华安大中华升级股票型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十五日 第1页共15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安大中华升级股票（QDII） 基金主代码 040021 交易代码 040021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年5月17日 报告期末基金份额总额 146,306,779.96份 在合理控制投资风险和保障基金资产流动性的基础上， 投资目标 追求中长期资本增值，力求为投资者获取超越业绩比较 基准的回报。 本基金以价值和成长投资理念为导向，采用“自上而下” 和“自下而上”相结合的选股策略。 投资策略 行业层面以经济升级受益作为行业配置和个股挖掘的主 要线索。通过对于经济结构调整的跟踪和研究，以及对 于地区资源禀赋比较，对各行业的发展趋势和发展阶段 进行预期，选择优势行业作为主要投资目标。 个股方面通过对大中华地区的股票基本面的分析和研究， 考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和增长 模式、公司治理结构以及公司股票的估值水平，挖掘受 益于中国地区经济升级，并具备中长期持续增长或阶段 性高速成长、且股票估值水平偏低的上市公司进行投资。 MSCI 金龙净总收益指数(MSCI Golden Dragon Net 业绩比较基准 TotalReturnIndex) 本基金是一只主动投资的股票型基金，基金的风险与预 风险收益特征 期收益都要高于混合型基金、债券型基金和货币市场基 金，属于证券投资基金中的高风险品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 BankofChina(Hong Kong)Limited 境外资产托管人中文名称 中国银行(香港)有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日) 1.本期已实现收益 -1,635,634.03 2.本期利润 13,992,727.36 3.加权平均基金份额本期利润 0.0782 4.期末基金资产净值 210,557,269.89 5.期末基金份额净值 1.439 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去3个月 5.34% 0.82% 5.84% 0.70% -0.50% 0.12% 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安大中华升级股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011年5月17日至2017年9月30日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 工业工程学硕士，21年证 券、基金行业从业经历， 具有中国大陆基金从业资 格。曾在台湾JP证券任金 融产业分析师及投资经理， 台湾摩根富林明投信投资 管理部任基金经理，台湾 中信证券投资总监助理， 台湾保德信投信任基金经 理。2008年4月加入华安 基金管理有限公司，任全 球投资部总监。2010年 9月起担任华安香港精选股 本基金 票型证券投资基金的基金 的基金 经理。2011年5月起同时 经理， 担任本基金的基金经理。 基金投 2014年6月起担任基金投 资部兼 资部兼全球投资部高级总 翁启森 全球投 2011-05-17 - 21年 监。2014年3月至 资部高 2016年9月同时担任华安 级总监， 宏利混合型证券投资基金 总经理 的基金经理。2014年4月 助理 起同时担任华安大国新经 济股票型证券投资基金的 基金经理。2014年6月起 担任基金投资部兼全球投 资部高级总监。2015年 2月至2016年9月同时担 任华安安顺灵活配置混合 型证券投资基金的基金经 理。2015年3月起担任公 司总经理助理。2015年 3月起同时担任华安物联网 主题股票型证券投资基金 的基金经理。2015年6月 至2016年9月同时担任华 安宝利配置证券投资基金、 华安生态优先混合型证券 投资基金的基金经理。 博士研究生，13年证券、 基金从业经历,持有基金从 业执业证书。2004年6月 加入华安基金管理有限公 司，曾先后于研究发展部、 战略策划部工作，担任行 业研究员和产品经理职务。 目前任职于全球投资部， 担任基金经理职务。 2010年9月起担任华安香 港精选股票型证券投资基 金的基金经理。2011年 5月起同时担任本基金的基 金经理。2015年6月至 2016年9月同时担任华安 国企改革主题灵活配置混 合型证券投资基金的基金 本基金 经理。2016年3月起同时 的基金 担任华安沪港深外延增长 苏圻涵 经理、 2011-05-17 - 13年 灵活配置混合型证券投资 全球投 基金、华安全球美元收益 资部助 债券型证券投资基金的基 理总监 金经理。2016年6月起同 时担任华安全球美元票息 债券型证券投资基金的基 金经理。2017年2月起， 同时担任华安沪港深通精 选灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 2017年5月起，同时担任 华安沪港深机会灵活配置 混合型证券投资基金的基 金经理。2017年6月起， 同时担任华安文体健康主 题灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 2017年8月起，同时担任 华安大安全主题灵活配置 混合型证券投资基金的基 金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 无。 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，受益于主要经济体经济的走稳，全球资本市场风险偏好上升， VIX持续在历 史低点，股票市场出现普涨。虽然美联储6月加息，但美元持续走弱，叠加美股估值过高， 大量资金持续流入新兴市场，新兴市场跑赢发达市场。MSCI新兴市场指数上涨9.40%，标 普500指数上涨1.65%，沪深300上涨 9.84%。 香港市场，跟随新兴市场上涨，期内恒生指数上涨7.21%，恒生国企指数上涨2.74%。 对于4季度港股走势，我们比较谨慎，估值来看，已经来到了区间的上限，如果宏观 经济是L型的走势，港股系统性向上的空间有限，指数层面振荡走势可能较大。在外围风 险事件可能出现，增量资金（南向资金）可能短期内放缓的背景下，盈利将成为股价最主要的驱动因素，而2016年下半年伴随PPI的走强，港股整体盈利增长开始加速，2017年 下半年的盈利增长面临较高的基数，盈利增长对于大市的支持可能减弱。 IPHONE 8市场接受度低于预期，台股消费电子产业链公司股价出现获利了结，自下而 上来看，市场对于新能源汽车和汽车智能化导致的汽车电子需求预期乐观，预示着电动汽车可能成为下一个消费电子的领军产品，相关产业链的企业业绩有望爆发。 在报告期内，基于我们对于市场结构的判断，我们增持基本面确定，三季报业绩仍有增长，以及纳入沪港通和深港通的标的，处于医药、软件、互联网、新兴消费等细分行业龙头的公司，同时加仓部分受益价格上涨，成本下降的周期类股。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年9月30日，本基金份额净值为1.439元，本报告期份额净值增长率为 5.34%，同期业绩比较基准增长率为5.84%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(人民币元) 的比例(%) 1 权益投资 198,320,623.26 90.32 其中：普通股 198,320,623.26 90.32 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 20,509,438.17 9.34 8 其他各项资产 755,815.55 0.34 9 合计 219,585,876.98 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 中国香港 155,295,669.66 73.75 中国台湾 43,024,953.60 20.43 合计 198,320,623.26 94.19 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 信息技术 77,888,305.24 36.99 金融 26,625,381.65 12.65 非必需消费品 23,039,215.20 10.94 保健 22,251,447.78 10.57 工业 19,648,526.02 9.33 材料 18,820,067.56 8.94 公用事业 5,518,499.21 2.62 必需消费品 2,848,757.04 1.35 能源 1,680,423.56 0.80 合计 198,320,623.26 94.19 注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 所 公司 在 所属 占基金 序 名称 证券证 国家 数量 公允价值（人 资产净 公司名称（英文） 号 （中 代码券 （地 （股） 民币元） 值比例 文） 市 区) （％） 场 腾讯 1 TencentHoldings 控股 700香 中国 72,000 20,567,209.82 9.77 Limited 有限 HK港 香港 公司 大立 LarganPrecision 光电 3008台 中国 2 Co.,Ltd. 股份 TT湾 台湾 8,000 9,412,909.53 4.47 有限 公司 台湾 Taiwan 积体 Semiconductor 电路 2330台 中国 3 Manufacturing 制造 TT湾 台湾 142,000 6,729,792.50 3.20 Co.,Ltd. 股份 有限 公司 台郡 FLEXIUM 科技 6269台 中国 4 INTERCONNECT 股份 TT湾 台湾 252,907 6,615,827.67 3.14 有限 公司 中国 平安 PingAnInsurance 保险 2318香 中国 5 (Group)Company (集团) HK港 香港 114,000 5,806,831.34 2.76 OfChina,Ltd. 股份 有限 公司 6 Nine Dragons 玖龙 2689香 中国 396,000 5,168,107.93 2.45 Paper(Holdings) 纸业 HK港 香港 Limited (控股) 有限 公司 中裕 TAIMEDBIOLOGICS 新药 4147台 中国 7 INC 股份 TT湾 台湾 110,000 4,815,907.20 2.29 有限 公司 可成 CATCHER 科技 2474台 中国 8 TECHNOLOGY 股份 TT湾 台湾 69,000 4,455,808.68 2.12 CO.,LTD. 有限 公司 友邦 保险 1299香 中国 9 AIAGroup Limited 控股 HK港 香港 89,200 4,365,485.11 2.07 有限 公司 中国 太平 ChinaPacific 洋保 10 Insurance(group) 险(集 2601香 中国 145,400 4,157,139.98 1.97 Co.,Ltd. 团)股 HK港 香港 份有 限公 司 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案 调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票 库之外的股票。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 280,614.12 3 应收股利 428,680.83 4 应收利息 2,347.34 5 应收申购款 44,173.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 755,815.55 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 195,558,906.99 报告期基金总申购份额 1,520,896.79 减：报告期基金总赎回份额 50,773,023.82 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 146,306,779.96 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 32,979,602.38 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 28,500,000.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 4,479,602.38 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 3.06 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2017-09-05 -8,000,000.00 -11,576,000.00 - 2 赎回 2017-09-08 -8,000,000.00 -11,440,000.00 - 3 赎回 2017-09-19 -8,000,000.00 -11,600,000.00 - 4 赎回 2017-09-22 -4,500,000.00 -6,592,500.00 - 合计 -28,500,000.00 -41,208,500.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无. 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无. §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《华安大中华升级股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安大中华升级股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安大中华升级股票型证券投资基金托管协议》 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一七年十月二十五日