博时精选股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 2011 年 3 月 31 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 4 月 21 日  博时精选股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 4 月 20 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时精选股票 基金主代码 050004 交易代码 050004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 6 月 22 日 报告期末基金份额总额 7,421,635,723.45 份 投资目标 始终坚持并不断深化价值投资的基本理念,充分发挥专业研究 与管理能力,自下而上精选个股,适度主动配置资产,系统有 效控制风险,与产业资本共成长,分享中国经济与资本市场的 高速成长,谋求实现基金资产的长期稳定增长。 投资策略 自下而上精选个股,适度主动配置资产,系统有效管理风险。 业绩比较基准 75%×富时中国 A600 指数 + 20%×富时中国国债指数 + 5%×现 金收益率。 风险收益特征 本基金是一只主动型的股票基金,本基金的风险与预期收益都 要高于平衡型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种。本 基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定 增长。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 1  博时精选股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011 年 1 月 1 日-2011 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -19,873,442.37 2.本期利润 -412,175,998.38 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0543 4.期末基金资产净值 10,357,013,329.70 5.期末基金份额净值 1.3955 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -3.81% 1.23% 1.83% 1.02% -5.64% 0.21% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:本基金合同于 2004 年 6 月 22 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条(二)投资范围、(九)禁止行为的有关约 定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 2  博时精选股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 2001 年起在西南证券公 司证券投资工作。2002 年加入博时公司,历任研 余洋 基金经理 2008-12-18 - 9.5 究员、博时精选股票基金 经理助理基金经理、价值 增长基金经理。现任博时 精选股票基金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其 各项实施细则、《博时精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为 基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1 季度 A 股探底回升后震荡上扬,大小盘股、周期性与非周期性板块与去年走势出 现反向背离,全季度上证指数上涨 4.27%,沪深 300 上涨 3.04%,但中小盘指数下跌 6.32%, 创业板指数下跌 11.37%。具体行业上看,周期性板块全面跑赢大盘,建材、机械、钢铁、 煤炭、房地产涨幅居前,而软件、消费、医药、电子等板块跌幅较大。 本基金在 1 季度增持了估值处于低位的银行、地产、家电、煤炭、建材、工程机械 等板块,同时减持了估值偏高的消费和医药板块,取得了较好的效果。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 3  博时精选股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 截至 2011 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 1.3955 元,累计净值为 2.9005 元。报 告期内,本基金份额净值增长率为-3.81%,同期业绩基准增长率为 1.83%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 受通胀高企和紧缩政策的影响,二季度市场仍将维持震荡的走势,但中国经济硬着 陆的风险已经大幅降低,下半年有望进入新一轮的扩张周期,全年我们对市场并不悲观。 投资方向上,我们认为低估值板块依然存在估值修复的空间;高油价时代,能源、原材 料、煤化工、油田服务等板块将会有较好表现;同时,能够持续创新和升级从而抵御成 本上升的企业也会获得较好的收益。另外,政府对民生的持续关注将对消费、医药行业 的需求构成强有力的支持,而经过前期的调整,一些个股也逐步进入投资价值区间,我 们会从中挖掘具备长期成长潜力的个股。最后,虽然中东、日本等地都不太平,但不足 以危及全球经济复苏的大趋势,看好出口相关的个股。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 9,255,512,890.05 89.00 其中:股票 9,255,512,890.05 89.00 2 固定收益投资 31,949,075.40 0.31 其中:债券 31,949,075.40 0.31 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 885,052,072.29 8.51 6 其他各项资产 226,965,442.28 2.18 7 合计 10,399,479,480.02 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 603,001,365.57 5.82 C 制造业 3,793,428,848.37 36.63 C0 食品、饮料 974,141,140.53 9.41 C1 纺织、服装、皮毛 37,375,847.70 0.36 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 76,800,000.00 0.74 C4 石油、化学、塑胶、塑料 253,390,263.88 2.45 4  博时精选股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 C5 电子 347,438,770.10 3.35 C6 金属、非金属 148,941,856.00 1.44 C7 机械、设备、仪表 1,576,102,101.43 15.22 C8 医药、生物制品 370,713,575.19 3.58 C99 其他制造业 8,525,293.54 0.08 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 175,557,683.76 1.70 F 交通运输、仓储业 91,507,533.48 0.88 G 信息技术业 329,996,430.00 3.19 H 批发和零售贸易 1,319,322,168.51 12.74 I 金融、保险业 2,386,323,690.56 23.04 J 房地产业 556,375,169.80 5.37 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 9,255,512,890.05 89.36 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002024 苏宁电器 60,000,000 769,800,000.00 7.43 2 600015 华夏银行 58,999,243 740,440,499.65 7.15 3 601288 农业银行 260,703,377 719,541,320.52 6.95 4 600690 青岛海尔 15,865,629 446,934,768.93 4.32 5 600519 贵州茅台 2,000,000 359,700,000.00 3.47 6 000568 泸州老窖 8,000,000 356,800,000.00 3.45 7 000002 万 科A 39,999,653 347,596,984.57 3.36 8 601601 中国太保 14,999,930 331,798,451.60 3.20 9 000063 中兴通讯 10,999,881 329,996,430.00 3.19 10 002241 歌尔声学 6,561,045 293,081,880.15 2.83 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 31,949,075.40 0.31 7 其他 - - 8 合计 31,949,075.40 0.31 5  博时精选股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 110015 石化转债 295,770 31,949,075.40 0.31 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 8,405,293.41 2 应收证券清算款 217,478,494.51 3 应收股利 - 4 应收利息 270,026.22 5 应收申购款 811,628.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 226,965,442.28 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 6  博时精选股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 7,690,299,419.92 本报告期基金总申购份额 72,200,417.11 减:本报告期基金总赎回份额 340,864,113.58 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 7,421,635,723.45 §7 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创 造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2011 年 3 月 31 日,博时基金公司共管理二十只开放式基金和三只封闭式基金,并且受全国社会保障 基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,资产管理总规模逾 1866 亿元,累计分红超过人民币 544 亿元,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一, 养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,截至 2011 年 3 月 31 日,一季度博时基金参与排 名的 16 只主动型基金中,共有 12 只位列市场前 50%。其中,博时主题行业基金、博时 特许价值基金、博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金、博时裕隆封闭基金、博时 信用债券基金均在各分类中排名前十。 2、客户服务 2011 年 1 月至 3 月底,博时在上海、北京、洛阳、福州、南京、厦门等地圆满举办 博时基金大学、理财沙龙等各类活动共计 32 场;通过网络会议室举办的博时快 e 财富 论坛、博时 e 视界等活动共计 18 场;通过这些活动,博时与投资者充分沟通了当前市 场的热点问题,受到了广大投资者的广泛欢迎。 3、其他大事件 1)2011 年 1 月 19 日,博时公司获得由《亚洲资产管理》(Asia Asset Management) 杂志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。 2)2011 年 3 月 19 日,博时公司深圳员工在莲花山公园种下了第七片“博时林”, 自 2003 年至今,博时基金已先后在深圳中心公园、笔架山公园、大沙河公园、南山公 园、梅林公园等地开辟了七片“博时林”。 7  博时精选股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准博时精选股票证券投资基金设立的文件 8.1.2《博时精选股票证券投资基金基金合同》 8.1.3《博时精选股票证券投资基金托管协议》 8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 8.1.5 博时精选股票证券投资基金各年度审计报告正本 8.1.6 报告期内博时精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 8.2 存放地点: 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 客户服务中心电话:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 2011 年 4 月 21 日 8