华安可转换债券债券型证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安可转债债券A类: ■ 2、华安可转债债券B类: ■3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安可转换债券债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年6月22日至2013年3月31日) 1.华安可转债债券A类: ■ 2.华安可转债债券B类: ■ §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安可转换债券债券型证券投资基金基金合同》、《华安可转换债券债券型证券投资基金基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控 风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查 风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次,未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 一季度,美国经济复苏态势好于预期,美联储维持宽松货币政策。欧洲经济继续疲弱,市场预期欧央行降息箭在弦上。日央行开放式QE计划力度超预期,日元大幅贬值。美元指数走强,大宗商品价格疲弱,美国道指创新高。国内经济延续去年四季度以来的复苏态势,但企业再库存力度弱于预期,制造业投资增速下滑。通胀温和,热钱加速流入,央行货币政策转为中性,春节后了加大公开市场货币回收力度。两会前后,政府相继出台了“地产调控新国五条”与“银监会8号文”,旨在控制房价上涨预期以及规范银行表外融资。股票市场出现调整,周期股回落,医药、消费电子等确定性成长行业保持强势,环保、军工等主题投资活跃。一季度可转债供给放量,民生银行可转债发行、平安保险可转债过会,市场估值回落。可转债基金逐步降低了转债仓位,增加了偏债型转债的持仓,对个股进行了波段操作,期末压缩了股票仓位。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2013年3月31日,华安可转债债券A份额净值为1.127元,B份额净值为1.119元 华安可转债债券A份额净值增长率为8.78%, B份额净值增长率为8.54%,同期业绩比较基准增长率为3.66%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度,宏观经济将保持“弱复苏”态势,通胀保持相对低位。影子银行的清理以及各地方“新国五条”实施细则或将影响基建和地产投资未来的增速。人民币汇率市场化进程偏慢,面对不断增加的外汇占款,央行或将加大流动性管理力度。由于政策风险已部分释放,股票市场将重新审视经济基本面以及上市公司盈利的变化,而IPO可能的重启或将压制高估值小盘股的走势。可转债市场此前股性偏强,随着估值回落,转债债性逐步回升,防御性逐渐显现。转债市场的扩容也为投资者提供了更多具有弹性的品种。下阶段,我们将关注转股溢价率低、到期收益率为正、对应正股基本面改善的可转债,不断优化组合结构,择机波段操作。本基金将秉承稳健、专业的投资理念,勤勉尽责地维护持有人的利益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.9.3 其他资产构成 ■ 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期前十名股票不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《华安可转换债券债券型证券投资基金基金合同》 2、《华安可转换债券债券型证券投资基金招募说明书》 3、《华安可转换债券债券型证券投资基金托管协议》 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一三年四月十九日 基金简称 华安可转债债券 基金主代码 040022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月22日 报告期末基金份额总额 679,169,028.26份 投资目标 本基金主要投资于兼具债券和股票特性的可转债(含分离交易可转债)品种,在控制风险和保持流动性的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金主要投资于可转债品种,一方面通过利用可转债的债券特性,强调收益的安全性与稳定性,另一方面利用可转债的股票特性(内含股票期权),分享股市上涨所产生的较高收益。 业绩比较基准 天相可转债指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率×30%+沪深300指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期的风险水平和预期收益都要低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金,属于证券投资基金中的中等风险和中等收益的品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 华安可转债债券A类 华安可转债债券B类 下属两级基金的交易代码 040022 040023 报告期末下属两级基金的份额总额 421,846,715.92份 257,322,312.34份 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 华安可转债债券A类 华安可转债债券B类 1.本期已实现收益 11,549,160.38 6,274,326.68 2.本期利润 31,933,023.51 9,907,874.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0815 0.0425 4.期末基金资产净值 475,262,074.00 287,859,108.81 5.期末基金份额净值 1.127 1.119 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 8.78% 1.13% 3.66% 0.56% 5.12% 0.57% 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 8.54% 1.11% 3.66% 0.56% 4.88% 0.55% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 贺涛 本基金的基金经理 2011-6-22 - 15年 金融学硕士(金融工程方向),15年证券、基金从业经历。曾任长城证券有限责任公司债券研究员,华安基金管理有限公司债券研究员、债券投资风险管理员、固定收益投资经理。2008年4月起担任华安稳定收益债券基金的基金经理。2011年6月起同时担任本基金的基金经理。2012年12月起同时担任华安信用增强债券型证券投资基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 39,254,955.76 3.83 其中:股票 39,254,955.76 3.83 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 741,570,499.40 72.36 其中:债券 741,570,499.40 72.36 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 176,415,929.07 17.21 7 其他各项资产 67,606,262.93 6.60 8 合计 1,024,847,647.16 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 8,868,000.00 1.16 C 制造业 13,365,796.00 1.75 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,856,859.76 1.29 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,164,300.00 0.94 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 39,254,955.76 5.14 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600795 国电电力 3,318,808 9,856,859.76 1.29 2 600028 中国石化 1,200,000 8,868,000.00 1.16 3 002368 太极股份 390,000 7,164,300.00 0.94 4 600867 通化东宝 299,960 4,229,436.00 0.55 5 002456 欧菲光 50,000 3,768,000.00 0.49 6 600276 恒瑞医药 100,000 3,361,000.00 0.44 7 300136 信维通信 102,000 2,007,360.00 0.26 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 40,104,000.00 5.26 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 147,756,232.00 19.36 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 553,710,267.40 72.56 8 其他 - - 9 合计 741,570,499.40 97.18 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113003 重工转债 1,368,800 158,301,720.00 20.74 2 110018 国电转债 1,063,680 132,194,150.40 17.32 3 113001 中行转债 801,810 81,656,330.40 10.70 4 110016 川投转债 672,510 80,351,494.80 10.53 5 110020 南山转债 550,000 57,618,000.00 7.55 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 633,488.08 2 应收证券清算款 45,982,026.06 3 应收股利 - 4 应收利息 3,329,715.14 5 应收申购款 17,661,033.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 67,606,262.93 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113003 重工转债 158,301,720.00 20.74 2 110018 国电转债 132,194,150.40 17.32 3 113001 中行转债 81,656,330.40 10.70 4 110016 川投转债 80,351,494.80 10.53 5 110013 国投转债 26,876,000.00 3.52 6 110007 博汇转债 6,096,057.00 0.80 7 110003 新钢转债 5,794,710.90 0.76 8 113002 工行转债 1,535,106.30 0.20 项目 华安可转债债券A类 华安可转债债券B类 本报告期期初基金份额总额 390,605,250.66 282,701,969.06 本报告期基金总申购份额 293,392,518.34 531,210,813.47 减:本报告期基金总赎回份额 262,151,053.08 556,590,470.19 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 421,846,715.92 257,322,312.34 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年四月十九日