华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十二日 华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安纯债债券 基金主代码 040040 基金运作方式 契约型开放式、发起式 基金合同生效日 2013年2月5日 报告期末基金份额总额 60,643,138.51份 投资目标 本基金为纯债基金，管理人在合理控制风险的基础上 谨慎投资，力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券 市场的重要因素的研究和预测，并利用公司研究开发 的各种数量模型工具，分析和比较不同债券品种和具 投资策略 体债券工具的收益及风险特征，积极寻找各种可能的 价值增长和套利的机会，以确定基金资产在利率类固 定收益品种（国债、央行票据等）和信用类固定收益 品种之间的配置比例。 业绩比较基准 中国债券综合指数收益率 风险收益特征 本基金为纯债债券型基金，属于证券投资基金中较低 风险的品种，其预期的风险水平和预期收益率低于股 第 2 页 共 13 页 华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安纯债债券A 华安纯债债券C 下属分级基金的交易代码 040040 040041 报告期末下属分级基金的份额 53,289,789.67份 7,353,348.84份 总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) 华安纯债债券A 华安纯债债券C 1.本期已实现收益 755,003.29 111,215.95 2.本期利润 1,538,441.54 216,633.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0247 0.0223 4.期末基金资产净值 56,819,647.86 7,781,814.36 5.期末基金份额净值 1.066 1.058 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基 金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安纯债债券A： 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 第 3 页 共 13 页 华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 过去三个月 2.30% 0.28% 1.67% 0.17% 0.63% 0.11% 2、华安纯债债券C： 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 2.32% 0.27% 1.67% 0.17% 0.65% 0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安纯债债券型发起式证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2013年2月5日至2014年12月31日） 1．华安纯债债券A 2．华安纯债债券C 第 4 页 共 13 页 华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 注：根据《华安纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》，本基金建仓期为6 个月。 基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的 有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 货币银行硕士，16年证券、 基金行业从业经历。曾任 海通证券有限责任公司投 本基金 资银行部项目经理；交通 苏玉平 的基金 2013-2-5 - 16年 银行托管部内控监察和市 经理 场拓展部经理;中德安联 保险有限公司投资部部门 经理；国联安基金管理有 限公司基金经理。2011年2 月加入华安基金管理有限 第 5 页 共 13 页 华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 公司。2011年7月起担任华 安强化收益债券型证券投 资基金的基金经理；2011 年12月起同时担任华安信 用四季红债券型证券投资 基金的基金经理；2013年2 月起同时担任本基金的基 金经理。2013年11月起同 时担任华安年年红定期开 放债券型证券投资基金的 基金经理。2014年4月起同 时担任华安新活力灵活配 置混合型证券投资基金的 基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合 第 6 页 共 13 页 华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要 经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经 理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行 申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行 比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银 行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询 价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投 资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意 向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员 监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司合规监察稽核部对公司旗下的 各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义 进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和 利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估 值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近 交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况 良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 我们在本季度操作主要进行了加仓操作。不但增加了仓位还适当拉长久期。在精选个券基础上增加了部分高评价城投债和金融债。 四季度经济依然乏善可陈，地产销售虽在改善，但中上游仍未见好转。工业增速继续低迷，工 第 7 页 共 13 页 华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 业品通缩背景下去库存压力未减。债市受到央行四次下调正回购利率，一次降息的影响，利率债出 现了一波反弹行情。虽然11月底至12月上旬受到中证登质押新规带来的流动性冲击，信用债遭受 了政策黑天鹅，但中长端在此次事件中受到的影响相对较小。 报告期内本基金主要进行了部分减仓操作，剔除掉部分信用风险可能提升的个券，坚持以中高评价信用债为主要标的信用债券投资策略，维持了较高比例的信用债券投资。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，华安纯债债券A份额净值为1.066元，C份额净值为1.058元；华安纯债债券 A 份额净值增长率为 2.30%，C 份额净值增长率为 2.32%，同期业绩比较基准增长率为1.67%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年，经济大概率偏弱，货币宽松背景下，信用债行情还将持续，但大牛市可能性不大，中高等级维持杠杆吃票息策略依然是首选。2015年要继续防范信用风险，尤其是城投债清理所带来的包括政策变动带来的各类风险.通过把握风险偏好的切换进行择时操作是获得超额收益的重要途径，而投资标的的选择更要精挑细选。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 92,735,726.80 94.64 其中：债券 92,735,726.80 94.64 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 1,000,000.00 1.02 第 8 页 共 13 页 华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 1,437,562.72 1.47 7 其他资产 2,816,286.39 2.87 8 合计 97,989,575.91 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 15,187,537.90 23.51 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 46,449,188.90 71.90 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 31,099,000.00 48.14 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 92,735,726.80 143.55 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 124822 14合滨投 149,900 15,595,596.00 24.14 2 122299 13中原债 150,000 15,448,500.00 23.91 第 9 页 共 13 页 华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 3 101464016 14津住建 100,000 10,445,000.00 16.17 MTN001 4 101458014 14苏国资 100,000 10,436,000.00 16.15 MTN002 5 101460015 14浦东土地 100,000 10,218,000.00 15.82 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 第 10 页 共 13 页 华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查， 在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,183.09 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,718,450.97 5 应收申购款 96,652.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,816,286.39 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安纯债债券A 华安纯债债券C 报告期期初基金份额总额 69,096,444.32 9,979,030.98 报告期期间基金总申购份额 2,609,683.77 2,642,118.88 减：报告期期间基金总赎回份额 18,416,338.42 5,267,801.02 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 53,289,789.67 7,353,348.84 第 11 页 共 13 页 华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 华安纯债债券A 华安纯债债券C 报告期期初管理人持有的本基金 份额 10002250.23 - 报告期期间买入总份额 - - 报告期期间卖出总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金 份额 10002250.23 - 报告期期末持有的本基金份额占 基金总份额比例（%） 16.49% - 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持 有 份 持有份额 发 起 份 发起份额占 发起份额承 项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管理人固有资金 10,002,2 16.49% 10,002,2 0.33% 3年 50.23 50.23 基金管理人高级管理 - - - - 人员 基金经理等人员 - - - - 基金管理人股东 - - - - 其他 - - - - 合计 10,002,2 16.49% 10,002,2 0.33% 第 12 页 共 13 页 华安纯债债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 50.23 50.23 注：作为本基金的发起资金，通过代销机构认购，认购费用 1000 元，并自《华安纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》生效之日起，所认购本基金份额的持有期限不低于3年。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《华安纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》 2、《华安纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》 3、《华安纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一五年一月二十二日 第 13 页 共 13 页