华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十七日 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 华安上证180ETF联接 基金主代码 040180 交易代码 040180 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年9月29日 报告期末基金份额总额 423,770,551.48份 通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度，实 投资目标 现对标的指数的有效跟踪，并在谋求基金资产长期增 值的基础上择机实现一定的收益和分配。 本基金主要通过投资于华安上证180ETF以求达到投资 目标。当本基金申购赎回和买卖华安上证180ETF或本 基金自身的申购赎回对本基金跟踪标的指数的效果可 投资策略 能带来影响时，或预期成份股发生调整和成份股发生 配股、增发、分红等行为时，基金经理会对投资组合 进行适当调整，降低跟踪误差。本基金对标的指数的 跟踪目标是：在正常情况下，本基金相对于业绩比较 第2页 共14页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪 误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导 致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人 将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩 大。 业绩比较基准 95%×上证180指数收益率+5%×商业银行税后活期存 款利率。 基金为华安上证180ETF的联接基金，具有较高风险、 风险收益特征 较高预期收益的特征，其风险和预期收益均高于混合 基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510180 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2006年4月13日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2006年5月18日 基金管理人名称 华安基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据 投资策略 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因 特殊情况（例如因受相关法规限制而无法买入标的指 数成份股等情况）导致无法获得或无法获得足够数量 的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构 第3页 共14页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数 的表现。 业绩比较基准 上证180指数 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券 风险收益特征 基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完 全复制策略，跟踪上证180指数，是股票基金中风险中 等、收益中等的产品。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 56,532,012.70 2.本期利润 -142,345,972.91 3.加权平均基金份额本期利润 -0.3643 4.期末基金资产净值 483,091,208.79 5.期末基金份额净值 1.1400 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 -25.11% 3.12% -26.31% 3.18% 1.20% -0.06% 3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第4页 共14页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2009年9月29日至2015年9月30日） §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 理学博士，12年证券、基 的基金 金从业经验，CQF(国际 经理， 数量金融工程师)。曾在 指数与 广发证券和中山大学经济 许之彦 量化投 2009-9-29 - 12年 管理学院博士后流动站从 资事业 事金融工程工作，2005年 总部高 加入华安基金管理有限公 级总监 司，曾任研究发展部数量 策略分析师，2008年4月 第5页 共14页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 至2012年12月担任华安 MSCI中国A股指数增强型 证券投资基金的基金经理， 2009年9月起同时担任上 证180ETF及本基金的基 金经理。2010年11月至 2012年12月担任上证龙头 企业交易型开放式指数证 券投资基金及其联接基金 的基金经理。2011年9月 起同时担任华安深证 300指数证券投资基金 （LOF）的基金经理。 2013年6月起担任指数投 资部高级总监。2013年 7月起同时担任华安易富 黄金交易型开放式证券投 资基金的基金经理。 2013年8月起同时担任华 安易富黄金交易型开放式 证券投资基金联接基金的 基金经理。2014年11月起 担任华安中证高分红指数 增强型证券投资基金的基 金经理。2015年6月起同 时担任华安中证全指证券 公司指数分级证券投资基 金、华安中证银行指数分 级证券投资基金的基金经 理。2015年7月起担任华 安创业板50指数分级证券 投资基金的基金经理。 章海默 本基金 2012-12-22 2015-9-11 11年 复旦大学管理学院工商管 的基金 理硕士,复旦大学经济学 第6页 共14页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 经理、 学士, 11年基金从业经历。 指数投 曾在安永华明会计师事务 资部助 所工作，2003年9月加入 理总监 华安基金管理有限公司， 任基金运营部基金核算主 管，2009年12月至2012年 12月担任本基金的基金经 理助理。2011年9月至 2012年12月担任华安深证 300指数证券投资基金 （LOF）的基金经理。 2012年12月起担任上证 180交易型开放式指数证 券投资基金及本基金的基 金经理。2013年6月起担 任指数投资部助理总监。 2013年12月起同时担任华 安中证细分医药交易型开 放式指数证券投资基金的 基金经理。2014年11月起 担任华安中证细分医药交 易型开放式指数证券投资 基金联接基金的基金经理。 2015年9月离开华安基金。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 第7页 共14页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令 的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意 愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名 义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签 量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参 与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询 价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是 多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易 部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对 应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部 门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部 对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开 发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易 日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管 理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交 易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向 交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况 良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购 第8页 共14页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置， 实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反 向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续 监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以 外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，由于前期国内A股市场涨幅较大，配资资金受到监管和市场环境影响，市场杠杆等配资大幅下降，市场由“杠杆牛市”转为“杠杆熊市”，市场经历了大幅下跌。监管政策频出，对市场起到一定的稳定作用，宏观经济依然处在下滑态势，财政和货币政策继续宽松。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，本基金份额净值为1.1400元，本报告期份额净值增长率为 -25.11%，同期业绩比较基准增长率为-26.31%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，国内宏观经济短期内还将保持疲弱的增长态势。市场在经历了大幅下跌后，上证180指数的市盈率已经和2008年股灾期间比较接近，市净率已经低于当时（数据源于万得资讯）。我们对国内改革和创新、资本市场等中长期的发展依然看好，对蓝筹股中长期投资价值依然看好。作为上证 180ETF 联接基金的管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 第9页 共14页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 1 权益投资 666,640.00 0.14 其中：股票 666,640.00 0.14 2 基金投资 456,995,003.60 94.46 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 25,335,355.34 5.24 8 其他资产 791,179.67 0.16 9 合计 483,788,178.61 100.00 5.2期末投资目标基金明细 序号 基金名称 基金类型 运作方 管理人 公允价值 占基金资产净 式 （元） 值比例（％） 华安上证 华安基 180交易 交易型 金管理 1 型开放式 股票型 开放式 456,995,003.60 94.60 指数证券 （ETF） 有限公 投资基金 司 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - 第10页 共14页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 B 采矿业 - - C 制造业 206,960.00 0.04 D 电力、热力、燃气及水生产和 459,680.00 0.10 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 666,640.00 0.14 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 600886 国投电力 52,000 459,680.00 0.10 2 600879 航天电子 13,000 206,960.00 0.04 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 第11页 共14页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.10.2本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.11.3本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查 的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.12.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 第12页 共14页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 190,879.24 2 应收证券清算款 181,770.77 3 应收股利 - 4 应收利息 6,559.45 5 应收申购款 411,970.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 791,179.67 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 423,368,246.63 报告期期间基金总申购份额 259,244,582.09 减：报告期期间基金总赎回份额 258,842,277.24 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 423,770,551.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/申购总份额 36,027,525.58 第13页 共14页 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 36,027,525.58 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额 7.46% 比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 单位：份 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 申购 2015-07-07 36,027,525.58 50,000,000.00 0.00% 合计 36,027,525.58 50,000,000.00 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 2、《华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》 3、《华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日 第14页 共14页