博时第三产业成长混合型证券投资基金 2019 年第4 季度报告 2019 年12 月31 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年一月十七日 博时第三产业成长混合型证券投资基金2019 年第4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020 年1 月15 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年10 月1 日起至12 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称博时第三产业成长混合 基金主代码050008 交易代码050008 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2007 年4 月12 日 报告期末基金份额总额2,001,836,693.36 份 投资目标 基于我国第三产业的快速发展壮大及其战略地位，本基金以高速增长 的第三产业集群企业为主要投资对象，通过深入研究并积极投资，力 争为基金持有人获得超越于业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将通过“自上而下”的宏观分析，以及定性分析与定量分析相补 充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行配置。 业绩比较基准沪深300 指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券 型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。 基金管理人博时基金管理有限公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019 年10 月1 日-2019 年12 月31 日) 1.本期已实现收益-34,736,774.70 2.本期利润114,775,558.94 1 博时第三产业成长混合型证券投资基金2019 年第4 季度报告 3.加权平均基金份额本期利润0.0563 4.期末基金资产净值1,565,109,980.13 5.期末基金份额净值0.782 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月7.86% 0.85% 6.20% 0.59% 1.66% 0.26% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券 从业 年限 说明 韩茂华 权益投资成 长组负责人、 股票投资部 副总经理 /基金经理 2017-03-10 - 13.5 韩茂华先生，工科博 士。2006 年加入博时基金。 十年证券从业经验。历任 研究员、投资经理、博时 新兴成长混合型证券投资 基金(2013 年1 月9 日- 2015 年1 月22 日)、博时 价值增长证券投资基金 (2014 年12 月23 日- 2016 年1 月27 日)的基金 经理。现任权益投资成长 2 博时第三产业成长混合型证券投资基金2019 年第4 季度报告 组负责人、股票投资部副 总经理兼博时创业成长混 合型证券投资基金 (2013 年8 月26 日—至今) 、博时第三产业成长混合 型证券投资基金(2017 年 3 月10 日—至今)、博时 文体娱乐主题混合型证券 投资基金(2017 年5 月 25 日—至今)、博时创新 驱动灵活配置混合型证券 投资基金(2018 年1 月 26 日—至今)的基金经理。 李佳基金经理2018-07-04 - 7.5 李佳女士，硕士。 2012 年从北京大学硕士研 究生毕业后加入博时基金 管理有限公司。历任研究 员、高级研究员、高级研 究员兼基金经理助理、资 深研究员兼基金经理助理。 现任博时第三产业成长混 合型证券投资基金 (2018 年7 月4 日—至今) 的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细 则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动 等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基 金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司 制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 52 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要 和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常 交易。 3 博时第三产业成长混合型证券投资基金2019 年第4 季度报告 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 展望2020 年，年底政策保持正面，地产基本面韧性维持，基数作用下，明年PPI 中枢或有所上 移，带动工业企业弱补库或对制造业形成一定支撑，基建及制造业投资预期小幅改善。近期摩根大 通制造业PMI 已连续几个月回升，后续贸易战缓和也利于制造业补库存和出口。消费在政策刺激 +汽车补库，或平稳修复。在此背景下，估计企业盈利会在今年低基数作用下温和反弹。降准未来 可持续，预计无降息，流动性充裕，经济企稳预期上升。从个股PE 分布看，目前全A 成份股 PE 较低，估值提供重要安全边际,对股指产生重要支撑。我们认为2020 年股指中枢有望拾级而上， 但是考虑到19 年市场基金收益率和龙头公司估值较高，组合需要坚持精选高成长、合理估值和处 于底部的中小市值公司。我们看好二线白马龙头，组合精选持有医药、消费、化工、环保和科技领 域的优质成长公司。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2019 年12 月31 日，本基金基金份额净值为0.782 元，份额累计净值为2.955 元。报告期 内，本基金基金份额净值增长率为7.86%，同期业绩基准增长率6.20%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资1,214,413,887.26 74.34 其中：股票1,214,413,887.26 74.34 2 基金投资- - 3 固定收益投资- - 其中：债券- - 资产支持证券- - 4 贵金属投资- - 5 金融衍生品投资- - 6 买入返售金融资产- - 其中：买断式回购的买入返售金融资产- - 7 银行存款和结算备付金合计418,710,962.69 25.63 8 其他各项资产542,546.51 0.03 9 合计1,633,667,396.46 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 4 博时第三产业成长混合型证券投资基金2019 年第4 季度报告 A 农、林、牧、渔业- - B 采矿业80,349,671.52 5.13 C 制造业816,890,280.63 52.19 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业- - E 建筑业- - F 批发和零售业40,934,000.00 2.62 G 交通运输、仓储和邮政业- - H 住宿和餐饮业- - I 信息传输、软件和信息技术服务业50,682,310.42 3.24 J 金融业- - K 房地产业- - L 租赁和商务服务业49,093,941.73 3.14 M 科学研究和技术服务业- - N 水利、环境和公共设施管理业176,463,682.96 11.27 O 居民服务、修理和其他服务业- - P 教育- - Q 卫生和社会工作- - R 文化、体育和娱乐业- - S 综合- - 合计1,214,413,887.26 77.59 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 000513 丽珠集团4,000,808 134,827,229.60 8.61 2 603568 伟明环保5,000,318 114,707,294.92 7.33 3 601100 恒立液压1,999,867 99,493,383.25 6.36 4 600426 华鲁恒升4,999,923 99,348,470.01 6.35 5 600380 健康元8,000,000 82,800,000.00 5.29 6 603505 金石资源3,599,888 74,841,671.52 4.78 7 002258 利尔化学4,999,902 70,648,615.26 4.51 8 300685 艾德生物1,000,085 66,825,679.70 4.27 9 603588 高能环境6,499,980 61,749,810.00 3.95 10 000596 古井贡酒449,926 61,153,941.92 3.91 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5 博时第三产业成长混合型证券投资基金2019 年第4 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除利尔化学(002258)的发行主体外，没有 出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 利尔化学股份有限公司于2019 年2 月25 日发布公告称，因其下属全资子公司广安利尔化学有 限公司发生一般生产安全事故，广安市安全生产监督管理局经济技术开发区分局对该子公司作出罚 款的行政处罚。 对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础， 结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号名称金额(元) 1 存出保证金303,694.89 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息88,536.90 5 应收申购款150,314.72 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计542,546.51 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 6 博时第三产业成长混合型证券投资基金2019 年第4 季度报告 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额2,067,076,683.89 报告期基金总申购份额11,003,406.20 减：报告期基金总赎回份额76,243,396.73 报告期基金拆分变动份额- 本报告期期末基金份额总额2,001,836,693.36 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2019 年12 月31 日，博时基金公 司共管理199 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业 年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾10668 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券 基金后，博时基金公募资产管理总规模逾3270 亿元人民币，累计分红逾1206 亿元人民币，是目前 我国资产管理规模最大的基金公司之一。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至2019 年4 季末： 7 博时第三产业成长混合型证券投资基金2019 年第4 季度报告 博时旗下权益类基金业绩表现优异，70 只产品（各类份额分开计算，不含QDII，下同） 2019 年净值增长率超过30%，38 只产品净值增长率超过40%，10 只产品净值增长率超过60%，4 只 产品净值增长率超过80%，2 只产品净值增长率超过90%；从相对排名来看，62 只产品2019 年净值 增长率银河证券同类排名在前1/2，32 只产品同类排名在前1/4，13 只产品同类排名在前10，2 只 产品同类排名第1。 其中，博时回报混合、博时医疗保健混合2019 年净值增长率双双同类排名第1，博时弘泰定期 开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C 类) 同类排名第2，博时文体娱乐主题混合、博 时丝路主题股票(C 类)、博时乐臻定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A 类)、博 时弘盈定期开放混合(C 类)、博时特许价值混合(A 类)、博时中证银联智惠大数据100 指数(C 类) 、博时量化平衡混合、博时中证淘金大数据100 指数(I 类)同类排名分别为第4、第4、第7、第 7、第7、第8、第8、第10、第10，博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混 合(C 类)、博时裕益灵活配置混合同类排名均在前1/10，博时鑫源灵活配置混合(C 类)、博时厚泽 回报灵活配置混合(C 类)、博时互联网主题灵活配置混合、博时新兴消费主题混合、博时沪港深优 质企业灵活配置混合(C 类)、博时鑫泽灵活配置混合(A 类)、博时鑫源灵活配置混合(A 类)、博时 创新驱动灵活配置混合(C 类)、博时颐泰混合(A 类)、博时新起点灵活配置混合(C 类)、博时新兴 成长混合、博时颐泰混合(C 类)、博时新起点灵活配置混合(A 类)、博时厚泽回报灵活配置混合 (A 类)、博时鑫瑞灵活配置混合(C 类)、博时战略新兴产业混合、博时睿远事件驱动灵活配置混合 (LOF)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A 类)、博时策略灵活配置混合等产品2019 年来净值增 长率同类排名均在前1/4。此外，博时裕隆灵活配置混合、博时主题行业混合(LOF)、博时汇智回 报灵活配置混合、博时外延增长主题灵活配置混合、博时产业新动力灵活配置混合(A 类)等产品不 仅2019 年业绩表现较好，成立以来年化回报亦可观，长期投资价值凸显。 博时固定收益类基金表现同样可圈可点，67 只产品（各类份额分开计算，不含QDII，下同） 2019 年净值增长率超过4%，19 只产品净值增长率超过6%，8 只产品净值增长率超过10%，2 只产 品净值增长率超过30%；从相对排名来看，68 只产品2019 年净值增长率银河证券同类排名在前 1/2，40 只产品同类排名在前1/4，18 只产品同类排名在前1/10，6 只产品同类排名前5，1 只产 品同类排名第1。 其中，博时安康18 个月定期开放债券(LOF)2019 年净值增长率同类排名第1，博时安盈债券 (A 类)、博时安盈债券(C 类)、博时月月薪定期支付债券、博时转债增强债券(C 类)、博时安心收 益定期开放债券(C 类)同类排名分别在第2、第3、第4、第4、第5，博时富瑞纯债债券(A 类)、 博时转债增强债券(A 类)、博时信用债券(C 类)、博时安心收益定期开放债券(A 类)、博时裕顺纯 债债券、博时合惠货币(B 类)、博时信用债券(A/B 类) 同类排名分别在第6、第6、第7、第8、第 9、第9、第9，博时裕腾纯债债券、博时裕泰纯债债券、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时裕 创纯债债券、博时裕盈纯债3 个月定期开放债券发起式、博时富祥纯债债券、博时富兴纯债3 个月 定期开放债券发起式、博时信用债纯债债券(A 类)、博时信用债纯债债券(C 类)同类排名均在前 1/10，博时稳健回报债券(LOF)(C 类)、博时合惠货币(A 类)、博时裕安纯债债券、博时稳健回报债 8 博时第三产业成长混合型证券投资基金2019 年第4 季度报告 券(LOF)(A 类)、博时合鑫货币、博时聚瑞纯债6 个月定期开放债券发起式、博时现金宝货币(B 类) 、博时现金宝货币(A 类)、博时外服货币、博时富业纯债3 个月定期开放债券发起式、博时安丰 18 个月定期开放债券(A 类-LOF)、博时裕盛纯债债券、博时富腾纯债债券、博时天颐债券(A 类)、 博时宏观回报债券(A/B 类)、博时安瑞18 个月定期开放债券(A 类)、博时天颐债券(C 类)、博时安 泰18 个月定期开放债券(A 类)、博时宏观回报债券(C 类)、博时景兴纯债债券、博时裕达纯债债券 等产品同类排名均在前1/4。 博时旗下QDII 基金继续表现突出，博时标普500ETF、博时标普500ETF 联接（C 类）、博时标 普500ETF 联接（A 类）2019 年净值增长率分别超过或接近30%，同类排名分别为第4、第6、第 14；博时亚洲票息收益债券（人民币）2019 年净值增长率超过10%，同类排名第7。 商品型基金当中，博时黄金ETF、博时黄金ETF 联接(A 类)、博时黄金ETF 联接(C 类)2019 年 均较好地跟上了黄金上涨行情，净值增长率均超过18%，其中博时黄金ETF 净值增长率同类排名第 3。 2、 其他大事件　 2019 年12 月26 日，界面新闻在京举办“2019 中国优金融奖”颁奖盛典，博时基金凭借“政 策响应、行业领先、实体支持、创新赋能”等方面的综合卓越表现，荣获“年度基金公司”大奖以 及“2019 中国好品牌”。 2019 年12 月21 日，和讯网“第十七届财经风云榜金融峰会”在上海举办，博时基金荣获“年 度卓越影响力基金公司”，博时基金葛晨获“年度卓越公募基金经理”。 2019 年12 月20 日，华夏时报“华夏机构投资者年会暨第十三届金蝉奖颁奖典礼”在北京举办。 博时基金荣获“年度投研领先公募基金公司”。 2019 年12 月12 日，投资者网“2019 中国投资年度排名颁奖典礼”在上海隆重举行。博时基 金荣获“年度值得信任卓越基金公司”。 2019 年12 月10 日，投资时报“见未来”——2019 第二届资本市场高峰论坛暨金禧奖年度颁 奖盛典在京举办，博时基金荣获投资时报颁发的2019 年度金禧奖“2019 最佳公募基金公司奖”。 2019 年12 月5 日，金融界“大变局·大视野·大未来” ——第四届智能金融国际论坛暨 2019 金融界“领航中国”年度盛典在北京举行，博时基金斩获四项大奖，博时基金荣获“杰出年 度基金公司奖”，凭借在金融科技方面的杰出贡献，获得“杰出年度智能金融品牌奖”，博时基金 总经理江向阳荣获“杰出年度基金领袖奖”，博时基金王俊荣获“杰出年度基金经理奖”。 2019 年12 月5 日，21 世纪财经“金帆奖”颁奖典礼在广州举行，博时基金凭借在业内所取得 的突出成就与贡献，获得“2019 年度基金管理公司金帆奖”。 2019 年11 月29 日，《经济观察报》在北京举办了“卓越金融企业”颁奖典礼，博时基金荣获 “年度卓越综合实力基金公司”奖项。 2019 年11 月29 日，北京商报“寻路未来金融”——2019 年度北京金融论坛在京举办，博时 基金凭借优秀的投研能力及全面的产品布局，荣获“北京金融业十大金融品牌——产品创新奖”。 博时第三产业成长混合型证券投资基金2019 年第4 季度报告 2019 年11 月28 日，新浪财经2019 新浪金麒麟论坛·ESG 峰会在北京举办，会上公布了 2019 中国企业ESG“金责奖”评选名单，意在嘉奖那些对中国ESG 事业做出卓越贡献的企业和机构， 博时基金荣获2019 中国企业ESG 金责奖——“责任投资最佳基金公司奖”。 2019 年11 月22 日，2019 年度中国金融发展论坛暨金鼎奖颁奖典礼在北京举行，在资产管理 领域甄选出了一批优质的标杆企业。群雄逐鹿百舸争流，博时基金跻身新资管时代的佼佼者，成功 斩获“普惠金融奖”和“最佳海外固收产品奖”两项荣誉。 2019 年11 月15 日，中国经济网“2019 中国金融服务于创新论坛”在北京举办，博时基金荣 获“金融服务100 强”及“金融创新100 强”称号。 2019 年11 月15 日，2019 年度第一财经金融价值榜（CFV）颁奖典礼在上海举行，博时基金凭 借优秀的资产管理能力摘得“年度金融机构”奖项。 2019 年11 月9 日，人民日报社《国际金融报》和河南省商丘市人民政府共同主办的“第三届 资本市场扶贫高峰论坛”在商丘市举办，博时基金荣获“年度扶贫企业奖”。 2019 年10 月，由中国网主办的2019 年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜”评选活动圆 满结束，经过多轮线上投票和业内专家、学者的专业评审，博时基金荣获2019 年度第二届“中国 网之优秀金融扶贫先锋榜” 精准扶贫先锋机构奖项。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时第三产业成长混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时第三产业成长混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时第三产业成长混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时第三产业成长混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时第三产业成长混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时第三产业成长混合型证券投资基金2019 年第4 季度报告 博时基金管理有限公司 二〇二〇年一月十七日