博时裕富沪深300指数证券投资基金2014年第4季度报告 博时裕富沪深300指数证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时沪深300指数 基金主代码 050002 交易代码 050002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年8月26日 报告期末基金份额总额 11,836,975,021.49份 投资目标 分享中国资本市场的长期增长。本基金将以对标的指数的长期投资为基本原则，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力争保持基金净值增长率与标的指数增长率间的正相关度在95%以上，并保持年跟踪误差在4%以下。 投资策略 本基金为被动式指数基金，原则上采用被动式投资的方法，按照证券在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合。本基金投资组合的目标比例为：股票资产为95%以内，现金和短期债券资产比例不低于5%。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为95%的沪深300指数加5%的银行同业存款利率。 风险收益特征 由于本基金采用复制的指数化投资方法，基金净值增长率与标的指数增长率间相偏离的风险尤为突出。本基金将严格执行风险管理程序，最大程度地运用数量化风险管理手段，以偏离度、跟踪误差等风险控制指标对基金资产风险进行实时跟踪控制与管理。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) 1.本期已实现收益 860,429,480.16 2.本期利润 3,349,528,565.18 3.加权平均基金份额本期利润 0.3109 4.期末基金资产净值 12,236,225,676.27 5.期末基金份额净值 1.0337 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 43.35% 1.64% 41.64% 1.56% 1.71% 0.08% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王红欣 指数投资部总经理/基金经理 2013-1-9 - 20 1994年起先后在RXR期货公司、Aeltus投资公司、Putnam投资公司、Acadian资产管理公司、易方达资产管理（香港）公司工作。2012年10月加入博时基金管理有限公司。曾任股票投资部ETF及量化组投资总监。现任指数投资部总经理兼博时裕富沪深300指数证券投资基金、博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、博时标普500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时裕富沪深300指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2014年8月开始，随着政策宽松力度加大，SLF、MLF、PSL、降息轮流登场，流动性极度宽松，股市虽然缺乏基本面的支持，但在货币宽松和资产重配的推动下，依旧走出了波澜壮阔的行情。自11月22日降息以来，以上证50， 沪深300为代表的大盘蓝筹股票猛烈上涨，中小板指数和创业板指数则先涨后跌，风格转换迅猛强烈，市场分化悬殊：以券商、银行为代表的金融股引领钢铁、煤炭、有色等周期股涨幅居前，而计算机、电子、传媒等排名靠后。同时，主题性投资机会在四季度也层出不穷，国企改革、高铁、一带一路等主题都表现抢眼。 在投资策略上我们坚持在各行业内精选个股的量化策略，加大估值和基本面的配置，精选估值水平低，公司盈利持续性好、成长性好的个股，同时回避前期涨幅较大同时缺乏基本面支持的小盘股。采用量化手段调整事前跟踪误差，进行沪深300指数增强运作。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.0337元，份额累计净值为3.0137元，报告期内净值增长率为43.35%，同期业绩基准涨幅为41.64%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年，实体经济依然不容乐观。房地产面临人口结构拐点和高库存重压，制造业受制于产能过剩，这些都将继续阻塞货币宽松向实体经济的传导渠道。在国际油价下跌、实体疲弱的背景下，通胀也将继续走低，为货币宽松打开窗口。市场层面，风格转变带来的赚钱效应预计将进一步蔓延，追随趋势的投资者可能进行风格结构调整。 注册制的推出，新三板转板， 导致未来股票，尤其是小股票的供给压力始终存在，证监会警示市值管理使得小股票持续承压。未来随着市场在资源配置中起主导作用、无风险利率的下降,机构投资者占比的上升，大盘蓝筹将重获市场青睐。 4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 11,585,767,292.32 93.74 其中：股票 11,585,767,292.32 93.74 2 固定收益投资 124,534,864.27 1.01 其中：债券 124,534,864.27 1.01 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 593,468,468.08 4.80 7 其他资产 55,669,098.38 0.45 8 合计 12,359,439,723.05 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 45,472.00 0.00 B 采矿业 566,202,588.40 4.63 C 制造业 3,573,197,514.33 29.20 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 366,895,248.80 3.00 E 建筑业 415,416,925.71 3.39 F 批发和零售业 632,789,339.84 5.17 G 交通运输、仓储和邮政业 230,056,516.92 1.88 H 住宿和餐饮业 72,819.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 341,420,534.59 2.79 J 金融业 4,775,803,573.60 39.03 K 房地产业 510,267,525.64 4.17 L 租赁和商务服务业 14,959,429.43 0.12 M 科学研究和技术服务业 7,482,634.34 0.06 N 水利、环境和公共设施管理业 31,946,872.00 0.26 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,189,318.00 0.03 R 文化、体育和娱乐业 115,785,289.72 0.95 S 综合 235,690.00 0.00 合计 11,585,767,292.32 94.68 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601318 中国平安 7,821,439 584,339,707.69 4.78 2 601166 兴业银行 34,543,467 569,967,205.50 4.66 3 600000 浦发银行 26,099,624 409,503,100.56 3.35 4 600030 中信证券 10,731,435 363,795,646.50 2.97 5 000002 万 科Ａ 24,494,825 340,478,067.50 2.78 6 601607 上海医药 18,605,403 306,989,149.50 2.51 7 600036 招商银行 17,850,000 296,131,500.00 2.42 8 601169 北京银行 25,036,196 273,645,622.28 2.24 9 600028 中国石化 41,897,694 271,916,034.06 2.22 10 600104 上汽集团 11,559,344 248,179,115.68 2.03 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 75,867,289.00 0.62 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 48,667,575.27 0.40 8 其他 - - 9 合计 124,534,864.27 1.02 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 1 019414 14国债14 510,000 51,300,900.00 0.42 2 113001 中行转债 217,000 33,980,030.00 0.28 3 019418 14国债18 100,000 10,040,000.00 0.08 4 113007 吉视转债 78,670 9,815,655.90 0.08 5 019028 10国债28 65,370 6,517,389.00 0.05 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除中国石油化工股份有限公司（中国石化）外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 中国石油化工股份有限公司于2014年1月12日发布公告称，国务院对山东省青岛市“1122”中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复，同意国务院事故调查组的调查处理结果，认定是一起特别重大责任事故；同意对事故有关责任单位和责任人的处理建议，对中国石化及当地政府的 48 名责任人分别给予纪律处分，对涉嫌犯罪的 15 名责任人移送司法机关依法追究法律责任。 对该证券投资决策程序的说明： 根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 683,453.99 2 应收证券清算款 12,623,399.14 3 应收股利 - 4 应收利息 1,505,777.61 5 应收申购款 40,856,467.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 55,669,098.38 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 33,980,030.00 0.28 2 128002 东华转债 83,145.67 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 10,785,924,778.24 报告期期间基金总申购份额 2,511,191,638.41 减：报告期期间基金总赎回份额 1,460,141,395.16 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 11,836,975,021.49 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2014年12月31日，博时基金公司共管理五十三只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾2363亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1124亿元人民币，累计分红超过638亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至12月31日，博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名第6，博时特许价值股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名第12；博时精选股票基金在7只同类普通股票型基金中排名前1/2；博时裕富沪深300指数基金在同类150只标准指数股票型基金中排名前1/5，博时上证超大盘ETF及博时深证基本面200ETF在150只标准指数股票型基金中均排名前1/2；博时上证超级大盘ETF联接及博时深证基本面200ETF联接在同类45只产品中排名前1/2。混合基金中，博时裕益灵活配置混合在34只灵活配置型基金中排名前1/4，博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类29只产品中排名前1/2；博时平衡配置混合在同类16只产品中排名前1/2。 固定收益方面，博时信用债券(A/B类) 今年以来收益率在93只同类普通债券型基金中排名第1；博时信用债券(C类) 今年以来收益率在56只同类普通债券型基金中排名第1；博时稳定价值债券(B类) 今年以来收益率在41只同类普通债券型基金中排名第1；博时稳定价值债券(A类)今年以来收益率在67只同类普通债券型基金中排名第2；博时转债增强债券(A类)今年以来收益率在13只可转换债券基金中排名第3；博时安丰18个月定期开放基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/3，博时信用债纯债债券基金、博时安心收益定期开放债券(A类)及博时月月薪定期支付债券基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/2；博时宏观回报债券(A/B类)及博时天颐债券(A类)在93只同类普通债券型基金中分别排名第7、第8；博时现金收益货币(A类)在78只同类货币市场基金中排名前1/2。 海外投资方面业绩方面，截至12月31日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比7只QDII债券基金中排名第1，博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第1。 2、客户服务 2014年四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动219场，参加人数6102人。 3、其他大事件 2014年12月18日，博时国际获得和讯海外财经风云榜“2014年度最佳中资基金公司奖”； 2014年12月25日，博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖”。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时裕富沪深300指数证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时裕富沪深300指数证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时裕富沪深300指数证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时裕富沪深300指数证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时裕富沪深300指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点： 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 2015年1月21日 PAGE 7