华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十一日 第 1 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安日日鑫货币 基金主代码 040038 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年11月26日 报告期末基金份额总额 1,340,876,778.31份 为满足投资人现金管理和日常理财需求，本基金在 投资目标 力求本金安全、确保基金资产流动性的基础上，追 求稳定的当期收益，谋求资产的稳定增值。 本基金将根据市场情况和可投资品种的容量，在严 谨深入的研究分析基础上，综合考量宏观经济形势、 市场资金面走向、信用债券的信用评级、协议存款 投资策略 交易对手的信用资质以及各类资产的收益率水平 等，确定各类货币市场工具的配置比例并进行积极 的投资组合管理，在保证基金资产的安全性和流动 性的基础上力争为投资人创造稳定的收益。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低 第 2 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基 金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安日日鑫货币A 华安日日鑫货币B 下属分级基金的交易代码 040038 040039 报告期末下属分级基金的份额总 373,339,854.99份 967,536,923.32份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年10月1日-2015年12月31日) 华安日日鑫货币A 华安日日鑫货币B 1．本期已实现收益 2,425,270.25 7,844,792.06 2．本期利润 2,425,270.25 7,844,792.06 3．期末基金资产净值 373,339,854.99 967,536,923.32 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．华安日日鑫货币A： 业绩比 业绩比 净值收 净值收 较基准 较基准 阶段 益率① 益率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 0.7008% 0.0011% 0.2722% 0.0000% 0.4286% 0.0011% 第 3 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 2．华安日日鑫货币B： 业绩比 业绩比 净值收 净值收 较基准 较基准 阶段 益率① 益率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 0.7616% 0.0011% 0.2722% 0.0000% 0.4894% 0.0011% 注：本基金收益分配按月结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安日日鑫货币市场基金 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年11月26日至2015年12月31日） 1、华安日日鑫货币A 2、华安日日鑫货币B 第 4 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士研究生，14年证券基 金从业经历。2001年7月至 2004年12月在闽发证券有 限责任公司担任研究员， 本基金 从事债券研究及投资， 的基金 2005年1月至2005年9月在 郑可成 经理，固 2012-11-26 - 14年 福建儒林投资顾问有限公 定收益 司任研究员，2005年10月 部助理 至2009年7月在益民基金 总监。 管理有限公司任基金经 理，2009年8月至今任职于 华安基金管理有限公司固 定收益部。 2010年12月起担任华安稳 第 5 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 固收益债券型证券投资基 金的基金经理。2012年9 月起同时担任华安安心收 益债券型证券投资基金的 基金经理。2012年11月起 同时担任本基金的基金经 理。2012年12月起同时担 任华安信用增强债券型证 券投资基金的基金经理。 2013年5月起同时担任华 安保本混合型证券投资基 金的基金经理。2014年8 月起同时担任华安七日鑫 短期理财债券型证券投资 基金、华安年年红定期开 放债券型证券投资基金的 基金经理。2015年3月起担 任华安新动力灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理。2015年5月起同时担 任华安新机遇保本混合型 证券投资基金的基金经 理。2015年6月起同时担任 华安添颐养老混合型发起 式证券投资基金的基金经 理。2015年11月起，同时 担任华安安益保本混合型 证券投资基金的基金经 理；2015年12月起，同时 担任华安乐惠保本混合型 证券投资基金的基金经 理。 孙丽娜 本基金 2014-8-30 - 5年 硕士研究生，5年债券、基 的基金 金行业从业经验。曾任上 第 6 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 经理 海国际货币经纪公司债券 经纪人。2010年8月加入华 安基金管理有限公司，先 后担任债券交易员、基金 经理助理。2014年8月起担 任本基金及华安汇财通货 币市场基金、华安七日鑫 短期理财债券型证券投资 基金的基金经理。2014年 10月起同时担任华安现金 富利投资基金的基金经 理。2015年2月起担任华安 年年盈定期开放债券型证 券投资基金的基金经理。 2015年6月起同时担任华 安添颐养老混合型发起式 证券投资基金的基金经 理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式 第 7 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经 理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理 等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组 合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、 比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公 平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易 部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签 情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以 公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行 间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群， 发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资 组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以 公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易 的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异 常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值）， 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组 合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交 易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 第 8 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 四季度宏观经济暂时企稳，原因是财政持续发力、M2 增速超预期、微刺激发力、欧美PMI显著高于荣枯线、10月双降降低财务费用。但同时，收入、库存增速依然维持低位，11月和12月PMI反映需求不足，去库存压力仍大，政策仍需放松。12月美联储加息靴子落地，美元指数高位回落，大宗略有反弹。 央行在四季度再次双降，并逐步构建利率走廊模式，使用各类货币政策工具对中短期流动性进行调节，以维持市场流动性宽松的格局。在经济基本面疲软和宽松货币政策推动下，银行间流动性总体较为充裕，回购利率保持在低位水平，中长端收益率出现大幅下行，曲线更加平坦化，信用利差和期限利差进一步收窄。 本季度我们基于对跨年时点存在市场配置机会的背景下，对组合的资产结构进行了调整，提高了债券回购和同业存单的占比，适度拉长组合平均剩余期限，使得组合维持相对稳定的收益水平，同时，组合保持稳健的杠杆率，使得流动性处于较为安全的水平。4.4.2报告期内基金的业绩表现 华安日日鑫货币A： 投资回报：0.7008% 比较基准：0.2722% 华安日日鑫货币B： 投资回报：0.7616% 比较基准：0.2722%4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年，导致2015年经济增速下滑的各种因素，例如投资需求的低迷、出口增速的大幅下降等，在2016年并不会出现根本性的好转。未来5年保持增速在6.5%以上，很可能走出先下后稳的格局。明年的宏观增速预期呈前低后高态势。供给侧改革的定调意味着去杠杆和去产能周期将继续，同时政策将稳定房地产和地方政府债来避免产能出清引起的较大社会效应。2016年消费受困于收入下降和经济疲弱，通胀将保持低位运行。 货币政策宽松的方向不会变化，但思路上会从主动到以被动对冲为主。判断 16 年降息次数明显减少，降准次数不少于15年。货币市场上15年央行构筑了利率走廊稳定流动性预期，以R007为代表的基准利率预计将继续震荡下行至2%左右。债市在未来一季度，缺资产和配置需求增强的局面难以逆转，利率虽已下行至低位但慢牛格局未变。信用债方面，产能过剩行业信用风险的释放只是开始，未来违约将成为常态化。信用债配置坚持中高等级，加大排雷力度，严防信用风险。 我们将继续重视组合的流动性风险，将基金资产安全和收益稳定的重要性置于对高收益的追求之上，组合维持适度的久期策略，灵活操作捕捉市场投资机会；同时，我们将跟踪债券的信用风险，定期梳理组合持仓券种，资产配置向中高等级品种倾斜，避免 第 9 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 组合资产出现违约情况。我们将秉承稳健、专业的投资理念，优化组合结构，控制风险， 勤勉尽责地维护持有人的利益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 1 固定收益投资 838,884,888.10 54.78 其中：债券 838,884,888.10 54.78 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 453,478,720.22 29.61 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 222,511,774.65 14.53 4 其他资产 16,583,813.29 1.08 5 合计 1,531,459,196.26 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 16.70 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值 的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 186,999,706.50 13.95 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额 占资产净值比例的简单平均值。 第 10 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的40％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的40％。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 82 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 86 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 64 报告期内投资组合平均剩余期限超过90天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过90天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（％） 产净值的比例（％） 1 30天以内 26.58 13.95 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 32.03 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 27.51 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)—180天 14.92 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 180天(含)—397天（含） 11.93 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 第 11 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 合计 112.97 13.95 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,016,827.49 5.22 其中：政策性金融债 70,016,827.49 5.22 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 589,934,082.41 44.00 6 中期票据 - - 7 同业存单 178,933,978.20 13.34 8 其他 - - 9 合计 838,884,888.10 62.56 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 (张) 摊余成本（元） 净值比例 （％） 1 111510314 15兴业CD314 600,000 59,551,128.78 4.44 2 110402 11农发02 500,000 50,007,975.16 3.73 3 111509220 15浦发CD220 500,000 49,604,206.31 3.70 4 111513003 15浙商CD003 400,000 39,980,026.55 2.98 5 041562036 15阳泉CP004 300,000 30,064,802.00 2.24 6 071525006 15国都证券 300,000 29,996,820.97 2.24 CP006 7 071525007 15国都证券 300,000 29,995,445.01 2.24 CP007 8 011599942 15南方水泥 300,000 29,995,190.46 2.24 第 12 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 SCP008 9 041561041 15金元CP001 300,000 29,989,445.45 2.24 10 011599555 15京能洁能 300,000 29,989,118.67 2.24 SCP004 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.1751% 报告期内偏离度的最低值 0.1016% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1322% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考 虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。 5.8.2 本报告期内本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利 率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。 5.8.3 本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 8,956,049.45 4 应收申购款 7,627,763.84 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 第 13 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 7 其他 - 8 合计 16,583,813.29 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安日日鑫货币A 华安日日鑫货币B 报告期期初基金份额总额 378,561,867.37 1,060,614,737.08 报告期期间基金总申购份额 517,308,403.15 377,098,564.87 减：报告期期间基金总赎回份额 522,530,415.53 470,176,378.63 报告期期末基金份额总额 373,339,854.99 967,536,923.32 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 单位：份 序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率 1 申购 2015-10-14 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00% 2 赎回 2015-10-21 -9,000,000.00 -9,000,000.00 0.00% 3 申购 2015-10-26 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00% 4 申购 2015-11-02 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00% 5 申购 2015-11-05 55,000,000.00 55,000,000.00 0.00% 6 赎回 2015-11-16 -10,000,000.00 -10,000,000.00 0.00% 7 赎回 2015-11-25 -25,000,000.00 -25,000,000.00 0.00% 8 赎回 2015-12-29 -5,000,000.00 -5,000,000.00 0.00% 合计 46,000,000.00 46,000,000.00 第 14 页 共 15 页 华安日日鑫货币市场基金2015年第4季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安日日鑫货币市场基金基金合同》 2、《华安日日鑫货币市场基金基金招募说明书》 3、《华安日日鑫货币市场基金托管协议》8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一六年一月二十一日 第 15 页 共 15 页