博时平衡配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十七日 博时平衡配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时平衡配置混合 基金主代码 050007 交易代码 050007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 5 月 31 日 报告期末基金份额总额 614,264,399.69 份 投资目标 本基金力争在股票、固定收益证券和现金等大类资产的适度平衡配置 与稳健投资下，获取长期持续稳定的合理回报。 投资策略 本基金遵循经济周期波动规律，通过定性与定量分析，动态把握不同 资产类在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征的相对 变化，追求股票、固定收益证券和现金等大类资产的适度平衡配置。 在严格控制投资风险的前提下，追求基金资产的长期持续稳定增长。 业绩比较基准 45%×富时中国 A600 指数＋50%×中国债券总指数+5%×同业存款利息率。 风险收益特征 本基金的预期风险低于股票基金，预期收益高于债券基金。本基金属 于证券投资基金中的中等风险、中等收益品种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 1 博时平衡配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 1.本期已实现收益 80,675,086.75 2.本期利润 69,483,006.96 3.加权平均基金份额本期利润 0.1111 4.期末基金资产净值 624,245,518.07 5.期末基金份额净值 1.016 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 12.27% 0.74% 2.27% 0.27% 10.00% 0.47% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券 从业 年限 说明 张李 陵 基金经 理 2015-07-16 - .3 5 2006 年起先后在招商 银行、融通基金工作。 2014 年加入博时基金管 理有限公司，历任投资经 理、投资经理兼基金经理 助理、博时招财一号保本 基金的基金经理。现任博 时稳定价值债券基金、博 时平衡配置混合基金、博 时信用债纯债债券基金、 博时泰和债券基金、博时 2 博时平衡配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 天颐债券基金、博时泰安 债券基金、博时富鑫纯债 债券基金的基金经理。 刘思 甸 基金经 理 2016-04-20 - .2 7 2010 年从北京大学博 士研究生毕业后加入博时 基金管理有限公司。历任 研究员、宏观研究员、高 级宏观分析师、投资经理 助理、投资经理。现任博 时平衡配置混合型证券投 资基金兼博时抗通胀增强 回报证券投资基金的基金 经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《 中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项实施细 则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动 等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基 金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司 制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金第三季度在第三季度前期较为看好市场走势，后期转为中性但认为有小幅正收益的可能 较大，因此仓位接近上限，接近同类基金水平。与第二季度类似，本季度仍然在有色类配置较多， 有色内部在兑现稀土板块收益后，逐渐转向锂、氧化铝等板块；周期品内部，本基金还持有一定数 量的水泥、钢铁和航空，但不再配置化工类股票。应该说，周期品本身的变化和市场长期对新形势 下的周期的研究不足，是周期品方面超额收益的重要来源。在周期之外，本基金额外注意多配一些 的是消费和金融类股票，一部分考虑是要控制组合的波动率，因为周期类股票历来波动就较大。组 合的换手率在第三季度有所加大，主要来自有色内部的换仓和配置部分标的的调整，后续换手率应 有所下降。在二三季度的投资实践中，本基金发现当前的研究状况更适宜有一部分配置类仓位，而 3 博时平衡配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 非完全集中持仓，组合的持仓集中度比二季度末有一定的下降，这部分调整也带来换手率一定的上 升。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 09 月 30 日,本基金基金份额净值为 1.016 元，份额累计净值为 2.473 元。报告期 内,本基金基金份额净值增长率为 12.27%,同期业绩基准增长率 2.27%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 367,286,296.09 56.77 其中：股票 367,286,296.09 56.77 2 固定收益投资 246,216,211.70 38.05 其中：债券 246,216,211.70 38.05 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 27,303,374.09 4.22 7 其他各项资产 6,209,314.15 0.96 8 合计 647,015,196.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 239,139,807.93 38.31 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 515,605.00 0.08 E 建筑业 23,191,211.00 3.72 F 批发和零售业 24,327,039.45 3.90 G 交通运输、仓储和邮政业 24,198,781.91 3.88 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,241,245.35 1.00 J 金融业 41,572,381.97 6.66 4 博时平衡配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 K 房地产业 4,578,975.00 0.73 L 租赁和商务服务业 2,172,867.72 0.35 M 科学研究和技术服务业 81,588.27 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,214,621.99 0.19 R 文化、体育和娱乐业 52,170.50 0.01 S 综合 - - 合计 367,286,296.09 58.84 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 002192 融捷股份 1,111,283 48,263,020.69 7.73 2 000807 云铝股份 3,375,800 46,822,346.00 7.50 3 600029 南方航空 2,923,000 24,173,210.00 3.87 4 002640 跨境通 1,005,200 23,391,004.00 3.75 5 000661 长春高新 141,997 21,093,654.35 3.38 6 002310 东方园林 969,900 20,377,599.00 3.26 7 600782 新钢股份 3,036,342 19,128,954.60 3.06 8 000568 泸州老窖 338,300 18,978,630.00 3.04 9 600801 华新水泥 898,200 12,961,026.00 2.08 10 600585 海螺水泥 501,300 12,517,461.00 2.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 143,140,000.00 22.93 其中：政策性金融债 123,098,000.00 19.72 4 企业债券 82,936,211.70 13.29 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 20,140,000.00 3.23 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 246,216,211.70 39.44 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 170210 17 国开 10 600,000 58,794,000.00 9.42 2 160213 16 国开 13 600,000 54,324,000.00 8.70 3 0980144 09 汾湖债 500,000 25,355,000.00 4.06 5 博时平衡配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4 101753004 17 天药集 MTN001 200,000 20,140,000.00 3.23 5 143131 17 中泰 01 200,000 20,042,000.00 3.21 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 273,333.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,222,953.49 5 应收申购款 713,027.39 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,209,314.15 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 6 博时平衡配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 632,787,168.62 报告期基金总申购份额 22,248,893.21 减：报告期基金总赎回份额 40,771,662.14 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 614,264,399.69 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2017 年 9 月 30 日，博时基金公司 共管理 195 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年 金账户，管理资产总规模逾 7023.71 亿元人民币，其中公募基金规模逾 4222.25 亿元人民币，累计 分红逾 822.37 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模 在同业中名列前茅。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年 3 季末： 权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证自然资源 ETF 今年以来净值增长率为 25.80%，在同类 104 只基金中排名前 8；博时深证基本面 200ETF、博时上证 50ETF 等今年以来净值 7 博时平衡配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 增长率排名前 1/8；博时裕富沪深 300 指数(A 类)今年以来净值增长率排名前 1/5；股票型分级子 基金里，博时中证银行指数分级 B 今年以来净值增长率为 37.18%，在同类 126 只基金中排名前 1/5；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为 19.97%，在同类基金排名位居前 1/4；混合灵活配置型基金中，博时外延增长、博时产业新动力基金今年以来净值增长率分别为 23.27%、 22.17%，在同类基金中排名约位于前 1/8。 黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 5.76%，在同类排名第一。 固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A 类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来 净值增长率在同类 174 只排名前 1/10；转债基金方面，博时转债增强债券(A 类)今年以来收益率 6.57%，同类排名第四；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率在 631 只同类基金中 排名前 1/4。 QDII 基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（ QDII）、博时大中华亚太精选股票基金 （ QDII）（美元），今年以来净值增长率分别为 22.75%、 28.34%，同类排名均位于前 1/4。 2、 其他大事件 2017 年 9 月 24 日，由南方财经全媒体集团和 21 世纪传媒举办的 21 世纪国际财经峰会在深圳 举行，博时基金荣获“2017 年度基金管理公司金帆奖”。 2017 年 8 月 6 日，首届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，在基金公司综合奖方面， 博时基金获得“群星奖”；在基金公司单项奖方面，博时基金获得“纯债型基金管理奖”、 “一级 债基金管理奖”、 “二级债基金管理奖”三大奖项；在基金产品单项奖方面，博时信用债券 A/B（ 050011）获得“二级债基金”奖，博时裕富沪深 300 指数 A（ 050002）获“指数型基金”奖； 在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信 用债券 A/B 在 2017 年第二季度持续获得济安金信五星评级，三只基金的基金经理魏桢、过钧及陈 凯杨更是因此获得“五星基金明星奖”的荣誉称号。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时平衡配置混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2《 博时平衡配置混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《 博时平衡配置混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时平衡配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时平衡配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 8 博时平衡配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通： 95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一七年十月二十七日 9