博时稳定价值债券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时稳定价值债券 基金主代码 050006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 9 月 6 日 报告期末基金份额总额 315,650,182.89 份 本基金为主动式管理的债券型基金。本基金通过对宏观经济分析和债券等固 投资目标 定收益市场分析，对基金投资组合做出相应的调整，力争为投资者获取超越 业绩比较基准的投资回报。 本基金为债券型基金。投资策略主要包括普通债券投资策略、可转换债券投 资策略、股票等权益类投资策略三个部分内容。普通债券投资策略主要是根 据自上而下和自下而上的分析方法对宏观经济和债券市场的走势做出分析， 基于当前债券市场的状况，本基金具体的投资策略主要有骑乘策略、息差策 略及利差策略等。可转换债券投资策略利用可转换债券的债券底价和到期收 投资策略 益率来判断转债的债性，增强本金投资的安全性；本基金利用可转换债券溢 价率来判断转债的股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种， 获取超额收益。股票等权益类投资策略主要是参与一级市场新股申购或增发 新股等，包括在新股冻结期限内所发生的送股、配股、权证等权益投资。本 基金不直接从二级市场买入股票或权证，但因可转债转股所形成的股票及股 票派发或因分离交易可转债分离交易的权证等除外。 业绩比较基准 中证综合债券指数 风险收益特征 本基金属于证券市场中的中等风险品种，预期收益和风险高于货币市场基金， 低于股票型基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时稳定价值债券 A 博时稳定价值债券 B 下属分级基金的交易代码 050106（前端）、051106（后端） 050006 报告期末下属分级基金的份 185,304,086.69 份 130,346,096.20 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 博时稳定价值债券 A 博时稳定价值债券 B 1.本期已实现收益 2,222,654.84 2,079,747.96 2.本期利润 4,628,111.39 4,644,855.07 3.加权平均基金份额本期利润 0.0358 0.0344 4.期末基金资产净值 327,820,177.31 224,238,309.47 5.期末基金份额净值 1.769 1.720 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时稳定价值债券A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 2.14% 0.11% 1.23% 0.03% 0.91% 0.08% 过去六个月 2.97% 0.22% 2.19% 0.04% 0.78% 0.18% 过去一年 7.08% 0.25% 2.84% 0.05% 4.24% 0.20% 过去三年 19.69% 0.16% 14.46% 0.06% 5.23% 0.10% 过去五年 22.34% 0.14% 20.05% 0.07% 2.29% 0.07% 自基金合同 137.78% 0.45% 74.12% 0.08% 63.66% 0.37% 生效起至今 2．博时稳定价值债券B： 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 2.02% 0.12% 1.23% 0.03% 0.79% 0.09% 过去六个月 2.81% 0.22% 2.19% 0.04% 0.62% 0.18% 过去一年 6.70% 0.25% 2.84% 0.05% 3.86% 0.20% 过去三年 18.62% 0.16% 14.46% 0.06% 4.16% 0.10% 过去五年 20.45% 0.15% 20.05% 0.07% 0.40% 0.08% 自基金合同 127.35% 0.45% 74.12% 0.08% 53.23% 0.37% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1．博时稳定价值债券A： 2．博时稳定价值债券B： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 陈凯杨先生，硕士。2003 年起先后在深 圳发展银行、博时基金、长城基金工作。 2009 年 1 月再次加入博时基金管理有限 公司。历任固定收益研究员、特定资产 投资经理、博时理财 30 天债券型证券 投资基金(2013 年 1 月 28 日-2015 年 9 月 11 日)基金经理、固定收益总部现 金管理组投资副总监、博时外服货币市 场基金(2015 年 6 月 15 日-2016 年 7 月 20 日)、博时岁岁增利一年定期开放债 券型证券投资基金(2013 年 6 月 26 日- 2016 年 12 月 15 日)、博时裕瑞纯债债 券型证券投资基金(2015 年 6 月 30 日- 2016 年 12 月 15 日)、博时裕盈纯债债 券型证券投资基金(2015 年 9 月 29 日- 2016 年 12 月 15 日)、博时裕恒纯债债 券型证券投资基金(2015 年 10 月 23 日- 2016 年 12 月 15 日)、博时裕荣纯债债 券型证券投资基金(2015 年 11 月 6 日- 公司董事总 2016 年 12 月 15 日)、博时裕泰纯债债 经理/固定 券型证券投资基金(2015 年 11 月 19 日- 陈凯杨 收益总部公 2020-07-23 - 15.7 2016 年 12 月 27 日)、博时裕晟纯债债 募基金组负 券型证券投资基金(2015 年 11 月 19 日- 责人/基金 2016 年 12 月 27 日)、博时裕丰纯债债 经理 券型证券投资基金(2015 年 11 月 25 日- 2016 年 12 月 27 日)、博时裕和纯债债 券型证券投资基金(2015 年 11 月 27 日- 2016 年 12 月 27 日)、博时裕坤纯债债 券型证券投资基金(2015 年 11 月 30 日- 2016 年 12 月 27 日)、博时裕嘉纯债债 券型证券投资基金(2015 年 12 月 2 日- 2016 年 12 月 27 日)、博时裕康纯债债 券型证券投资基金(2015 年 12 月 3 日- 2016 年 12 月 27 日)、博时裕达纯债债 券型证券投资基金(2015 年 12 月 3 日- 2016 年 12 月 27 日)、博时安心收益定 期开放债券型证券投资基金(2012 年 12 月 6 日-2016 年 12 月 28 日)、博时裕 腾纯债债券型证券投资基金(2016 年 1 月 18 日-2017 年 5 月 8 日)、博时裕安 纯债债券型证券投资基金(2016 年 3 月 4 日-2017 年 5 月 8 日)、博时裕新纯债 债券型证券投资基金(2016 年 3 月 30 日 -2017 年 5 月 8 日)、博时裕发纯债债券 型证券投资基金(2016 年 4 月 6 日- 2017 年 5 月 8 日)、博时裕景纯债债券 型证券投资基金(2016 年 4 月 28 日- 2017 年 5 月 8 日)、博时裕乾纯债债券 型证券投资基金(2016 年 1 月 15 日- 2017 年 5 月 31 日)、博时裕通纯债债券 型证券投资基金(2016 年 4 月 29 日- 2017 年 5 月 31 日)、博时安和 18 个月 定期开放债券型证券投资基金(2016 年 1 月 26 日-2017 年 10 月 26 日)、博时安 源 18 个月定期开放债券型证券投资基 金(2016 年 6 月 16 日-2018 年 3 月 8 日) 、博时安誉 18 个月定期开放债券型证 券投资基金(2015 年 12 月 23 日- 2018 年 3 月 15 日)、博时安泰 18 个月 定期开放债券型证券投资基金(2016 年 2 月 4 日-2018 年 3 月 15 日)、博时安祺 一年定期开放债券型证券投资基金 (2016 年 9 月 29 日-2018 年 3 月 15 日) 、博时安诚 18 个月定期开放债券型证 券投资基金(2016 年 11 月 10 日- 2018 年 5 月 28 日)、博时裕信纯债债券 型证券投资基金(2016 年 10 月 25 日- 2018 年 8 月 23 日)的基金经理、固定收 益总部现金管理组负责人、博时现金收 益证券投资基金(2015 年 5 月 22 日- 2019 年 2 月 25 日)、博时裕顺纯债债券 型证券投资基金(2016 年 6 月 23 日- 2019 年 8 月 19 日)、博时安怡 6 个月定 期开放债券型证券投资基金(2016 年 4 月 15 日-2019 年 12 月 16 日)、博时月 月薪定期支付债券型证券投资基金 (2013 年 7 月 25 日-2020 年 5 月 13 日) 、博时安瑞 18 个月定期开放债券型证 券投资基金(2016 年 3 月 30 日-2020 年 5 月 13 日)、博时裕弘纯债债券型证券 投资基金(2016 年 6 月 17 日-2020 年 5 月 13 日)、博时裕昂纯债债券型证券 投资基金(2016 年 7 月 15 日-2020 年 5 月 13 日)、博时裕泉纯债债券型证券 投资基金(2016 年 9 月 7 日-2020 年 5 月 13 日)、博时裕诚纯债债券型证券 投资基金(2016 年 10 月 31 日-2020 年 5 月 13 日)、博时合惠货币市场基金 (2017 年 5 月 31 日-2020 年 5 月 13 日) 、博时富华纯债债券型证券投资基金 (2018 年 9 月 19 日-2020 年 5 月 13 日) 、博时裕盛纯债债券型证券投资基金 (2019 年 3 月 4 日-2020 年 5 月 13 日)、 博时裕创纯债债券型证券投资基金 (2019 年 3 月 4 日-2020 年 5 月 13 日)、 博时富发纯债债券型证券投资基金 (2019 年 3 月 4 日-2020 年 5 月 13 日)、 博时裕瑞纯债债券型证券投资基金 (2019 年 3 月 11 日-2020 年 5 月 13 日) 、博时裕恒纯债债券型证券投资基金 (2019 年 3 月 11 日-2020 年 5 月 13 日) 、博时裕坤纯债 3 个月定期开放债券型 发起式证券投资基金(2019 年 3 月 11 日 -2020 年 5 月 13 日)、博时裕泰纯债债 券型证券投资基金(2019 年 3 月 11 日- 2020 年 5 月 13 日)、博时裕荣纯债债券 型证券投资基金(2019 年 3 月 11 日- 2020 年 5 月 13 日)、博时富添纯债债券 型证券投资基金(2019 年 11 月 20 日- 2021 年 3 月 18 日)、博时信用债纯债债 券型证券投资基金(2020 年 3 月 11 日- 2021 年 3 月 18 日)的基金经理。现任公 司董事总经理兼固定收益总部公募基金 组负责人、博时双月薪定期支付债券型 证券投资基金(2013 年 10 月 22 日—至 今)、博时安康 18 个月定期开放债券型 证券投资基金(LOF)(2017 年 2 月 17 日 —至今)、博时富益纯债债券型证券投 资基金(2018 年 5 月 9 日—至今)、博时 聚瑞纯债 6 个月定期开放债券型发起式 证券投资基金(2018 年 11 月 22 日—至 今)、博时富乐纯债债券型证券投资基 金(2019 年 9 月 17 日—至今)、博时富 信纯债债券型证券投资基金(2020 年 3 月 5 日—至今)、博时稳定价值债券投 资基金(2020 年 7 月 23 日—至今)的基 金经理。 固定收益总 邓欣雨先生，硕士。2008 年硕士研究生 部指数与创 毕业后加入博时基金管理有限公司。历 邓欣雨 新组投资总 2020-02-24 - 12.9 任固定收益研究员、固定收益研究员兼 监助理/基 基金经理助理、博时聚瑞纯债债券型证 金经理 券投资基金(2016 年 5 月 26 日-2017 年 11 月 8 日)、博时富祥纯债债券型证券 投资基金(2016 年 11 月 10 日-2017 年 11 月 16 日)、博时聚利纯债债券型证券 投资基金(2016 年 9 月 18 日-2017 年 11 月 22 日)、博时兴盛货币市场基金 (2016 年 12 月 21 日-2017 年 12 月 29 日) 、博时泰和债券型证券投资基金 (2016 年 5 月 25 日-2018 年 3 月 9 日)、 博时兴荣货币市场基金(2017 年 2 月 24 日-2018 年 3 月 19 日)、博时悦楚纯 债债券型证券投资基金(2016 年 9 月 9 日-2018 年 4 月 9 日)、博时双债增强 债券型证券投资基金(2015 年 7 月 16 日 -2018 年 5 月 5 日)、博时慧选纯债债券 型证券投资基金(2016 年 12 月 19 日- 2018 年 7 月 30 日)、博时慧选纯债 3 个 月定期开放债券型发起式证券投资基金 (2018 年 7 月 30 日-2018 年 8 月 9 日)、 博时利发纯债债券型证券投资基金 (2016 年 9 月 7 日-2018 年 11 月 6 日)、 博时景发纯债债券型证券投资基金 (2016 年 8 月 3 日-2018 年 11 月 19 日) 、博时转债增强债券型证券投资基金 (2013 年 9 月 25 日-2019 年 1 月 28 日) 、博时富元纯债债券型证券投资基金 (2017 年 2 月 16 日-2019 年 2 月 25 日) 、博时裕利纯债债券型证券投资基金 (2016 年 5 月 9 日-2019 年 3 月 4 日)、 博时聚盈纯债债券型证券投资基金 (2016 年 7 月 27 日-2019 年 3 月 4 日)、 博时聚润纯债债券型证券投资基金 (2016 年 8 月 30 日-2019 年 3 月 4 日)、 博时富发纯债债券型证券投资基金 (2016 年 9 月 7 日-2019 年 3 月 4 日)、 博时富诚纯债债券型证券投资基金 (2017 年 3 月 17 日-2019 年 3 月 4 日)、 博时富和纯债债券型证券投资基金 (2017 年 8 月 30 日-2019 年 3 月 4 日)、 博时稳悦 63 个月定期开放债券型证券 投资基金(2020 年 1 月 13 日-2021 年 2 月 25 日)的基金经理。现任固定收益 总部指数与创新组投资总监助理兼博时 稳健回报债券型证券投资基金（LOF） (2018 年 4 月 23 日—至今)、博时转债 增强债券型证券投资基金(2019 年 4 月 25 日—至今)、博时稳定价值债券投资 基金(2020 年 2 月 24 日—至今)、博时 中证可转债及可交换债券交易型开放式 指数证券投资基金(2020 年 3 月 6 日— 至今)的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 13 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2 季度股市和债市均有上涨表现，主要得益于流动性较为宽松，外部美债长端利率见顶回落，美元指数重回走弱局面，整个环境对国内股债资产较为友好。另外，上市公司一季报业绩亮眼更催化权益市场走 强，不过内部结构分化严重，创业板和中证 500 表征的风格领涨，而沪深 300 和上证 50 仅横盘震荡，成 长也好于周期。组合在纯债方面偏中性久期，转债方面调整了部分结构，择券方面更自下而上考虑业绩，并关注估值偏低的部分中低价券。 展望未来，从社融方面看，上半年处于信用收缩局面，符合稳宏观杠杆率基调，这将对下半年增长带来一定下行压力，预计两年复合增速已过高点。不过社融存在增速下降最快的阶段可能已过去。从 4 月政 治局会议提到“用好稳增长压力较小的窗口期”来看，这反映上层对经济局面满意，也暂时难有财政刺激等动作，上半年地方债发行节奏较慢，不排除下半年也低于预期。后续关注 7 月份政治局会议在经济方面的定调。从经济增长贡献角度分析看，上半年增长贡献亮点仍在出口，但增速开始有所下行，后续担忧海外供应链的修复影响，值得观察。国内消费偏弱，居民储蓄意愿上行，收入感受指数不强，预期下半年消费仍难有亮点，投资方面房地产有一些压力，前期基建投资偏弱，后续重点需看政策。关于增长转弱，换一个资产交易视角看，从中证 500 与沪深 300 的对比表现或者周期与成长风格对比，均是前者偏强，股市交易更倾向于反映国内增长转弱局面。关于通胀，目前主流央行对通胀似乎并不太担心，“暂时性”占主导，倾向于随着供应链的修复将对通胀压力缓解带来积极作用，美联储收紧货币预期在增强，通胀预期在回落。国内政府对大宗商品价格已有较高关注，如 5 月份国常会，后续有价格调研和抛储等动作。如果通胀下行的逻辑逐步得到验证，即使同比水平偏高，市场对通胀担忧可能明显缓解。流动性方面，上半年稳货币特征明显，市场流动性充足，资金利率如债券回购利率等在偏低位，波动性也偏低。央行在最新一期的货币政策执行报告中提及货币政策要继续稳字当头。在基本面转向和通胀未成为主要压力点情景下，货币政策更可能维持现状，3 季度需要关注美联储可能释放 Taper 预期给市场流动性带来的一些扰动，下半年地方债发行节奏可能加快会否给流动性和利率带来一些短期压力也值得关注。 关于资产表现判断，增长转弱局面相对支持纯债走强，但在通胀回落到偏低水平和增长带来明显压力前，货币政策难以边际变松，预期纯债收益率上行和下行风险均不大。权益资产方面，流动性层面看不到边际上的正面效果，企业盈利能力虽然仍能维持，但经济动力的边际弱化会逐步带来盈利增速下滑的远期担忧，寻找权益市场中的结构性机会应更为重要，而非仓位制胜。结合流动性和业绩层面对比看，3 季度市场机会大概率不如 2 季度，市场风险点增多。转债市场的发行人仍在持续扩容，行业投资机会和自下而上挖掘个券的机会在增多，在权益市场暂时看不到大的系统性风险背景下，结合相对中性的可转债市场估值，认为可转债投资未到离场时，轻指数重结构。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2021 年 06 月 30 日，本基金 B 类基金份额净值为 1.720 元，份额累计净值为 2.081 元，本基金 A 类基金份额净值为 1.769 元，份额累计净值为 2.153 元，报告期内，本基金 B 类基金份额净值增长率为 2.02%，本基金 A 类基金份额净值增长率为 2.14%，同期业绩基准增长率为 1.23%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 574,049,669.50 83.32 其中：债券 574,049,669.50 83.32 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 14,137,658.57 2.05 8 其他各项资产 100,806,961.11 14.63 9 合计 688,994,289.18 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 26,469,802.80 4.79 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 125,066,300.00 22.65 5 企业短期融资券 20,094,500.00 3.64 6 中期票据 235,967,000.00 42.74 7 可转债（可交换债） 69,402,066.70 12.57 8 同业存单 97,050,000.00 17.58 9 其他 - - 10 合计 574,049,669.50 103.98 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 112114029 21 江苏银行 1,000,000 97,050,000.00 17.58 CD029 2 019645 20 国债 15 263,880 26,469,802.80 4.79 3 102000504 20 镇江交通 150,000 15,109,500.00 2.74 MTN002 4 1680129 16 皋开债 320,000 12,889,600.00 2.33 5 110053 苏银转债 91,830 11,144,488.80 2.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除 21 江苏银行 CD029(112114029)、苏银转债 (110053)、18 东风 04(155078)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 主要违规事实：2020 年 12 月 30 日，因存在 1、个人贷款资金用途管控不严；2、发放流动资金贷 款偿还银行承兑汇票垫款；3、理财投资和同业投资非标准化债权资产未严格比照自营贷款管理；4、个人理财资金对接项目资本金；5、理财业务未与自营业务相分离；6、理财资金投资非标准化债权资产的余额超监管比例要求等违规行为，中国银行保险监督管理委员会江苏监管局对江苏银行股份有限公司处以罚款的公开处罚。 主要违规事实：2020 年 10 月 28 日，因存在未在 2020 年 2 月 1 日至 2020 年 5 月 26 日期间交付 具指明格式的申报表给公司注册处处长的违规行为，香港特别行政区东区裁判法院对东风汽车集团股份有限公司处以罚款的行政处罚。 对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 24,302.47 2 应收证券清算款 91,006,385.43 3 应收股利 - 4 应收利息 8,851,968.90 5 应收申购款 924,304.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 100,806,961.11 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110053 苏银转债 11,144,488.80 2.02 2 128064 司尔转债 7,729,136.34 1.40 3 127006 敖东转债 3,878,183.40 0.70 4 113017 吉视转债 2,950,076.40 0.53 5 113043 财通转债 2,897,700.40 0.52 6 110067 华安转债 2,738,135.80 0.50 7 113037 紫银转债 2,269,740.00 0.41 8 113012 骆驼转债 2,260,068.40 0.41 9 127027 靖远转债 2,216,986.44 0.40 10 110059 浦发转债 2,053,721.50 0.37 11 113013 国君转债 2,038,476.70 0.37 12 127012 招路转债 1,814,158.50 0.33 13 123044 红相转债 1,804,510.80 0.33 14 128137 洁美转债 1,792,638.12 0.32 15 110073 国投转债 1,442,236.90 0.26 16 113508 新凤转债 1,142,328.00 0.21 17 127017 万青转债 957,258.00 0.17 18 128081 海亮转债 935,833.30 0.17 19 123090 三诺转债 910,732.50 0.16 20 123087 明电转债 876,540.60 0.16 21 128034 江银转债 836,340.00 0.15 22 128083 新北转债 818,848.80 0.15 23 110061 川投转债 750,572.70 0.14 24 110043 无锡转债 704,250.00 0.13 25 128140 润建转债 474,768.72 0.09 26 127005 长证转债 203,823.60 0.04 27 113044 大秦转债 192,441.70 0.03 28 127011 中鼎转 2 184,300.00 0.03 29 132022 20 广版 EB 110,297.00 0.02 30 110070 凌钢转债 1,156.70 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时稳定价值债券A 博时稳定价值债券B 本报告期期初基金份额总额 129,579,642.12 132,665,092.64 报告期期间基金总申购份额 76,404,253.07 22,265,846.48 减：报告期期间基金总赎回份额 20,679,808.50 24,584,842.92 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 185,304,086.69 130,346,096.20 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使 命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021 年 6 月 30 日，博时基金公司共管理 276 只公募 基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 15482 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4383 亿元人民币，累计分红逾 1465 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时稳定价值债券投资基金设立的文件 9.1.2《博时稳定价值债券投资基金基金合同》 9.1.3《博时稳定价值债券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时稳定价值债券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时稳定价值债券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二一年七月二十一日