博时稳定价值债券投资基金 2023 年第 2 季度报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 19 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时稳定价值债券 基金主代码 050006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 9 月 6 日 报告期末基金份额总额 2,487,032,983.91 份 本基金为主动式管理的债券型基金。本基金通过对宏观经济分析和债券等固 投资目标 定收益市场分析，对基金投资组合做出相应的调整，力争为投资者获取超越 业绩比较基准的投资回报。 本基金为债券型基金。投资策略主要包括普通债券投资策略、可转换债券投 资策略、股票等权益类投资策略三个部分内容。普通债券投资策略主要是根 据自上而下和自下而上的分析方法对宏观经济和债券市场的走势做出分析， 基于当前债券市场的状况，本基金具体的投资策略主要有骑乘策略、息差策 略及利差策略等。可转换债券投资策略利用可转换债券的债券底价和到期收 投资策略 益率来判断转债的债性，增强本金投资的安全性；本基金利用可转换债券溢 价率来判断转债的股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种， 获取超额收益。股票等权益类投资策略主要是参与一级市场新股申购或增发 新股等，包括在新股冻结期限内所发生的送股、配股、权证等权益投资。本 基金不直接从二级市场买入股票或权证，但因可转债转股所形成的股票及股 票派发或因分离交易可转债分离交易的权证等除外。 业绩比较基准 中证综合债券指数 风险收益特征 本基金属于证券市场中的中等风险品种，预期收益和风险高于货币市场基金， 低于股票型基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时稳定价值债券 A 博时稳定价值债券 B 下属分级基金的交易代码 050106（前端）、051106（后端） 050006 报告期末下属分级基金的份 2,277,550,887.85 份 209,482,096.06 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日) 博时稳定价值债券 A 博时稳定价值债券 B 1.本期已实现收益 25,671,475.50 2,594,886.44 2.本期利润 34,129,387.66 3,457,287.73 3.加权平均基金份额本期利润 0.0167 0.0153 4.期末基金资产净值 3,103,271,953.94 282,182,835.52 5.期末基金份额净值 1.3625 1.3470 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时稳定价值债券A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 1.19% 0.08% 1.78% 0.04% -0.59% 0.04% 过去六个月 2.36% 0.08% 2.73% 0.04% -0.37% 0.04% 过去一年 1.83% 0.09% 4.24% 0.05% -2.41% 0.04% 过去三年 13.93% 0.16% 12.39% 0.05% 1.54% 0.11% 过去五年 27.34% 0.14% 25.10% 0.06% 2.24% 0.08% 自基金合同 152.97% 0.43% 90.30% 0.07% 62.67% 0.36% 生效起至今 2．博时稳定价值债券B： 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 1.11% 0.08% 1.78% 0.04% -0.67% 0.04% 过去六个月 2.20% 0.08% 2.73% 0.04% -0.53% 0.04% 过去一年 1.52% 0.09% 4.24% 0.05% -2.72% 0.04% 过去三年 12.87% 0.16% 12.39% 0.05% 0.48% 0.11% 过去五年 25.48% 0.14% 25.10% 0.06% 0.38% 0.08% 自基金合同 140.50% 0.43% 90.30% 0.07% 50.20% 0.36% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1．博时稳定价值债券A： 2．博时稳定价值债券B： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 陈凯杨先生，硕士。2003 年起先后在深 圳发展银行、博时基金、长城基金工作。 2009 年 1 月再次加入博时基金管理有限 公司。历任固定收益研究员、特定资产 投资经理、博时理财 30 天债券型证券投 资基金(2013 年 1 月 28 日-2015 年 9 月 11 日)基金经理、固定收益总部现金管理 组投资副总监、博时外服货币市场基金 (2015 年 6 月 15 日-2016 年 7 月 20 日)、 博时岁岁增利一年定期开放债券型证券 投资基金(2013 年 6 月 26 日-2016 年 12 月 15 日)、博时裕瑞纯债债券型证券投 资基金(2015 年 6 月 30 日-2016 年 12 月 15 日)、博时裕盈纯债债券型证券投资基 金(2015年9月29日-2016年12月15日)、 博时裕恒纯债债券型证券投资基金 (2015年10月23日-2016年12月15日)、 博时裕荣纯债债券型证券投资基金 公司董事总 (2015 年 11 月 6 日-2016 年 12 月 15 日)、 经理/固定 博时裕泰纯债债券型证券投资基金 收益投资一 (2015年11月19日-2016年12月27日)、 陈凯杨 部投资总监 2020-07-23 - 17.7 博时裕晟纯债债券型证券投资基金 /固定收益 (2015年11月19日-2016年12月27日)、 投资一部总 博时裕丰纯债债券型证券投资基金 经理/基金 (2015年11月25日-2016年12月27日)、 经理 博时裕和纯债债券型证券投资基金 (2015年11月27日-2016年12月27日)、 博时裕坤纯债债券型证券投资基金 (2015年11月30日-2016年12月27日)、 博时裕嘉纯债债券型证券投资基金 (2015 年 12 月 2 日-2016 年 12 月 27 日)、 博时裕康纯债债券型证券投资基金 (2015 年 12 月 3 日-2016 年 12 月 27 日)、 博时裕达纯债债券型证券投资基金 (2015 年 12 月 3 日-2016 年 12 月 27 日)、 博时安心收益定期开放债券型证券投资 基金(2012 年 12 月 6 日-2016 年 12 月 28 日)、博时裕腾纯债债券型证券投资基金 (2016 年 1 月 18 日-2017 年 5 月 8 日)、 博时裕安纯债债券型证券投资基金 (2016 年 3 月 4 日-2017 年 5 月 8 日)、博 时裕新纯债债券型证券投资基金(2016 年 3 月 30 日-2017 年 5 月 8 日)、博时裕 发纯债债券型证券投资基金(2016年4月 6 日-2017 年 5 月 8 日)、博时裕景纯债债 券型证券投资基金(2016 年 4 月 28 日 -2017 年 5 月 8 日)、博时裕乾纯债债券 型证券投资基金(2016 年 1 月 15 日-2017 年 5 月 31 日)、博时裕通纯债债券型证 券投资基金(2016 年 4 月 29 日-2017 年 5 月 31 日)、博时安和 18 个月定期开放债 券型证券投资基金(2016 年 1 月 26 日 -2017 年 10 月 26 日)、博时安源 18 个月 定期开放债券型证券投资基金(2016 年 6 月 16 日-2018 年 3 月 8 日)、博时安誉 18 个月定期开放债券型证券投资基金 (2015 年 12 月 23 日-2018 年 3 月 15 日)、 博时安泰18个月定期开放债券型证券投 资基金(2016 年 2 月 4 日-2018 年 3 月 15 日)、博时安祺一年定期开放债券型证券 投资基金(2016 年 9月 29日-2018 年 3 月 15 日)、博时安诚 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(2016年11月10日-2018 年 5 月 28 日)、博时裕信纯债债券型证 券投资基金(2016 年 10 月 25 日-2018 年 8 月 23 日)的基金经理、固定收益总部现 金管理组负责人、博时现金收益证券投 资基金(2015 年 5 月 22 日-2019 年 2 月 25 日)、博时裕顺纯债债券型证券投资基 金(2016年6月23日-2019年8月19日)、 博时安怡 6 个月定期开放债券型证券投 资基金(2016 年 4 月 15 日-2019 年 12 月 16 日)、博时月月薪定期支付债券型证券 投资基金(2013 年 7月 25日-2020 年 5 月 13 日)、博时安瑞 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(2016 年 3 月 30 日-2020 年 5 月 13 日)、博时裕弘纯债债券型证 券投资基金(2016 年 6 月 17 日-2020 年 5 月 13 日)、博时裕昂纯债债券型证券投 资基金(2016 年 7 月 15 日-2020 年 5 月 13 日)、博时裕泉纯债债券型证券投资基 金(2016 年 9 月 7 日-2020 年 5 月 13 日)、 博时裕诚纯债债券型证券投资基金 (2016 年 10 月 31 日-2020 年 5 月 13 日)、 博时合惠货币市场基金(2017 年 5 月 31 日-2020 年 5 月 13 日)、博时富华纯债债 券型证券投资基金(2018 年 9 月 19 日 -2020 年 5 月 13 日)、博时裕盛纯债债券 型证券投资基金(2019 年 3 月 4 日-2020 年 5 月 13 日)、博时裕创纯债债券型证 券投资基金(2019 年 3 月 4 日-2020 年 5 月 13 日)、博时富发纯债债券型证券投 资基金(2019 年 3 月 4 日-2020 年 5 月 13 日)、博时裕泰纯债债券型证券投资基金 (2019 年 3 月 11 日-2020 年 5 月 13 日)、 博时裕瑞纯债债券型证券投资基金 (2019 年 3 月 11 日-2020 年 5 月 13 日)、 博时裕荣纯债债券型证券投资基金 (2019 年 3 月 11 日-2020 年 5 月 13 日)、 博时裕恒纯债债券型证券投资基金 (2019 年 3 月 11 日-2020 年 5 月 13 日)、 博时裕坤纯债 3 个月定期开放债券型发 起式证券投资基金(2019 年 3 月 11 日 -2020 年 5 月 13 日)、博时富添纯债债券 型证券投资基金(2019年11月20日-2021 年 3 月 18 日)、博时信用债纯债债券型 证券投资基金(2020年3月11日-2021年 3 月 18 日)的基金经理、固定收益总部公 募基金组负责人、博时富益纯债债券型 证券投资基金(2018 年 5 月 9 日-2021 年 10 月 27 日)、博时聚瑞纯债 6 个月定期 开放债券型发起式证券投资基金(2018 年 11 月 22 日-2022 年 12 月 6 日)的基金 经理。现任公司董事总经理兼固定收益 投资一部总经理、固定收益投资一部投 资总监、博时双月薪定期支付债券型证 券投资基金(2013 年 10 月 22 日—至今)、 博时安康18个月定期开放债券型证券投 资基金(LOF)(2017 年 2 月 17 日—至今)、 博时富乐纯债债券型证券投资基金 (2019 年 9 月 17 日—至今)、博时富信纯 债债券型证券投资基金(2020年3月5日 —至今)、博时稳定价值债券投资基金 (2020 年 7 月 23 日—至今)、博时恒玺一 年持有期混合型证券投资基金(2021 年 7 月 6 日—至今)、博时双月享 60 天滚动 持有债券型证券投资基金(2021 年 8 月 3 日—至今)、博时富鸿金融债 3 个月定期 开放债券型证券投资基金(2022 年 5 月 26 日—至今)、博时富汇纯债 3 个月定期 开放债券型发起式证券投资基金(2022 年 9 月 9 日—至今)的基金经理。 邓欣雨先生，硕士。2008 年硕士研究生 毕业后加入博时基金管理有限公司。历 任固定收益研究员、固定收益研究员兼 基金经理助理、博时聚瑞纯债债券型证 券投资基金(2016 年 5 月 26 日-2017 年 11 月 8 日)、博时富祥纯债债券型证券投 资基金(2016 年 11 月 10 日-2017 年 11 月 16 日)、博时聚利纯债债券型证券投资基 金(2016年9月18日-2017年11月22日)、 博时兴盛货币市场基金(2016 年 12 月 21 日-2017 年 12 月 29 日)、博时泰和债券 型证券投资基金(2016 年 5 月 25 日-2018 年 3 月 9 日)、博时兴荣货币市场基金 (2017 年 2 月 24 日-2018 年 3 月 19 日)、 博时悦楚纯债债券型证券投资基金 (2016 年 9 月 9 日-2018 年 4 月 9 日)、博 时双债增强债券型证券投资基金(2015 年 7 月 16 日-2018 年 5 月 5 日)、博时慧 选纯债债券型证券投资基金(2016 年 12 月 19 日-2018 年 7 月 30 日)、博时慧选 混合资产投 纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券 邓欣雨 资部投资总 2020-02-24 - 14.9 投资基金(2018 年 7月 30日-2018 年 8 月 监助理/基 9 日)、博时利发纯债债券型证券投资基 金经理 金(2016 年 9 月 7 日-2018 年 11 月 6 日)、 博时景发纯债债券型证券投资基金 (2016 年 8 月 3 日-2018 年 11 月 19 日)、 博时转债增强债券型证券投资基金 (2013 年 9 月 25 日-2019 年 1 月 28 日)、 博时富元纯债债券型证券投资基金 (2017 年 2 月 16 日-2019 年 2 月 25 日)、 博时裕利纯债债券型证券投资基金 (2016 年 5 月 9 日-2019 年 3 月 4 日)、博 时聚盈纯债债券型证券投资基金(2016 年 7 月 27 日-2019 年 3 月 4 日)、博时聚 润纯债债券型证券投资基金(2016年8月 30 日-2019 年 3 月 4 日)、博时富发纯债 债券型证券投资基金(2016 年 9 月 7 日 -2019 年 3 月 4 日)、博时富诚纯债债券 型证券投资基金(2017 年 3 月 17 日-2019 年 3 月 4 日)、博时富和纯债债券型证券 投资基金(2017 年 8月 30日-2019 年 3 月 4 日)、博时稳悦 63 个月定期开放债券型 证券投资基金(2020年1月13日-2021年 2 月 25 日)的基金经理、固定收益总部指 数与创新组投资总监助理。现任混合资 产投资部投资总监助理兼博时稳健回报 债券型证券投资基金（LOF）(2018 年 4 月 23 日—至今)、博时转债增强债券型 证券投资基金(2019年4月25日—至今)、 博时稳定价值债券投资基金(2020年2月 24 日—至今)、博时中证可转债及可交换 债券交易型开放式指数证券投资基金 (2020 年 3 月 6 日—至今)、博时鑫荣稳 健混合型证券投资基金(2021 年 12 月 9 日—至今)、博时恒兴一年定期开放混合 型证券投资基金(2021 年 12 月 9 日—至 今)、博时恒瑞混合型证券投资基金(2022 年 2 月 24 日—至今)、博时恒享债券型 证券投资基金(2023年3月30日—至今)、 博时稳健增利债券型证券投资基金 (2023 年 6 月 20 日—至今)的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 52 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度债强股弱，主要在于经济恢复较为缓慢，而稳增长政策层面彰显定力。基本面和流动性均有利于债市，且央行调降公开市场操作方面的政策利率，导致债券收益率超预期下行，当前 10 年国债收益率基 本围绕 2.65%的 1 年期 MLF 利率波动，整个季度 10 年国债收益率下行超 20bp。股市方面先扬后抑，上证 指数收跌 2.16%，万得全 A 指数收跌 3.20%，内部结构表现分化，以人工智能引领的 TMT 板块表现突出， 而跟经济基本面相关性强的周期和消费板块偏弱。在偏弱的股市环境下，转债市场基本上处于横盘震荡状况，机会更依赖正股所处行业结构选择和个券挖掘。组合策略上，仍维持信用打底，并通过利率波段和转债操作增厚业绩。二季度整体提升纯债部分仓位和久期，保持积极运作，取得一定成效。 从分析角度看，我们回顾上半年国内宏观运行情况，可以观察到市场预期差体现在经济复苏强度方面。今年国内经济基本面经历年初“强预期”到如今“弱预期”，4 月份以来增长预期持续下修，特别是 5 月份经济高频数据走弱进一步降低了市场的预期，我们利用周度中观数据构建的经济跟踪指数显示数值回落较快，另外从票据利率看，4 月份以来也下行明显，显示实体融资需求有阶段性转弱迹象。当然经济表现不如预期，也与今年暂未有明显的稳增长政策相关， 6 月份后对稳增长政策的讨论会增加，经济预期可能得以企稳回升。从工业企业收入同比增速看，自 2021 年初高点持续回落到今年初转负，4-5 月份的数据显示有所企稳，产成品库存经历了加速去库阶段，不过随着企业收入企稳转好，下半年经济复苏有望进一步牢固，主动去库有望进入被动去库阶段，并根据预测 PPI 同比有望在六七月份触底出现拐点，从历史上价格拐点领先库存拐点约 2 个季度看，年底前后可能有望进入主动补库，值得观察。我们预判经济在下半年会逐步向上，企业盈利逐季提升，当前对经济悲观预期反应较充分的权益市场是否会迎来一波震荡上行行情，我们倾向于认为机会大于风险，而债券市场所处境界较为尴尬，短期基本面相对友好但后续边际效应可能逐渐往不利方向发展，且当前债市赔率不足，因此对债市需多一份谨慎，在调整中寻找机会。可转债市场的问题在于偏高估值，在权益上行趋势并不强的环境下，可转债的参与难度不低，策略上可以跟随权益市场风格积极挖掘个券和做板块贝塔机会，适度加强交易。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2023 年 06 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.3625 元，份额累计净值为 2.2517 元，本基金 B 类基金份额净值为 1.3470 元，份额累计净值为 2.1690 元，报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 1.19%，本基金 B 类基金份额净值增长率为 1.11%，同期业绩基准增长率为 1.78%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 49,303,596.91 1.17 其中：股票 49,303,596.91 1.17 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,905,328,056.72 92.98 其中：债券 3,905,328,056.72 92.98 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 228,380,639.80 5.44 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,357,615.50 0.10 8 其他各项资产 12,585,677.75 0.30 9 合计 4,199,955,586.68 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,996,721.96 0.59 J 金融业 15,575,871.51 0.46 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 13,731,003.44 0.41 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 49,303,596.91 1.46 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 601881 中国银河 1,341,591 15,575,871.51 0.46 2 300416 苏试试验 636,874 13,731,003.44 0.41 3 300682 朗新科技 461,842 10,751,681.76 0.32 4 300170 汉得信息 801,130 9,245,040.20 0.27 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 169,939,038.61 5.02 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,713,616,147.79 50.62 其中：政策性金融债 424,543,389.15 12.54 4 企业债券 71,749,867.00 2.12 5 企业短期融资券 182,701,086.61 5.40 6 中期票据 1,392,895,883.84 41.14 7 可转债（可交换债） 374,426,032.87 11.06 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,905,328,056.72 115.36 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 2228001 22 邮储银行永 1,100,000 112,842,074.52 3.33 续债 01 2 230004 23 附息国债 04 1,000,000 102,752,430.94 3.04 3 230205 23 国开 05 1,000,000 102,585,409.84 3.03 4 2228033 22 广发银行 01 1,000,000 100,528,852.46 2.97 5 2128038 21 农业银行永 900,000 93,924,655.89 2.77 续债 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会莆田监管分局、青海监管局、中国人民银行南昌市中心支行的处罚。国家开发银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会江西监管局和广东监管局的处罚。广发银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会上海监管局的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会温州监管分局和中国人民银行南宁中心支行的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会广东监管局、中国银行保险监督管理委员会嘉兴监管分局的处罚。上海银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家外汇管理局上海市分局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 16,625.56 2 应收证券清算款 4,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 8,569,052.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,585,677.75 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113052 兴业转债 28,701,393.67 0.85 2 113044 大秦转债 27,644,173.30 0.82 3 127061 美锦转债 18,847,772.47 0.56 4 127056 中特转债 15,412,526.94 0.46 5 127049 希望转 2 15,397,178.21 0.45 6 113062 常银转债 14,843,978.71 0.44 7 110073 国投转债 14,141,257.37 0.42 8 113050 南银转债 13,926,708.58 0.41 9 110062 烽火转债 13,887,447.29 0.41 10 113045 环旭转债 13,255,702.67 0.39 11 113024 核建转债 13,197,502.99 0.39 12 132018 G 三峡 EB1 12,767,486.30 0.38 13 127012 招路转债 12,275,078.96 0.36 14 113043 财通转债 11,905,910.70 0.35 15 110079 杭银转债 11,434,773.60 0.34 16 118020 芳源转债 11,026,641.26 0.33 17 127043 川恒转债 9,776,479.41 0.29 18 110068 龙净转债 9,611,938.45 0.28 19 110083 苏租转债 9,179,242.69 0.27 20 113058 友发转债 7,779,974.66 0.23 21 128140 润建转债 6,639,905.12 0.20 22 118023 广大转债 6,519,877.30 0.19 23 128081 海亮转债 6,107,087.44 0.18 24 110067 华安转债 6,018,939.88 0.18 25 110053 苏银转债 5,369,337.38 0.16 26 113641 华友转债 5,116,536.68 0.15 27 113025 明泰转债 5,059,968.03 0.15 28 127074 麦米转 2 4,690,638.04 0.14 29 127020 中金转债 4,521,548.49 0.13 30 132026 G 三峡 EB2 4,081,752.10 0.12 31 127032 苏行转债 3,772,152.36 0.11 32 118025 奕瑞转债 3,591,233.70 0.11 33 113059 福莱转债 3,489,556.40 0.10 34 118022 锂科转债 3,339,087.95 0.10 35 113647 禾丰转债 3,307,049.08 0.10 36 110088 淮 22 转债 3,040,284.60 0.09 37 127006 敖东转债 2,981,960.99 0.09 38 123115 捷捷转债 2,760,095.58 0.08 39 127016 鲁泰转债 2,412,641.34 0.07 40 113037 紫银转债 2,300,587.01 0.07 41 110059 浦发转债 2,167,250.09 0.06 42 128034 江银转债 865,162.34 0.03 43 110043 无锡转债 682,872.95 0.02 44 123142 申昊转债 577,339.79 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时稳定价值债券A 博时稳定价值债券B 本报告期期初基金份额总额 2,138,600,892.38 229,710,507.98 报告期期间基金总申购份额 549,135,941.21 20,871,235.56 减：报告期期间基金总赎回份额 410,185,945.74 41,099,647.48 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,277,550,887.85 209,482,096.06 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。 博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2023 年 6 月 30 日，博时基金公司共管理 355 只公募基金， 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 14767 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5220 亿元人民币，累计分红逾 1851 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准博时稳定价值债券投资基金设立的文件 2、《博时稳定价值债券投资基金基金合同》 3、《博时稳定价值债券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、博时稳定价值债券投资基金各年度审计报告正本 6、报告期内博时稳定价值债券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二三年七月二十一日