华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年七月二十一日 第1页共13页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 华安上证180ETF联接 基金主代码 040180 交易代码 040180 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年9月29日 报告期末基金份额总额 389,590,922.69份 投资目标 通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度， 实现对标的指数的有效跟踪，并在谋求基金资产长 期增值的基础上择机实现一定的收益和分配。 投资策略 本基金主要通过投资于华安上证180ETF以求达到 投资目标。当本基金申购赎回和买卖华安上证 180ETF或本基金自身的申购赎回对本基金跟踪标 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 的指数的效果可能带来影响时，或预期成份股发生 调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，基 金经理会对投资组合进行适当调整，降低跟踪误 差。本基金对标的指数的跟踪目标是：在正常情况 下，本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度 的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如 因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度 和跟踪误差超过上述范围，基金管理人将采取合理 措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 95%×上证180指数收益率+5%×商业银行税后活期 存款利率。 风险收益特征 基金为华安上证180ETF的联接基金，具有较高风 险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益均高 于混合基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510180 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2006年4月13日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2006年5月18日 基金管理人名称 华安基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因 投资策略 特殊情况（例如因受相关法规限制而无法买入标的指 数成份股等情况）导致无法获得或无法获得足够数量 的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构 建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数 的表现。 业绩比较基准 上证180指数 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券 风险收益特征 基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完 全复制策略，跟踪上证180指数，是股票基金中风险 中等、收益中等的产品。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年4月1日-2016年6月30日） 1.本期已实现收益 -165,060.03 2.本期利润 -7,462,846.31 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0190 4.期末基金资产净值 429,330,834.38 5.期末基金份额净值 1.1020 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 3.2基金净值表现 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 长率① 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -1.71% 0.89% -2.55% 0.89% 0.84% 0.00% 3.2.2自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2009年9月29日至2016年6月30日） §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 理学博士，13年证券、基金 许之 基金 2009-09-05 - 13 从业经验，CQF(国际数量金融 彦 经理 工程师)。曾在广发证券和中 山大学经济管理学院博士后 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 流动站从事金融工程工作， 2005年加入华安基金管理有 限公司，曾任研究发展部数量 策略分析师，2008年4月至 2012年12月担任华安MSCI 中国A股指数增强型证券投 资基金的基金经理，2009年9 月起同时担任本基金及其联 接基金的基金经理。2010年 11月至2012年12月担任上 证龙头企业交易型开放式指 数证券投资基金及其联接基 金的基金经理。2011年9月 起同时担任华安深证300指 数证券投资基金（LOF）的基 金经理。2013年6月起担任 指数投资部高级总监。2013 年7月起同时担任华安易富 黄金交易型开放式证券投资 基金的基金经理。2013年8 月起同时担任华安易富黄金 交易型开放式证券投资基金 联接基金的基金经理。2014 年11月起担任华安中证高分 红指数增强型证券投资基金 的基金经理。2015年6月起 同时担任华安中证全指证券 公司指数分级证券投资基金、 华安中证银行指数分级证券 投资基金的基金经理。2015 年7月起担任华安创业板50 指数分级证券投资基金的基 金经理。2016年6月起担任 华安创业板50交易型开放式 指数证券投资基金的基金经 理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利 益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理 进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行 公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控 制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是 多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中 交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意 向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资 部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节， 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品 种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不 同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送 的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登 的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进 行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出 现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0 次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，国内宏观经济基本平稳，流动性相对宽裕，经济数据基本持平，工业盈利有一定改善。在供给侧结构改革大的背景下，传统产业受到产能减少影响，煤炭、钢铁、有色等传统行业有所表现。整体市场窄幅震荡，上证180指数略有下跌。6月中旬平稳完成了指数成分股调整工作。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日，本基金份额净值为1.1020元，本报告期份额净值增长率为-1.71%，同期业绩比较基准增长率为-2.55% 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 三季度，全球经济整体依然相对疲弱，脱欧对欧洲和全球经济将有一定负面影响，美国加息预期降低。国内经济应该相对平稳，经济增速也将出现窄幅波动。货币政策收紧的可能性不大，财政政策的力度会加大。A股市场活跃度会上升，市场可能会迎来阶段性投资机遇。作为上证180ETF联接的管理人，我们将继续秉承既定的投资目标与策略，规范运作、勤勉尽责，充分拟合指数，减少跟踪误差，为投资者提供优质的上证180指数投资工具。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 407,321,795.93 94.68 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 21,240,330.47 4.94 8 其他各项资产 1,657,706.09 0.39 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 9 合计 430,219,832.49 100.00 5.2期末投资目标基金明细 基 占基金资 序号 基金名称 金 运作方式 管理人 公允价值 产净值比 类 例（%） 型 华安上证 180交易 股票 交易型开 华安基金管 407,321,795 1 型开放式 型 放式（ETF） 理有限公司 .93 94.87 指数证券 投资基金 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.10.2本基金投资股指期货的投资政策 无。5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.11.1本期国债期货投资政策 无。5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期没有投资国债期货。 5.11.3本期国债期货投资评价 无。5.12投资组合报告附注5.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.12.2本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 50,379.27 2 应收证券清算款 1,358,938.85 3 应收股利 - 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 4 应收利息 3,921.13 5 应收申购款 244,466.84 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,657,706.09 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 393,219,578.55 报告期基金总申购份额 11,372,338.06 减：报告期基金总赎回份额 15,000,993.92 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 389,590,922.69 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 36,027,525.58 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 36,027,525.58 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 9.25 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第2季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 2、《华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》 3、《华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一六年七月二十一日