博时现金收益证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时现金收益货币 基金主代码 050003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 1 月 16 日 报告期末基金份额总额 182,223,384,109.04 份 投资目标 在保持低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。 现金收益基金的一个重要特点是强调高流动性。为了保证现金收益基 金可以随时低成本和无成本地赎回，在资产配置时应首先充分考虑各 类资产的收益性、流动性及风险性特征。 资产配置的重心是围绕组合的久期进行，通过控制久期在 120 天以内， 使基金的净值保持在 1 元以上。通过控制同业存单的比例，以保证基 投资策略 金的高流动性。 在长期、中期和短期回购资产类属配置层上，强调通过对中长期回购 利率波动规律的把握对回购资产进行时间方向上的动态配置策略。同 时根据回购利差进行回购品种的配置比例调整。在短期债券的个券选 择上利用收益率利差策略、收益率曲线策略以及含权债券价值变动策 略选择收益高或价值低估的短期债券，进行投资决策。 本基金成立于 2004 年 1 月 16 日，业绩比较基准是一年期定期存款利 业绩比较基准 率（税后）。 自 2009 年 7 月 1 日起，本基金的业绩比较基准变更为：活期存款利 率（税后）。 风险收益特征 本基金的预期风险低于债券基金，预期收益低于债券基金。本基金属 于证券投资基金中的低风险、低收益品种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时现金收益货币 A 博时现金收益货币 B 博时现金收益货币 C 下属分级基金的交易代码 050003 000665 008393 报告期末下属分级基金的 172,981,827,390.83 份 9,238,293,185.64 份 3,263,532.57 份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 博时现金收益货币 A 博时现金收益货币 B 博时现金收益货币 C 1.本期已实现收益 924,847,533.49 61,345,944.90 7,180.48 2.本期利润 924,847,533.49 61,345,944.90 7,180.48 3.期末基金资产净值 172,981,827,390.83 9,238,293,185.64 3,263,532.57 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时现金收益货币A: 阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.5263% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.4378% 0.0005% 过去六个月 1.1087% 0.0006% 0.1760% 0.0000% 0.9327% 0.0006% 过去一年 2.0846% 0.0008% 0.3549% 0.0000% 1.7297% 0.0008% 过去三年 7.1630% 0.0012% 1.0656% 0.0000% 6.0974% 0.0012% 过去五年 14.3080% 0.0020% 1.7753% 0.0000% 12.5327% 0.0020% 自基金合同 68.7121% 0.0051% 17.3677% 0.0028% 51.3444% 0.0023% 生效起至今 2．博时现金收益货币B： 阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.5865% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.4980% 0.0005% 过去六个月 1.2291% 0.0006% 0.1760% 0.0000% 1.0531% 0.0006% 过去一年 2.3295% 0.0008% 0.3549% 0.0000% 1.9746% 0.0008% 过去三年 7.9371% 0.0012% 1.0656% 0.0000% 6.8715% 0.0012% 过去五年 15.6855% 0.0020% 1.7753% 0.0000% 13.9102% 0.0020% 自基金合同 24.9908% 0.0028% 2.5122% 0.0000% 22.4786% 0.0028% 生效起至今 3．博时现金收益货币C： 阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.5269% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.4384% 0.0005% 过去六个月 1.1092% 0.0006% 0.1760% 0.0000% 0.9332% 0.0006% 过去一年 2.0851% 0.0008% 0.3549% 0.0000% 1.7302% 0.0008% 自基金合同 3.2784% 0.0009% 0.5590% 0.0000% 2.7194% 0.0009% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1．博时现金收益货币A： 2．博时现金收益货币B： 3．博时现金收益货币C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 魏桢女士，硕士。 2004 年起在厦门市商业 银行任债券交易组主管。 2008 年加入博时基金管 理有限公司。历任债券交 易员、固定收益研究员、 博时理财 30 天债券型证 券投资基金(2013 年 1 月 28 日-2015 年 9 月 11 日) 、博时岁岁增利一年定期 固定收益总 开放债券型证券投资基金 部现金管理 (2013 年 6 月 26 日- 魏桢 组负责人 2015-05-22 - 12.9 2016 年 4 月 25 日)、博时 /基金经理 月月薪定期支付债券型证 券投资基金(2013 年 7 月 25 日-2016 年 4 月 25 日) 、博时双月薪定期支付债 券型证券投资基金 (2013 年 10 月 22 日- 2016 年 4 月 25 日)、博时 天天增利货币市场基金 (2014 年 8 月 25 日- 2017 年 4 月 26 日)、博时 保证金实时交易型货币市 场基金(2015 年 6 月 8 日- 2017 年 4 月 26 日)、博时 安盈债券型证券投资基金 (2015 年 5 月 22 日- 2017 年 5 月 31 日)、博时 产业债纯债债券型证券投 资基金(2016 年 5 月 25 日 -2017 年 5 月 31 日)、博 时安荣 18 个月定期开放 债券型证券投资基金 (2015 年 11 月 24 日- 2017 年 6 月 15 日)、博时 聚享纯债债券型证券投资 基金(2016 年 12 月 19 日- 2017 年 10 月 27 日)、博 时安仁一年定期开放债券 型证券投资基金(2016 年 6 月 24 日-2017 年 11 月 8 日)、博时裕鹏纯债债券 型证券投资基金(2016 年 12 月 22 日-2017 年 12 月 29 日)、博时安润 18 个月定期开放债券型 证券投资基金(2016 年 5 月 20 日-2018 年 1 月 12 日)、博时安恒 18 个月 定期开放债券型证券投资 基金(2016 年 9 月 22 日- 2018 年 4 月 2 日)、博时 安丰 18 个月定期开放债 券型证券投资基金 （LOF）(2013 年 8 月 22 日-2018 年 6 月 21 日) 的基金经理、固定收益总 部现金管理组投资副总监、 博时现金宝货币市场基金 (2014 年 9 月 18 日- 2019 年 2 月 25 日)、博时 外服货币市场基金 (2015 年 6 月 19 日- 2019 年 2 月 25 日)、博时 合利货币市场基金 (2016 年 8 月 3 日- 2019 年 2 月 25 日)、博时 合鑫货币市场基金 (2016 年 10 月 12 日- 2019 年 2 月 25 日)、博时 合晶货币市场基金 (2017 年 8 月 2 日- 2019 年 2 月 25 日)、博时 兴盛货币市场基金 (2017 年 12 月 29 日- 2019 年 2 月 25 日)、博时 月月盈短期理财债券型证 券投资基金(2014 年 9 月 22 日-2019 年 3 月 4 日) 、博时裕创纯债债券型证 券投资基金(2016 年 5 月 13 日-2019 年 3 月 4 日) 、博时裕盛纯债债券型证 券投资基金(2016 年 5 月 20 日-2019 年 3 月 4 日) 、博时丰庆纯债债券型证 券投资基金(2017 年 8 月 23 日-2019 年 3 月 4 日) 、博时安弘一年定期开放 债券型证券投资基金 (2016 年 11 月 15 日- 2019 年 11 月 12 日)的基 金经理。现任固定收益总 部现金管理组负责人兼博 时现金收益证券投资基金 (2015 年 5 月 22 日—至今) 、博时合惠货币市场基金 (2017 年 5 月 31 日—至今) 、博时安弘一年定期开放 债券型发起式证券投资基 金(2019 年 11 月 12 日— 至今)、博时裕安纯债一 年定期开放债券型发起式 证券投资基金(2020 年 5 月 8 日—至今)、博时安 仁一年定期开放债券型发 起式证券投资基金 (2020 年 9 月 9 日—至今) 、博时月月享 30 天持有 期短债债券型发起式证券 投资基金(2021 年 5 月 12 日—至今)的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 13 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度期间货币政策延续去年底和今年一季度以来的稳健基调，流动性整体合理充裕，货币市场利率低位运行。由于央行并无收紧的动力，也无信号意义偏弱的合意收紧工具，公开市场操作基本维持平衡，同时地方债发行节奏偏慢，流动性消耗的降低带来资金面持续超预期宽松，资金利率中枢较一季度显著下降。二季度 DR007、R007 加权平均利率均值分别为 2.16%、2.25%，较一季度分别下降 5bp、16bp，为去年三季度以来的最低值。 一季度报告中我们判断二季度货币政策主动收紧概率增加，与实际的稳健基调和宽松流动性有所背离，原因在于低估了经济恢复的内外部不利因素仍未消退和国债、地方债发行规模显著低于预期。组合操作层面，我们继续精准择时，选择在缴税、月末、季末等规律性资金紧张时点大力配置跨季、跨年的存款、存单资产，尽量拉长组合平均剩余期限，显著提高了组合静态收益率和正偏离度。 展望三季度，我们认为央行仍会秉承二季度货币政策执行报告中所指明的方向—维持稳健货币政策，保持流动性合理充裕。稳健基调对应的资金利率大概率是个区间概念，合理充裕并不意味着资金利率中枢将停止上行，只要不突破区间上限运行即可。预计三季度央行还会延续公开市场投放平衡的操作，国债、地方债发行进入正常节奏、财政存款增加等因素将逐渐消耗存量流动性，资金利率中枢及存款、存单等货币市场工具利率仍有小幅上行空间。 组合投资策略方面，三季度将保持耐心，权衡等待成本和持有收益，寻找收益率曲线上价值最显著的期限进行配置。增加同业存单交易和杠杆的灵活性，争取获得更多骑乘效应带来的资本利得收益和套息收益，增厚组合回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A 基金份额净值收益率为 0.5263%，本基金 B 基金份额净值收益率为 0.5865%，本基金 C 基金份额净值收益率为 0.5269%，同期业绩基准收益率为 0.0885%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 38,408,647,692.30 21.04 其中：债券 38,408,647,692.30 21.04 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 63,051,239,235.84 34.54 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 3 银行存款和结算备付金合计 80,736,596,640.83 44.23 4 其他资产 343,949,300.79 0.19 5 合计 182,540,432,869.76 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.29 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 199,999,780.00 0.11 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 80 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 90 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 70 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（％） 1 30 天以内 43.03 0.11 其中：剩余存续期超过 - - 397 天的浮动利率债 2 30 天（含）—60 天 4.94 - 其中：剩余存续期超过 - - 397 天的浮动利率债 3 60 天（含）—90 天 12.68 - 其中：剩余存续期超过 - - 397 天的浮动利率债 4 90 天（含）—120 天 10.97 - 其中：剩余存续期超过 - - 397 天的浮动利率债 5 120 天（含）—397 天（含） 28.36 - 其中：剩余存续期超过 - - 397 天的浮动利率债 合计 99.99 0.11 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 8,333,494,219.41 4.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 831,664,114.98 0.46 其中：政策性金融债 831,664,114.98 0.46 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,540,015,145.00 0.85 6 中期票据 - - 7 同业存单 27,703,474,212.91 15.20 8 其他 - - 9 合计 38,408,647,692.30 21.08 10 剩余存续期超过 397 天的 - - 浮动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净 (张) 值比例（％） 1 112181222 21 宁波银行 CD133 20,000,000 1,963,143,202.25 1.08 2 219924 21 贴现国债 24 19,000,000 1,894,326,708.16 1.04 3 219918 21 贴现国债 18 18,200,000 1,818,250,848.35 1.00 4 112116095 21 上海银行 CD095 15,000,000 1,492,391,388.58 0.82 5 219926 21 贴现国债 26 13,100,000 1,305,649,364.57 0.72 6 112111041 21 平安银行 CD041 12,000,000 1,197,173,191.26 0.66 7 112181194 21 广州银行 CD039 12,000,000 1,177,927,231.69 0.65 8 112181835 21 宁波银行 CD147 12,000,000 1,177,528,012.61 0.65 9 112014236 20 江苏银行 CD236 11,000,000 1,093,037,713.96 0.60 10 112199993 21 重庆农村商行 11,000,000 1,080,926,945.73 0.59 CD112 11 112180008 21 北京农商银行 11,000,000 1,080,926,945.73 0.59 CD117 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 0.0100% 报告期内偏离度的最低值 -0.0064% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0051% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到 0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到 0.5%。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持 1.00 元。 5.9.2 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除 21 宁波银行 CD133(112181222)、 21 上海银行 CD095(112116095)、21 平安银行 CD041(112111041)、21 广州银行 CD039(112181194)、21 宁波银行 CD147(112181835)、20 江苏银行 CD236(112014236)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 主要违规事实：2021 年 6 月 10 日和 2020 年 10 月 16 日，因存在代理销售保险不规范、 授信业务未履行关系人回避制度、贷后管理不到位等违规行为，中国银行保险监督管理委员会宁波监管局对宁波银行股份有限公司处以罚款的公开处罚。 主要违规事实：2021 年 4 月 30 日，因存在未按照规定进行信息披露的违规行为，中国银 行保险监督管理委员会上海监管局对上海银行股份有限公司处以罚款的公开处罚。 主要违规事实：2021 年 5 月 28 日，因存在利用来源于本行授信的固定资产贷款和黄金租 赁融资的资金发放委托贷款，用于承接处置本行其他贷款风险;固定资产授信严重不审慎，贷款用途审查监控不到位，贷款资金挪用于借款人母公司归还股票质押融资;流动资金贷款用途审查监控不到位，贷款资金部分回流借款人用作银行承兑汇票质押存单;固定资产贷款用途审查监控不到位，贷款资金部分回流借款人或借款人关联公司用作银行承兑汇票保证金、购买理财产品等违规行为，中国银行保险监督管理委员会云南监管局对平安银行股份有限公司处以罚款的监管处罚。 主要违规事实：2021 年 2 月 24 日，因存在未经批准开展衍生产品交易、以个人理财资金 承接不良资产、向未取得有关批准文件的固定资产项目提供融资等违规行为，中国银行保险监督管理委员会广东监管局对广州银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。 主要违规事实：2020 年 12 月 30 日，因存在 1、个人贷款资金用途管控不严；2、发放流 动资金贷款偿还银行承兑汇票垫款；3、理财投资和同业投资非标准化债权资产未严格比照自营贷款管理；4、个人理财资金对接项目资本金；5、理财业务未与自营业务相分离；6、理财资金投资非标准化债权资产的余额超监管比例要求等违规行为，中国银行保险监督管理委员会江苏监管局对江苏银行股份有限公司处以罚款的公开处罚。 对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 3,938,931.90 3 应收利息 334,387,873.04 4 应收申购款 5,627,007.81 5 其他应收款 - 6 待摊费用 -4,511.96 7 其他 - 8 合计 343,949,300.79 注：待摊费用为截止本报告期末尚未摊销完毕的上清所一季度费用减免金额。 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时现金收益货币 A 博时现金收益货币 B 博时现金收益货币 C 本报告期期初基金份 181,568,871,536.37 10,981,635,099.62 1,080,672.20 额总额 报告期期间基金总申 766,164,841,340.16 2,776,643,594.65 2,372,120.49 购份额 报告期期间基金总赎 774,751,885,485.70 4,519,985,508.63 189,260.12 回份额 报告期期末基金份额 172,981,827,390.83 9,238,293,185.64 3,263,532.57 总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021 年 6 月 30 日，博时基金公司 共管理 276 只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 15482 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4383 亿元人民币，累计分红逾 1465 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二一年七月二十一日