华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十五日 第 1 页共 12 页  华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 华安上证 180ETF 联接 基金主代码 040180 交易代码 040180 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 9 月 29 日 报告期末基金份额总额 380,975,895.59 份 投资目标 通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度,实现对 标的指数的有效跟踪,并在谋求基金资产长期增值的基础 上择机实现一定的收益和分配。 投资策略 本基金主要通过投资于华安上证 180ETF 以求达到投资目 标。当本基金申购赎回和买卖华安上证 180ETF 或本基金 自身的申购赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来 2  华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 影响时,或预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、 分红等行为时,基金经理会对投资组合进行适当调整,降 低跟踪误差。本基金对标的指数的跟踪目标是:在正常情 况下,本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝 对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制 规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上 述范围,基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟 踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 95%×上证 180 指数收益率+5%×商业银行税后活期存款利 率。 风险收益特征 基金为华安上证 180ETF 的联接基金,具有较高风险、较 高预期收益的特征,其风险和预期收益均高于混合基金、 债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510180 基金运作方式 交易型开放式(ETF) 基金合同生效日 2006 年 4 月 13 日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2006 年 5 月 18 日 基金管理人名称 华安基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 3  华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股 组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份 股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况(例如因受 投资策略 相关法规限制而无法买入标的指数成份股等情况)导致无法 获得或无法获得足够数量的股票时,基金管理人将运用其他 合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴 近目标指数的表现。 业绩比较基准 上证 180 指数 本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与 货币市场基金。本基金为指数型基金,采用完全复制策略, 风险收益特征 跟踪上证 180 指数,是股票基金中风险中等、收益中等的产 品。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 339,581.29 2.本期利润 19,001,852.97 3.加权平均基金份额本期利润 0.0494 4.期末基金资产净值 438,328,173.00 5.期末基金份额净值 1.1505 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较基准 净值增长 业绩比较基 阶段 率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④ 率① 准收益率③ ② ④ 4  华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 过去三个月 4.40% 0.72% 3.14% 0.72% 1.26% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年 9 月 29 日至 2016 年 9 月 30 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 理学博士,13 年证券、基金从业经 本基金 验,CQF(国际数量金融工程师)。曾 的基金 在广发证券和中山大学经济管理学 经理, 院博士后流动站从事金融工程工 指数与 许之彦 2009-09-29 - 13 年 作,2005 年加入华安基金管理有限 量化投 公司,曾任研究发展部数量策略分 资事业 析师,2008 年 4 月至 2012 年 12 月 总部高 担任华安 MSCI 中国 A 股指数增强型 级总监 证券投资基金的基金经理,2009 年 5  华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 9 月起同时担任上证 180ETF 及本基 金的基金经理。2010 年 11 月至 2012 年 12 月担任上证龙头企业交易型 开放式指数证券投资基金及其联接 基金的基金经理。2011 年 9 月起同 时担任华安深证 300 指数证券投资 基金(LOF)的基金经理。2013 年 6 月起担任指数投资部高级总监。 2013 年 7 月起同时担任华安易富黄 金交易型开放式证券投资基金的基 金经理。2013 年 8 月起同时担任华 安易富黄金交易型开放式证券投资 基金联接基金的基金经理。2014 年 11 月起担任华安中证高分红指数增 强型证券投资基金的基金经理。 2015 年 6 月起同时担任华安中证全 指证券公司指数分级证券投资基 金、华安中证银行指数分级证券投 资基金的基金经理。2015 年 7 月起 担任华安创业板 50 指数分级证券 投资基金的基金经理。2016 年 6 月 起担任华安创业板 50 交易型开放 式指数证券投资基金的基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金 合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安 基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组 合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议 过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合 6  华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和 投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资 组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环 节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所 二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间 下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按 意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进 行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法 合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协 商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部 共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投 标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投 标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、 分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投 资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资 组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进 行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资 组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同 向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良 好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核 部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在 交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统 控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理 部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交 易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞 价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 5 7  华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 次,未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,全球经济波动有所降低,国内宏观经济相对平稳,货币政策依然相对稳健,财 政政策的支持力度有所加大,去库存和产业转型也在积极推进。国内 A 股市场窄幅波动,投 资者风险收益趋于保守,青睐于业绩稳定增长和安全边际的个股和行业。风格上有所分化, 蓝筹表现相对突出,上证 180 指数上涨 3.3%,而创业板指数下跌 3.5%。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 1.1505 元,本报告期份额净值增长率为 4.40%, 同期业绩比较基准增长率为 3.14%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,美联储 12 月份加息的概率较高,全球央行边际上可能不会再增加流动性, 全球四季度可能会出现一定的波动。但国内经济增速逐步趋稳,微观层面有一定的改善。对 以蓝筹为代表的上证 180 指数而言,我们并不悲观。作为上证 180ETF 联接基金的管理人, 我们将继续秉承既定的投资目标与策略,规范运作、勤勉尽责,充分拟合指数,减少跟踪误 差,为投资者提供优质的上证 180 指数投资工具。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 416,271,163.73 94.83 3 固定收益投资 - - 8  华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 22,571,880.03 5.14 8 其他各项资产 140,754.84 0.03 9 合计 438,983,798.60 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 序 基金 占基金资产 基金名称 运作方式 管理人 公允价值 号 类型 净值比例(%) 华安上证 180 交易 华安基金 股票 交易型开 416,271,16 1 型开放式指数证券 管理有限 94.97 型 放式(ETF) 3.73 投资基金 公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 9  华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 无。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.11.3 本期国债期货投资评价 无。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也 没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.12.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 10  华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 1 存出保证金 23,810.39 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,141.09 5 应收申购款 112,803.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 140,754.84 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 389,590,922.69 报告期基金总申购份额 8,691,185.59 减:报告期基金总赎回份额 17,306,212.69 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 380,975,895.59 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 36,027,525.58 报告期期间买入/申购总份额 - 11  华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 36,027,525.58 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 9.46 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 2、《华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》 3、《华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的 办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一六年十月二十五日 12