华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十五日 第 1 页共 14 页  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安可转债债券 基金主代码 040022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 22 日 报告期末基金份额总额 244,116,983.99 份 本基金主要投资于兼具债券和股票特性的可转债(含分离 投资目标 交易可转债)品种,在控制风险和保持流动性的基础上, 力求实现基金资产的长期稳定增值。 本基金主要投资于可转债品种,一方面通过利用可转债的 债券特性,强调收益的安全性与稳定性,另一方面利用可 投资策略 转债的股票特性(内含股票期权),分享股市上涨所产生 的较高收益。 天相可转债指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率 业绩比较基准 ×30%+沪深 300 指数收益率×10% 2  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金为债券型基金,其预期的风险水平和预期收益都要 风险收益特征 低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金,属于证券 投资基金中的中等风险和中等收益的品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安可转债债券 A 类 华安可转债债券 B 类 下属分级基金的交易代码 040022 040023 报告期末下属分级基金的份 99,517,374.67 份 144,599,609.32 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 华安可转债债券 A 类 华安可转债债券 B 类 1.本期已实现收益 -7,526,789.17 -12,440,701.29 2.本期利润 3,345,233.00 5,791,734.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.0329 0.0359 4.期末基金资产净值 119,457,717.74 169,931,432.65 5.期末基金份额净值 1.200 1.175 注:1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易 佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安可转债债券 A 类: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去 3 个月 2.74% 0.57% 3.54% 0.33% -0.80% 0.24% 2、华安可转债债券 B 类: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去 3 个月 2.71% 0.57% 3.54% 0.33% -0.83% 0.24% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 华安可转换债券债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 6 月 22 日至 2016 年 9 月 30 日) 1.华安可转债债券 A 类: 2.华安可转债债券 B 类: 4  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 金融学硕士(金融工程方向),19 年证券、基金从业经历。曾任长城 证券有限责任公司债券研究员,华 安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、固定收益投 资经理。2008 年 4 月起担任华安 本基金 稳定收益债券基金的基金经理。 的基金 2011 年 6 月起同时担任本基金的 经理、 贺涛 2011-06-22 - 19 年 基金经理。2012 年 12 月起同时担 固定收 任华安信用增强债券型证券投资 益部总 基金的基金经理。2013 年 6 月起 监 同时担任华安双债添利债券型证 券投资基金的基金经理、固定收益 部助理总监。2013 年 8 月起担任 固定收益部副总监。2013 年 10 月 起同时担任华安月月鑫短期理财 债券型证券投资基金、华安季季鑫 5  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 短期理财债券型证券投资基金、华 安月安鑫短期理财债券型证券投 资基金、华安现金富利投资基金的 基金经理。2014 年 7 月起同时担 任华安汇财通货币市场基金的基 金经理。2015 年 2 月起担任华安 年年盈定期开放债券型证券投资 基金的基金经理。2015 年 5 月起 担任固定收益部总监。2015 年 5 月起担任华安新回报灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理。 2015 年 9 月起担任华安新乐享保 本混合型证券投资基金的基金经 理。2015 年 12 月起,同时担任华 安乐惠保本混合型证券投资基金 的基金经理。2016 年 2 月起,同 时担任华安安华保本混合型证券 投资基金的基金经理。2016 年 7 月起同时担任华安安进保本混合 型发起式证券投资基金的基金经 理。 注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控 制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情 形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管 理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资 组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在 研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、 发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机 6  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决 策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总 监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资 权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组 合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、 综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一 级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下, 进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过 内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投 标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标, 以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司 名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环 节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外 的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日 的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场 公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易 价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同 基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银 行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强 了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分 析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 5 次,未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 7  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,美联储年内加息预期重启,美元走强,美债收益率上行。欧日央行维持利率不变,市 场预期货币宽松或至拐点。国内经济数据依然呈现工业强投资弱的格局,融资需求疲弱居民房贷 独树一帜。房地产价量短暂调整后重新走强,部分二线城市房价上升加快,居民加杠杆趋势明显。 央行自 8 月底以来重启了 14 天和 28 天逆回购,意图通过“放长缩短”影响市场融资成本,控制金 融杠杆。证监会、保监会和银监会出台多个监管文件抑制监管套利、强化“宏观审慎管理”,削减 金融泡沫。货币市场流动性总体宽裕,季末资金利率小幅抬升。经济的短期改善和中长期向下预 期形成博弈,长久期利率债走势震荡,收益率整体下行。三季度信用风险有所降温,信用债期限 利差和信用利差将至历史新低。可转债市场横盘整理,部分债性较强的品种开始吸引配置资金进 入。本基金择机降低了可转债和股票的仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,华安可转债债券 A 份额净值为 1.200 元,B 份额净值为 1.175 元; 华安可转债债券 A 份额净值增长率为 2.74%, B 份额净值增长率为 2.71%,同期业绩比较基准增 长率为 3.54%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,美国劳动力市场趋于均衡,工资上涨推动通胀的压力在减轻,美国经济短期进 入弱复苏的“下半场”,中期仍有挑战。美国大选和 12 月份的议息成为影响全球市场的主要扰动因 素。英国“硬脱欧”以及欧洲多个国家临近大选为弱势的欧洲经济频添变数。日央行的新 QQE 框架 彰显了维持货币宽松的决心。国内年初以来的需求侧刺激,使得过剩产能行业现金流和盈利有所 改善,但供给侧改革放缓,产能去化进度不理想,企业投资热情不高,特别是民间投资逆市下滑,反映 了经济远未出清,仍有较大调整压力。面对房价泡沫化,"十一"期间多个城市出台调控措施,力度超 市场预期,亦反映中央抑制资产泡沫、化解金融风险的意图,预计四季度经济将开始有向下压力。 尽管短期内难以进一步宽松,但经济基本面疲弱货币政策大幅收紧的也概率不大。随着多个银行和 上市公司公布发行计划,可转债和可交换债一级市场潜在供给加大。本基金将积极参与新券认购, 并择机调整持仓结构。本基金将秉承稳健、专业的投资理念,勤勉尽责地维护持有人的利益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 8  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 9,720,375.00 3.34 其中:股票 9,720,375.00 3.34 2 固定收益投资 274,939,494.15 94.59 其中:债券 274,939,494.15 94.59 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 4,069,548.96 1.40 7 其他各项资产 1,933,441.32 0.67 8 合计 290,662,859.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 3,639,000.00 1.26 B 采矿业 C 制造业 3,336,000.00 1.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - 9  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,728,000.00 0.94 J 金融业 17,375.00 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 9,720,375.00 3.36 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600489 中金黄金 300,000 3,639,000.00 1.26 2 000858 五 粮 液 100,000 3,336,000.00 1.15 3 300098 高新兴 200,000 2,728,000.00 0.94 4 002797 第一创业 500 17,375.00 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 16,016,000.00 5.53 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 13,249,164.60 4.58 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 10  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 7 可转债(可交换债) 245,674,329.55 84.89 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 274,939,494.15 95.01 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 132004 15 国盛 EB 500,000 49,870,000.00 17.23 2 132003 15 清控 EB 390,000 45,084,000.00 15.58 3 110033 国贸转债 290,470 36,634,076.40 12.66 4 110031 航信转债 305,200 34,200,712.00 11.82 5 132001 14 宝钢 EB 250,000 29,255,000.00 10.11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 11  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 101,600.03 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,677,968.43 5 应收申购款 153,872.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,933,441.32 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 128010 顺昌转债 256,241.55 0.09 2 123001 蓝标转债 362,023.00 0.13 3 132002 15 天集 EB 8,410,649.10 2.91 4 110032 三一转债 11,040,000.00 3.81 5 113009 广汽转债 11,826,000.00 4.09 6 110030 格力转债 18,520,500.00 6.40 7 132001 14 宝钢 EB 29,255,000.00 10.11 8 110031 航信转债 34,200,712.00 11.82 9 110033 国贸转债 36,634,076.40 12.66 12  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华安可转债债券A类 华安可转债债券B类 本报告期期初基金份额总额 103,604,495.97 176,467,143.99 报告期基金总申购份额 5,058,904.37 31,209,652.90 减:报告期基金总赎回份额 9,146,025.67 63,077,187.57 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 99,517,374.67 144,599,609.32 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安可转换债券债券型证券投资基金基金合同》 2、《华安可转换债券债券型证券投资基金招募说明书》 3、《华安可转换债券债券型证券投资基金托管协议》 8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 13  华安可转换债券债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公 场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一六年十月二十五日 14