博时现金收益证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 2014 年 6 月 30 日基金管理人:博时基金管理有限公司基金托管人:交通银行股份有限公司报告送出日期:2014 年 7 月 18 日 博时现金收益证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 根据基金管理人 2014 年 5 月 29 日发布的《博时基金管理有限公司关于博时现金收益证券投资基金实施基金份额分类以及调整收益结转方式的公告》,博时现金收益证券投资基金自 2014 年 6 月 3 日实施基金份额分类以及调整收益结转方式,具体内容请查阅指定报刊上的各项相关公告。 §2 基金产品概况 基金简称 博时现金收益货币 基金主代码 050003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 1 月 16 日 报告期末基金份额总额 35,153,801,364.76 份 在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回投资目标 报。 本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化,积极主动地投资策略 在债券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。 业绩比较基准 活期存款利率(税后) 风险收益特征 现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具,由于 这些金融工具的特点,因此整个基金的风险处于较低的水 平。但是,本基金依然处于各种风险因素的暴露之中,包括 利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和 通货膨胀风险等等。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 博时现金收益货币 A 博时现金收益货币 B 博时现金收益证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 下属两级基金的交易代码 050003 000665 报告期末下属两级基金的份额总额 17,190,381,151.25 份 17,963,420,213.51 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 报告期 主要财务指标 (2014年4月1日-2014年6月30日) (2014年6月4日-2014年6月30日) 博时现金收益货币A 博时现金收益货币B 1.本期已实现收益 397,644,466.43 86,107,523.20 2.本期利润 397,644,466.43 86,107,523.20 3.期末基金资产净值 17,190,381,151.25 17,963,420,213.51 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、博时现金收益货币 A: 净值收益 业绩比较 业绩比较基 净值收益率 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ① ② 率③ 准差④ 过去三个月 1.1841% 0.0029% 0.0885% 0.0000% 1.0956% 0.0029% 2、博时现金收益货币 B: 净值收益 业绩比较 业绩比较基 净值收益率 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ① ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.3781% 0.0053% 0.0263% 0.0000% 0.3518% 0.0053% 注:自 2014 年 6 月 3 日起对本基金实施基金份额分类以及调整收益结转方式,调整后,本基金的 A、B 基金份额采用统一的收益结转方式。通常情况下本基金的收益结转方式为按日结转,对于目前暂不支持按日结转的销售机构,仍保留按月结转的方式。基金份额分类后,本基金将分设 A 级和B 级两类基金份额,两类基金份额单独设置基金代码,分别公布每万份基金净收益、七日年化收益率,并按照不同的费率计提销售服务费用。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1.博时现金收益货币 A 博时现金收益证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 2.博时现金收益货币 B 注:本基金合同于 2004 年 1 月 16 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起3 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条(三)投资范围、(八)资产配置策略的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 2001 年起先后在南京市 商业银行任信贷员、债券 交易员。2003 年加入博时 基金经理/固定 基金管理有限公司,历任 收益总部现金 张勇 2006-7-1 - 10.5 债券交易员、基金经理助 管理组投资总 理、固定收益部副总经理、 监 博时稳定价值债券投资基 金的基金经理。现任固定 收益总部现金管理组投资 博时现金收益证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 总监兼博时现金收益证券 投资基金、博时策略灵活 配置混合型证券投资基 金、博时安盈债券型证券 投资基金、博时宏观回报 债券型证券投资基金的基 金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年二季度,市场处于”宽货币,紧信用”的一个状态,经济下行的趋势并未得到扭转,房地产周期依然向下,央行通过定向降准、定向再贷款和 PSL 等进行了微刺激,因此也并未出现去年同期的“钱荒”状况。利率债方面,国债和金融债都有明显下行,国开债 2 季度各期限整体下行了 60BP 左右;信用债方面,短端和长端都处于大幅下行的趋势,债券市场整体处于一个牛市阶段。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 A 类自 2014 年 4 月 1 日至报告期末,份额净值增长率为 1.18%,业绩基准增长率为 0.09%;B 类自 2014 年 6 月 4 日至报告期末,份额净值增长率为 0.38%,业绩基准增长率为 0.03%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下个季度,在政策信号比较明确的刺激下,基本面和通胀都可能构成对债市的短期压力,但从中长期来看,在结构化的政策调控基调下,经济面临的下行压力仍将持续,对债市依然利好。短期的调整可视为适当的参与时点。短融和协议存款依然是我们投资的重点标的,今年因货币较为宽松,协议存款利率相对偏低,我们适当提高了债券投资的比例以取得更高的收益。 博时现金收益证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 固定收益投资 15,768,756,517.00 39.37 其中:债券 15,768,756,517.00 39.37 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 23,771,854,718.99 59.36 4 其他资产 508,970,834.99 1.27 5 合计 40,049,582,070.98 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 报告期内债券回购融资余额 10.10 1 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%) 报告期末债券回购融资余额 4,857,996,051.00 13.82 2 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 149 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 149 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 109 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 博时现金收益证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例(%) 产净值的比例(%) 1 30天以内 7.40 13.82 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 9.90 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 37.01 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—180天 17.93 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.14 - 5 180天(含)—397天(含) 40.24 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 112.48 13.825.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比 序号 债券品种 摊余成本(元) 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,838,837,747.80 8.08 其中:政策性金融债 2,568,886,919.25 7.31 4 企业债券 49,600,081.34 0.14 5 企业短期融资券 12,880,318,687.86 36.64 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 15,768,756,517.00 44.86 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 49,600,081.34 0.145.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 净值比例(%) 1 130236 13国开36 7,300,000 729,378,712.98 2.07 2 130243 13国开43 4,400,000 439,248,545.32 1.25 3 140204 14国开04 2,900,000 290,490,579.59 0.83 4 041461005 14西基投CP001 2,000,000 201,203,959.11 0.57 5 041461029 14滨建投CP002 2,000,000 200,000,129.97 0.57 6 041464036 14张资产CP001 2,000,000 199,981,855.53 0.57 7 130227 13国开27 2,000,000 199,873,863.54 0.57 8 140212 14国开12 2,000,000 199,855,640.80 0.57 博时现金收益证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 9 041451032 14电网CP001 2,000,000 199,828,352.23 0.57 10 041453060 14京投CP001 2,000,000 199,826,716.73 0.57 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.19% 报告期内偏离度的最低值 0.05% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.12% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。本基金采用固定份额净值,基金账面份额净值始终保持 1.00 元。 5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值 20%的情况。 5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.4 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 359,386,400.74 4 应收申购款 149,489,434.25 5 其他应收款 95,000.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 508,970,834.99 5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 博时现金收益证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 博时现金收益货币A(份) 博时现金收益货币B(份) 报告期期初基金份额总额 30,542,925,660.30 - 报告期期间基金总申购份额 45,249,836,073.29 35,644,099,788.97 减:报告期期间基金总赎回份额 58,602,380,582.34 17,680,679,575.46 报告期期末基金份额总额 17,190,381,151.25 17,963,420,213.51 注:根据基金管理人 2014 年 5 月 29 日发布的《博时基金管理有限公司关于博时现金收益证券投资基金实施基金份额分类以及调整收益结转方式的公告》,博时现金收益证券投资基金自 2014 年6 月 3 日实施基金份额分类以及调整收益结转方式,具体内容请查阅指定报刊上的各项相关公告。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 申购 2014-5-22 200,000,000.00 200,000,000.00 0 2 赎回 2014-6-24 -50,000,000.00 -50,000,000.00 0 合计 - - 150,000,000.00 150,000,000.00 - §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2014 年 6 月30 日,博时基金公司共管理四十七只开放式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾 1041 亿元人民币,累计分红超过 628 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,标准股票型基金中,截至 6 月 30 日,博时医疗保健股票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/4,、博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/3。标准指数股票型基金中,博时沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF、博时深证基本面 200ETF 三只基金今年以来净值增长率在 150 只同类基金中排名前 1/2。混合基金方面,今年以来博时裕益收益率在 35 只灵活配置型同类基金中排名前 1/2,博时平衡配置在 16 只股债平衡型同类基金中排名前 1/2。 固定收益方面,博时信用债纯债今年以来收益率在 101 只长期标准债券型基金中排 博时现金收益证券投资基金 2014 年第 2 季度报告名前 1/4,博时安丰 18 个月定期开放基金排名前 1/3,博时安盈债券基金(A 类)在 6只中短期标准债券型基金中排名前 1/2。 海外投资方面业绩方面,截至 6 月 30 日,博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7只 QDII 债券基金中排名第 1,博时大中华亚太精选今年以来收益率在 9 只 QDII 亚太股票型基金中排名第 2,博时抗通胀在 8 只 QDII 商品基金中排名第 2。 2、客户服务 2014 年二季度,博时基金共举办各类渠道培训活动 213 场,参加人数 5318 人。 3、其他大事件 2014 年 6 月 16 日,大智慧在上海举办“智慧财经巅峰榜”,博时基金荣获“十佳基金公司”奖项,基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点: 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 2014 年 7 月 18 日