博时信用债券投资基金 2023 年第 1 季度报告 2023 年 3 月 31 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 20 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 博时信用债券 基金主代码 050011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 6 月 10 日 报告期末基金份额总额 2,190,271,251.37 份 投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 本基金为债券型基金。本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和 定量分析相补充的方法，在债券、股票和现金等资产类之间进行相对稳定的 动态配置。投资策略主要包括资产配置策略、固定收益类品种投资策略、权 益类品种投资策略三个部分内容。资产配置策略主要是通过自上而下和自下 投资策略 而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，在债券、股票和现金等资 产类之间进行相对稳定的动态配置。固定收益类品种投资策略灵活应用各种 期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、期权策略，在合理管理并 控制组合风险的前提下，最大化组合收益。权益类品种投资策略分为一级市 场申购策略和二级市场股票投资策略。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%。 风险收益特征 本基金属于证券市场中的中低风险品种，预期收益和风险高于货币市场基 金、普通债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时信用债券 A/B 博时信用债券 C 博时信用债券 R 下属分级基金的交易代码 050011（前端）、051011 050111 960027 （后端） 报告期末下属分级基金的份 1,657,082,379.01 份 533,188,872.36 份 -份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日) 博时信用债券 A/B 博时信用债券 C 博时信用债券 R 1.本期已实现收益 -59,517,690.31 -19,891,775.86 - 2.本期利润 191,792,930.71 39,653,864.80 - 3.加权平均基金份额本期利润 0.1199 0.0803 - 4.期末基金资产净值 5,130,182,626.24 1,592,196,233.82 - 5.期末基金份额净值 3.096 2.986 - 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时信用债券A/B： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 4.24% 0.58% 1.08% 0.08% 3.16% 0.50% 过去六个月 2.72% 0.75% 1.54% 0.11% 1.18% 0.64% 过去一年 -1.68% 0.75% 2.81% 0.12% -4.49% 0.63% 过去三年 21.08% 0.85% 10.08% 0.14% 11.00% 0.71% 过去五年 39.46% 0.80% 25.63% 0.14% 13.83% 0.66% 自基金合同 240.04% 0.75% 70.21% 0.17% 169.83% 0.58% 生效起至今 2．博时信用债券C： 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 4.15% 0.58% 1.08% 0.08% 3.07% 0.50% 过去六个月 2.51% 0.75% 1.54% 0.11% 0.97% 0.64% 过去一年 -2.03% 0.75% 2.81% 0.12% -4.84% 0.63% 过去三年 19.82% 0.85% 10.08% 0.14% 9.74% 0.71% 过去五年 37.04% 0.80% 25.63% 0.14% 11.41% 0.66% 自基金合同 223.41% 0.75% 70.21% 0.17% 153.20% 0.58% 生效起至今 3．博时信用债券R： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去五年 1.41% 0.52% 3.11% 0.16% -1.70% 0.36% 自基金合同 0.60% 0.41% 4.38% 0.14% -3.78% 0.27% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1．博时信用债券A/B： 2．博时信用债券C： 3．博时信用债券R： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 过钧先生，硕士。1995 年起先后在 上海工艺品进出口公司、德国德累 斯顿银行上海分行、美国 Lowes 食品有限公司、美国通用电气公 司、华夏基金固定收益部工作。 2005 年加入博时基金管理有限公 司。历任博时稳定价值债券投资基 金(2005 年 8 月 24 日-2010 年 8 月 首席基金 4 日)基金经理、固定收益部副总经 过钧 经理/基金 2009-06-10 - 21.7 理、博时转债增强债券型证券投资 经理 基金(2010 年 11 月 24 日-2013 年 9 月 25 日)、博时亚洲票息收益债券 型证券投资基金(2013 年 2 月 1 日 -2014 年 4 月 2 日)、博时裕祥分级 债券型证券投资基金(2014 年 1 月 8 日-2014 年 6 月 10 日)、博时双债 增强债券型证券投资基金(2013 年 9 月 13 日-2015 年 7 月 16 日)、博 时新财富混合型证券投资基金 (2015 年 6 月 24 日-2016 年 7 月 4 日)、博时新机遇混合型证券投资 基金(2016 年 3 月 29 日-2018 年 2 月 6 日)、博时新策略灵活配置混 合型证券投资基金(2016 年 8 月 1 日-2018 年 2 月 6 日)、博时稳健回 报债券型证券投资基金（LOF） (2014 年 6 月 10 日-2018 年 4 月 23 日)、博时双债增强债券型证券投 资基金(2016 年 10 月 24 日-2018 年 5 月 5 日)、博时鑫润灵活配置 混合型证券投资基金(2017 年 2 月 10 日-2018 年 5 月 21 日)、博时鑫 和灵活配置混合型证券投资基金 (2017 年 12 月 13 日-2018 年 6 月 16 日)、博时鑫惠灵活配置混合型 证券投资基金(2017 年 1 月 10 日 -2018 年 7 月 30 日)的基金经理、 固定收益总部公募基金组负责人、 博时新价值灵活配置混合型证券 投资基金(2016 年 3 月 29 日-2019 年 4 月 30 日)、博时乐臻定期开放 混合型证券投资基金(2016 年 9 月 29 日-2019 年 10 月 14 日)、博时转 债增强债券型证券投资基金(2019 年 1 月 28 日-2020 年 4 月 3 日)、 博时鑫源灵活配置混合型证券投 资基金(2016 年 9 月 6 日-2020 年 7 月 20 日)、博时新起点灵活配置混 合型证券投资基金(2016 年 10 月 17 日-2020 年 7 月 20 日)、博时鑫 瑞灵活配置混合型证券投资基金 (2017 年 2 月 10 日-2020 年 7 月 20 日)、博时中债 3-5 年国开行债券指 数证券投资基金(2019年7月19日 -2020 年 10 月 26 日)的基金经理、 固定收益总部指数与创新组负责 人、公司董事总经理、博时中债 3-5 年进出口行债券指数证券投资基 金(2018 年 12 月 25 日-2021 年 8 月 17 日)基金经理。现任首席基金 经理兼博时信用债券投资基金 (2009 年 6 月 10 日—至今)、博时 新收益灵活配置混合型证券投资 基金(2016 年 2 月 29 日—至今)、 博时双季鑫6个月持有期混合型证 券投资基金(2021年1月20日—至 今)、博时浦惠一年持有期混合型 证券投资基金(2022年2月17日— 至今)、博时恒耀债券型证券投资 基金(2022 年 11 月 10 日—至今)、 博时信享一年持有期混合型证券 投资基金(2023 年 3 月 8 日—至今) 的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 37 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度美联储加息 50bps，使得本轮加息次数达到九次，目标利率达到 4.75-5%区间。本次周期是80 年代以来美联储加息幅度最快的一次，终于在 3 月份引发了美国区域银行危机。此次危机表面上是流动性风险和期限错配风险，实际上是美国长期低利率环境造就大量低收益资产，所以无论是英国养老金还是美国的个别银行，都是本轮快速加息周期的受害者。为应付此次危机，美联储注入流动性可能达到 2 万亿美元，其资产负债表一周就增加了 3000 亿，过去一年缩表努力的一半就此白费。在金融危机和通胀之间， 美联储还是选择了暂时不顾通胀，也使得未来 QE 的代价越发高昂。受此影响，市场预计本轮周期加息可能已接近尾声，美债收益率也在 3 月份显著回落。展望二季度，美国通胀水平可能降至 4%，但核心通胀还将维持 5%高位，显著高于美联储的目标水平。通胀未落而 QE 如果再起，使得通胀成为痼疾，对美元的信用也是一种打击；美元如丧失稳定性，则需要支付更高的利率来弥补其信用的缺失。金融的强大需要背靠一个强大的主权国家，也是实体经济的附属品。信用的缺失也是近期瑞士金融机构衰败的主因，而近期中东的政局变化可能预示石油美元的根基开始松动。金融的未来取决于国运，金融的本质是信任的生意。因此，为对抗通胀，美联储可能会暂时加息，但为维护其信誉，降息概率不大。 大疫三年的结束，使得资本市场的关注点重新转向经济基本面。受到经济逐步复苏的影响，本季度利率债收益率曲线整体上移，短端利率上行大于中长端。利率走势先上后下，震荡区间很窄，既反映了经济呈现复苏态势，也显示市场对经济后市持续性的疑虑。市场对相关数据强劲表现的理解更多是过去需求的集中释放，只要趋势稍微有些走缓，即产生悲观情绪：经济数据越强劲，意味着之后的数据会环比走弱的心态占据主流。三月份的降准操作使得市场觉得显示了经济的脆弱性；而本次降准更多的是降低银行资金成本以稳定市场利率，考虑到经济依旧处于修复期，此次降准反而显示了经济政策的持续性。考虑到去年二季度的低基数，经济在下季度有望强劲反弹，应对债市产生压力。总理博鳌讲话强调了推动经济持续整体好转的态度，可以看出 1）持续性比斜率重要以及 2）是整体而非部分部门的好转，可以给予市场更强的信心。本基金本季度继续等待债市的机会，维持利率债低配策略不变。 随着上季度理财冲击的过去，信用债市场呈现企稳走强走势。各等级信用利差均从高位回落，明显收窄，中高等级信用利差已经回落至去年二季度水平，即从之前信用利差的偏高水平回落到过去三年的较低水平。利率债市场的平稳走势也使得信用债票息优势得以体现，本季度信用债跑赢利率债。市场追求合意票息，降准之后流动性的宽裕也增加了配置需求。信用利差与银行理财规模变化密切相关，理财规模企稳也有利于信用利差的修复，也可以解释理财规模和信用利差一样都回到了去年二季度水平。从低等级信用利差依旧处于高位来看，市场选择了拉长久期策略，而非信用下沉来追逐收益。在当前水平，信用债的定价需要新增资金的配置，当前经济后续增长可能超预期，市场对于风险资产偏好可能影响债市后期走势，久期拉长策略也会受到市场调整的影响。随着部分持仓品种到期和行使回售权，我们进一步下调了信用债的持有比例。 本季度转债市场跟随正股先上后下，从上季度的大幅回撤中有所修复，偏股型转债领涨市场，而偏债型转债因为弹性偏弱和受债市盘整影响，走势较弱。本基金主要持有的大金融转债也受市场相关品种调整影响而表现欠佳。在二月份市场杀跌后，转债市场在三月份率先企稳，估值小幅反弹。当前市场的流动性收敛，同样反映市场观望情绪之浓厚以及市场要对可能出现做出方向的抉择。当前国内经济修复有利于风险资产，偏股型转债有可能受益于市场的好转。本季度部分发行人的退市风险可能对低资质转的估值产生 较大冲击，但市场已有预期，不会影响整体转债的估值。反而我们觉得对于有些发行人非市场化转股以及部分发行人拒绝下调转股价对相关下行保护期权估值的负面影响可能对相关转债产生估值压力：但前者考虑到相关亏损发生，不太可能成为主流，但第二种情况则可能不但在熊市内对相关转债产生负面影响，也会在之后市场反弹行情中表现欠佳，是投资者需要关注的问题。本季度我们再次减持了部分转债持仓，并对组合进行了较大调整，但转债配置总体依旧维持高位。 本季度股市以小幅上涨结束，市场在现实和预期之间来回摇摆，投资者在经历了去年一整年熊市心态比较脆弱。但任何一个决定，无论多么正确，也都会迷茫一段时间，这个时候尤其不能泄气，因为没有一种趋势的改变是立竿见影，类似出口刺激效果的 J 曲线，效果需要时间来验证。从央行问卷调差显示居民的储蓄意愿已开始回落，是否可持续还需要观察，但我们在过去强调均值回复的价值。信心的恢复需要政策的持续支持，根据历史经验，一到两个季度的情绪转换是必要的，不可能一蹴而就。一季度楼市各项数据改善，对稳定信心十分重要：前期挤压需求释放固然重要，利率下调限购放松等政策支持也作用匪浅。我们也一直说过，改善居住条件追求美好生活是人类共同的追求，楼市消费属性也是政策所乐见。结合对民企态度的转变，意味着过去数年的调结构控杠杆的紧缩经济政策开始调整，市场需要对扩张性财政政策重新定价，均值回复的力量将再次起作用。另外，2022 年中国消费市场零售总额降至美国的 80.5%，疫情影响巨大。回顾历史，20 年和 22 年是疫情三年影响最大的两年，中国的零售总额都出现了下降，如果我们相信复苏和趋势的方向不变，消费将可能在疫情过去后重新恢复增长的趋势，而这可能是中国经济超预期的关键。叠加去年上市公司盈利的低点，今年中国上市公司盈利可能恢复，这也为股市奠定良好的基础。本季度本基金依旧维持权益高仓位，并对持股进行了小幅调整。 综上所述，展望二季度，疫情过后经济将在新的领导班子带领下进入新的发展阶段，中强美弱的格局使得中国资本市场能够抵御海外可能衰退的负面影响。地缘政治风险将可能成为预期外影响因素，但不太可能像去年那样对我国产生大的冲击。当前股市和债市的定位都在过去三年的中枢均值位置，市场将做出方向的选择，基本面将成为主要影响因子，市场情绪可能朝利好风险资产的方向转变。利率债收益率可能继续上行，信用债由于利差重回历史较低区间，将伴随利率债市场波动。基本面的改善将有利于大市值价值和周期股的表现，部分成长股在经历了一季度的良好表现后可能进入休整；转债市场我们同样看好部分行业的偏股型转债品种，有些品种可能会顺利转股了结。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2023 年 03 月 31 日，本基金 A/B 类基金份额净值为 3.096 元，份额累计净值为 3.211 元，本基金 C 类基金份额净值为 2.986 元，份额累计净值为 3.083 元，本基金 R 类基金期末无份额，报告期内，本基金 A/B 类基金份额净值增长率为 4.24%，本基金 C 类基金份额净值增长率为 4.15%，同期业绩基准增长率为 1.08%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,335,727,370.95 18.08 其中：股票 1,335,727,370.95 18.08 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,927,769,870.57 80.25 其中：债券 5,927,769,870.57 80.25 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 105,963,682.41 1.43 8 其他资产 17,125,876.02 0.23 9 合计 7,386,586,799.95 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 793,081,324.00 11.80 C 制造业 369,883,631.87 5.50 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,940.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 135,445,583.28 2.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 37,310,891.80 0.56 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,335,727,370.95 19.87 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 601899 紫金矿业 52,505,100 650,538,189.00 9.68 2 605358 立昂微 6,000,000 326,880,000.00 4.86 3 600256 广汇能源 15,402,700 142,474,975.00 2.12 4 601111 中国国航 12,936,229 135,445,583.28 2.01 5 000158 常山北明 4,100,098 37,310,891.80 0.56 6 300260 新莱应材 378,903 25,875,285.87 0.38 7 688502 茂莱光学 80,039 17,128,346.00 0.25 8 600938 中国海油 4,000 68,160.00 0.00 9 001287 N 中电港 500 5,940.00 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 363,978,525.70 5.41 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,977,816.39 0.15 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 215,227,259.90 3.20 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 52,270,123.28 0.78 7 可转债（可交换债） 5,286,316,145.30 78.64 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,927,769,870.57 88.18 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 110053 苏银转债 5,200,000 636,314,027.39 9.47 2 113055 成银转债 5,337,550 630,713,862.39 9.38 3 110079 杭银转债 5,500,000 626,753,931.49 9.32 4 113050 南银转债 5,264,590 600,448,846.00 8.93 5 110075 南航转债 4,200,000 570,909,912.34 8.49 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会北京监管局的处罚。杭州银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行杭州中心支行和中国银行保险监督管理委员会深圳监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 288,154.57 2 应收证券清算款 11,125,609.01 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 5,712,112.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,125,876.02 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 110053 苏银转债 636,314,027.39 9.47 2 113055 成银转债 630,713,862.39 9.38 3 110079 杭银转债 626,753,931.49 9.32 4 113050 南银转债 600,448,846.00 8.93 5 110075 南航转债 570,909,912.34 8.49 6 127005 长证转债 343,226,264.06 5.11 7 113049 长汽转债 293,446,575.35 4.37 8 110085 通 22 转债 238,745,440.68 3.55 9 113024 核建转债 199,659,876.71 2.97 10 113062 常银转债 160,514,918.77 2.39 11 113044 大秦转债 149,795,310.58 2.23 12 113047 旗滨转债 129,715,983.31 1.93 13 127045 牧原转债 124,707,871.20 1.86 14 110063 鹰 19 转债 117,073,734.51 1.74 15 110083 苏租转债 52,273,702.75 0.78 16 123115 捷捷转债 35,708,355.91 0.53 17 123121 帝尔转债 35,240,163.83 0.52 18 113648 巨星转债 33,196,486.61 0.49 19 113021 中信转债 27,168,001.62 0.40 20 113545 金能转债 16,860,563.49 0.25 21 113057 中银转债 16,808,674.07 0.25 22 113577 春秋转债 13,091,279.62 0.19 23 113605 大参转债 7,957,101.37 0.12 24 123071 天能转债 4,794,066.44 0.07 25 113045 环旭转债 1,994,085.46 0.03 26 132020 19 蓝星 EB 544,593.72 0.01 27 127024 盈峰转债 427,512.55 0.01 28 113048 晶科转债 1,223.96 0.00 29 110080 东湖转债 1,167.48 0.00 30 113641 华友转债 1,145.22 0.00 31 127067 恒逸转 2 1,139.11 0.00 32 127061 美锦转债 1,114.48 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比例 流通受限情况说明 价值(元) (%) 1 601111 中国国航 80,715,083.28 1.20 非公开发行限售 2 001287 中电港 5,940.00 0.00 新股未上市 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时信用债券A/B 博时信用债券C 博时信用债券R 本报告期期初基金份额总额 1,528,732,995.05 409,809,992.39 - 报告期期间基金总申购份额 253,900,346.27 339,962,728.40 - 减：报告期期间基金总赎回份 125,550,962.31 216,583,848.43 - 额 报告期期间基金拆分变动份额 - - - 本报告期期末基金份额总额 1,657,082,379.01 533,188,872.36 - §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使 命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2023 年 3 月 31 日，博时基金公司共管理 348 只公募基 金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 14435 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5019 亿元人民币，累计分红逾 1811 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准博时信用债券投资基金设立的文件 2、《博时信用债券投资基金基金合同》 3、《博时信用债券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、博时信用债券投资基金各年度审计报告正本 6、报告期内博时信用债券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二三年四月二十二日