 27 日，在华夏时报主办的华夏机构投资者年会暨第十四届金蝉奖颁奖盛典中，博时基金 荣获年度品牌基金公司奖。 2021 年 03 月 26 日，由广东时代传媒集团举办的“影响力中国时代峰会 2021”在广东广州举办，博时基 金荣获《时代周报》第五届时代金融金桔奖“最佳财富管理机构奖”。 2021 年 03 月 18 日，由易趣财经传媒、《金融理财》杂志社主办的 2020 年度第十一届“金貔貅奖”颁奖 晚宴暨中国金融创新与发展论坛在北京维景国际大酒店成功召开，博时基金获 2020 年度第十一届金貔貅奖“年度金牌基金公司”。 2021 年 03 月 08 日，在《投资洞见与委托》（Insights & Mandate）举办的 2021 年度专业投资大奖评选 中，博时国际荣获五项年度大奖，包括“最佳机构法人投资经理”、“年度最佳 CEO”、“年度最佳 CIO（固定收益）”三项市场表现大奖，“亚洲年度最佳人民币投资公司”一项区域表现大奖，以及“中国离岸债券基金（3年）”一项投资表现大奖。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件 9.1.2《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 9.1.3《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二一年四月二十二日