华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年四月二十日 第1页共15页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 华安上证180ETF联接 基金主代码 040180 交易代码 040180 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年9月29日 报告期末基金份额总额 393,219,578.55份 投资目标 通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度， 实现对标的指数的有效跟踪，并在谋求基金资产 长期增值的基础上择机实现一定的收益和分配。 投资策略 本基金主要通过投资于华安上证180ETF以求达到 投资目标。当本基金申购赎回和买卖华安上证 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 180ETF或本基金自身的申购赎回对本基金跟踪标 的指数的效果可能带来影响时，或预期成份股发 生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时， 基金经理会对投资组合进行适当调整，降低跟踪 误差。本基金对标的指数的跟踪目标是：在正常 情况下，本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪 偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪 偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人将 采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步 扩大。 业绩比较基准 95%×上证180指数收益率+5%×商业银行税后活 期存款利率。 风险收益特征 基金为华安上证180ETF的联接基金，具有较高风 险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益均 高于混合基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510180 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2006年4月13日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2006年5月18日 基金管理人名称 华安基金管理有限公司 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最 小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数 的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并 根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 投资策略 但因特殊情况（例如因受相关法规限制而无法买入 标的指数成份股等情况）导致无法获得或无法获得 足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的 投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能 贴近目标指数的表现。 业绩比较基准 上证180指数 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债 风险收益特征 券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采 用完全复制策略，跟踪上证180指数，是股票基金 中风险中等、收益中等的产品。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年1月1日-2016年3月31日） 1.本期已实现收益 -5,771,590.66 2.本期利润 -83,435,129.38 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1860 4.期末基金资产净值 440,860,919.61 5.期末基金份额净值 1.1212 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比 业绩比较 阶段 净值增 长率标 较基准 基准收益 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 率标准差 ③ ④ 过去三个月 -12.84% 2.25% -12.75% 2.26% -0.09% -0.01% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2009年9月29日至2016年3月31日） §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 理学博士，12年证券、基 金从业经验，CQF(国际数 量金融工程师)。曾在广发 证券和中山大学经济管理 学院博士后流动站从事金 融工程工作，2005年加入 华安基金管理有限公司， 曾任研究发展部数量策略 分析师，2008年4月至 2012年12月担任华安 MSCI中国A股指数增强型 证券投资基金的基金经理， 2009年9月起同时担任本 基金及其联接基金的基金 本基 经理。2010年11月至 金的 2012年12月担任上证龙 基金 头企业交易型开放式指数 经理 证券投资基金及其联接基 指数 金的基金经理。2011年 许之 与量 9月起同时担任华安深证 彦 化投 2009-09-05 - 12 300指数证券投资基金 资事 （LOF）的基金经理。 业总 2013年6月起担任指数投 部高 资部高级总监。2013年 级总 7月起同时担任华安易富 监 黄金交易型开放式证券投 资基金的基金经理。 2013年8月起同时担任华 安易富黄金交易型开放式 证券投资基金联接基金的 基金经理。2014年11月 起担任华安中证高分红指 数增强型证券投资基金的 基金经理。2015年6月起 同时担任华安中证全指证 券公司指数分级证券投资 基金、华安中证银行指数 分级证券投资基金的基金 经理。2015年7月起担任 华安创业板50指数分级证 券投资基金的基金经理。 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公 平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格 和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客 观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限 的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循 价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指 令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合 经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若 该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配 原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则 投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群， 发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以 此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无 法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与 下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司 旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开 发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临 近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行 监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定 期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同 投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内， 公司公平交易制度总体执行情况良好 本报告期内，公司公平交易制度总体执行 情况良好 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资 系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同 日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系 统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行 了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开 竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 的5%的次数为1次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度，国内宏观经济延续了疲弱增长态势，经济尚未看到企稳迹象，海外宏观情况没有明显改善，欧洲等央行继续进行量化宽松以及相关的负利率 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 政策。国内A股市场整体出现了一定幅度的下跌，一方面这是对国内经济相对 疲弱的反应，另一方面是投资者对市场风险的规避。本基金坚持全复制策略， 紧密跟踪了指数，取得了较好的跟踪效果。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2016年3月31日，本基金份额净值为1.1212元，本报告期份额净值增长率为-12.84%，同期业绩比较基准增长率为-12.75%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 二季度，随着近期的工业企业盈利状况略有好转，我们认为国内宏观经济数据将出现一定的改善，这与国内流动性相对宽裕、财政政策宽松以及供给侧改革的推动相关。自去年股灾后，市场风险得到一定程度的释放。虽然投资者的信心还没有完全恢复，但我们看到国内主板市场的估值已经大幅下降，随着如社保、年金、保险公司等大型资产管理公司等配置权益类资产，以及随着市场基准利率的下降，蓝筹股的分红收益逐步有了吸引力。我们认为，作为国内蓝筹股的代表上证180指数已经具有较好的中长期投资者价值。作为上证 180ETF联接基金的管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则， 降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 944,280.00 0.21 其中：股票 944,280.00 0.21 2 基金投资 415,519,806.71 94.08 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 22,866,377.38 5.18 8 其他各项资产 2,330,920.83 0.53 9 合计 441,661,384.92 100.00 5.2期末投资目标基金明细 序 基金 占基金资 号 基金名称 类型 运作方式 管理人 公允价值 产净值比 例（%） 华安上证 交易型开 华安基 1 180交易型开 股票 放式 金管理 415,519,806. 94.25 放式指数证券 型 （ETF） 有限公 71 投资基金 司 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 673,695.00 0.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 96,840.00 0.02 F 批发和零售业 - - 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 173,745.00 0.04 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 944,280.00 0.21 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 600271 航天信息 4,500 261,990.00 0.06 2 600485 信威集团 13,500 247,185.00 0.06 3 600663 陆家嘴 4,500 173,745.00 0.04 4 600873 梅花集团 18,000 164,520.00 0.04 5 600170 上海建工 18,000 96,840.00 0.02 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.10.2本基金投资股指期货的投资政策 无。5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.11.1本期国债期货投资政策 无。5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期没有投资国债期货。 5.11.3本期国债期货投资评价 无。5.12投资组合报告附注5.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.12.2本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.12.3其他各项资产构成 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 10,311.97 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,374.22 5 应收申购款 2,315,234.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,330,920.83 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况 号 公允价值(元) 净值比例(%) 说明 1 600271 航天信息 261,990.00 0.06 重大事项停牌 2 600485 信威集团 247,185.00 0.06 重大事项停牌 3 600663 陆家嘴 173,745.00 0.04 重大资产重组 4 600873 梅花集团 164,520.00 0.04 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 476,400,501.33 报告期基金总申购份额 28,625,210.07 减：报告期基金总赎回份额 111,806,132.85 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 393,219,578.55 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 36,027,525.58 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 36,027,525.58 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 9.16 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 2、《华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》 3、《华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告 华安基金管理有限公司 二〇一六年四月二十日