博时现金收益证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时现金收益货币 基金主代码 050003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年1月16日 报告期末基金份额总额 30,637,519,119.76份 投资目标 在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。 投资策略 本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债 券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。 业绩比较基准 活期存款利率（税后） 现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些 风险收益特征 金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是， 本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投 资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时现金收益货币A 博时现金收益货币B 下属分级基金的交易代码 050003 000665 报告期末下属分级基金的份 13,390,480,298.46份 17,247,038,821.30份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日) 博时现金收益货币A 博时现金收益货币B 1.本期已实现收益 143,812,913.08 154,031,648.21 2.本期利润 143,812,913.08 154,031,648.21 3.期末基金资产净值 13,390,480,298.46 17,247,038,821.30 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、博时现金收益货币A: 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个 1.1183% 0.0045% 0.0875% 0.0000% 1.0308% 0.0045% 月 2、博时现金收益货币B： 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个 1.1783% 0.0045% 0.0875% 0.0000% 1.0908% 0.0045% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1、博时现金收益货币A 2、博时现金收益货币B §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 2001年起先后在南京市 商业银行任信贷员、债券 交易员。2003年加入博 时基金管理有限公司，历 任债券交易员、基金经理 助理、固定收益部副总经 理、博时稳定价值债券投 资基金的基金经理。现任 基金经理/固定 固定收益总部现金管理组 收益总部现金 投资总监兼博时现金收益 张勇 管理组投资总 2006-07-01 - 11.5 证券投资基金、博时策略 监 灵活配置混合型证券投资 基金、博时安盈债券型证 券投资基金、博时宏观回 报债券型证券投资基金、 博时天天增利货币市场基 金、博时月月盈短期理财 债券型证券投资基金、博 时现金宝货币市场基金、 博时保证金实时交易型货 币市场基金的基金经理。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年1季度在春节前和春节后市场分别经历了1次降准和1次降息。债券市场方面，利率债收益率先下后上，调整幅度较大；资金面方面，在宽货币的大政策方向下，7天回购利率均值不降反升；股票市场从年初至今一直表现较好，上证指数目前已站上了3700点。但1季度的经济数据还是较差，1月CPI仅同比增长0.8%，虽有春节错位的影响，却也反应出经济依然疲弱，还未企稳。3月底政府出台了房地产刺激政策也表明了经济较差的事实。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为1.12％，B类基金份额净值增长率为1.18%，业绩基准增长率为0.09%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年2季度，3月底政府为了稳地产出台了房地产刺激政策，此举或将导致债券市场的调整过程延续。地方债务增长没有看到政策上的松动、地产政策的出发点在于稳定价格、汇率压力的减弱实际上在中周期放缓了货币政策面临的外部压力。在逐步走向长周期低利率环境的过程中可能会有一些阶段性的利率抬升机会。在此情况下，我们将加强货币基金的流动性管理，避免投资被动，高评级的短期融资券及协议存款仍是主要投资标的。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序 项目 金额(元) 占基金总资产的比 号 例(%) 1 固定收益投资 10,688,001,190.64 34.86 其中：债券 10,688,001,190.64 34.86 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 815,972,223.96 2.66 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 18,409,325,812.34 60.04 4 其他资产 746,608,402.88 2.44 5 合计 30,659,907,629.82 100.00 5.2报告期债券回购融资情况序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 6.66 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例 （％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 61 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 86 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 51 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产 净值的比例（%） 净值的比例（％） 1 30天以内 47.07 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 0.66 - 动利率债 2 30天（含）—60天 14.14 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 3 60天（含）—90天 18.05 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 4 90天（含）—180天 14.63 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 5 180天（含）—397天（含） 3.75 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 合计 97.64 - 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,948,906,739.54 6.36 其中：政策性金融债 1,948,906,739.54 6.36 4 企业债券 253,252,718.91 0.83 5 企业短期融资券 8,485,841,732.19 27.70 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 10,688,001,190.64 34.89 9 剩余存续期超过397天的浮动利 203,448,031.02 0.66 率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净 (张) 值比例（％） 1 140436 14农发36 3,300,000 330,063,943.80 1.08 2 140218 14国开18 3,200,000 319,890,866.73 1.04 3 140212 14国开12 3,000,000 299,992,279.30 0.98 4 140223 14国开23 3,000,000 299,582,899.74 0.98 5 0980147 09中航工债 2,000,000 203,448,031.02 0.66 浮 6 041461029 14滨建投 2,000,000 200,173,800.05 0.65 CP002 7 140443 14农发43 2,000,000 199,651,103.44 0.65 8 140213 14国开13 1,500,000 149,933,868.76 0.49 9 041455014 14华电煤业 1,400,000 140,531,956.77 0.46 CP001 10 041451042 14中冶 1,300,000 130,494,306.64 0.43 CP001 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 43次 报告期内偏离度的最高值 0.35% 报告期内偏离度的最低值 0.19% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.27% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。 5.8.2本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。 5.8.3报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.4其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 423,564,917.67 4 应收申购款 322,948,210.21 5 其他应收款 95,275.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 746,608,402.88 5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时现金收益货币A 博时现金收益货币B 本报告期期初基金份额总额 14,518,617,626.70 15,048,454,070.13 本报告期基金总申购份额 18,560,388,501.91 23,791,202,921.10 本报告期基金总赎回份额 19,688,525,830.15 21,592,618,169.93 本报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 13,390,480,298.46 17,247,038,821.30 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 转出 2015-01-06 -20,000,000.00 -20,000,000.00 0.00% 2 转出 2015-01-07 -120,000,000.00 -120,000,000.00 0.00% 3 转入 2015-01-16 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00% 4 赎回 2015-01-27 -20,000,000.00 -20,000,000.00 0.00% 合计 -130,000,000.00 -130,000,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2015年3月31日，博时基金公司共管理五十五只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 2643.38亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1165.18亿元人民币，累计分红超过 659.68亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理 规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至3月31日，博时创业成长股票基金今年以来净值增长率在380只标准型股票基金中排名前1/3；混合基金中，博时裕隆灵活配置混合在127只灵活配置型基金中排名前1/3；医药行业股票基金中， 博时医疗保健行业基金在同类10只医药行业股票基金中排名前1/2。 固定收益方面，博时优势收益信用债券、博时信用债纯债券今年以来收益率在76只同类长期标准债券型基金中分别排名第1和第14；博时稳定价值债券(A类)今年以来收益率在90只普通债券基金（一级A类）中排名前1/3。 2、客户服务 2015年1季度，博时基金共举办各类渠道培训及活动489场，参加人数10653人。 3、其他大事件 2015年1月7日，博时基金在2014年信息时报金狮奖—金融行业风云榜的评选中获得年度最佳基金公司大奖。 2015年1月15日，在和讯网主办的第十二届中国财经风云榜评选中，博时基金获评第十二届中国财经风云榜“年度十大品牌基金公司”奖。 2015年1月18日，博时基金（香港）在和讯财经风云榜海外评选中荣获“最佳中资基金公司”奖。 2015年1月21日，在《华夏时报》第八届投资者年会暨金蝉奖评选中，博时转债增强荣获第八届金蝉奖"2014最佳年度债基品牌奖”。 2015年3月28日，在第十二届中国基金业金牛奖评选中，博时主题行业（LOF）基金、博时信用债券基金分别获得“2014年度开放式股票型金牛基金”奖、“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。 2015年3月28日，在中金在线主办的“2014年度财经排行榜”评选中，邓欣雨获评“2014年度中金在线财经排行榜最佳基金经理”。 2015年3月26日，博时基金发布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》，为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，经与相关托管银行、会计师事务所协商一致，自2015年3月25日起，本公司对旗下证券投资基金（除上证企债30交易型开放式指数证券投资基金外）持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一五年四月二十日