博时上证超级大盘交易型开放式指数证 券投资基金联接基金 2011 年第 1 季度报告 2011 年 3 月 31 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 4 月 21 日  博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 4 月 20 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 博时上证超大盘ETF联接 基金主代码 050013 交易代码 050013 基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金 基金合同生效日 2009年12月29日 报告期末基金份额总额 1,711,128,433.49份 通过主要投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金, 投资目标 紧密跟踪标的指数即上证超级大盘指数的表现,追求跟踪偏离度 和跟踪误差的最小化。 本基金通过主要投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资 基金,标的指数即上证超级大盘指数成份股和备选成份股等,新 投资策略 股、债券以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种,紧密跟 踪标的指数的表现,以期获得标的指数所表征的市场组合所代表 的市场平均水平的投资收益。 业绩比较基准 上证超级大盘指数收益率X95%+银行活期存款税后利率X5% 本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合基金、 债券基金与货币市场基金,属于高风险高收益的开放式基金。 风险收益特征 本基金为被动式投资的股票型指数基金,跟踪上证超级大盘指数, 其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相 似。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 1  博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 1 季度报告 基金名称 上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510020 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2009年12月29日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2010年3月19日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品概况 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成 投资策略 及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权 重的变动而进行相应的调整。 业绩比较基准 上证超级大盘指数(价格指数)。 本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合基金、 债券基金与货币市场基金,属于高风险高收益的开放式基金。 本 风险收益特征 基金为被动式投资的股票型指数基金,主要采用完全复制策略, 跟踪上证超级大盘指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市 场组合的风险收益特征相似。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 -23,121,872.11 2.本期利润 57,841,640.90 3.加权平均基金份额本期利润 0.0296 4.期末基金资产净值 1,347,570,659.49 5.期末基金份额净值 0.788 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 净值增长率① ①-③ ②-④ 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 3.82% 1.11% 4.22% 1.12% -0.40% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 2  博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 1 季度报告 注:本基金合同于 2009 年 12 月 29 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日 起 3 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条“(二)投资范围”、“(七)投资限 制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 说明 业年限 任职日期 离任日期 1995年至1997年在哈佛大学从事地球 物理博士后研究工作。1997年8月起先 后在美国新泽西州道琼斯投资公司、美 基金经理 国新泽西州彭博资讯研发部、美国加州 /ETF及量 王政 2010-1-5 - 12 巴克莱全球投资公司工作。2009年5月 化投资组 加入博时基金管理有限公司。现任ETF 投资总监 及量化投资组投资总监兼博时上证超 大盘ETF及联接基金基金经理、博时大 中华亚太精选股票基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其 各项实施细则、《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的 原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符 合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 3  博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 1 季度报告 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金主要投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金,以期获得和跟踪标 的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内,本基金严格按照基金合同,不低于 基金资产净值 90%都投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金,保证投资收益 紧贴标的指数。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金的资产主要是通过一级市场的申 购,以保证投资者的公平性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 03 月 31 日,本基金份额净值为 0.788 元,份额累计净值为 0.788 元。 报告期内,本基金份额净值增长率为 3.82%,同期业绩基准增长率为 4.22%,相对于投 资基准的累计偏离度为-0.40%,跟踪误差(年化)控制在 4%以内。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011 年是“十二五”开局元年,也是上一轮经济周期结束与新一轮经济周期开始的 切换年,宏观经济将先后呈现通胀回落、经济回稳、转型加速的特征。从 1 季度已公布 的宏观数据看,调控政策收紧的效应开始显现,但高通胀的状态没有改变,且短期通胀 攀升的动力依然存在。随着紧缩政策的叠加效应显现,市场更多关注宏观经济的影响, 整体来看,经济层面虽遇短期波动,但中长期依然相对稳健。通胀仍处高位,紧缩政策 放松的可能性较小。 预计 2011 年二季度,A 股市场仍然会受通胀预期及反通胀政策的影响。因此对 A 股市场而言仍将处于均衡格局中。低估值和中长期经济稳定增长对市场形成支撑,同时 调控放松的可能性较小也限制了系统性投资机会,结构性机会或将继续主导 A 股市场投 资。在此背景下,相对于贝塔值较大的中小板和创业板而言,蓝筹股本身的低估值决定 其下跌空间有限。因此,具有较强防御风险能力的大盘蓝筹股从抗风险角度来讲就是一 4  博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 1 季度报告 个比较好的投资标的。 行业方面,综合历史估值、年初到现在的走势以及新近热点,我们最看好采掘、建 筑建材以及工程机械这三个行业。保障房建设、新兴产业的投资有望打破投资增长的瓶 颈,接下来可以关注相关产业链的投资机会。 超大盘联接基金作为一只被动的指数基金,我们会以最小化跟踪误差为目标,通过 投资于超大盘 ETF 基金紧密跟踪上证超大盘指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增 长,希望通过超大盘联接基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 28,710,288.00 2.13 其中:股票 28,710,288.00 2.13 2 基金投资 1,249,753,000.00 92.53 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 70,965,744.68 5.25 7 其他各项资产 1,155,644.31 0.09 8 合计 1,350,584,676.99 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 占基金资产净 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 值比例(%) 上证超级大 交易型开 博时基金 盘交易型开 1 指数型 放式指数 管理有限 1,249,753,000.00 92.74 放式指数证 基金 公司 券投资基金 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 8,004,103.63 0.59 5  博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 1 季度报告 C 制造业 2,193,773.28 0.16 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 2,193,773.28 0.16 C7 机械、设备、仪表 - - C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,740,480.63 0.13 E 建筑业 1,633,949.60 0.12 F 交通运输、仓储业 3,391,597.68 0.25 G 信息技术业 1,717,754.10 0.13 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 10,028,629.08 0.74 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 28,710,288.00 2.13 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 601398 工商银行 525,330 2,348,225.10 0.17 2 601288 农业银行 824,041 2,274,353.16 0.17 3 600547 山东黄金 43,232 2,269,680.00 0.17 4 601600 中国铝业 192,944 2,193,773.28 0.16 5 600000 浦发银行 159,727 2,175,481.74 0.16 6 601088 中国神华 66,800 1,943,212.00 0.14 7 601857 中国石油 147,482 1,755,035.80 0.13 8 601006 大秦铁路 204,703 1,752,257.68 0.13 9 600900 长江电力 218,379 1,740,480.63 0.13 10 600050 中国联通 301,890 1,717,754.10 0.13 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 6  博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 1 季度报告 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 18,306.24 5 应收申购款 887,338.07 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,155,644.31 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,987,222,382.14 本报告期基金总申购份额 23,965,593.85 减:本报告期基金总赎回份额 300,059,542.50 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,711,128,433.49 7  博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 1 季度报告 §7 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创 造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2011 年 3 月 31 日,博时基金公司共管理二十只开放式基金和三只封闭式基金,并且受全国社会保障 基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,资产管理总规模逾 1866 亿元,累计分红超过人民币 544 亿元,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一, 养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,截至 2011 年 3 月 31 日,一季度博时基金参与排 名的 16 只主动型基金中,共有 12 只位列市场前 50%。其中,博时主题行业基金、博时 特许价值基金、博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金、博时裕隆封闭基金、博时 信用债券基金均在各分类中排名前十。 2、客户服务 2011 年 1 月至 3 月底,博时在上海、北京、洛阳、福州、南京、厦门等地圆满举办 博时基金大学、理财沙龙等各类活动共计 32 场;通过网络会议室举办的博时快 e 财富 论坛、博时 e 视界等活动共计 18 场;通过这些活动,博时与投资者充分沟通了当前市 场的热点问题,受到了广大投资者的广泛欢迎。 3、其他大事件 1)2011 年 1 月 19 日,博时公司获得由《亚洲资产管理》(Asia Asset Management) 杂志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。 2)2011 年 3 月 19 日,博时公司深圳员工在莲花山公园种下了第七片“博时林”, 自 2003 年至今,博时基金已先后在深圳中心公园、笔架山公园、大沙河公园、南山公 园、梅林公园等地开辟了七片“博时林”。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资 基金联接基金设立的文件 8.1.2《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 8.1.3《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 8.1.5 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报 告正本 8.1.6 报告期内博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定 报刊上各项公告的原稿 8  博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 1 季度报告 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 客户服务中心电话:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 2011 年 4 月 21 日 9