博时平衡配置混合型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时平衡配置混合 基金主代码 050007 交易代码 050007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年5月31日 报告期末基金份额总额 787,587,084.73份 投资目标 本基金力争在股票、固定收益证券和现金等大类资产的适度平衡 配置与稳健投资下，获取长期持续稳定的合理回报。 本基金遵循经济周期波动规律，通过定性与定量分析，动态把握 不同资产类在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特 投资策略 征的相对变化，追求股票、固定收益证券和现金等大类资产的适 度平衡配置。在严格控制投资风险的前提下，追求基金资产的长 期持续稳定增长。 业绩比较基准 45%×富时中国A600指数＋50%×中国债券总指数+5%×同业存款 息率。 风险收益特征 本基金的预期风险低于股票基金，预期收益高于债券基金。本基 金属于证券投资基金中的中等风险、中等收益品种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2015年4月1日-2015年6月30日) 1.本期已实现收益 175,809,460.83 2.本期利润 69,097,763.08 3.加权平均基金份额本期利润 0.0704 4.期末基金资产净值 885,144,668.42 5.期末基金份额净值 1.124 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率③ 准差④ 过去三个月 1.72% 2.38% 7.23% 1.18% -5.51% 1.20% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 皮敏 基金经 2009-12-08 - 10 2005年起在国信证券历任金 理 融工程助理分析师、债券研 究员、固定收益分析师。 2009年加入博时基金管理有 限公司，曾任固定收益研究 员、博时宏观回报债券型证 券投资基金的基金经理。现 任博时平衡配置混合型证券 投资基金兼博时信用债纯债 债券型证券投资基金、博时 灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理。 2007年起在华信惠悦咨询公 司工作。2008年加入博时基 金管理有限公司，历任数据 分析员、研究员、资深研究 陈雷 基金经 2015-02-13 - 7 员、基金经理助理。现任博 理 时行业轮动股票型证券投资 基金兼博时回报灵活配置混 合型证券投资基金、博时平 衡配置混合型证券投资基金 的基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 股票投资部分 本基金致力于寻找朝阳行业中有定价能力的企业，组合持仓主要集中在互联网、传媒、医疗健康、能源、环保等行业中未来能够成为有定价能力的个股。在2季度这些行业的估值经历了比较大的波动，从4月5月的大幅上涨到6月的大幅回调。因此对本基金的净值波动造成了比较大的影响。 债券投资部分 今年二季度，债券市场出现明显分化，短端品种随着回购利率下行而收益率有较大幅度下行，信用债由于与回购利率之间利差较大，也跟随回购利率一起下行。但是对于中长期利率品种而言，受投资刺激政策的影响，整体呈震荡态势。可转债随着股票市场一起冲高回落。本组合配置基本稳定，主要持有中高等级信用债，由于对未来经济刺激政策的担心，仓位水平不高。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，本基金份额净值为1.124元，累计份额净值为2.560元，报告期内净值增长率为1.72%，同期业绩基准涨幅为7.23%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 股票投资部分 随着货币政策的宽松和财政政策的投入，目前整体宏观经济状态趋于企稳，从地产销售等角度已经观察到明显的回暖现象，经济层面大的系统性风险出现的可能性较小。随着上半年股市的大幅上涨和回调，市场继续快速普涨的局面已经过去，后续进入检验验证阶段，个股的表现将呈现分化，但大方向上，我们仍然看好在货币政策宽松背景下市场的整体表现。从结构角度，我们仍然看好行业未来空间较大，有明显竞争优势的股票未来成长的空间。 债券投资部分 通过投资稳定经济增长的政策意图已经越来越明显，这就是悬在债券市场头上中期最大利空。从目前情况看，此前由于各种原因，刺激政策的落实情况并不好，所以导致经济增长一直呈现下行态势。但我们还是相信政府有能力能够将政策落到实处。因此我们认为在下半年债券市场将会面临债务扩张，经济企稳等实质性的利空。我们整体对三季度和下半年债券市场偏保守。 接下来组合固定收益仓位水平将会维持在较低水平，市场调整过后我们再依据政策变化来决定仓位和配置结构的变化。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 436,436,038.61 48.25 其中：股票 436,436,038.61 48.25 2 固定收益投资 391,974,259.20 43.34 其中：债券 391,974,259.20 43.34 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 43,460,003.05 4.80 7 其他各项资产 32,640,400.87 3.61 8 合计 904,510,701.73 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 28,938,919.18 3.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 84,777,935.53 9.58 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 273,629,309.16 30.91 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 49,089,874.74 5.55 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 436,436,038.61 49.31 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 300104 乐视网 1,174,864 60,810,960.64 6.87 2 300059 东方财富 909,076 57,353,604.84 6.48 3 300226 上海钢联 649,921 52,643,601.00 5.95 4 002657 中科金财 559,829 51,515,464.58 5.82 5 600570 恒生电子 457,882 51,305,678.10 5.80 6 300244 迪安诊断 584,821 49,089,874.74 5.55 7 000626 如意集团 586,898 46,775,770.60 5.28 8 600682 南京新百 1,012,581 38,002,164.93 4.29 9 002312 三泰控股 772,396 28,933,954.16 3.27 10 002030 达安基因 89 3,942.70 0.00 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 5,055,500.00 0.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 122,149,000.00 13.80 其中：政策性金融债 122,149,000.00 13.80 4 企业债券 264,769,759.20 29.91 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 391,974,259.20 44.28 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 110241 11国开41 600,000 61,878,000.00 6.99 2 0980144 09汾湖债 500,000 52,100,000.00 5.89 3 130222 13国开22 500,000 50,140,000.00 5.66 4 1280243 12铁道债05 400,000 40,840,000.00 4.61 5 122184 12一重01 300,000 30,390,000.00 3.43 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 628,945.36 2 应收证券清算款 20,833,388.92 3 应收股利 - 4 应收利息 10,783,771.98 5 应收申购款 394,294.61 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 32,640,400.87 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,217,985,976.92 本报告期基金总申购份额 34,130,877.32 减：本报告期基金总赎回份额 464,529,769.51 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 787,587,084.73 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2015年6月30日，博时基金公司共管理七十只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 3027.86亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1317.35亿元人民币，累计分红超过 664.83亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理 规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至6月30日，博时创业成长股票基金及博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在379只标准型股票基金中分别排名前1/3和前1/2；博时深证基本面200ETF及联接基金今年以来的净值增长率在175只指数股票型基金-标准指数股票基金及46只ETF联接基金中分别排名前 1/2和前1/3；混合基金-偏股型基金中，博时精选股票基金今年以来的收益率在同类 型36只产品中排名前1/3；混合基金-灵活配置型基金中，博时裕隆灵活配置混合及博 时裕益灵活配置混合基金今年以来的净值增长率在126只同类型基金中分别排名前 1/3和前1/2。 固定收益方面，博时安丰18个月定期开放债券基金、博时优势收益信用债券、博时信用债纯债基金今年以来收益率在71只同类长期标准债券型基金中分别排名前 1/10、前1/2和前1/2；博时上证企债30ETF今年以来的收益率在18只指数债券型基 金-指数债券型基金(A类)排名前1/3。 2、其他大事件 2015年4月22日，由上海证券报社主办的第十二届中国“金基金”奖的评选揭晓，博时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得5年期股票型金基金奖。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时平衡配置混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时平衡配置混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时平衡配置混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时平衡配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时平衡配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一五年七月十八日