博时价值增长证券投资基金 2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年八月二十五日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。1.2目录 §1重要提示及目录......................................................................................................................................1 1.1重要提示.........................................................................................................................................1 1.2目录.................................................................................................................................................2§2基金简介..................................................................................................................................................4 2.1基金基本情况.................................................................................................................................4 2.2基金产品说明.................................................................................................................................4 2.3基金管理人和基金托管人.............................................................................................................4 2.4信息披露方式.................................................................................................................................4 2.5其他相关资料.................................................................................................................................4§3主要财务指标和基金净值表现..............................................................................................................5 3.1主要会计数据和财务指标.............................................................................................................5 3.2基金净值表现.................................................................................................................................5§4管理人报告..............................................................................................................................................6 4.1基金管理人及基金经理情况.........................................................................................................6 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................8 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................8 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................................9 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................................................9 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................9 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................10 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................................10§5托管人报告............................................................................................................................................10 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................10 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............10 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................10§6半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................... 11 6.1资产负债表...................................................................................................................................11 6.2利润表...........................................................................................................................................12 6.3所有者权益（基金净值）变动表...............................................................................................12 6.4报表附注.......................................................................................................................................14§7投资组合报告........................................................................................................................................28 7.1期末基金资产组合情况...............................................................................................................28 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合.......................................................................................28 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................................29 7.4报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................35 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................................36 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.................................36 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细....................36 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细....................36 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................36 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......................................................................36 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.......................................................................37 7.12投资组合报告附注.....................................................................................................................37§8基金份额持有人信息............................................................................................................................37 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................................................................37 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.........................................................................37 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................38§9开放式基金份额变动............................................................................................................................38§10重大事件揭示......................................................................................................................................38 10.1基金份额持有人大会决议.........................................................................................................38 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................................38 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................38 10.4基金投资策略的改变.................................................................................................................38 10.5报告期内改聘会计师事务所情况..............................................................................................38 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................................................38 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................................39 10.8其他重大事件.............................................................................................................................41§11备查文件目录......................................................................................................................................42 11.1备查文件目录.............................................................................................................................42 11.2存放地点.....................................................................................................................................42 11.3查阅方式.....................................................................................................................................43 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 博时价值增长证券投资基金 基金简称 博时价值增长混合 基金主代码 050001 交易代码 050001(前端) 051001(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002年10月9日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 6,269,380,686.54份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 分享中国经济和资本市场的高速成长，谋求基金资产的长期稳定增长。 投资策略 本基金采用兼顾风险预算管理的多层次复合投资策略。 自本基金成立日至2008年8月31日，本基金的业绩比较基准为价值增长线，自 业绩比较基准 2008年9月1日起本基金业绩比较基准变更为：70%×沪深300指数收益率＋30%× 中国债券总指数收益率。 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，以在风险约束下期望收益最大化为 核心，在收益结构上追求下跌风险有下界、上涨收益无上界的目标。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 孙麒清 田青 负责人 联系电话 0755-83169999 010-67595096 电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 95105568 010-67595096 传真 0755-83195140 010-66275853 注册地址 广东省深圳市福田区深南大道 北京市西城区金融大街25号 7088号招商银行大厦29层 办公地址 广东省深圳市福田区深南大道 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 7088号招商银行大厦29层 邮政编码 518040 100033 法定代表人 张光华 王洪章 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期（2016年1月1日至2016年6月30日） 本期已实现收益 -562,056,756.80 本期利润 -705,454,599.10 加权平均基金份额本期利润 -0.1115 本期加权平均净值利润率 -14.54% 本期基金份额净值增长率 -12.46% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2016年6月30日) 期末可供分配利润 -1,377,619,053.92 期末可供分配基金份额利润 -0.2197 期末基金资产净值 4,891,761,632.62 期末基金份额净值 0.780 3.1.3累计期末指标 报告期末(2016年6月30日) 基金份额累计净值增长率 317.60% 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 1.96% 1.00% -0.10% 0.69% 2.06% 0.31% 过去三个月 0.00% 0.87% -1.27% 0.71% 1.27% 0.16% 过去六个月 -12.46% 1.55% -10.35% 1.29% -2.11% 0.26% 过去一年 -21.84% 1.81% -19.03% 1.61% -2.81% 0.20% 过去三年 20.56% 1.50% 38.39% 1.29% -17.83% 0.21% 自基金合同生 317.60% 1.29% 535.41% 0.95% -217.81% 0.34% 效起至今 注：自本基金成立日至2008年8月31日，本基金的业绩比较基准为价值增长线，自2008年9月1日起本基金业绩比较基准变更为：70%×沪深300指数收益率＋30%×中国债券总指数收益率。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照70%、30%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 增长净值增长率 基准增长率 900.00% 800.00% 700.00% 600.00% 500.00% 400.00% 300.00% 200.00% 100.00% 0.00% -100.00% 注：本基金的基金合同于2002年10月9日生效。按照基金合同规定，自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十五条（四）投资范围、（七）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2016年6月30日，博时基金公司共管理117只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模达4,598.72亿元人民币，其中公募基金资产规模2497.59亿元人民币，累计分红724.58亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，2016年二季度，博时旗下基金业绩依然领先。 截至6月30日，偏股型基金中，行业轮动、创业成长、博时主题基金，今年以来净值增长率在同类型374只基金中排名前1/10；标准指数股票型基金中，博时淘金100大数据、博时上证自然资源ETF、中证银行指数分级基金，今年以来净值增长率在同类型326只基金中都排名在前1/8；ETF联接基金里，上证资源ETF联接今年以来净值增长率在同类66只中排名第二；灵活配置型基金里，博时灵活配置A今年以来净值增长率在同类290只排名前1/10；保本型基金里，博时招财一号保本混合，今年以来净值增长率在同类51只中排名前1/7；博时黄金ETF场外D类今年以来净值增长率为27.5%，在同类8只排名第一。 固定收益方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债基金今年以来净值增长率在同类排名前1/8；指数债券型基金里，博时上证企债30ETF今年以来净值增长率在同类排名前1/8；货币市场基金里，博时外服货币，今年以来净值增长率在同类194只排名第四，博时现金收益货币，今年以来净值增长率在同类194只基金中排名前2/5；博时安丰18定期开放债券，今年以来净值增长率在同类45只中排名第四。 QDII基金中，博时亚洲票息，今年以来至6月30日净值增长7.12%，在同类QDII债券基金11只中排名第二。 2、其他大事件 2016年6月24日，由南方日报主办的一年一度“金榕奖”南方金融大奖系列评选正式揭晓，博时基金董事长张光华荣膺“2016南方金融领导力年度大奖”，博时基金基金经理魏桢荣获“2016南方金融年度投资理财师”称号。 由中国基金报、香山财富论坛、深圳市政府金融办、国泰基金联合主办的“中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016年5月13日在深举行。博时旗下博时信用债券获得“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。 2016年5月10日，由上海证券报主办的2016中国基金业峰会暨第十三届“金基金”奖颁奖典礼在上海举办，博时基金凭借在固定收益投资领域的突出表现，荣获“2015年度金基金·债券投资回报基金管理公司”大奖。 2016年3月27日，第十三届中国基金业金牛奖揭晓，博时基金凭借在固定收益产品出色的业绩表现摘得了基金业的“奥斯卡”奖----“固定收益投资金牛基金公司”奖。wind数据显示，2015年博时基金旗下10只纯债产品平均收益率达12.65%，其中6只定期开放债基平均收益率更高达15.17%，博时安丰18个月定期开放债券和博时双月薪双双夺得同类基金收益榜冠军。 2016年3月15日，由腾讯证券主办的《“挑战 机遇”315评选——投资者最认同的券商、基金领军人物》评选活动日前揭晓，博时基金董事长张光华先生获评“投资者最认同的公募基金领军人物”，网络票选高居第二位。 2016年1月18日，大众证券报“2015中国基金风云榜”上，博时创业成长（050014）荣获2015“最受投资者喜爱基金”奖、博时安丰18个月定开债（160515）荣获2015“最佳固定收益型基金”奖。 2016年1月15日，2016年金融理财创新与发展论坛暨第六届“金貔貅”奖颁奖盛典在京举办，博时基金获评年度金牌品牌力、金牌创新力两项大奖；博时“存金宝”获年度金牌创新力金融产品奖。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 2002年起先后在融通基金、长城基 金、长盛基金、财通基金、合众资 产管理股份有限公司从事研究、投 资、管理等工作。2013年加入博时 基金管理有限公司，历任股票投资 指数与量化投 2015-02-0 部EFT及量化组投资副总监、基金 黄瑞庆 资部总经理/ 9 - 14 经理助理、股票投资部量化投资组 基金经理 投资副总监（主持工作）、股票投 资部量化投资组投资总监。现任指 数与量化投资部总经理兼博时价 值增长混合基金、博时价值增长贰 号混合基金、博时特许价值混合基 金的基金经理。 2014年1月至2015年4月在平安 研究员兼基金 2015-07-2 磐海资本工作，任策略研究部策略 周江 经理助理 7 - 1.2 研究员。2015年4月23日加入博 时基金管理有限公司，现任股票投 资部研究员兼基金经理助理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年上半年，A股市场呈现波动性递减的特征，1月份在熔断机制导致的流动性危机和人民币贬值预期的双重压力下，市场经历了快速的下跌，3月美联储暂缓加息，靴子落地，市场情绪回暖，4月，一季度CPI数据高企，市场对经济运行担忧加重，市场上行受挫，进入整理阶段。整体而言，价值、技术因子一季度表现出众，成长、质量、分析师因子二季度占优，风格因子切换频繁。上半年上证50跌幅较小，在13%左右，沪深300跌幅接近16%，中小板指、创业板指跌幅接近18%。行业层面，食品饮料、煤炭、有色、银行和家电跌幅较小，在10%以内；传媒、交运、商贸零售、餐饮旅游和计算机跌幅较大，均超过25%。 本基金始终坚持价值投资理念，在市场下行过程中，布局了一些主题性的机会，并通过多样化的策略，切合市场的风格特征，分散基金的风险暴露。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日，本基金份额净值为0.780元，累计份额净值为3.282元，报告期内净值增长率为-12.46%，同期业绩基准涨幅为-10.35%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2016年3季度，国内方面，通胀压力有望减小，货币政策进一步宽松，市场下半年展望回暖，风险偏好提升。国际方面，英国脱欧之后，各大央行将陆续推出维稳措施，宏观环境温和，美国基本面数据企稳，美联储加息预期被进一步抑制。汇率方面，人民币贬值压力仍然存在。供给侧改革和国企改革稳步推进，各类新兴主题的投资机会也会凸显。 伴随2016年半年报信息的披露，各类经营稳健、业绩突出的企业值得关注，分析师一致预期相关的因子有可能获得良好的表现，事件类策略也有可能获得市场关注。 从估值角度看，小盘股风险得到一定的释放，在市场回暖预期的条件下，具有持续业绩支撑和良好外延性的股票将会在下一个季度中领先。大盘蓝筹估值相对合理，在下一季度，仍有可能触发相当多的事件性机会。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：博时价值增长证券投资基金 报告截止日：2016年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 资 产： - - 银行存款 6.4.3.1 215,357,758.36 660,944,652.44 结算备付金 31,640,218.02 39,175,070.64 存出保证金 1,790,542.10 1,872,571.07 交易性金融资产 6.4.3.2 5,138,335,506.66 5,605,355,192.10 其中：股票投资 3,777,651,606.66 4,263,314,192.10 基金投资 - - 债券投资 1,360,683,900.00 1,342,041,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.3.3 - - 买入返售金融资产 6.4.3.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.3.5 30,885,599.93 23,055,137.76 应收股利 - - 应收申购款 78,307.50 27,833.15 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.3.6 - - 资产总计 5,418,087,932.57 6,330,430,457.16 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.3.3 - - 卖出回购金融资产款 499,999,050.00 629,998,855.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1,403,928.71 2,383,494.11 应付管理人报酬 - - 应付托管费 986,434.84 1,200,132.12 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.3.7 22,227,314.90 11,232,767.33 应交税费 196,391.80 196,391.80 应付利息 1,213,278.77 1,100,529.99 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.3.8 299,900.93 202,638.27 负债合计 526,326,299.95 646,314,808.62 所有者权益： - - 实收基金 6.4.3.9 6,269,380,686.54 6,381,360,151.29 未分配利润 6.4.3.10 -1,377,619,053.92 -697,244,502.75 所有者权益合计 4,891,761,632.62 5,684,115,648.54 负债和所有者权益总计 5,418,087,932.57 6,330,430,457.16 注：报告截止日2016年06月30日，基金份额净值0.780元，基金份额总额6,269,380,686.54份。 6.2利润表 会计主体：博时价值增长证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年6 2016年6月30日 月30日 一、收入 -664,851,884.37 2,268,972,806.75 1.利息收入 26,547,714.95 46,945,910.84 其中：存款利息收入 6.4.3.11 1,543,818.75 479,633.31 债券利息收入 24,805,305.27 46,466,277.53 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 198,590.93 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -548,025,368.53 2,277,743,707.74 其中：股票投资收益 6.4.3.12 -590,990,657.86 2,029,951,226.95 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.3.13 12,555,994.00 166,809,804.49 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.3.14 - - 股利收益 6.4.3.15 30,409,295.33 80,982,676.30 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.3.16 -143,397,842.30 -56,285,040.31 号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.17 23,611.51 568,228.48 减：二、费用 40,602,714.73 75,282,549.78 1．管理人报酬 - 16,753,043.56 2．托管费 6,036,055.72 13,309,941.40 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.3.18 31,328,818.40 17,259,492.10 5．利息支出 3,016,968.85 27,724,947.01 其中：卖出回购金融资产支出 3,016,968.85 27,724,947.01 6．其他费用 6.4.3.19 220,871.76 235,125.71 三、利润总额（亏损总额以“-”号 -705,454,599.10 2,193,690,256.97 填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -705,454,599.10 2,193,690,256.97 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：博时价值增长证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 6,381,360,151.29 -697,244,502.75 5,684,115,648.54 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -705,454,599.10 -705,454,599.10 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -111,979,464.75 25,080,047.93 -86,899,416.82 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 36,389,386.14 -8,512,172.25 27,877,213.89 2.基金赎回款 -148,368,850.89 33,592,220.18 -114,776,630.71 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 6,269,380,686.54 -1,377,619,053.92 4,891,761,632.62 金净值） 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 14,599,623,360.25 -2,362,188,998.76 12,237,434,361.49 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 2,193,690,256.97 2,193,690,256.97 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -7,705,173,397.14 156,973,379.40 -7,548,200,017.74 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 230,105,462.73 -13,122,522.79 216,982,939.94 2.基金赎回款 -7,935,278,859.87 170,095,902.19 -7,765,182,957.68 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 6,894,449,963.11 -11,525,362.39 6,882,924,600.72 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江 6.4报表附注 6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.2税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.3重要财务报表项目的说明 6.4.3.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 215,357,758.36 定期存款 - 其他存款 - 合计 215,357,758.36 6.4.3.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,705,532,245.86 3,777,651,606.66 72,119,360.80 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 30,438,900.00 30,846,900.00 408,000.00 债券 银行间市场 1,329,670,840.00 1,329,837,000.00 166,160.00 合计 1,360,109,740.00 1,360,683,900.00 574,160.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 5,065,641,985.86 5,138,335,506.66 72,693,520.80 6.4.3.3衍生金融资产/负债 无。6.4.3.4买入返售金融资产 无。6.4.3.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 34,124.89 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 14,238.10 应收债券利息 30,836,431.14 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 805.80 合计 30,885,599.93 6.4.3.6其他资产 无。6.4.3.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 22,224,864.90 银行间市场应付交易费用 2,450.00 合计 22,227,314.90 6.4.3.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 996.77 其他应付款 - 预提费用 298,904.16 合计 299,900.93 6.4.3.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 6,381,360,151.29 6,381,360,151.29 本期申购 36,389,386.14 36,389,386.14 本期赎回（以“-”号填列） -148,368,850.89 -148,368,850.89 本期末 6,269,380,686.54 6,269,380,686.54 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。6.4.3.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 347,567,072.12 -1,044,811,574.87 -697,244,502.75 本期利润 -562,056,756.80 -143,397,842.30 -705,454,599.10 本期基金份额交易产生的变动数 1,020,179.07 24,059,868.86 25,080,047.93 其中：基金申购款 83,906.00 -8,596,078.25 -8,512,172.25 基金赎回款 936,273.07 32,655,947.11 33,592,220.18 本期已分配利润 - - - 本期末 -213,469,505.61 -1,164,149,548.31 -1,377,619,053.92 6.4.3.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 1,367,820.88 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 157,643.41 其他 18,354.46 合计 1,543,818.75 6.4.3.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出股票成交总额 10,906,890,665.40 减：卖出股票成本总额 11,497,881,323.26 买卖股票差价收入 -590,990,657.86 6.4.3.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 702,047,759.11 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 668,926,956.00 减：应收利息总额 20,564,809.11 买卖债券差价收入 12,555,994.00 6.4.3.14衍生工具收益 无。6.4.3.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 30,409,295.33 基金投资产生的股利收益 - 合计 30,409,295.33 6.4.3.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -143,397,842.30 ——股票投资 -121,699,878.30 ——债券投资 -21,697,964.00 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -143,397,842.30 6.4.3.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 19,107.62 转换费收入 4,503.89 合计 23,611.51 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购费补差构成，其中赎回费部分的25%归入基金资产。6.4.3.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 31,323,818.40 银行间市场交易费用 5,000.00 合计 31,328,818.40 6.4.3.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 49,726.04 信息披露费 149,178.12 银行汇划费 12,967.60 中债公司银行间账户服务费 9,000.00 合计 220,871.76 6.4.4或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1或有事项 无。6.4.4.2资产负债表日后事项 无。6.4.5关联方关系6.4.5.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.5.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.6本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.6.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 占当期股 占当期股票成交总 成交金额 票成交总 成交金额 额的比例 额的比例 招商证券 3,771,841,699.93 17.12% 1,058,894,992.36 10.39% 6.4.6.1.2应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额 佣金 总量的比例 的比例 招商证券 3,191,585.63 17.29% 7,484,607.24 33.68% 上年度可比期间 关联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额 佣金 总量的比例 的比例 招商证券 752,239.39 9.80% 752,239.39 11.63% 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。6.4.6.2关联方报酬 6.4.6.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 - 16,753,043.56 其中：支付销售机构的客户维护费 - 1,831,711.64 注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。 此外，根据《博时价值增长证券投资基金基金合同》的规定，如果本基金的基金份额资产净值低于价值增长线，本基金的基金管理人将从下一日开始暂停收取管理人报酬，直至基金份额资产净值不低于价值增长线。 6.4.6.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 6,036,055.72 13,309,941.40 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。6.4.6.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国建设银行 - - - - - - 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国建设银行 - - - - - - 6.4.6.4各关联方投资本基金的情况 6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。6.4.6.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 215,357,758.36 1,367,820.88 15,232,539.46 272,721.94 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。6.4.6.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 招商证券 - - - - - 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 招商证券 - - - - - 6.4.7利润分配情况 无。6.4.8期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.8.1.1受限证券类别：债券 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量(单 期末 期末 备 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 位：张) 成本总额 估值总额 注 127003 海印转债 2016-06 2016-07 新债未上市 100.00 100.00 4,389 438,900.00 438,900.00 - -08 -01 6.4.8.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌 停牌原因 期末估 复牌日期 复牌开 数量(股) 期末 期末 备 代码 名称 日期 值单价 盘单价 成本总额 估值总额 注 600019 宝钢股份 27/06/2016 公告重 4.90 尚未复牌- 尚未复 4,483,900 24,449,752.95 21,971,110.00 - 大事项 牌 600166 福田汽车 30/06/2016 公告重 5.52 01/07/2016 5.62 4,262,738 23,279,977.55 23,530,313.76 - 大事项 600295 鄂尔多斯 30/06/2016 公告重 7.89 14/07/2016 8.46 981,622 7,411,539.02 7,744,997.58 - 大事项 600318 新力金融 24/03/2016 公告重 26.84 尚未复牌- 尚未复 227,870 5,535,074.75 6,116,030.80 - 大事项 牌 600330 天通股份 23/05/2016 公告重 13.93 尚未复牌- 尚未复 272,900 3,470,341.51 3,801,497.00 - 大事项 牌 600853 龙建股份 28/06/2016 公告重 5.15 01/07/2016 5.23 1,086,100 5,591,705.95 5,593,415.00 - 大事项 601168 西部矿业 01/02/2016 公告重 5.93 22/07/2016 6.52 820,400 5,597,605.94 4,864,972.00 - 大事项 000002 万科A 18/12/2015 公告重 18.20 04/07/2016 21.99 2,551,788 32,917,204.70 46,442,541.60 - 大事项 000401 冀东水泥 06/04/2016 公告重 10.60 14/07/2016 11.32 1,082,500 11,869,203.14 11,474,500.00 - 大事项 000415 渤海金控 01/02/2016 公告重 6.82 11/08/2016 7.50 473,221 3,373,220.44 3,227,367.22 - 大事项 000651 格力电器 22/02/2016 公告重 22.07 尚未复牌- 尚未复 651,818 14,198,551.51 14,385,623.26 - 大事项 牌 000728 国元证券 08/06/2016 公告重 16.72 08/07/2016 17.37 1,575,900 25,814,983.96 26,349,048.00 - 大事项 000962 *ST东钽 02/02/2016 公告重 9.32 29/07/2016 9.79 778,523 8,332,752.77 7,255,834.36 - 大事项 002012 凯恩股份 19/01/2016 公告重 8.71 18/07/2016 8.80 48,850 436,576.97 425,483.50 - 大事项 002207 准油股份 16/12/2015 公告重 21.42 尚未复牌- 尚未复 23,600 405,470.62 505,512.00 - 大事项 牌 002297 博云新材 20/06/2016 公告重 13.09 尚未复牌- 尚未复 56 607.05 733.04 - 大事项 牌 300035 中科电气 23/05/2016 公告重 13.76 尚未复牌- 尚未复 456,600 5,426,402.90 6,282,816.00 - 大事项 牌 300038 梅泰诺 16/12/2015 公告重 50.58 尚未复牌- 尚未复 50 2,351.09 2,529.00 - 大事项 牌 300466 赛摩电气 27/06/2016 公告重 29.86 尚未复牌- 尚未复 146,700 5,086,426.38 4,380,462.00 - 大事项 牌 合计 183,199,749.20 194,354,786.12 - 注：本基金截至2016年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.8.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2016年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额499,999,050.00元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 140225 14国开25 2016-07-01 102.00 2,030,000 207,060,000.00 160208 16国开08 2016-07-01 99.68 3,000,000 299,040,000.00 合计 - - - 5,030,000 506,100,000.00 6.4.8.3.2交易所市场债券正回购 无。6.4.9金融工具风险及管理6.4.9.1风险管理政策和组织架构 本基金是一只偏股型的证券投资基金，属于中等风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在力争使基金份额净值高于价值增长线水平的前提下，在多层次复合投资策略的投资结构基础上，采取低风险适度收益配比原则，以长期投资为主，保持基金资产良好的流动性，谋求基金资产的长期稳定增长的投资目标。 本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.9.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资 无。6.4.9.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2016年06月30日 AAA 30,408,000.00 AA+ 438,900.00 AA - AA- - 未评级 1,329,837,000.00 合计 1,360,683,900.00 6.4.9.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.8中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2016年06月30日，除卖出回购金融资产款余额中有499,999,050.00元将1个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.9.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.9.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.9.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年06月30日 资产 - - - - - 银行存款 215,357,758.36 - - - 215,357,758.36 结算备付金 31,640,218.02 - - - 31,640,218.02 存出保证金 1,790,542.10 - - - 1,790,542.10 交易性金融资产 704,075,000.00 656,170,000.00 438,900.00 3,777,651,606.66 5,138,335,506.66 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 30,885,599.93 30,885,599.93 应收申购款 - - - 78,307.50 78,307.50 资产总计 952,863,518.48 656,170,000.00 438,900.00 3,808,615,514.09 5,418,087,932.57 负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 499,999,050.00 - - - 499,999,050.00 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 1,403,928.71 1,403,928.71 应付管理人报酬 - - - - - 应付托管费 - - - 986,434.84 986,434.84 应付交易费用 - - - 22,227,314.90 22,227,314.90 应交税费 - - - 196,391.80 196,391.80 应付利息 - - - 1,213,278.77 1,213,278.77 其他负债 - - - 299,900.93 299,900.93 负债总计 499,999,050.00 - - 26,327,249.95 526,326,299.95 利率敏感度缺口 452,864,468.48 656,170,000.00 438,900.00 3,782,288,264.14 4,891,761,632.62 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年12月31日 资产 银行存款 660,944,652.44 - - - 660,944,652.44 结算备付金 39,175,070.64 - - - 39,175,070.64 存出保证金 1,872,571.07 - - - 1,872,571.07 交易性金融资产 1,240,851,000.00 101,190,000.00 - 4,263,314,192.10 5,605,355,192.10 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 23,055,137.76 23,055,137.76 应收申购款 - - - 27,833.15 27,833.15 资产总计 1,942,843,294.15 101,190,000.00 - 4,286,397,163.01 6,330,430,457.16 负债 卖出回购金融资产款 629,998,855.00 - - - 629,998,855.00 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 2,383,494.11 2,383,494.11 应付管理人报酬 - - - - - 应付托管费 - - - 1,200,132.12 1,200,132.12 应付交易费用 - - - 11,232,767.33 11,232,767.33 应交税费 - - - 196,391.80 196,391.80 应付利息 - - - 1,100,529.99 1,100,529.99 其他负债 - - - 202,638.27 202,638.27 负债总计 629,998,855.00 - - 16,315,953.62 646,314,808.62 利率敏感度缺口 1,312,844,439.15 101,190,000.00 - 4,270,081,209.39 5,684,115,648.54 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 分析 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 市场利率下降25个基点 增加约368 增加约197 市场利率上升25个基点 减少约368 减少约197 6.4.9.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.9.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年6月占30基日金资产 2015年12月占3基1日金资产 公允价值 净值比例（%） 公允价值 净值比例（%） 交易性金融资产－股票投资 3,777,651,606.66 77.22 4,263,314,192.10 75.00 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 3,777,651,606.66 77.22 4,263,314,192.10 75.00 6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 分析 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 1.沪深300指数上升5% 增加约23,488 增加约22,814 2.沪深300指数下降5% 减少约23,488 减少约22,814 6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 (ii)各层级金融工具公允价值 于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为3,583,296,820.54元，属于第二层级的余额为1,555,038,686.12元，无属于第三层级的余额(2015年12月31日：第一层级3,774,861,748.00元，第二层级1,830,493,444.10元，无第三层级)。 (iii)公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。 (iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 3,777,651,606.66 69.72 其中：股票 3,777,651,606.66 69.72 2 固定收益投资 1,360,683,900.00 25.11 其中：债券 1,360,683,900.00 25.11 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 246,997,976.38 4.56 7 其他各项资产 32,754,449.53 0.60 8 合计 5,418,087,932.57 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 32,243,830.40 0.66 B 采矿业 81,719,603.57 1.67 C 制造业 1,292,187,455.52 26.42 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 48,799,871.66 1.00 E 建筑业 82,708,722.24 1.69 F 批发和零售业 397,502,117.29 8.13 G 交通运输、仓储和邮政业 82,502,457.18 1.69 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 79,412,715.41 1.62 J 金融业 1,481,448,781.24 30.28 K 房地产业 184,679,459.57 3.78 L 租赁和商务服务业 7,125,569.22 0.15 M 科学研究和技术服务业 5,726,728.00 0.12 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,594,295.36 0.03 S 综合 - - 合计 3,777,651,606.66 77.22 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 600153 建发股份 19,206,026 230,472,312.00 4.71 2 000001 平安银行 12,423,640 108,085,668.00 2.21 3 600739 辽宁成大 5,591,780 87,064,014.60 1.78 4 600000 浦发银行 5,340,457 83,150,915.49 1.70 5 601328 交通银行 13,024,962 73,330,536.06 1.50 6 601318 中国平安 2,061,946 66,064,749.84 1.35 7 601998 中信银行 11,533,391 65,394,326.97 1.34 8 601166 兴业银行 3,764,510 57,371,132.40 1.17 9 600958 东方证券 3,247,543 54,591,197.83 1.12 10 002673 西部证券 2,102,000 54,357,720.00 1.11 11 600109 国金证券 3,995,700 53,862,036.00 1.10 12 601198 东兴证券 2,183,900 53,374,516.00 1.09 13 000166 申万宏源 6,295,800 52,947,678.00 1.08 14 601788 光大证券 3,117,581 52,811,822.14 1.08 15 601555 东吴证券 3,935,200 52,731,680.00 1.08 16 000783 长江证券 4,535,400 52,610,640.00 1.08 17 600061 国投安信 2,949,200 52,554,744.00 1.07 18 601377 兴业证券 7,054,900 52,135,711.00 1.07 19 000750 国海证券 7,027,400 51,932,486.00 1.06 20 000686 东北证券 3,986,000 51,459,260.00 1.05 21 002736 国信证券 2,980,752 51,417,972.00 1.05 22 002500 山西证券 3,080,300 51,009,768.00 1.04 23 000002 万科A 2,551,788 46,442,541.60 0.95 24 600016 民生银行 3,395,449 30,321,359.57 0.62 25 000712 锦龙股份 1,388,000 28,814,880.00 0.59 26 601601 中国太保 1,042,683 28,194,148.32 0.58 27 601288 农业银行 8,642,770 27,656,864.00 0.57 28 000959 首钢股份 7,330,172 27,121,636.40 0.55 29 000728 国元证券 1,575,900 26,349,048.00 0.54 30 601668 中国建筑 4,919,968 26,174,229.76 0.54 31 601628 中国人寿 1,252,000 26,066,640.00 0.53 32 601818 光大银行 6,826,902 25,669,151.52 0.52 33 601186 中国铁建 2,561,498 25,512,520.08 0.52 34 000892 星美联合 1,799,222 25,458,991.30 0.52 35 600048 保利地产 2,941,055 25,381,304.65 0.52 36 600104 上汽集团 1,238,118 25,121,414.22 0.51 37 600266 北京城建 1,975,100 24,668,999.00 0.50 38 600690 青岛海尔 2,764,876 24,552,098.88 0.50 39 600015 华夏银行 2,482,216 24,549,116.24 0.50 40 000926 福星股份 2,069,300 24,272,889.00 0.50 41 600028 中国石化 5,137,736 24,250,113.92 0.50 42 000599 青岛双星 3,504,162 24,108,634.56 0.49 43 600816 安信信托 1,422,304 23,994,268.48 0.49 44 600166 福田汽车 4,262,738 23,530,313.76 0.48 45 600050 XD中国联 6,159,361 23,467,165.41 0.48 46 000528 柳工 3,613,849 23,417,741.52 0.48 47 000157 中联重科 5,661,400 23,381,582.00 0.48 48 000898 鞍钢股份 6,096,611 23,350,020.13 0.48 49 000333 美的集团 983,100 23,319,132.00 0.48 50 600705 中航资本 3,963,400 23,304,792.00 0.48 51 600029 南方航空 3,299,600 23,295,176.00 0.48 52 000550 江铃汽车 948,784 23,112,378.24 0.47 53 000709 河钢股份 8,332,547 23,081,155.19 0.47 54 000338 潍柴动力 2,944,600 22,997,326.00 0.47 55 601633 长城汽车 2,721,325 22,967,983.00 0.47 56 000830 鲁西化工 5,009,358 22,642,298.16 0.46 57 601111 XD中国国 3,327,638 22,494,832.88 0.46 58 600019 宝钢股份 4,483,900 21,971,110.00 0.45 59 600741 华域汽车 1,567,156 21,955,855.56 0.45 60 600027 华电国际 4,399,300 21,776,535.00 0.45 61 002417 三元达 1,427,600 21,742,348.00 0.44 62 600644 乐山电力 2,335,302 19,102,770.36 0.39 63 000863 三湘股份 2,071,374 19,056,640.80 0.39 64 000572 海马汽车 3,477,300 18,047,187.00 0.37 65 002696 百洋股份 929,600 17,792,544.00 0.36 66 002006 精功科技 1,297,469 17,554,755.57 0.36 67 603003 龙宇燃油 870,232 16,673,645.12 0.34 68 000698 沈阳化工 2,538,631 16,602,646.74 0.34 69 600519 贵州茅台 56,375 16,456,990.00 0.34 70 601390 中国中铁 2,292,400 15,978,028.00 0.33 71 600399 抚顺特钢 2,468,000 15,967,960.00 0.33 72 600887 伊利股份 913,938 15,235,346.46 0.31 73 300192 科斯伍德 1,142,700 14,546,571.00 0.30 74 300313 天山生物 881,176 14,451,286.40 0.30 75 000651 格力电器 651,818 14,385,623.26 0.29 76 601009 南京银行 1,507,200 14,152,608.00 0.29 77 000521 美菱电器 2,218,946 13,380,244.38 0.27 78 000568 泸州老窖 432,100 12,833,370.00 0.26 79 600746 江苏索普 1,294,270 12,722,674.10 0.26 80 000858 五粮液 370,800 12,062,124.00 0.25 81 600269 赣粤高速 2,727,652 11,865,286.20 0.24 82 600381 ST春天 863,323 11,818,891.87 0.24 83 002304 洋河股份 161,900 11,643,848.00 0.24 84 000401 冀东水泥 1,082,500 11,474,500.00 0.23 85 600809 山西汾酒 515,150 11,426,027.00 0.23 86 600549 厦门钨业 384,500 11,423,495.00 0.23 87 600111 北方稀土 854,600 11,374,726.00 0.23 88 603589 口子窖 310,900 11,257,689.00 0.23 89 300022 吉峰农机 1,370,650 11,225,623.50 0.23 90 600980 北矿科技 383,582 11,085,519.80 0.23 91 000895 双汇发展 523,700 10,934,856.00 0.22 92 600366 宁波韵升 456,100 10,887,107.00 0.22 93 002204 大连重工 2,668,734 10,781,685.36 0.22 94 000561 烽火电子 953,300 10,600,696.00 0.22 95 600501 航天晨光 568,960 10,468,864.00 0.21 96 600073 上海梅林 910,400 10,424,080.00 0.21 97 000969 安泰科技 735,400 10,317,662.00 0.21 98 002516 旷达科技 1,688,204 10,179,870.12 0.21 99 002329 皇氏集团 673,424 10,094,625.76 0.21 100 600259 广晟有色 173,700 9,946,062.00 0.20 101 002544 杰赛科技 307,000 9,845,490.00 0.20 102 600392 盛和资源 581,500 9,524,970.00 0.19 103 000711 京蓝科技 411,197 9,128,573.40 0.19 104 600862 中航高科 606,000 8,593,080.00 0.18 105 300103 达刚路机 455,000 8,508,500.00 0.17 106 300045 华力创通 441,300 8,450,895.00 0.17 107 000059 华锦股份 868,700 8,078,910.00 0.17 108 600295 鄂尔多斯 981,622 7,744,997.58 0.16 109 600137 浪莎股份 263,285 7,711,617.65 0.16 110 000962 *ST东钽 778,523 7,255,834.36 0.15 111 600093 禾嘉股份 580,744 7,207,033.04 0.15 112 000036 华联控股 874,454 7,179,267.34 0.15 113 002213 特尔佳 343,600 6,792,972.00 0.14 114 600529 山东药玻 377,700 6,651,297.00 0.14 115 002060 粤水电 965,800 6,635,046.00 0.14 116 002627 宜昌交运 301,046 6,370,133.36 0.13 117 600148 长春一东 287,800 6,340,234.00 0.13 118 002076 雪莱特 377,700 6,307,590.00 0.13 119 300035 中科电气 456,600 6,282,816.00 0.13 120 600478 科力远 518,900 6,263,123.00 0.13 121 002338 奥普光电 101,172 6,217,019.40 0.13 122 300363 博腾股份 248,300 6,162,806.00 0.13 123 600206 有研新材 455,600 6,127,820.00 0.13 124 300346 南大光电 136,800 6,119,064.00 0.13 125 600318 新力金融 227,870 6,116,030.80 0.13 126 002193 山东如意 372,400 6,111,084.00 0.12 127 600058 五矿发展 320,800 6,021,416.00 0.12 128 300127 银河磁体 235,400 5,997,992.00 0.12 129 002056 横店东磁 351,300 5,972,100.00 0.12 130 300138 晨光生物 357,500 5,970,250.00 0.12 131 000758 中色股份 765,200 5,930,300.00 0.12 132 000970 中科三环 408,200 5,922,982.00 0.12 133 000785 武汉中商 530,385 5,913,792.75 0.12 134 002600 江粉磁材 487,400 5,887,792.00 0.12 135 300224 正海磁材 259,600 5,885,132.00 0.12 136 600302 标准股份 699,800 5,878,320.00 0.12 137 000795 英洛华 640,500 5,834,955.00 0.12 138 300321 同大股份 175,600 5,828,164.00 0.12 139 600605 汇通能源 302,100 5,827,509.00 0.12 140 300309 吉艾科技 436,000 5,790,080.00 0.12 141 000737 南风化工 1,072,100 5,789,340.00 0.12 142 600128 弘业股份 451,200 5,788,896.00 0.12 143 002741 光华科技 227,100 5,784,237.00 0.12 144 603698 航天工程 208,700 5,726,728.00 0.12 145 300025 华星创业 395,800 5,675,772.00 0.12 146 002231 奥维通信 366,200 5,661,452.00 0.12 147 002593 日上集团 735,800 5,606,796.00 0.11 148 600853 龙建股份 1,086,100 5,593,415.00 0.11 149 600215 长春经开 787,900 5,570,453.00 0.11 150 300446 乐凯新材 111,700 5,495,640.00 0.11 151 600239 云南城投 1,183,477 5,491,333.28 0.11 152 002270 法因数控 335,300 5,445,272.00 0.11 153 002552 宝鼎科技 353,300 5,423,155.00 0.11 154 600459 贵研铂业 180,700 5,399,316.00 0.11 155 002124 天邦股份 503,440 5,361,636.00 0.11 156 002745 木林森 155,841 5,297,035.59 0.11 157 002214 大立科技 428,500 5,283,405.00 0.11 158 002490 山东墨龙 593,200 5,273,548.00 0.11 159 002149 西部材料 165,200 5,266,576.00 0.11 160 300471 厚普股份 109,700 5,248,048.00 0.11 161 603686 龙马环卫 143,900 5,248,033.00 0.11 162 601069 西部黄金 225,600 5,236,176.00 0.11 163 002111 威海广泰 198,600 5,221,194.00 0.11 164 002536 西泵股份 342,700 5,171,343.00 0.11 165 300081 恒信移动 303,500 5,159,500.00 0.11 166 600677 XD航天通 278,400 5,136,480.00 0.11 167 600778 友好集团 528,600 5,127,420.00 0.10 168 002721 金一文化 264,600 5,114,718.00 0.10 169 300264 佳创视讯 386,700 5,069,637.00 0.10 170 603979 金诚信 209,700 5,030,703.00 0.10 171 000426 兴业矿业 666,800 5,014,336.00 0.10 172 002716 金贵银业 269,400 5,010,840.00 0.10 173 002378 章源钨业 476,500 4,979,425.00 0.10 174 601958 金钼股份 602,100 4,907,115.00 0.10 175 002137 麦达数字 289,100 4,903,136.00 0.10 176 002148 北纬通信 245,400 4,895,730.00 0.10 177 601168 西部矿业 820,400 4,864,972.00 0.10 178 300395 菲利华 181,500 4,860,570.00 0.10 179 600159 大龙地产 1,040,800 4,860,536.00 0.10 180 603328 依顿电子 163,900 4,841,606.00 0.10 181 000020 深华发A 221,500 4,810,980.00 0.10 182 002466 天齐锂业 112,520 4,803,478.80 0.10 183 000657 中钨高新 314,843 4,769,871.45 0.10 184 002460 赣锋锂业 142,200 4,756,590.00 0.10 185 002420 毅昌股份 546,400 4,753,680.00 0.10 186 000697 炼石有色 208,000 4,752,800.00 0.10 187 000985 大庆华科 191,300 4,730,849.00 0.10 188 002182 云海金属 237,400 4,724,260.00 0.10 189 603993 洛阳钼业 1,137,000 4,718,550.00 0.10 190 002615 哈尔斯 259,000 4,677,540.00 0.10 191 603167 渤海轮渡 470,000 4,676,500.00 0.10 192 600456 宝钛股份 231,400 4,655,768.00 0.10 193 002428 云南锗业 268,900 4,619,702.00 0.09 194 000906 物产中拓 387,401 4,598,449.87 0.09 195 600231 凌钢股份 1,925,000 4,562,250.00 0.09 196 002160 常铝股份 520,600 4,560,456.00 0.09 197 000762 西藏矿业 183,900 4,546,008.00 0.09 198 600099 林海股份 383,100 4,509,087.00 0.09 199 600888 新疆众和 623,493 4,439,270.16 0.09 200 300466 赛摩电气 146,700 4,380,462.00 0.09 201 000404 华意压缩 455,200 4,379,024.00 0.09 202 603399 新华龙 380,900 4,376,541.00 0.09 203 600168 武汉控股 447,622 4,368,790.72 0.09 204 002110 三钢闽光 717,968 4,336,526.72 0.09 205 601137 博威合金 321,500 4,311,315.00 0.09 206 000510 金路集团 608,595 4,284,508.80 0.09 207 000967 盈峰环境 192,900 4,280,451.00 0.09 208 300062 中能电气 172,600 4,182,098.00 0.09 209 300130 新国都 135,100 4,174,590.00 0.09 210 600688 上海石化 679,200 4,143,120.00 0.08 211 600507 方大特钢 862,306 4,139,068.80 0.08 212 000429 粤高速A 737,300 4,055,150.00 0.08 213 002602 世纪华通 218,100 4,041,393.00 0.08 214 002668 奥马电器 66,356 4,039,089.72 0.08 215 600747 大连控股 923,000 4,033,510.00 0.08 216 002487 大金重工 453,545 4,013,873.25 0.08 217 002242 九阳股份 217,200 3,948,696.00 0.08 218 600623 华谊集团 198,500 3,932,285.00 0.08 219 600850 华东电脑 136,630 3,919,914.70 0.08 220 000703 恒逸石化 396,503 3,913,484.61 0.08 221 300063 天龙集团 130,900 3,898,202.00 0.08 222 600487 亨通光电 307,700 3,870,866.00 0.08 223 601169 北京银行 368,112 3,817,321.44 0.08 224 600330 天通股份 272,900 3,801,497.00 0.08 225 002147 新光圆成 236,000 3,655,640.00 0.07 226 000900 现代投资 540,800 3,644,992.00 0.07 227 601398 工商银行 785,570 3,487,930.80 0.07 228 600356 恒丰纸业 301,940 3,230,758.00 0.07 229 000415 渤海金控 473,221 3,227,367.22 0.07 230 300272 开能环保 207,500 3,201,725.00 0.07 231 300132 青松股份 396,800 3,190,272.00 0.07 232 002633 申科股份 141,600 3,176,088.00 0.06 233 002015 霞客环保 319,900 3,064,642.00 0.06 234 600695 绿庭投资 360,979 3,035,833.39 0.06 235 600126 杭钢股份 499,000 2,994,000.00 0.06 236 600243 青海华鼎 290,600 2,964,120.00 0.06 237 000753 漳州发展 656,100 2,932,767.00 0.06 238 600810 神马股份 392,500 2,931,975.00 0.06 239 600117 西宁特钢 568,804 2,861,084.12 0.06 240 601766 中国中车 307,700 2,821,609.00 0.06 241 600242 中昌海运 167,081 2,583,072.26 0.05 242 600573 惠泉啤酒 192,037 2,550,251.36 0.05 243 601988 中国银行 769,474 2,470,011.54 0.05 244 002648 卫星石化 234,487 2,119,762.48 0.04 245 002394 联发股份 131,900 1,991,690.00 0.04 246 000715 中兴商业 136,214 1,965,568.02 0.04 247 600795 国电电力 661,200 1,937,316.00 0.04 248 601989 中国重工 292,500 1,851,525.00 0.04 249 600723 首商股份 184,483 1,647,433.19 0.03 250 000419 通程控股 222,676 1,621,081.28 0.03 251 002300 太阳电缆 165,647 1,611,745.31 0.03 252 601999 出版传媒 167,468 1,594,295.36 0.03 253 601369 陕鼓动力 247,240 1,577,391.20 0.03 254 300340 科恒股份 19,800 1,568,754.00 0.03 255 002233 塔牌集团 195,207 1,567,512.21 0.03 256 600812 华北制药 251,300 1,560,573.00 0.03 257 601117 中国化学 281,900 1,558,907.00 0.03 258 600505 西昌电力 172,000 1,534,240.00 0.03 259 600518 康美药业 96,206 1,461,369.14 0.03 260 601336 新华保险 34,804 1,406,081.60 0.03 261 000557 西部创业 258,500 1,357,125.00 0.03 262 601006 大秦铁路 190,067 1,224,031.48 0.03 263 601857 中国石油 155,600 1,124,988.00 0.02 264 600637 东方明珠 44,500 1,080,015.00 0.02 265 600585 海螺水泥 68,248 992,325.92 0.02 266 600997 开滦股份 183,800 955,760.00 0.02 267 600010 包钢股份 313,900 897,754.00 0.02 268 601088 中国神华 63,395 891,967.65 0.02 269 600893 中航动力 25,190 872,833.50 0.02 270 601669 中国电建 131,400 750,294.00 0.02 271 002645 华宏科技 25,100 662,640.00 0.01 272 000789 万年青 104,200 643,956.00 0.01 273 002392 北京利尔 124,900 617,006.00 0.01 274 002680 长生生物 13,926 578,486.04 0.01 275 600152 维科精华 52,300 567,455.00 0.01 276 600018 上港集团 101,700 518,670.00 0.01 277 601800 XD中国交 48,080 506,282.40 0.01 278 002207 准油股份 23,600 505,512.00 0.01 279 600150 中国船舶 21,700 483,042.00 0.01 280 002012 凯恩股份 48,850 425,483.50 0.01 281 000070 特发信息 15,980 418,995.60 0.01 282 000548 湖南投资 53,800 417,488.00 0.01 283 002187 广百股份 26,478 326,208.96 0.01 284 000890 法尔胜 15,600 165,204.00 0.00 285 601991 大唐发电 20,622 80,219.58 0.00 286 300038 梅泰诺 50 2,529.00 0.00 287 300303 聚飞光电 94 893.94 0.00 288 002297 博云新材 56 733.04 0.00 289 600223 鲁商置业 65 331.50 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000001 平安银行 231,020,598.72 4.06 2 600000 浦发银行 218,861,382.45 3.85 3 601166 兴业银行 187,459,790.76 3.30 4 601328 交通银行 183,355,916.03 3.23 5 601988 中国银行 139,683,061.40 2.46 6 601998 中信银行 129,074,420.78 2.27 7 601009 南京银行 121,430,181.26 2.14 8 600015 华夏银行 113,961,355.32 2.00 9 601788 光大证券 113,765,833.48 2.00 10 601318 中国平安 104,811,249.15 1.84 11 002736 国信证券 100,087,457.93 1.76 12 000750 国海证券 79,415,634.68 1.40 13 601601 中国太保 74,040,641.34 1.30 14 601377 兴业证券 71,220,806.93 1.25 15 600061 国投安信 70,226,115.01 1.24 16 600958 东方证券 66,978,809.87 1.18 17 601398 工商银行 64,319,507.70 1.13 18 002142 宁波银行 62,706,143.39 1.10 19 002500 山西证券 60,536,969.34 1.07 20 601918 *ST新集 60,039,508.19 1.06 注：本项“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601166 兴业银行 218,085,992.77 3.84 2 601988 中国银行 203,506,282.02 3.58 3 600000 浦发银行 198,164,543.20 3.49 4 600015 华夏银行 195,019,994.63 3.43 5 601328 交通银行 189,534,240.10 3.33 6 601398 工商银行 183,615,591.04 3.23 7 000001 平安银行 152,570,758.29 2.68 8 601318 中国平安 149,058,598.46 2.62 9 601818 光大银行 144,594,291.75 2.54 10 600016 民生银行 140,330,180.66 2.47 11 601288 农业银行 119,466,781.87 2.10 12 600739 辽宁成大 112,532,305.68 1.98 13 601009 南京银行 105,946,276.37 1.86 14 601788 光大证券 91,030,482.58 1.60 15 601601 中国太保 87,019,992.28 1.53 16 002736 国信证券 81,090,055.08 1.43 17 002142 宁波银行 63,794,219.94 1.12 18 000069 华侨城A 63,489,114.54 1.12 19 601998 中信银行 61,247,776.07 1.08 20 600188 兖州煤业 59,795,074.46 1.05 注：本项“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 11,133,918,616.12 卖出股票的收入（成交）总额 10,906,890,665.40 注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,329,837,000.00 27.19 其中：政策性金融债 1,329,837,000.00 27.19 4 企业债券 30,408,000.00 0.62 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 438,900.00 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,360,683,900.00 27.82 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 140225 14国开25 3,000,000 306,000,000.00 6.26 2 160208 16国开08 3,000,000 299,040,000.00 6.11 3 110417 11农发17 2,700,000 271,377,000.00 5.55 4 110259 11国开59 1,500,000 150,780,000.00 3.08 5 100210 10国开10 1,000,000 100,640,000.00 2.06 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓国债期货。7.12投资组合报告附注 7.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,790,542.10 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 30,885,599.93 5 应收申购款 78,307.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 32,754,449.53 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 占总份额比 占总份额 持有份额 例 持有份额 比例 348,238.00 18,003.15 11,796,707.85 0.19% 6,257,583,978.69 99.81% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本基金 260,891.84 0.00% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 - 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10-50 注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2002年10月9日）基金份额总额 3,048,843,998.23 本报告期期初基金份额总额 6,381,360,151.29 本报告期基金总申购份额 36,389,386.14 减：本报告期基金总赎回份额 148,368,850.89 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 6,269,380,686.54 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开持有人大会。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。10.5报告期内改聘会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金 备注 数量 交总额的比例 总量的比例 招商证券 3 3,771,841,699.93 17.12% 3,191,585.63 17.29% - 中信建投 2 2,228,087,170.81 10.11% 2,075,016.35 11.24% - 中信证券 5 2,032,937,797.58 9.23% 1,666,059.42 9.02% - 东方证券 3 1,916,051,401.72 8.70% 1,401,208.65 7.59% 新增1个 国泰君安 4 1,892,380,816.48 8.59% 1,762,378.86 9.55% - 银河证券 2 1,808,615,254.17 8.21% 1,684,367.02 9.12% - 海通证券 1 1,599,406,486.17 7.26% 1,169,649.34 6.34% - 瑞银证券 1 1,247,715,249.46 5.66% 1,161,998.30 6.29% - 兴业证券 1 1,012,915,621.10 4.60% 943,322.77 5.11% - 上海华信证券 1 1,010,638,940.59 4.59% 739,084.57 4.00% - 东北证券 1 902,815,144.25 4.10% 660,225.93 3.58% - 西南证券 1 854,190,842.96 3.88% 624,662.69 3.38% 新增1个 安信证券 2 506,494,908.79 2.30% 370,401.66 2.01% - 长江证券 2 491,528,697.49 2.23% 457,760.68 2.48% - 广州证券 1 399,203,398.99 1.81% 291,936.31 1.58% - 国信证券 1 358,984,423.49 1.63% 262,525.36 1.42% - 高华证券 1 - - - - - 爱建证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 渤海证券 2 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 日信证券 1 - - - - - 国开证券 1 - - - - - 财达证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 山西证券 2 - - - - - 新时代 2 - - - - - 第一创业 2 - - - - 新增1个 大通证券 1 - - - - - 中投证券 2 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 天源证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下： （1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下： （1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 （2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 占当期债 占当期回 占当期权证成交 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 总额的比例 额的比例 额的比例 高华证券 - - - - - - 爱建证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 日信证券 - - - - - - 国开证券 - - - - - - 财达证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 新时代 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 天源证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 上海华信证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 博时价值增长证券投资基金2015年第4季度 中国证券报、上海证券 2016-01-20 报告 报、证券时报 2 博时基金管理有限公司关于博时价值增长证 中国证券报、上海证券 2016-01-29 券投资基金的基金经理变更的公告 报、证券时报 关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式 中国证券报、上海证券 3 基金增加中信期货有限公司为代销机构的公 报、证券时报 2016-03-09 告 4 关于博时旗下部分开放式基金增加厦门银行 中国证券报、上海证券 2016-03-21 股份有限公司为代销机构的公告 报、证券时报 关于博时旗下部分开放式基金增加海银基金 中国证券报、上海证券 5 销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠 报、证券时报 2016-03-25 活动的公告 6 博时价值增长证券投资基金2015年年度报告 中国证券报、上海证券 2016-03-26 （摘要） 报、证券时报 7 博时价值增长证券投资基金2015年年度报告 中国证券报、上海证券 2016-03-26 （正文） 报、证券时报 关于博时旗下部分开放式基金增加北京蒽次 中国证券报、上海证券 8 方资产管理有限公司为代销机构并参加其费 报、证券时报 2016-03-29 率优惠活动的公告 关于博时旗下部分开放式基金增加深圳市金 中国证券报、上海证券 9 斧子投资咨询有限公司为代销机构并参加其 报、证券时报 2016-03-30 费率优惠活动的公告 关于博时旗下部分基金参加中国工商银行股 中国证券报、上海证券 10 份有限公司个人电子银行申购费率优惠活动 报、证券时报 2016-04-01 的公告 关于博时旗下部分开放式基金参加江苏张家 中国证券报、上海证券 11 港农村商业银行股份有限公司申购及定投费 报、证券时报 2016-04-11 率优惠活动的公告 12 关于博时旗下部分开放式基金增加北京懒猫 中国证券报、上海证券 2016-04-20 金融信息服务有限公司为代销机构的公告 报、证券时报 13 博时价值增长证券投资基金2016年第1季度 中国证券报、上海证券 2016-04-22 报告 报、证券时报 14 关于博时旗下部分开放式基金增加德州银行 中国证券报、上海证券 2016-04-27 股份有限公司为代销机构并参加其申购及定 报、证券时报 投费率优惠活动的公告 关于博时旗下部分开放式基金参加中国民生 中国证券报、上海证券 15 银行直销银行基金通申购费率优惠活动的公 报、证券时报 2016-05-05 告 关于博时旗下部分开放式基金增加大连网金 中国证券报、上海证券 16 金融信息服务有限公司为代销机构并参加其 报、证券时报 2016-05-06 费率优惠活动的公告 关于博时旗下部分开放式基金增加深圳市金 中国证券报、上海证券 17 斧子投资咨询有限公司为代销机构并参加其 报、证券时报 2016-05-25 费率优惠活动的公告 关于博时旗下部分开放式基金增加深圳市金 中国证券报、上海证券 18 斧子投资咨询有限公司为代销机构并参加其 报、证券时报 2016-05-26 费率优惠活动的公告 关于博时旗下部分开放式基金增加新增乾道 中国证券报、上海证券 19 金融信息服务（北京）有限公司为代销机构并 报、证券时报 2016-05-27 参加其费率优惠活动的公告 20 关于博时旗下部分开放式基金增加广东顺德 中国证券报、上海证券 2016-06-01 农村商业银行股份有限公司为代销机构公告 报、证券时报 21 关于博时旗下部分开放式基金增加深圳前海 中国证券报、上海证券 2016-06-06 凯恩斯基金销售有限公司为代销机构的公告 报、证券时报 22 博时基金管理有限公司关于调整旗下部分基 中国证券报、上海证券 2016-06-08 金的申购、定投、最低持有数量限制的公告 报、证券时报 关于博时旗下部分开放式基金增加北京汇成 中国证券报、上海证券 23 基金销售有限公司为代销机构并参加其费率 报、证券时报 2016-06-16 优惠活动的公告 关于博时旗下部分开放式基金增加大泰金石 中国证券报、上海证券 24 投资管理有限公司为代销机构并参加其费率 报、证券时报 2016-06-24 优惠活动的公告 25 关于博时旗下部分基金继续参加交通银行网 中国证券报、上海证券 2016-06-30 上及手机银行申购业务费率优惠活动的公告 报、证券时报 §11备查文件目录 11.1备查文件目录 11.1.1 中国证监会批准博时价值增长证券投资基金设立的文件 11.1.2 《博时价值增长证券投资基金基金合同》 11.1.3 《博时价值增长证券投资基金托管协议》 11.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 11.1.5 博时价值增长证券投资基金各年度审计报告正本 11.1.6 报告期内博时价值增长证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿11.2存放地点 基金管理人、基金托管人处。11.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一六年八月二十五日