华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一五年十月二十七日 第1页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安日日鑫货币 基金主代码 040038 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年11月26日 报告期末基金份额总额 1,439,176,604.45份 为满足投资人现金管理和日常理财需求，本基金在 投资目标 力求本金安全、确保基金资产流动性的基础上，追 求稳定的当期收益，谋求资产的稳定增值。 本基金将根据市场情况和可投资品种的容量，在严 谨深入的研究分析基础上，综合考量宏观经济形势、 市场资金面走向、信用债券的信用评级、协议存款 投资策略 交易对手的信用资质以及各类资产的收益率水平等， 确定各类货币市场工具的配置比例并进行积极的投 资组合管理，在保证基金资产的安全性和流动性的 基础上力争为投资人创造稳定的收益。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低 第2页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基 金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安日日鑫货币A 华安日日鑫货币B 下属分级基金的交易代码 040038 040039 报告期末下属分级基金的份额总 378,561,867.37份 1,060,614,737.08份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年7月1日-2015年9月30日) 华安日日鑫货币A 华安日日鑫货币B 1．本期已实现收益 3,149,968.84 7,134,130.95 2．本期利润 3,149,968.84 7,134,130.95 3．期末基金资产净值 378,561,867.37 1,060,614,737.08 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已 实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．华安日日鑫货币A： 业绩比 业绩比 净值收 净值收 较基准 较基准 阶段 益率① 益率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 0.7661% 0.0028% 0.2722% 0.0000% 0.4939% 0.0028% 第3页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 2．华安日日鑫货币B： 业绩比 业绩比 净值收 净值收 较基准 较基准 阶段 益率① 益率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 0.8270% 0.0028% 0.2722% 0.0000% 0.5548% 0.0028% 注：本基金收益分配按月结转份额。 3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安日日鑫货币市场基金 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年11月26日至2015年9月30日） 1、华安日日鑫货币A 2、华安日日鑫货币B 第4页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士研究生，14年证券基 金从业经历。2001年7月 至2004年12月在闽发证券 本基金 有限责任公司担任研究员， 的基金 从事债券研究及投资， 经理， 2005年1月至2005年9月在 郑可成 固定收 2012-11-26 - 14年 福建儒林投资顾问有限公 益部助 司任研究员，2005年10月 理总监。 至2009年7月在益民基金 管理有限公司任基金经理， 2009年8月至今任职于华 安基金管理有限公司固定 收益部。 2010年12月起担任华安稳 第5页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 固收益债券型证券投资基 金的基金经理。2012年 9月起同时担任华安安心 收益债券型证券投资基金 的基金经理。2012年11月 起同时担任本基金的基金 经理。2012年12月起同时 担任华安信用增强债券型 证券投资基金的基金经理。 2013年5月起同时担任华 安保本混合型证券投资基 金的基金经理。2014年 8月起同时担任华安七日 鑫短期理财债券型证券投 资基金、华安年年红定期 开放债券型证券投资基金 的基金经理。2015年3月 起担任华安新动力灵活配 置混合型证券投资基金的 基金经理。2015年5月起 同时担任华安新机遇保本 混合型证券投资基金的基 金经理。2015年6月起同 时担任华安添颐养老混合 型发起式证券投资基金的 基金经理。 硕士研究生，5年债券、 基金行业从业经验。曾任 本基金 上海国际货币经纪公司债 孙丽娜 的基金 2014-8-30 - 5年 券经纪人。2010年8月加 经理 入华安基金管理有限公司， 先后担任债券交易员、基 金经理助理。2014年8月 起担任本基金及华安汇财 第6页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 通货币市场基金、华安七 日鑫短期理财债券型证券 投资基金的基金经理。 2014年10月起同时担任华 安现金富利投资基金的基 金经理。2015年2月起担 任华安年年盈定期开放债 券型证券投资基金的基金 经理。2015年6月起同时 担任华安添颐养老混合型 发起式证券投资基金的基 金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决 第7页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平 交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务， 遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令 的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意 愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名 义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签 量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参 与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询 价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是 多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易 部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对 应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部 门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部 对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开 发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易 日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管 理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交 易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向 交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况 良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反 向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续 监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以 外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边 第8页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度经济仍旧低迷，9月财新PMI创下6年新低，工业增长和投资均低于预期，出口和私人部门投资继续下滑。尽管财政稳增长力度加大、政府支出加快，但银行、 政府和企业加杠杆动力仍疲弱，财政累积效应尚需等待。货币条件小幅改善，主要体 现在地产销售改善推升居民中长期贷款，但融资总量仍未恢复。货币政策维持宽松， 央行811汇改主动释放了贬值压力，避免人民币过强对整体贸易和经济构成负面抑制， 同时有利于人民币纳入SDR篮子。汇改后，央行于826再次全面降息降准补充贬值引 起的基础货币缺口。 人民币贬值预期带来资本外流，三季度外储共计下降1800亿美元。因此央行多举措运用政策工具确保流动性合理充裕，并在9月季末前发布平均法考核存款准备金率，降低了银行流动性管理的难度。三季度银行间市场隔夜回购利率中枢1.62%，较二季度小幅上行10BPS，7天回购利率中枢持平于2.5%。股市大幅震荡调整后，衍生出来的配资和两融收益权供需均收缩，打新暂停。高收益、低风险资产供给快速降低，“缺资产”引发理财和打新基金掀起债市再配置浪潮。收益率较高的信用债成为配置首选，信用利差大幅压缩至历史低位。利率债5年以内的收益率均下降至年内新低，10年政策性银行金融债利率中枢较二季度亦下移12BPS，逼近2月低点。 本报告期内，日日鑫基金小幅降低了债券配置比例，增加了CD的仓位。同时捕捉阶段性资金市场利率较高的机会，锁定存款和逆回购，并通过短融的波段操作为组合赚取高收益。通过审慎和积极的管理，回避了金融市场的风险，保持了组合的较高收益和良好的流动性。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 华安日日鑫货币A： 投资回报：0.7661% 比较基准：0.2722% 华安日日鑫货币B： 投资回报：0.8270% 比较基准：0.2722% 第9页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，美联储加息的靴子并未落地，货币政策因素的不确定性仍将干扰全球股市和新兴市场资产价格和资本流动。国内经济仍坎坷，世界范围内的通缩和内需不足导致工业品价格持续下滑，去库存周期仍在继续。预计稳增长和基建投资政策将延续，但地产投资和制造业投资是否能迎来反弹仍需观察。通胀四季度反弹势头将持续，但猪肉上行空间有限，通胀上涨幅度将有所放缓。 货币宽松仍是主基调，降准降息仍可期。10月汇率趋稳，资金流出预期缓和，但仍需央行主动补充流动性。货币宽松的本质是提高内需，促进投资与消费。预计四季度流动性总体较宽裕，但受到资本外流、股市阶段性回暖、IPO或将重启影响，资金成本大概率将小幅上行。债券市场仍面临固定收益资产的供需不平衡，尤其是四季度中长期利率债供给将大幅缩量，收益率曲线平坦化演变可期。信用利差将保持低位，货币宽松下信用债系统性风险可控，但个券信用事件或常态化，需要规避低评级品种。 日日鑫组合将继续把握基金的流动性和收益性的平衡，关注中高评级短融的配置和交易性机会。我们将密切跟踪经济走势、政策和资金面的情况，秉承稳健、专业的投资理念，优化组合结构，控制风险，勤勉尽责地维护持有人的利益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 1 固定收益投资 977,047,028.47 59.77 其中：债券 977,047,028.47 59.77 资产支持证券 - - 第10页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 2 买入返售金融资产 144,950,737.43 8.87 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 502,837,058.34 30.76 4 其他资产 9,761,461.13 0.60 5 合计 1,634,596,285.37 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 14.03 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值 的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 191,199,513.20 13.29 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余 额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的40％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的40％。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 87 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 50 报告期内投资组合平均剩余期限超过90天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过90天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 第11页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（％） 产净值的比例（％） 1 30天以内 22.43 13.29 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 34.38 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 28.43 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)—180天 12.38 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 180天(含)—397天（含） 15.28 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 112.90 13.29 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,120,762.45 5.57 其中：政策性金融债 80,120,762.45 5.57 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 579,881,038.39 40.29 6 中期票据 - - 7 同业存单 317,045,227.63 22.03 8 其他 - - 9 合计 977,047,028.47 67.89 第12页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 (张) 净值比例 （％） 1 111510116 15兴业CD116 800,000 79,771,044.09 5.54 2 111507075 15招行CD075 800,000 79,446,738.47 5.52 3 011599542 15清控SCP003 700,000 69,996,438.39 4.86 4 111510314 15兴业CD314 600,000 59,012,248.87 4.10 5 011599694 15兖矿SCP005 500,000 49,996,837.93 3.47 6 071511009 15国信证券 500,000 49,993,825.74 3.47 CP009 7 071502007 15国泰君安 500,000 49,991,407.08 3.47 CP007 8 111520028 15广发银行 500,000 49,651,322.84 3.45 CD028 9 111509220 15浦发CD220 500,000 49,163,873.36 3.42 10 080312 08进出12 300,000 30,025,444.63 2.09 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.2029% 报告期内偏离度的最低值 0.1174% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1512% 5.7　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第13页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并 考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。 5.8.2 本报告期内本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利 率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。 5.8.3 本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 7,145,085.97 4 应收申购款 2,616,375.16 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 9,761,461.13 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安日日鑫货币A 华安日日鑫货币B 报告期期初基金份额总额 389,914,489.01 735,250,447.95 报告期期间基金总申购份额 855,944,928.18 785,870,543.85 减：报告期期间基金总赎回份额 867,297,549.82 460,506,254.72 报告期期末基金份额总额 378,561,867.37 1,060,614,737.08 ] 第14页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 单位：份 序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率 1 赎回 2015-07-08 -215,000,000.00 -215,000,000.00 0.00% 2 申购 2015-07-15 190,000,000.00 190,000,000.00 0.00% 3 赎回 2015-07-24 -15,000,000.00 -15,000,000.00 0.00% 4 赎回 2015-07-27 -30,000,000.00 -30,000,000.00 0.00% 5 申购 2015-08-06 25,000,000.00 25,000,000.00 0.00% 6 申购 2015-08-14 35,000,000.00 35,000,000.00 0.00% 7 赎回 2015-08-24 -7,000,000.00 -7,000,000.00 0.00% 8 申购 2015-09-09 81,000,000.00 81,000,000.00 0.00% 9 赎回 2015-09-23 -18,000,000.00 -18,000,000.00 0.00% 10 赎回 2015-09-28 -3,000,000.00 -3,000,000.00 0.00% 合计 43,000,000.00 43,000,000.00 第15页 共16页 华安日日鑫货币市场基金2015年第3季度报告 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安日日鑫货币市场基金基金合同》 2、《华安日日鑫货币市场基金基金招募说明书》 3、《华安日日鑫货币市场基金托管协议》8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日 第16页 共16页