博时现金收益证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 19 日 博时现金收益证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 18 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时现金收益货币 基金主代码 050003 交易代码 050003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 1 月 16 日 报告期末基金份额总额 4,714,114,813.14 份 投资目标 在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。 投资策略 本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化,积极主动地在 债券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。 业绩比较基准 活期存款利率(税后) 风险收益特征 现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具,由于这 些金融工具的特点,因此整个基金的风险处于较低的水平。但 是,本基金依然处于各种风险因素的暴露之中,包括利率风险、 再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险 等等。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 1 博时现金收益证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011 年 4 月 1 日-2011 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 53,443,376.77 2.本期利润 53,443,376.77 3.期末基金资产净值 4,714,114,813.14 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金 采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.9091% 0.0047% 0.1250% 0.0001% 0.7841% 0.0046% 注:本基金利润分配是按月结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:本基金合同于 2004 年 1 月 16 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条(三)投资范围、(八)资产配置策略的有 关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 2 博时现金收益证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 2001 年起先后在南京市 商业银行北清支行、南京 市商业银行资金营运中心 工作。2003 年加入博时公 司,历任债券交易员、现 张勇 基金经理 2006-7-1 - 8 金收益基金经理助理兼任 债券交易员。现任现金收 益基金经理、博时策略混 合、博时稳定价值债券基 金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其 各项实施细则、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为 基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2 季度,通货膨胀逐月上升,央行延续 1 季度的每月一次上调存款准备金率,货币 政策依旧紧缩。而外部希腊问题仍不明朗,经济复苏步伐缓慢。大宗商品价格稳中有降, 输入型通胀压力缓解。债券市场在 2 季度前期保持稳定,进入 6 月后,由于资金面紧张, 收益率快速上移,短期利率创 08 年金融危机以来新高。本季度货币市场利率快速上升, 接近 6 月末,利率达到顶峰。由于前期我们坚持谨慎的投资思路,使得我们保留了大量 现金,在资金利率高企时,我们通过逆回购获取一定的回报,本组合在该轮资金紧张时 3 博时现金收益证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 期中,充分享受到了收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内净值增长率为 0.91%,业绩基准增长率为 0.13%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下个季度,紧缩的货币政策已经开始显现效果,政策在现有基础上加码的可能 性较小,资金市场利率将逐步下降。逆回购所带来的高额回报将很难在下季度获取,我 们将加大信用债配置力度,力争保持组合一个较高的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 固定收益投资 2,120,790,332.58 38.77 其中:债券 2,120,790,332.58 38.77 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 2,276,045,454.06 41.60 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 816,515,466.23 14.93 4 其他各项资产 257,349,278.99 4.70 5 合计 5,470,700,531.86 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 报告期内债券回购融资余额 7.22 1 其中:买断式回购融资 - 占基金资产净值的 序号 项目 金额 比例(%) 报告期末债券回购融资余额 750,998,704.50 15.93 2 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 4 博时现金收益证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 97 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 134 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 97 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限负债占基 各期限资产占基金资产 序号 平均剩余期限 金资产净值的比 净值的比例(%) 例(%) 1 30 天以内 52.03 15.93 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4.36 - 2 30 天(含)—60 天 0.21 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60 天(含)—90 天 12.52 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 1.07 - 4 90 天(含)—180 天 26.31 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 180 天(含)—397 天(含) 19.52 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 110.59 15.93 5.4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本(元) 的比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 450,239,180.73 9.55 其中:政策性金融债 450,239,180.73 9.55 4 企业债券 205,357,153.68 4.36 5 企业短期融资券 1,465,193,998.17 31.08 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 2,120,790,332.58 44.99 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 9 255,704,789.21 5.42 券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 的比例(%) 1 0980147 09 中航工债浮 2,000,000 205,357,153.68 4.36 5 博时现金收益证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2 010212 01 国开 12 1,000,000 100,395,932.03 2.13 3 100231 10 国开 31 1,000,000 99,989,141.67 2.12 4 110222 11 国开 22 1,000,000 99,921,564.11 2.12 5 080221 08 国开 21 1,000,000 99,584,907.39 2.11 6 070219 07 国开 19 500,000 50,347,635.53 1.07 7 1081412 10 青投 CP01 500,000 50,099,242.78 1.06 8 1181216 11 博源 CP01 500,000 50,007,687.90 1.06 9 1181091 11 瑞水泥 CP01 500,000 50,001,226.85 1.06 10 1181068 11 蓉希望 CP01 500,000 49,981,465.98 1.06 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25%(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.19% 报告期内偏离度的最低值 -0.04% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.12% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买 入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。本基金采用固定份额净值, 基金账面份额净值始终保持 1.00 元。 5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天 的浮息债的摊余成本超过基金资产净值 20%的情况。 5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.4 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 43,652,208.91 4 应收申购款 213,697,070.08 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 257,349,278.99 6 博时现金收益证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 6,617,015,472.68 本报告期基金总申购份额 8,201,117,282.58 减:本报告期基金总赎回份额 10,104,017,942.12 本报告期期末基金份额总额 4,714,114,813.14 §7 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创 造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2011 年 6 月 30 日,博时基金公司共管理二十五只开放式基金和二只封闭式基金,并且受全国社会保 障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,资产管理总规模逾 1856.66 亿元,累计分红超过人民币 552.64 亿元,是目前我国资产管理规模最大的基金 公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,截至 2011 年 6 月 30 日,二季度博时基金参与排 名的 15 只公募主动基金中,共有 11 只位列市场前 50%。其中,博时主题行业基金、博 时特许价值基金分列 217 只标准股票基金第 3、第 9;博时平衡配置混合基金位列 14 只 股债平衡型基金第 8;博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金分列 29 只混合偏股型 基金第 3 和第 4; 博时裕隆封闭基金位列 30 只封闭式基金第 2; 博时信用债券 A/B、 博时信用债券 C、博时宏观回报债券 A/B、博时宏观回报债券 C 分列 64 只普通债券型基 金(二级)第 7、第 8、第 9 和第 10。 2、客户服务 2011 年 3 月至 6 月底,博时在山东、唐山、无锡、上海、广州、厦门等地圆满举办 博时基金大学、理财沙龙等各类活动共计 43 场;通过网络会议室举办的博时快 e 财富 论坛、博时 e 视界等活动共计 18 场;通过这些活动,博时与投资者充分沟通了当前市 场的热点问题,受到了投资者的广泛欢迎。 3、品牌获奖 1)2011 年 4 月,在由上海证券报主办的第八届中国“金基金奖”评选中,博时平衡 配置混合基金再度荣膺 2010 年度“金基金三年期产品奖平衡型基金奖”,博时稳定价 值债券基金荣获 2010 年度“金基金三年期产品奖债券基金奖”。 7 博时现金收益证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2)博时平衡配置混合基金在由中国证券报社主办、银河证券等机构协办的第八届 (2010 年度)中国基金业金牛奖评选中获评为“三年期混合型金牛基金奖”。这是继 2010 年荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖之后,因持续稳定的投资管理 能力再度蝉联同一金牛奖项。 3)2011 年 6 月 28 日,世界品牌实验室发布了 2011 年中国 500 最具价值品牌榜,博 时基金管理公司凭着 2010 年持续的品牌创新和优秀的客户服务,品牌价值首次突破 50 亿元,以 56.24 亿元的品牌价值,位列品牌榜 227 名,连续 8 年成为国内最具品牌价值 的基金公司。 4、其他大事件 1)深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金及博时深证基本面 200 交易型开 放式指数证券投资基金联接基金首募顺利结束并于 2011 年 6 月 10 日成立。 2)博时裕祥分级债券型证券投资基金首募顺利结束并于 2011 年 6 月 10 日成立。 3)博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)是由博时裕泽封闭基金转型而来,基 金合同于 2011 年 4 月 22 日生效,5 月份进行了集中申购,并于 2011 年 6 月 30 日在深 交所上市交易。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件 8.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》 8.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》 8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 8.1.5 博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本 8.1.6 报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 8.2 存放地点: 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 8 博时现金收益证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 博时基金管理有限公司 2011 年 7 月 19 日 9