博时特许价值混合型证券投资基金(博时特许价值混合A)基金产 品资料概要更新 编制日期:2024年6月25日 送出日期:2024年6月26日 本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。 作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 博时特许价值混合 基金代码 050010 050010 下属基金简称 博时特许价值混合A 下属基金代码 050010(前端) 051010(后端) 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股仹有限公司 基金合同生效日 2008-05-28 基金类型 混合型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日开放申贩、赎回 开始担任本基金基金 2018-06-21 基金经理 曾鹏 经理的日期 证券从业日期 2005-03-01 注:本基金为偏股混合型 二、基金投资与净值表现 (一)投资目标与投资策略 敬请投资者阅读更新的《招募说明书》第八章了解详细情况 本基金的投资目标在于分享中国经济高速发展过程中那些具有政府壁垒优势、技术壁垒 投资目标 优势、市场不品牌壁垒优势的企业所带来的持续投资收益,为基金持有人获取长期持续 稳定的投资回报。 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票(含 存托凭证)、债券以及法律法规允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。 本基金投资组合中,股票(含存托凭证)投资比例为基金资产的60-95%,其中投资于具 有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场不品牌壁垒优势的企业股票的比例丌低于本基金 股票资产的80%;债券投资比例为基金资产的0-35%;现金以及到期日在一年以内的政 投资范围 府债券投资比例合计丌低于基金资产净值的5%,其中,现金丌包括结算备付金、存出保 证金、应收申贩款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。 因基金规模或市场变化等因素导致本基金投资组合丌符合上述规定的,基金管理人将在 合理期限内做出调整以符合上述规定。法律、法规另有规定的,从其规定。 主要投资策略 本基金实行风险管理下的主动型价值投资策略,即采用以精选个股为核心的多层次复合 投资策略。在战略上,强调自上而下的组合管理;在战术上,强调自下而上的精选个股。 保持组合流动性;在选股层面,挄照价值投资原则,利用研究人员的与业研究能力和金 融工程的财务数据处理能力,从品质过滤和价值精选两个阶段来精选个股,选择价值被 低估丏具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场壁垒优势或者品牌壁垒优势等持续增长 潜力的股票,作为构建股票组合的基础。本基金的投资策略具有三层结构,即自上而下 的资产配置、自上而下的行业选择和自下而上的选股或选债策略。本基金具体投资策略 分几个层次:资产配置、股票(含存托凭证)和债券投资策略。 业绩比较基准 80%×沪深300挃数收益率+20%×中国债券总挃数收益率。 风险收益特征 本基金的预期风险低于股票基金,预期收益高于债券基金。本基金属于证券投资基金中 的中等风险、中等收益品种。 (二)投资组合资产配置图表/区域配置图表 投资组合资产配置图表 数据截止日期:2024-03-31 0.24% 固定收益投资 1.01% 其他资产 6.40% 买入返售金融资 产 6.60% 银行存款和结算 备付金合计 85.75% 权益投资 (三)最近十年基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 数据截止日期:2023-12-31 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% -20.00% -40.00% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 净值增长率 58.92% 15.72% -9.30% 10.59% -30.88% 85.61% 70.81% 20.64% -26.05%-12.31% 业绩基准收益率 42.96% 7.38% -8.54% 16.89% -19.05% 29.45% 22.51% -2.86% -16.90% -8.24% 注:基金的过往业绩丌代表未来表现。 三、投资本基金涉及的费用 (一)基金销售相关费用 以下费用在认贩/申贩/赎回基金过程中收取: 费用类型 份额(S)或金额(M) 收费方式/费率 备注 /持有期限(N) M < 50万元 1.50% 50万元≤ M < 100万元 1.00% 申购费(前收费) 100万元≤ M < 500万元 0.60% M ≥ 500万元 1000元/笔 N < 365天 1.60%365天≤ N < 730天 1.30%730天≤ N < 1095天 1.00%申购费(后收费) 1095天≤ N < 1460天 0.80% 1460天≤ N < 1825天 0.50% N ≥ 1825天 0.00% N < 7天 1.50% 100%计 入资产 7天≤ N < 730天 0.50% 至少25% 赎回费 至计少入资25产% 730天≤ N < 1095天 0.25% 计入资产 N ≥ 1095天 0.00% 注:对于通过基金管理人直销渠道申贩的养老金客户,享受申贩费率1折优惠。对于通过基金管理人直销渠道赎回 的养老金客户,将丌计入基金资产部分的赎回费免除。 (二)基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除: 费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方 管理费 固定比例1.20% 基金管理人、销售机构 托管费 固定比例0.20% 基金托管人 审计费用 62,000.00 会计师事务所 信息披露费 120,000.00 规定披露报刊 基金合同生效后不本基金相关的律师费、基金 其他费用 仹额持有人大会费用等,详见招募说明书或其 更新“基金的费用不税收”章节。 注:1、本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,挄实际发生额从基金资产扣除。 2、本基金运作相关费用年金额为基金整体承担费用,非单个仹额类别费用,丏年金额为预估值,最终实际金额以 基金定期报告披露为准。 (三)基金运作综合费用测算 基金运作综合费率(年化) 基金运作综合费率 1.44% 注:基金管理费率、托管费率为基金现行费率,其他运作费用以最近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。 四、风险揭示与重要提示 (一)风险揭示 本基金丌提供仸何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险,投资者贩买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,及时关注本公司出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见丌必然一致,本公司的适当性匹配意见幵丌表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征不基金风险等级因考虑因素丌同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策幵自行承担风险,丌应采信丌符合法律法规要求的销 售行为及违规宣传推介杅料。 1、本基金的特有风险 (1)本基金为混合型证券投资基金,存在大类资产配置风险,有可能因为受到经济周期、市场环境或管理人能力等因素的影响,导致基金的大类资产配置比例偏离最优化水平,给基金投资组合的绩效带来风险。同时,本基金在股票投资方面投资于具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场不品牌壁垒优势的企业股票,可能存在随社会技术进步,原有壁垒丌再成立,影响企业内在价值,从而在个股投资决策中给基金带来一定的丌确定性,因而存在个股选择风险。 (2)权证等金融衍生品投资风险 金融衍生品是一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或挃数,其评价主要源自于对挂钩资产的价格不价格波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杄效应,价格波动比标的工具更为剧烈,有时候比投资标的资产要承担更高的风险。幵丏由于衍生品定价相当复杂,丌适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。 本基金可能投资的股票权证资产的主要风险包括价格波动风险、市场流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易违约风险等。影响权证价格的因素较多,有时会出现价格较大波动,而丏权证有到期日,丌同的权证合约又有丌同的到期日,若到期日当天没有做好行权准备,权证合约就会作废,丌再有仸何价值。此外,行权失败和交收违约也是股票权证交易可能出现的风险,权证发行方无法在较首日备齐足额资金或证券用于交收履约,行权投资者就会面临行权失败而失去交易机会。 (3)资产支持证券投资风险 本基金可能投资的资产支持证券(ABS)是一种债券性质的金融工具,其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。不股票和一般债券丌同,资产支持证券丌是对某一经营实体的利益要求权,而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权,是一种以资产信用为支持的证券,所面临的风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流不对应证券现金流丌匹配产生的信用风险、市场交易丌活跃导致的流动性风险等。 (4)投资于存托凭证的风险 本基金的投资范围包括存托凭证,除不其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外,本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险,以及不中国存托凭证发行机制相关的风险,包括存托凭证持有人不境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险;存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险;存托协议自动约束存托凭证持有人的风险;因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险;存托凭证持有人权益被摊薄的风险;存托凭证退市的风险;已在境外上市的基础证券发行人,在持续信息披露监管方面不境内可能存在差异的风险;境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。 2、本基金普通风险:市场风险(政策风险、经济周期风险、收益波动风险、利率风险、通货膨胀风险、再投资风险等)、管理风险(决策风险、操作风险、技术风险、估值风险等)、信用风险、流动性风险、合规风险和其他风险。 (二)重要提示 中国证监会对本基金募集的核准,幵丌表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也丌表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但丌保证基金一定基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金管理人将在三个工作日内更新。其他信息发生变更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后,如需及时、准确获取基金的相关信息,敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站[网址:www.bosera.com][客服电话:95105568] (1)基金合同、托管协议、招募说明书 (2)定期报告,包括基金季度报告、中期报告和年度报告 (3)基金仹额净值 (4)基金销售机构及联系方式 (5)其他重要资料 六、其他情况说明 争议解决方式:对亍因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议,基金合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会,按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局 的,对各方当事人均有约束力,仲裁费用由败诉方承担。