博时新兴成长股票型证券投资基金 2011 年第3 季度报告 2011 年9 月30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年10 月26 日 博时新兴成长股票型证券投资基金2011 年第3 季度报告 1 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011 年10 月25 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011 年7 月1 日起至9 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时新兴成长股票 基金主代码 050009 交易代码 050009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年7 月6 日 报告期末基金份额总额 20,548,819,538.14 份 投资目标 基于中国经济正处于长期稳定增长周期,本基金通过深入研究 并积极投资于全市场各类行业中的新兴高速成长企业,力争为 基金份额持有人获得超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将通过“自上而下”的宏观分析,以及定性分析与定量 分析相补充的方法,在股票、债券和现金等资产类之间进行配 置。本基金将分析和预测众多宏观经济变量,包括GDP 增长率、 CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等,并关 注国家财政、税收、货币、汇率以及股权分置改革政策和其它 证券市场政策等。本基金将在此基础上决定股票、固定收益证 券和现金等大类资产在给定区间内的动态配置。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于预期风险/收益相对较高的基金品 种。其预期风险和预期收益均高于债券型基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 博时新兴成长股票型证券投资基金2011 年第3 季度报告 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011 年7 月1 日-2011 年9 月30 日) 1.本期已实现收益 -109,305,710.15 2.本期利润 -2,065,518,198.04 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0998 4.期末基金资产净值 12,233,668,885.08 5.期末基金份额净值 0.595 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -14.51% 1.20% -12.17% 1.05% -2.34% 0.15% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:本基金由原封闭式基金-裕华证券投资基金转型而来,本基金合同于2007 年7 月6 日生效。 本基金于2007 年8 月3 日完成了基金份额的集中申购,并向中国证监会提交了《关于博时基金管理 有限公司申请延长博时新兴成长股票型证券投资基金证券投资比例调整期的请示》,将基金投资比例 调整期由原来的10 个交易日延长至三个月。自集中申购份额确认之日起3 个月内使基金的投资组合 比例符合本基金合同第十五条“(二)投资范围”、“(七)投资禁止行为与限制”的有关约定。 调整期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 博时新兴成长股票型证券投资基金2011 年第3 季度报告 3 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 李培刚 基金经理 2008-7-2 - 10 1992 年起先后在黑龙江 省水电建设管理局、北京 国际系统控制公司、招商 证券研发中心、华安基金 研究部工作。2005 年加 入博时公司,历任研究 员、研究部副总经理兼任 研究员。现任博时新兴成 长基金基金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其 各项实施细则、《博时新兴成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的 规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资 产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同 的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度上证指数下跌14.59%,沪深300 指数下跌15.20%,全部行业指数均为下跌, 其中食品饮料、餐饮旅游、信息服务、采掘、医药生物跌幅较少,建筑建材、黑色金属、 家用电器、交运设备、房地产跌幅靠前。 在本季度,基于看好后市,本基金股票仓位依然保持较高,组合中各行业配置比例 基本保持不变。 三季度市场跌幅较大,主要原因一是国内通胀水平高于预期,导致通胀回落政策放 博时新兴成长股票型证券投资基金2011 年第3 季度报告 4 松的市场预期落空;二是欧美债务危机爆发,经济复苏乏力,引发全球经济"二次探底"的 担忧。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2011 年9 月30 日,本基金份额净值为0.595 元,份额累计净值为2.802 元。 报告期内,本基金份额净值增长率为-14.51%,同期业绩基准增长率为-12.17%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从市场未来走势看,目前,沪深300 动态市盈率不到13 倍,上证50 和上证180 指数 动态市盈率不到 10 倍,银行股更是不到 7 倍.这样的估值水平已低于以往上证综指 998 点和 1664 点时的水平.因此,从估值水平来看,市场已经接近底部区域,即使下跌幅度也 应该比较有限.市场前期下跌已对未来悲观预期有了比较充分的反应。 从影响市场运行的几个关键因素来看,CPI 已经开始见顶回落,未来宏观政策趋紧的 可能性较低,流动性将有所好转.经济增速虽然回落,但维持8%-9%的水平问题不大,企业 盈利增速仍将维持较好水平; 欧美债务危机得到缓解,这些都将有利于市场信心恢复。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 10,736,498,237.94 87.40 其中:股票 10,736,498,237.94 87.40 2 固定收益投资 107,857,450.12 0.88 其中:债券 107,857,450.12 0.88 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 1,419,571,096.32 11.56 6 其他各项资产 20,523,617.48 0.17 7 合计 12,284,450,401.86 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 106,535,803.05 0.87 B 采掘业 850,353,510.37 6.95 C 制造业 6,110,404,453.85 49.95 C0 食品、饮料 801,175,635.45 6.55 C1 纺织、服装、皮毛 166,509,464.34 1.36 博时新兴成长股票型证券投资基金2011 年第3 季度报告 5 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 30,550,000.00 0.25 C4 石油、化学、塑胶、塑料 341,625,771.45 2.79 C5 电子 320,614,165.40 2.62 C6 金属、非金属 1,016,481,953.17 8.31 C7 机械、设备、仪表 1,833,225,176.51 14.99 C8 医药、生物制品 1,600,222,287.53 13.08 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 210,372,499.00 1.72 E 建筑业 155,531,616.00 1.27 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 411,938,689.10 3.37 H 批发和零售贸易 802,683,155.66 6.56 I 金融、保险业 701,227,084.77 5.73 J 房地产业 463,879,281.77 3.79 K 社会服务业 207,142,027.85 1.69 L 传播与文化产业 - - M 综合类 716,430,116.52 5.86 合计 10,736,498,237.94 87.76 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000012 南 玻A 48,255,817 682,337,252.38 5.58 2 000623 吉林敖东 22,499,932 597,823,193.24 4.89 3 600895 张江高科 60,099,764 519,862,958.60 4.25 4 600066 宇通客车 24,205,896 476,614,092.24 3.90 5 600015 华夏银行 45,027,407 455,227,084.77 3.72 6 000758 中色股份 16,586,649 363,081,746.61 2.97 7 000528 柳 工 17,546,325 299,866,694.25 2.45 8 000926 福星股份 31,999,569 255,676,556.31 2.09 9 601288 农业银行 100,000,000 246,000,000.00 2.01 10 002129 中环股份 16,067,915 217,559,569.10 1.78 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 博时新兴成长股票型证券投资基金2011 年第3 季度报告 6 6 中期票据 - - 7 可转债 107,857,450.12 0.88 8 其他 - - 9 合计 107,857,450.12 0.88 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 113002 工行转债 905,440 92,318,662.40 0.75 2 126729 燕京转债 153,857 15,538,787.72 0.13 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 18,715,758.97 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 880,525.03 5 应收申购款 927,333.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,523,617.48 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 113002 工行转债 92,318,662.40 0.75 2 126729 燕京转债 15,538,787.72 0.13 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 博时新兴成长股票型证券投资基金2011 年第3 季度报告 7 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 20,911,278,364.96 本报告期基金总申购份额 55,313,870.64 减:本报告期基金总赎回份额 417,772,697.46 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 20,548,819,538.14 §7 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创 造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2011 年9 月 30 日,博时基金公司共管理二十五只开放式基金和二只封闭式基金,并且受全国社会保 障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,资产管理总规模近1782 亿元人民币,累计分红 553.67 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司 之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,截至2011 年9 月30 日,博时基金参与排名的15 只公募主动基金中,共有10 只位列市场前50%。其中,博时主题行业基金、博时特许价 值基金分列218 只标准股票基金第4、第9;博时价值增长基金、博时价值增长贰号基 金分列29 只混合偏股型基金第1 和第2; 博时裕隆封闭基金位列25 只封闭式基金第1; 博时宏观回报债券A/B、博时宏观回报债券C 分列64 只普通债券型基金(二级)第3、第 4。 2、客户服务 2011 年7 月至9 月,博时基金共举办高端论坛活动5 场,参与人数1220 人。渠道 培训活动共计63 场,参与人数共计3308 人。“博时e 视界”共举办视频直播活动15 场,在线人数累计 1227 人次。通过这些活动,博时与投资者充分沟通了当前市场的热 点问题,受到了投资者的广泛欢迎。 3、品牌获奖 1) 7 月12 日,博时平衡配置基金获评为 “2011年中国基金夏季之星”,此次评 选由济安金信基金评价中心承担,是对各类别基金远期业绩和近期业绩的综合评价,博 时平衡配置混合基金在在抗风险能力和择时能力评价中均为★★★★★,为 10 只获奖 博时新兴成长股票型证券投资基金2011 年第3 季度报告 8 基金之一。 2)7 月8 日,全景基金品牌研究中心首次正式对外发布“基金品牌奖”。博时基金 荣获“2010年基金五星品牌奖”、 “2010~2011 基金投资者最佳服务奖”。 3)7 月7 日,博时基金客户服务中心获评由中国信息协会、中国服务贸易协会颁发 的2010-2011 第六届“中国最佳客户服务中心”奖项。 4、其他大事件 1) 深证基本面200 交易型开放式指数证券投资基金于7 月13 日起在深圳证券交易 所上市交易,交易代码为159908,日常申购、赎回业务也同步开放。 2) 博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥B 于2011 年9 月2 日开始在深圳证券 交易所上市交易,简称:裕祥B,代码:150043。 3) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金获批,并于2011 年10 月10 日起发售。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准博时新兴成长股票型证券投资基金设立的文件 8.1.2《博时新兴成长股票型证券投资基金基金合同》 8.1.3《博时新兴成长股票型证券投资基金托管协议》 8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 8.1.5 博时新兴成长股票型证券投资基金各年度审计报告正本 8.1.6 报告期内博时新兴成长股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 8.2 存放地点: 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 博时新兴成长股票型证券投资基金2011 年第3 季度报告 9 2011 年10 月26 日