博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十六日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时策略混合 基金主代码 050012 交易代码 050012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年8月11日 报告期末基金份额总额 436,565,164.28份 通过运用多种投资策略，在股票和债券之间灵活配置资产，并对 投资目标 成长、价值风格突出的股票进行均衡配置，以追求基金资产的长 期稳健增值。 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互 投资策略 相补充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行相对稳定 的适度配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋 势分析有机结合进行前瞻性的决策。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，混合型基金的风险高于货币市场基金和债 券型基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 21,863,359.18 2.本期利润 -113,143,042.20 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2520 4.期末基金资产净值 494,055,950.65 5.期末基金份额净值 1.132 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -17.07% 3.26% -16.73% 2.01% -0.34% 1.25% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 2004年起先后在东方航空财 务公司、华为技术公司、招 孙少锋 基金经 2015-09-23 - 8 商基金工作。2015年加入博 理 时基金管理有限公司，曾任 投资经理，现任博时策略灵 活配置混合型证券投资基金 的基金经理 2004年从北京大学硕士研究 生毕业后加入博时基金管理 基金经 有限公司。历任金融工程师、 理/混 研究员、研究部消费品组主 王燕 合组投 2011-02-28 - 11 管、研究部副总经理、投资 资副总 经理。现任股票投资部混合 监 组投资副总监兼博时策略混 合基金、博时内需增长混合 基金基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场整体呈现单边下跌的走势。回顾其主要原因，一是非法配资进一步退出，二是市场担心汇率持续贬值，三是情绪的扩散导致市场惯性下跌，因此，三季度市场整体走势较弱。 不过，在本季度最后一个月，部分前期跌幅较大的个股出现了反弹，虽然指数反弹不多，但市场整体悲观的情绪在季末已经有所缓解。 本季度主要减持了部分前期涨幅过大、估值偏高的个股，提高了估值与增长相匹配的个股的持仓占比。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，本基金份额净值为1.132元，累计份额净值为1.156元，报告期内净值增长率为-17.07%，同期业绩基准涨幅为-16.73%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经过持续的市场下跌，目前市场做空动能有所减弱，部分股票进入价值区间，但另一部分股票仍然有所高估。因此，预计四季度股票走势将出现分化走势，部分股票有望获得绝对收益，而另一部分股票可能仍有下跌空间。 投资上，下个阶段组合将从防守为主转为攻守兼备的策略，在结构上一方面配置业绩确定的价值股，另一方面适当参与前期下跌较为充分的成长股，使组合兼具防守性和进攻性。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 325,769,521.98 65.14 其中：股票 325,769,521.98 65.14 2 固定收益投资 122,012,000.00 24.40 其中：债券 122,012,000.00 24.40 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 44,990,116.24 9.00 7 其他各项资产 7,311,720.48 1.46 8 合计 500,083,358.70 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 13,350,756.50 2.70 B 采矿业 - - C 制造业 187,193,006.85 37.89 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,291,507.76 1.07 E 建筑业 - - F 批发和零售业 34,521,300.00 6.99 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,405,224.24 4.53 J 金融业 - - K 房地产业 20,378,518.37 4.12 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 6,740,000.00 1.36 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 35,889,208.26 7.26 S 综合 - - 合计 325,769,521.98 65.94 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 002508 老板电器 1,095,700 39,499,985.00 8.00 2 002739 万达院线 379,748 30,653,258.56 6.20 3 000910 大亚科技 1,800,000 29,016,000.00 5.87 4 002035 华帝股份 1,950,000 23,439,000.00 4.74 5 000938 紫光股份 299,940 20,926,813.80 4.24 6 600976 健民集团 700,000 18,879,000.00 3.82 7 002065 东华软件 999,956 17,539,228.24 3.55 8 002038 双鹭药业 579,781 14,888,776.08 3.01 9 002714 牧原股份 300,017 13,350,756.50 2.70 10 000902 新洋丰 599,962 13,349,154.50 2.70 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 20,044,000.00 4.06 2 央行票据 - - 3 金融债券 101,968,000.00 20.64 其中：政策性金融债 101,968,000.00 20.64 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 122,012,000.00 24.70 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 140225 14国开25 900,000 91,926,000.00 18.61 2 140028 14附息国 200,000 20,044,000.00 4.06 债28 3 150403 15农发03 100,000 10,042,000.00 2.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 276,334.11 2 应收证券清算款 2,465,531.71 3 应收股利 - 4 应收利息 4,502,268.99 5 应收申购款 67,585.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,311,720.48 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说明 公允价值(元) 值比例(%) 1 002739 万达院线 30,653,258.56 6.20 重大事项停牌 2 000938 紫光股份 20,926,813.80 4.24 重大事项停牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 496,312,423.74 报告期基金总申购份额 12,771,033.81 减：报告期基金总赎回份额 72,518,293.27 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 436,565,164.28 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2015年9月30日，博时基金公司共管理七十一只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 3010.43亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1,427.53亿元人民币，累计分红超过 670.72亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理 规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，指数股票型基金中，截至9月30日，博时裕富沪深300基金及博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率在172只标准型股票基金中分别排名前1/2；混合基金-偏股型基金中，博时创业成长混合基金、博时卓越品牌混合（LOF）、博时医疗保健行业混合基金今年以来净值增长率在360只混合偏股基金中排名前1/2；混合基金-灵活配置型基金中，博时灵活配置混合基金今年以来收益率在103只同类基金中排名前1/2。 固定收益方面，博时安丰18个月定期开放债券LOF今年以来在15只同类封闭普通股票型基金中排名第一。在长期标准债券基金A类中，博时双月薪定期支付债券今年以来收益率在同类68只排名前1/10，博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券排名前1/3，博时信用债纯债A、博时安心收益定期开放债券A以及博时优势收益信用债债券基金排名前1/2；在长期标准债券基金B/C类中，博时安心收益定期开放债券C类今年以来收益率在同类47只中排名前1/3；普通债券型基金中，博时稳定价值债券A类和B类在同类88只一级A类和51只一级B类中，今年以来收益率都排名前1/5；可转债基金中，博时转债增强A今年以来收益率在同类15只排名前1/2；指数债券型中，博时上证企债30ETF在同类18只中排名前1/3；货币市场基金里，博时现金宝货币A类在同类150只中排名前1/2。 2、其他大事件 2015年8月3日，博时基金经理过钧和张溪冈，荣获证券时报颁发的英华奖；同时，过钧获得证券时报评选的三年期和五年期固定收益类-最佳基金经理，张溪冈获得证券时报评选的三年期海外投资-最佳基金经理。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时策略灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时策略灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时策略灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一五年十月二十六日