博时新兴成长混合型证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时新兴成长混合 基金主代码 050009 交易代码 050009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年7月6日 报告期末基金份额总额 5,972,778,283.68份 基于中国经济正处于长期稳定增长周期，本基金通过深入研究并积极 投资目标 投资于全市场各类行业中的新兴高速成长企业，力争为基金份额持有 人获得超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将通过“自上而下”的宏观分析，以及定性分析与定量分析相补 充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行配置。本基金将分 析和预测众多宏观经济变量，包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝 投资策略 对水平和增长率、利率水平与走势等，并关注国家财政、税收、货币、 汇率以及股权分置改革政策和其它证券市场政策等。本基金将在此基 础上决定股票、固定收益证券和现金等大类资产在给定区间内的动态 配置。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20% 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券 风险收益特征 型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品 种 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2016年10月1日-2016年12月31日) 1.本期已实现收益 49,757,396.66 2.本期利润 -160,371,635.56 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0266 4.期末基金资产净值 3,784,293,544.58 5.期末基金份额净值 0.634 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 -4.08% 0.93% 1.02% 0.58% -5.10% 0.35% 3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 2005年起先后在上投 摩根基金、嘉实基金从事 曾鹏 基金经理 2013-01-18 - 11.8 研究、投资工作。 2012年加入博时基金管 理有限公司，历任投资经 理、博时混合基金的基金 经理，现任博时新兴成长 混合基金的基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，我们将行业配置向优质成长行业集中，以应对市场系统性估值下修风险。行业层面，我们坚持了以新兴成长行业为主的配置导向，适度参与了国企改革、军工信息化等有事件催化的行业板块。相比3季度，我们的行业配置思路更具导向性，在行业整体估值下行背景下，自下而上精选基本面有重大变化的个股。我们认为，在货币政策收紧、金融去杠杆背景下，防范风险成为中央金融监管的主要思路，具备确定成长性的行业及个股稀缺性凸显，将获得估值溢价。 回顾2016年4季度，市场呈现两极分化与前高后低的局面。在宏观经济回暖背景下，保险举牌/国企改革等事件驱动传统周期性行业个股取得明显超额收益；另一方面，由于四季度进入创业板限售股解禁高峰期，中小市值成长股显著回调；两极分化显著。此外，美国大选尘埃落定后美联储随即加息，货币政策收紧与金融去杠杆成为当前主基调，前期估值过高以及因为保险举牌涨幅过大的个股带动市场出现显著回调，整个四季度呈现前高后低的局面。为规避系统性风险，我们将持仓行业进一步集中，规避了估值较高成长性欠佳的行业及个股，并适度配置了基本面显著好转的低估值化工行业，对冲了市场波动性以有效保证基金持有人利益。 展望2017年1季度，我们认为市场在经历2016年4季度的下行之后，将迎来温和反弹期。美元加息落地以及人民币汇率走稳，为二级市场的投资情绪修复提供了条件。国企改革与供给侧改革向纵深推进，相关政策红利将逐步释放。特别地，部分成长性确定的新兴行业经过调整动态估值已经趋于合理，部分龙头企业已经具备了较为合理的投资性价比。在风格上，我们看好中小盘风格的切换。在结构上，我们看好在今年调整充分的TMT、军工、医药、新兴消费、先进制造等新兴产业。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2016年12月31日，本基金份额净值为0.634元，累计份额净值为2.949元，报告期内净值增长率为-4.08%，同期业绩基准涨幅为1.02%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,357,917,707.06 88.27 其中：股票 3,357,917,707.06 88.27 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 6 银行存款和结算备付 348,035,290.88 9.15 金合计 7 其他各项资产 98,108,236.67 2.58 8 合计 3,804,061,234.61 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,864,710,070.37 75.70 D 电力、热力、燃气及 37,925.53 0.00 水生产和供应业 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 20,501,290.00 0.54 G 交通运输、仓储和邮 9,458.68 0.00 政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信 296,051,110.32 7.82 息技术服务业 J 金融业 106,780.00 0.00 K 房地产业 49,110,000.00 1.30 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务 - - 业 N 水利、环境和公共设 40,685,993.60 1.08 施管理业 O 居民服务、修理和其 - - 他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 86,689,486.33 2.29 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,357,917,707.06 88.73 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 300068 南都电源 15,099,664 290,970,525.28 7.69 2 300065 海兰信 7,259,738 260,551,996.82 6.89 3 002544 杰赛科技 7,509,870 211,327,741.80 5.58 4 300340 科恒股份 3,109,671 165,154,626.81 4.36 5 300061 康耐特 7,167,603 165,069,897.09 4.36 6 300261 雅本化学 15,462,557 149,522,926.19 3.95 7 300567 精测电子 1,199,937 116,633,876.40 3.08 8 300458 全志科技 1,199,816 109,699,176.88 2.90 9 002222 福晶科技 7,999,830 108,397,696.50 2.86 10 002049 紫光国芯 3,066,518 101,011,102.92 2.67 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,206,014.25 2 应收证券清算款 96,651,516.56 3 应收股利 - 4 应收利息 176,169.54 5 应收申购款 74,536.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 98,108,236.67 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产 流通受限情况说 允价值(元) 净值比例(%) 明 1 300065 海兰信 260,551,996.82 6.89 停牌股票 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 6,080,633,315.43 报告期基金总申购份额 40,608,983.40 减：报告期基金总赎回份额 148,464,015.15 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 5,972,778,283.68 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2016年12月31日，博时基金公司共管理164只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾6250亿元人民币，其中公募基金规模逾3760亿元人民币，累计分红逾781亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至2016年年末，权益方面，标准股票型基金中，博时国企改革、博时丝路主题股票，今年以来同类排名前1/2；指数股票型基金里，淘金大数据100指数、中证银行指数分级基金，今年以来在同类型基金中排名前1/10，上证超级大盘ETF链接基金今年 以来净值增长率为1.94%，同类66只基金中排名第1；偏股型基金里，博时主题行业、博时卓越品 牌今年以来净值增长率分别为3.3%、10.58%，同类型372只基金中排名前1/10；灵活配置型基金， 博时灵活配置混合基金（A类）今年以来净值增长率为4.66%，在同类288只基金中排名前1/10。 黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率19.10%，在同类8只排名第1。 固收方面，长期标准债券型基金里，博时双月薪定期支付债券，今年以来净值增长率为6.54%，在同类61只中排名第2；博时信用债纯债（A类），今年以来净值增长率为4.23%，在同类中排名第4；中短期标准债券型基金，博时安盈债券（A类）今年以来净值增长率为2.02%，在同类66只排名第1；普通债券型基金里，博时稳定价值债券（A类）今年以来净值增长率为 2.31%，在同类排名前1/3；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率为3.03%，同类 194只排名第6。 QDII基金，博时标普500ETF今年以来净值增长率18.34%，同类排名前1/4。博时亚洲票息收益债券(QDII)今年以来净值增长率14.43%，同类排名第3。 2、其他大事件 2016年12月27日，2016金融新媒体峰会暨金V榜2016颁奖典礼在广州举行。博时基金凭借旗下官方公众号的优秀传播影响力，荣获“最具传播力基金公司”奖项。 2016年12月13日，由中国经营报主办的“2016第十四届中国企业竞争力年会暨金融高峰论坛”在北京举行，博时基金荣获“2016卓越竞争力品牌建设金融机构”奖项。 2016年12月9日，在证券日报主办的“第十二届中国证券市场年会”上，博时基金荣膺中国证券市场“2016年度最全能公募基金龙鼎奖”。 2016年12月8日，金融界网站主办的首届只能金融国际论坛暨第五届金融界“领航中国”年度盛典，博时基金荣获“2016年杰出品牌奖”。 2016年12月6日，全国社会保障基金理事会发布公告，博时成为基本养老保险基金首批证券投资管理机构之一。这是继博时2002年12月获得全国社会保障基金首批投资管理人资格、 2005年8月获得企业年金基金首批投资管理人资格、2008年6月成为全国社会保障基金海外资产 首家境内投资管理人之后，在养老金业务方面的又一重大突破。由此博时基金成为国内截至目前仅 有的两家获管养老金全业务（含社保基金海外资产）的资产管理机构之一。 2016年12月1日，由《经济观察报》主办的“2015-2016年度观察家金融峰会”在沪举办，博时基金再次独家蝉联“卓越固定收益投资团队奖”。 2016年11月25日，由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的2016年（第二届）CFAC中国金融年会在深召开，博时基金再次蝉联“年度最佳基金公司大奖”。 2016年11月23日，由新浪财经主办的“2016新浪全球资产管理论坛”在京举行，“2016中国（首届）波特菲勒奖综合评选”结果揭晓。博时基金荣获“2016最具互联网创新基金公司”、基金经理过钧获评“2016最佳债券基金经理”、何凯获得“2016最佳QDII基金经理”。本届波特菲勒奖博时基金共斩获三项大奖，成为获奖最多的公募基金公司之一。 2016年11月17日，全国社保基金境内投资管理人2016年座谈会在上海举行，博时基金副总裁董良泓荣获“五年服务社保奖”，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予5人，董良泓先生是自2015年之后再次蝉联该奖项。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时新兴成长混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时新兴成长混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时新兴成长混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时新兴成长混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时新兴成长混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一七年一月二十一日