博时新兴成长混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017 年 12 月 31 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年一月二十日 博时新兴成长混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1 月 19 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时新兴成长混合 基金主代码 050009 交易代码 050009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 7 月 6 日 报告期末基金份额总额 5,440,312,130.21 份 投资目标 基于中国经济正处于长期稳定增长周期，本基金通过深入研究并积极 投资于全市场各类行业中的新兴高速成长企业，力争为基金份额持有 人获得超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将通过“自上而下”的宏观分析，以及定性分析与定量分析相补 充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行配置。本基金将分 析和预测众多宏观经济变量，包括 GDP 增长率、 CPI 走势、 M2 的绝 对水平和增长率、利率水平与走势等，并关注国家财政、税收、货币、 汇率以及股权分置改革政策和其它证券市场政策等。本基金将在此基 础上决定股票、固定收益证券和现金等大类资产在给定区间内的动态 配置。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券 型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品 种 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 1 博时新兴成长混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 77,556,408.65 2.本期利润 -70,998,239.52 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0129 4.期末基金资产净值 3,641,368,185.19 5.期末基金份额净值 0.669 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.05% 1.28% 3.88% 0.64% -5.93% 0.64% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券 从业 年限 说明 曾鹏 基金经理 2013-01-18 - 12.9 2005 年起先后在上投 摩根基金、嘉实基金从事 研究、投资工作。 2012 年加入博时基金管 理有限公司，历任投资经 2 博时新兴成长混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 理、博时混合基金的基金 经理，现任博时新兴成长 混合基金的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《 中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项实施细 则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合 有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司 制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,市场呈现先扬后抑的走势。组合在季度初维持了高仓位，结构上主要集中在新能源 汽车、消费电子、新兴消费及先进制造等领域，取得了较好收益。而在季末随着市场进入年底银根 收紧阶段，叠加金融监管升级，市场风险偏好重新被压制，净值出现一定回落同时组合仓位降至中 性。 展望 2018 年 1 季度，我们认为市场在经历年末下行之后，将迎来反弹。一方面市场进入估值 切换阶段，部分成长性确定的新兴行业经过调整动态估值已经趋于合理，部分龙头企业已经具备了 较为合理的投资性价比。另一方面，随着一季度‘两会’召开预期，市场将迎来一个温和的政治和 经济环境，这为二级市场的投资情绪修复提供了条件。因此组合会逐步提高仓位。结构上，我们依 然看好 TMT、新能源、新兴消费、先进制造等新兴产业，尤其是具有中国优势龙头企业将享有持续 的估值溢价。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 12 月 31 日,本基金基金份额净值为 0.669 元，份额累计净值为 3.080 元。报告期 内,本基金基金份额净值增长率为-2.05%,同期业绩基准增长率 3.88%。 3 博时新兴成长混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,987,528,719.04 80.38 其中：股票 2,987,528,719.04 80.38 2 固定收益投资 31,805,184.80 0.86 其中：债券 31,805,184.80 0.86 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 160,005,560.01 4.30 其中：买断式回购的 买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付 金合计 536,068,510.12 14.42 7 其他各项资产 1,545,357.61 0.04 8 合计 3,716,953,331.58 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 241,038,397.52 6.62 C 制造业 2,497,230,004.24 68.58 D 电力、热力、燃气及 水生产和供应业 577,891.95 0.02 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮 政业 23,857,957.94 0.66 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信 息技术服务业 20,574,112.55 0.57 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 148,260,400.00 4.07 M 科学研究和技术服务 业 - - N 水利、环境和公共设 32,323.20 0.00 4 博时新兴成长混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 施管理业 O 居民服务、修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 25,693,114.94 0.71 R 文化、体育和娱乐业 30,264,516.70 0.83 S 综合 - - 合计 2,987,528,719.04 82.04 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 002008 大族激光 4,999,943 246,997,184.20 6.78 2 603993 洛阳钼业 39,257,068 241,038,397.52 6.62 3 600703 三安光电 8,550,000 217,084,500.00 5.96 4 000661 长春高新 1,181,044 216,131,052.00 5.94 5 600416 湘电股份 16,633,136 207,747,868.64 5.71 6 002236 大华股份 8,000,089 184,722,055.01 5.07 7 002466 天齐锂业 3,447,035 183,416,732.35 5.04 8 300068 南都电源 9,999,664 160,794,597.12 4.42 9 300340 科恒股份 2,527,071 146,721,742.26 4.03 10 002027 分众传媒 10,000,000 140,800,000.00 3.87 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 31,805,184.80 0.87 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 31,805,184.80 0.87 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 128024 宁行转债 157,791 15,779,100.00 0.43 2 123003 蓝思转债 97,172 9,717,200.00 0.27 3 113015 隆基转债 53,280 6,308,884.80 0.17 5 博时新兴成长混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除分众传媒（ 002027）外，没 有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2017 年 6 月 8 日，分众传媒信息技术股份有限公司发布公告称，因临时报告信息未披露、披露 不及时、不完整及未按股东大会授权范围内购买银行理财产品等原因，被广东证监局处以出具警示 函的行政监管措施。 对该股票投资决策程序的说明： 根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金 经理决定具体投资行为。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 580,261.21 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 311,882.05 5 应收申购款 653,214.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,545,357.61 6 博时新兴成长混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 (元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情 况说明 1 603993 洛阳钼业 122,482,052.16 3.36 定向增发 2 603993 洛阳钼业 118,556,345.36 3.26 定向增发 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 5,623,395,910.23 报告期基金总申购份额 65,195,009.17 减：报告期基金总赎回份额 248,278,789.19 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 5,440,312,130.21 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2017 年 12 月 31 日，博时基金公 司共管理 192 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业 年金账户，管理资产总规模约 7587 亿元人民币，其中非货币公募基金规模约 2254 亿元人民币，累 7 博时新兴成长混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 计分红逾 828 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在 同业中名列前茅。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年 4 季末： 权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证 50ETF、博时深证基本面 200ETF 今年以来净 值增长率分别为 30.41%、 28.81%，同类排名分别为前 1/8 和前 1/6，博时裕富沪深 300 指数(A 类) 今年以来净值增长率排名前 1/6；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级（ B）今年以来净 值增长率为 43.97%，同类基金中排名前 1/6；混合偏股型基金中, 博时主题行业混合(LOF) 今年以 来净值增长率为 31.96%，同类基金排名位居前 1/6，博时行业轮动混合今年以来净值增长率为 27.90%，同类基金排名位居前 1/4；混合灵活配置型基金中，博时外延增长主题灵活配置混合基金 今年以来净值增长率分别为 32.12%，同类基金排名位于前 1/12，博时互联网主题灵活配置混合、 博时沪港深优质企业灵活配置混合(A 类)基金今年以来净值增长率分别为 23.79%、 24.01%，同类基 金中排名位于前 1/3。 黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 4.00%，同类排名第一。 固收方面，长期标准债券型基金中，博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为 3.63%，同类 170 只基金中排名前 10，博时聚润纯债债券今年以来净值增长率分别为 3.45%，同类基金排名位于 前 1/10，博时裕昂纯债债券、博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率排名前 1/8，博时裕安纯债 债券、博时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前 1/6；货币基金类，博时合利货币、博时外 服货币今年以来净值增长率分别为 4.26%、 4.23%，在 227 只同类基金排名中位列第 8 位与第 11 位。 QDII 基金方面，博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美元)，今年以 来净值增长率分别为 0.23%、 6.38%，同类排名均位于前 2/4。 2、 其他大事件 2017 年 12 月 13 日—12 月 15 日，由华尔街见闻主办的“2017 全球投资峰会及颁奖典礼活动” 和由时代周报主办的“2017（南翔）年度盛典暨 2017‘金桔奖’颁奖典礼”在上海隆重举行。博 时基金分别斩获“年度卓越公募基金”和“最佳财富管理机构”两项颇具份量的公司大奖。 2017 年 12 月 8 日，由经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的“观察家金融峰会”暨 “2016-2017 中国卓越金融奖”颁奖典礼在北京召开，博时基金实力荣获“年度卓越综合实力基金 公司”奖项。 2017 年 12 月 5 日，北京商报联手北京市品牌协会主办的“2017 北京金融论坛暨年度北京金融 业十大品牌评选”在京揭晓。博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推广力，在本次论坛中荣 获“品牌推广卓越奖”。 2017 年 11 月 27 日，由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办的 2017 年（第三届） CFAC 中国金融年会在深召开，博时基金在此次大会上荣获“年度最佳基金公司大奖”，值得一提 的是，这是博时基金第三次获得该项殊荣。 8 博时新兴成长混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017 年 11 月 24 日，由《 新财富》 杂志社主办的“第十五届新财富最佳分析师”评选颁奖盛典 在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖——3i 最智慧投资机构。 2017 年 10 月 19 日，外汇交易中心公布 2017 年第三季度银行间本币市场活跃交易商名单。博 时基金管理有限公司荣誉入选“债券市场活跃交易商”。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时新兴成长混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2《 博时新兴成长混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《 博时新兴成长混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时新兴成长混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时新兴成长混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通： 95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一八年一月二十日 9