博时平衡配置混合型证券投资基金2014年半年度报告摘要 博时平衡配置混合型证券投资基金 2014年半年度报告摘要 §1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。 §2基金简介 2.1基金基本情况 ■ 2.2基金产品说明 ■ 2.3基金管理人和基金托管人 ■ 2.4信息披露方式 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:本基金的业绩比较基准为:45%×富时中国A600指数+50%×中国债券总指数+5%×同业存款息率。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求,基准指数每日按照45%、50%、5%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金合同于2006年5月31日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一条(二)投资范围、(八)投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2014年6月30日,博时基金公司共管理四十七只开放式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾1041亿元人民币,累计分红超过628亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,标准股票型基金中,截至6月30日,博时医疗保健股票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名前1/4,博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名前1/3。标准指数股票型基金中,博时沪深300指数、博时上证超大盘ETF、博时深证基本面200ETF三只基金今年以来净值增长率在150只同类基金中排名前1/2。混合基金方面,今年以来博时裕益收益率在35只灵活配置型同类基金中排名前1/2,博时平衡配置在16只股债平衡型同类基金中排名前1/2。 固定收益方面,博时信用债纯债今年以来收益率在101只长期标准债券型基金中排名前1/4,博时安丰18个月定期开放基金排名前1/3,博时安盈债券基金(A类)在6只中短期标准债券型基金中排名前1/2。 海外投资方面业绩方面,截至6月30日,博时亚洲票息收益债券基金在同类可比7只QDII债券基金中排名第1,博时大中华亚太精选今年以来收益率在9只QDII亚太股票型基金中排名第2,博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第2。 2、客户服务 2014年上半年,博时基金共举办各类渠道培训活动284场,参加人数7355人。 3、其他大事件 2014年1月9日,金融界网站在北京举办“第二届领航中国2013金融行业年度颁奖典礼”,博时基金荣获“2013金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖”。 2014年1月11日,在和讯网主办的2013年第十一届财经风云榜基金行业评选中,博时基金荣获“2013年度基金业最佳投资者关系奖”。 2014年6月16日,大智慧在上海举办“智慧财经巅峰榜”,博时基金荣获“十佳基金公司”奖项,基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 ■ 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时平衡配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 股票投资部分 经济下滑引发“微刺激”是对上半年经济运行的最好概括。“微刺激”给经济托底,却无法带来复苏。体制变革、市场参与主体的创造性以及盈利模式创新仍然是推动经济复苏的必要条件。在“微刺激”的作用下,A股市场从去年底开始的下跌转为震荡走势,二季度以来指数波动率降低至近年来的最低水平。各类主题投资层出不穷,从新能源汽车到互联网O2O,从京津冀到丝绸之路,从LED到蓝宝石 各类并购重组股表现良好,涉及到网游、大数据、软件等业务重组均得到市场追捧。而去年表现良好的消费成长股估值迅速下移,表现较差。 上半年,本基金将一系列风险管理措施引入组合管理过程中,我们对股票仓位及持仓结构调整如下:第一,在结构分化行情中,保持中性偏低仓位,二季度以来继续降低股票持仓比例 第二,强化风险管理措施,对去年持仓比例较高的消费成长类股票进行了止损减持 第三,二季度以来进一步增持高股息率的个股持仓比例,同时深度挖掘基本面反转的小金属、石化材料、农业等行业内的个股,作为组合进攻方向。从投资效果看,组合的净值波动率进一步降低,上半年本组合净值在任意高点回撤幅度控制在5%以内,有效地控制住了下行风险。 债券投资部分 2014年上半年债券市场表现突出,不同期限与品种的收益率都出现较大幅度下行。长期金融债凭借其长久期,城投债凭借其高票息成为上半年表现最佳的两个品种。低评级产业债虽然二季度表现不错,但受一季度下跌拖累上半年表现整体一般。受股票市场表现不佳的影响,上半年可转债的表现也相对一般。组合债券资产主要配置城投债与中高等级的中长期债券,整体表现尚可。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2014年6月30日,本基金份额净值为0.876元,累计份额净值为2.291元,报告期内净值增长率为-0.11%,同期业绩基准涨幅为0.34%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 股票投资部分 目前阶段经济下滑是周期性和结构性因素的叠加,经济增速缓慢下移过程预计难以在短期内结束,新一轮经济上升周期驱动力仍不明朗,经济转型之路并非一帆风顺。在此前提下,预计A股市场将在较长时间内维持结构化行情,行业及个股之间估值波动差异加大,好的投资机会需要我们深度挖掘。 在上半年主题投资盛行,估值提升无法得到业绩增长支撑的情况下,我们对下半年市场表现持谨慎态度。预计市场仍然以结构分化行情为主,需密切关注中小板、创业板的投资风险。我们将继续加强个股研究和挖掘,争取提高个股投资胜率和收益率,在降低组合净值波动率的基础上为持有人取得良好的业绩回报。具体到投资策略,我们初步计划如下:第一,继续控制股票仓位以应对风险与不确定性。第二,维持目前以高股息收益率、低波动率为主的持仓结构以保持较低的净值波动率。第三,适度配置符合经济转型方向的行业及个股,关注能源转型、环保、养老等行业的投资机会 提升基本面趋势反转行业及个股配置力度,关注小金属、石化、农业等行业的投资机会。 债券投资部分 13年四季度开始,社会融资总量增速开始收缩,这种收缩有主动原因,也有监管加强的被动原因。这一收缩的后果是经济增速在13年四季度就开始有下行压力,在经济下行压力增大,银行疯狂扩张开始收敛的情况下,央行也乐于维持相对宽松的银行间流动性。所以债券市场在14年上半年迎来了难得的牛市。 但站在当前这个时点,事情正在发生变化。为了稳增长,社会融资总量增速又开始上行。09年以来债券市场的周期与轮回基本上就是社会融资总量增速的轮回。短期内除非债务供应能力同步提升,否则收益率水平不可避免会上行。长期看,又会面临经济上行,通胀压力等因素影响。我们在7月初已经经历了短期债务供给能力没有跟上社融扩张带来的压力,接下来可能要经历基本面变化带来的压力。 短期而言,我们判断流动性充裕这一点应该不会有变化,所以调整的空间也不会太大。本组合债券仓位不高,因此债券部分讲基本保持稳定,并密切跟踪市场。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益,设立了博时基金管理有限公司估值委员会(以下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成,基金经理原则上不参与估值委员会的工作,其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历,具备良好的专业经验和专业胜任能力,具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有:保证基金估值的公平、合理 制订健全、有效的估值政策和程序 确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性 定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对博时平衡配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,博时平衡配置混合型证券投资基金的管理人——博时基金管理有限公司在博时平衡配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,博时平衡配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时平衡配置混合型证券投资基金2014年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体:博时平衡配置混合型证券投资基金 报告截止日:2014年6月30日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2014年6月30日,基金份额净值0.876元,基金份额总额1,798,166,085.81份。 6.2利润表 会计主体:博时平衡配置混合型证券投资基金 本报告期:2014年1月1日至2014年6月30日 单位:人民币元 ■ 6.3所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:博时平衡配置混合型证券投资基金 本报告期:2014年1月1日至2014年6月30日 单位:人民币元 ■ 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署: ————————— —————————— ——————— 基金管理公司负责人:吴姚东 主管会计工作负责人:王德英 会计机构负责人:成江 6.4报表附注 6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额 持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额 持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算 解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.3关联方关系 6.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.3.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 ■ 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.4.1.1股票交易 金额单位:人民币元 ■ 6.4.4.1.2应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 ■ 注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人于对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.4.2关联方报酬 6.4.4.2.1基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值X 1.5%/当年天数。 6.4.4.2.2基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值X 0.25%/当年天数。 6.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.4.4各关联方投资本基金的情况 6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.5期末(2014年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 单位:人民币元 ■ 6.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 单位:人民币元 ■ 注:本基金截至2014年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 6.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.5.3.1银行间市场债券正回购 无。 6.4.5.3.2交易所市场债券正回购 无。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 7.2期末按行业分类的股票投资组合金额单位:人民币元 ■ 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于博时基金管理有限公司网站的半年度报告正文。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:本项“卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 ■ 注:本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11.1 本基金投资国债期货的投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ■ 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ■ 注:1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金 2、本基金的基金经理未持有本基金。 §9开放式基金份额变动 单位:份 ■ §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人于2014年4月19日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》,李志惠不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务。 本报告期内,因中国工商银行股份有限公司(以下简称“本行”)工作需要,周月秋同志不再担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前,由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授权职责。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉 (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要 (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务 能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力 能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■ 博时基金管理有限公司 2014年8月28日 基金名称 博时平衡配置混合型证券投资基金 基金简称 博时平衡配置混合 基金主代码 050007 交易代码 050007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年5月31日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,798,166,085.81份 基金合同存续期 不定期 投资目标 本基金力争在股票、固定收益证券和现金等大类资产的适度平衡配置与稳健投资下,获取长期持续稳定的合理回报。 投资策略 本基金遵循经济周期波动规律,通过定性与定量分析,动态把握不同资产类在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征的相对变化,追求股票、固定收益证券和现金等大类资产的适度平衡配置。在严格控制投资风险的前提下,追求基金资产的长期持续稳定增长。 业绩比较基准 45%×富时中国A600指数+50%×中国债券总指数+5%×同业存款息率。 风险收益特征 本基金的预期风险低于股票基金,预期收益高于债券基金。本基金属于证券投资基金中的中等风险、中等收益品种。 项目 基金管理人 基金托管人 名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 孙麒清 赵会军 联系电话 0755-83169999 010-66105799 电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 95105568 95588 传真 0755-83195140 010-66105798 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 3.1.1期间数据和指标 报告期(2014年1月1日至2014年6月30日) 本期已实现收益 -21,461,384.06 本期利润 -3,384,611.48 加权平均基金份额本期利润 -0.0018 本期基金份额净值增长率 -0.11% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2014年6月30日) 期末可供分配基金份额利润 -0.1244 期末基金资产净值 1,574,434,444.99 期末基金份额净值 0.876 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.92% 0.26% 0.72% 0.36% 0.20% -0.10% 过去三个月 2.70% 0.25% 2.30% 0.40% 0.40% -0.15% 过去六个月 -0.11% 0.44% 0.34% 0.47% -0.45% -0.03% 过去一年 -2.67% 0.68% 2.03% 0.52% -4.70% 0.16% 过去三年 -11.43% 0.76% -7.09% 0.58% -4.34% 0.18% 自基金成立起至今 143.27% 1.01% 54.93% 0.85% 88.34% 0.16% 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 皮敏 基金经理 2009-12-8 - 9 2005年起在国信证券历任金融工程助理分析师、债券研究员、固定收益分析师。2009年加入博时基金管理有限公司,曾任固定收益研究员、博时宏观回报债券型证券投资基金的基金经理。现任博时平衡配置混合型证券投资基金兼博时信用债纯债债券型证券投资基金、博时灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 姜文涛 基金经理-绝对收益组投资总监 2012-7-17 - 15.5 1998年起先后在国泰证券、国泰君安证券、博时基金、长盛基金、南方基金工作。2011年再次加入博时基金管理有限公司,历任基金经理、股票投资部总经理、股票投资部混合组投资总监。现任股票投资部绝对收益组投资总监兼博时平衡配置混合基金、博时回报混合基金、博时裕益混合基金基金经理。 曾升 基金经理 2013-11-22 - 8 2006年5月从在中国人民银行研究生部硕士毕业后加入博时基金管理有限公司,任研究部研究员。2008年6月至2010年4月在工银瑞信基金公司任研究部研究员。2010年4月再次加入博时基金管理有限公司,曾任特定资产管理部投资经理。现任博时平衡配置混合基金基金经理。 资产 本期末2014年6月30日 上年度末2013年12月31日 资产: 银行存款 85,348,943.68 61,165,887.19 结算备付金 19,831,294.63 12,236,530.43 存出保证金 782,032.01 920,709.62 交易性金融资产 1,158,450,012.41 1,465,884,853.98 其中:股票投资 489,696,517.11 595,978,313.98 基金投资 - - 债券投资 668,753,495.30 869,906,540.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 283,301,144.95 130,000,000.00 应收证券清算款 19,355,191.86 60,110,767.54 应收利息 16,249,436.06 24,993,192.42 应收股利 - - 应收申购款 49,259.50 250,225.44 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,583,367,315.10 1,755,562,166.62 负债和所有者权益 本期末2014年6月30日 上年度末2013年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,145,908.73 31,156,057.57 应付赎回款 2,582,671.88 1,934,277.78 应付管理人报酬 1,949,686.74 2,219,933.93 应付托管费 324,947.80 369,988.97 应付销售服务费 - - 应付交易费用 480,085.24 1,423,672.82 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 449,569.72 451,943.40 负债合计 8,932,870.11 37,555,874.47 所有者权益: 实收基金 1,798,166,085.81 1,959,807,720.75 未分配利润 -223,731,640.82 -241,801,428.60 所有者权益合计 1,574,434,444.99 1,718,006,292.15 负债和所有者权益总计 1,583,367,315.10 1,755,562,166.62 项目 本期2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间2013年1月1日至2013年6月30日 一、收入 14,856,370.18 214,384,550.05 1.利息收入 23,533,293.22 19,055,285.38 其中:存款利息收入 773,835.93 375,947.95 债券利息收入 20,127,334.24 18,514,595.09 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,632,123.05 164,742.34 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -26,793,895.52 170,399,033.66 其中:股票投资收益 -25,404,768.98 160,757,324.33 基金投资收益 - - 债券投资收益 -9,562,551.10 6,526,990.36 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 8,173,424.56 3,114,718.97 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 18,076,772.58 24,672,633.64 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 40,199.90 257,597.37 减:二、费用 18,240,981.66 22,342,045.49 1.管理人报酬 12,083,484.45 14,787,954.75 2.托管费 2,013,914.11 2,464,659.14 3.销售服务费 - - 4.交易费用 3,913,389.95 4,776,106.67 5.利息支出 6,333.29 88,590.59 其中:卖出回购金融资产支出 6,333.29 88,590.59 6.其他费用 223,859.86 224,734.34 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -3,384,611.48 192,042,504.56 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -3,384,611.48 192,042,504.56 项目 本期2014年1月1日至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,959,807,720.75 -241,801,428.60 1,718,006,292.15 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -3,384,611.48 -3,384,611.48 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -161,641,634.94 21,454,399.26 -140,187,235.68 其中:1.基金申购款 28,801,858.75 -3,880,837.36 24,921,021.39 2.基金赎回款 -190,443,493.69 25,335,236.62 -165,108,257.07 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 1,798,166,085.81 -223,731,640.82 1,574,434,444.99 项目 上年度可比期间2013年1月1日至2013年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 2,297,370,189.38 -424,598,998.29 1,872,771,191.09 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 192,042,504.56 192,042,504.56 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -76,574,783.84 9,484,056.24 -67,090,727.60 其中:1.基金申购款 278,559,371.47 -34,211,302.05 244,348,069.42 2.基金赎回款 -355,134,155.31 43,695,358.29 -311,438,797.02 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 2,220,795,405.54 -223,072,437.49 1,997,722,968.05 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构 招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 关联方名称 本期2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间2013年1月1日至2013年6月30日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例 招商证券 - - 63,723,046.18 2.11% 关联方名称 本期2014年1月1日至2014年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 招商证券 - - - - 关联方名称 上年度可比期间2013年1月1日至2013年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 招商证券 58,013.66 2.14% 58,013.66 3.80% 项目 本期2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间2013年1月1日至2013年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 12,083,484.45 14,787,954.75 其中:支付销售机构的客户维护费 1,385,510.59 1,667,308.20 项目 本期2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间2013年1月1日至2013年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 2,013,914.11 2,464,659.14 关联方名称 本期2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间2013年1月1日至2013年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 85,348,943.68 629,261.86 111,790,673.15 348,906.73 6.4.5.1.1受限证券类别:股票 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 002727 一心堂 2014-06-25 2014-07-02 新股网上申购 12.20 12.20 500 6,100.00 6,100.00 603369 今世缘 2014-06-25 2014-07-03 新股网上申购 16.93 16.93 1000 16,930.00 16,930.00 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 000960 锡业股份 2014-05-06 公告重大事项 12.44 2014-08-05 13.68 2870311 32,953,828.17 35,706,668.84 - 300369 绿盟科技 2014-06-26 公告重大事项 61.27 暂未复牌 暂未复牌 800 20,500.00 49,016.00 - 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 489,696,517.11 30.93 其中:股票 489,696,517.11 30.93 2 固定收益投资 668,753,495.30 42.24 其中:债券 668,753,495.30 42.24 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 283,301,144.95 17.89 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 105,180,238.31 6.64 7 其他各项资产 36,435,919.43 2.30 8 合计 1,583,367,315.10 100.00 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 204,472,171.43 12.99 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 35,906,343.80 2.28 E 建筑业 47,022,090.00 2.99 F 批发和零售业 15,759,758.60 1.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 49,016.00 0.00 J 金融业 186,487,137.28 11.84 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 489,696,517.11 31.10 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 601288 农业银行 28,534,632 71,907,272.64 4.57 2 601988 中国银行 25,618,059 65,326,050.45 4.15 3 601939 建设银行 11,925,863 49,253,814.19 3.13 4 601668 中国建筑 16,674,500 47,022,090.00 2.99 5 600323 瀚蓝环境 2,794,268 35,906,343.80 2.28 6 000960 锡业股份 2,870,311 35,706,668.84 2.27 7 600500 中化国际 4,810,513 30,979,703.72 1.97 8 002646 青青稞酒 1,742,214 26,986,894.86 1.71 9 000703 恒逸石化 4,035,174 26,591,796.66 1.69 10 601233 桐昆股份 4,283,481 26,257,738.53 1.67 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601288 农业银行 100,332,662.65 5.84 2 600030 中信证券 100,071,465.29 5.82 3 000983 西山煤电 67,270,695.06 3.92 4 601988 中国银行 64,218,449.94 3.74 5 000970 中科三环 54,563,090.59 3.18 6 600765 中航重机 49,717,796.38 2.89 7 600109 国金证券 49,630,577.43 2.89 8 601668 中国建筑 48,294,883.13 2.81 9 601939 建设银行 47,421,534.18 2.76 10 600089 特变电工 46,823,726.07 2.73 11 000960 锡业股份 44,768,242.96 2.61 12 002028 思源电气 41,783,352.78 2.43 13 601992 金隅股份 40,471,565.23 2.36 14 002202 金风科技 37,990,945.02 2.21 15 000858 五粮液 34,048,811.45 1.98 16 600323 瀚蓝环境 33,968,892.72 1.98 17 601699 潞安环能 33,815,902.34 1.97 18 300017 网宿科技 33,213,282.82 1.93 19 600859 王府井 32,827,125.00 1.91 20 600549 厦门钨业 30,935,198.07 1.80 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600030 中信证券 96,459,406.26 5.61 2 000538 云南白药 74,741,087.46 4.35 3 002353 杰瑞股份 71,817,241.88 4.18 4 000858 五粮液 67,279,891.42 3.92 5 600048 保利地产 65,259,615.51 3.80 6 000983 西山煤电 65,036,354.82 3.79 7 600583 海油工程 64,027,250.76 3.73 8 000970 中科三环 58,826,267.57 3.42 9 600166 福田汽车 52,601,717.10 3.06 10 600436 片仔癀 52,032,016.30 3.03 11 600109 国金证券 50,264,789.86 2.93 12 600765 中航重机 47,465,001.76 2.76 13 601992 金隅股份 41,911,428.99 2.44 14 600089 特变电工 39,572,828.68 2.30 15 002028 思源电气 37,720,082.22 2.20 16 300017 网宿科技 34,956,650.43 2.03 17 601288 农业银行 32,388,991.17 1.89 18 601699 潞安环能 32,053,735.23 1.87 19 600549 厦门钨业 31,012,431.83 1.81 20 600177 雅戈尔 30,151,608.24 1.76 买入股票成本(成交)总额 1,259,309,659.86 卖出股票收入(成交)总额 1,322,226,949.66 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 271,424,000.00 17.24 其中:政策性金融债 271,424,000.00 17.24 4 企业债券 397,329,495.30 25.24 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 668,753,495.30 42.48 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 110241 11国开41 600,000 58,872,000.00 3.74 2 0980144 09汾湖债 500,000 51,715,000.00 3.28 3 1280043 12中石油05 500,000 48,650,000.00 3.09 4 120222 12国开22 500,000 48,390,000.00 3.07 5 130222 13国开22 500,000 47,215,000.00 3.00 序号 名称 金额 1 存出保证金 782,032.01 2 应收证券清算款 19,355,191.86 3 应收股利 - 4 应收利息 16,249,436.06 5 应收申购款 49,259.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 36,435,919.43 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 000960 锡业股份 35,706,668.84 2.27 公告重大事项 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 98,495 18,256.42 54,996,593.11 3.06% 1,743,169,492.70 96.94% 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本基金 140,549.6 0.00% 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 - 本基金基金经理持有本开放式基金 - 基金合同生效日(2006年5月31日)基金份额总额 2,364,760,040.49 本报告期期初基金份额总额 1,959,807,720.75 本报告期基金总申购份额 28,801,858.75 减:本报告期基金总赎回份额 190,443,493.69 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,798,166,085.81 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 海通证券 1 640,154,942.57 24.80% 582,800.20 25.74% - 光大证券 3 615,258,475.96 23.84% 560,086.22 24.74% 新增1个 宏源证券 1 428,931,019.66 16.62% 304,713.05 13.46% - 浙商证券 1 284,494,276.72 11.02% 259,004.80 11.44% - 广发证券 2 197,625,906.26 7.66% 179,916.25 7.95% - 平安证券 1 157,020,690.13 6.08% 142,950.73 6.31% - 申银万国 1 108,191,350.75 4.19% 98,498.09 4.35% - 中金公司 2 75,880,786.02 2.94% 69,081.58 3.05% - 方正证券 1 51,385,736.50 1.99% 46,781.63 2.07% - 国信证券 1 22,153,202.72 0.86% 20,168.58 0.89% - 长江证券 1 银河证券 2 华西证券 1 华泰证券 3 安信证券 1 中信建投 2 兴业证券 1 西部证券 1 德邦证券 1 国元证券 1 五矿证券 1 中航证券 1 国金证券 1 齐鲁证券 1 国海证券 1 世纪证券 1 中信证券 2 招商证券 2 华创证券 1 国泰君安 1 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 海通证券 - - - - - - 光大证券 44,088,867.31 98.98% 8,870,000,000.00 53.43% - - 宏源证券 - - 1,680,000,000.00 10.12% - - 浙商证券 - - - - - - 广发证券 452,780.70 1.02% 4,050,000,000.00 24.40% - - 平安证券 - - - - 申银万国 - - 1,450,000,000.00 8.73% 中金公司 - - 550,000,000.00 3.31% 方正证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 五矿证券 - - - - - - 中航证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 2014年6月30日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014年8月28日