华安升级主题混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安升级主题混合 基金主代码 040020 交易代码 040020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日 报告期末基金份额总额 251,964,451.64 份 本基金重点投资于受益于产业结构升级、消费升级和技术 升级的行业，分享中国经济结构转型过程中的投资收益。 投资目标 在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健 增值。 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主 投资策略 动投资管理策略。即：采取“自上而下”的方式选择行业， 挖掘并投资于集中代表整个经济发展趋势的行业或主题； 根据上述“自上而下”策略选择行业的基础上，采取“自 下而上”的方法，运用基本面分析和实地调研相结合的研 究方法选择个股。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20% 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型 风险收益特征 基金和货币市场基金、低于股票型基金，属于证券投资基 金中的中高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -32,172,337.47 2.本期利润 -93,222,420.13 3.加权平均基金份额本期利润 -0.3437 4.期末基金资产净值 635,127,325.94 5.期末基金份额净值 2.521 注：1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -11.54% 1.31% -5.23% 0.96% -6.31% 0.35% 过去六个月 -8.23% 1.06% -2.54% 0.88% -5.69% 0.18% 过去一年 8.43% 1.09% 5.37% 0.97% 3.06% 0.12% 过去三年 140.78% 1.32% 34.30% 1.08% 106.48% 0.24% 过去五年 116.58% 1.25% 39.96% 0.95% 76.62% 0.30% 自基金合同 265.76% 1.62% 39.46% 1.14% 226.30% 0.48% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安升级主题混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011 年 4 月 22 日至 2021 年 9 月 30 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 硕士，14 年基金行业从业经 验，曾任银河基金管理有限 公司研究员、国联安基金基 金经理。2015 年 5 月加入华 安基金管理有限公司，2015 年 9 月至 2020 年 5 月，同 时担任华安安信消费服务 混合型证券投资基金的基 金经理。2015 年 9 月起，同 时担任华安升级主题混合 型证券投资基金的基金经 本基金 理。2018 年 11 月起，同时 饶晓鹏 的基金 2015-09-07 - 14 年 担任华安行业轮动混合型 经理 证券投资基金的基金经理。 2019 年 12 月起，同时担任 华安汇智精选两年持有期 混合型证券投资基金的基 金经理。2020 年 4 月起，同 时担任华安现代生活混合 型证券投资基金的基金经 理。2020 年 7 月起，同时担 任华安聚优精选混合型证 券投资基金的基金经理。 2021 年 8 月起，同时担任华 安聚弘精选混合型证券投 资基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金 合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年三季度上证指数下跌 0.64%，创业板指数下跌 6.69%。行业层面，煤炭、有色、 钢铁、公用事业、化工、电新等涨幅靠前，医药、食品饮料、纺服、家电、传媒等相对落后。 三季度市场整体震荡，但结构性机会较多。华安升级主题三季度表现欠佳，净值下跌11.54%。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2021年9月30日，本基金份额净值为2.521元，本报告期份额净值增长率为-11.54%，同期业绩比较基准增长率为-5.23%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2021 年三季度，经济持续恢复。但疫情的反复依然对经济造成结构性影响。展望未来，经济恢复和转型升级两个因素会持续存在。 今年以来，随着全球经济的恢复，一些全球定价的大宗商品价格在宽松的流动性环境下大幅上涨。另一方面，全球的碳减排趋势对一些中游产能形成制约，部分产品价格也出现了大幅上涨。中上游原材料价格的上涨对下游的影响逐步显现。 长期看，中国经济仍处于转型期，高质量发展逐步成为主要方向。中国市场的巨大容量和深度的潜力正逐步显现。我们仍将把合理估值和公司质地放在重要的位置。短期看市场有很强的随机性，长期看，市场反映的是确定性。我们仍将客观评价各类投资机会，积极耐心寻找估值合理的优质公司、理解其成长逻辑、关注他们的能力建设，努力为持有人争取更好 的收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 468,403,100.53 73.33 其中：股票 468,403,100.53 73.33 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 160,622,563.05 25.14 7 其他各项资产 9,759,924.41 1.53 8 合计 638,785,587.99 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 5,566,226.82 0.88 - - B 采矿业 C 制造业 244,446,061.96 38.49 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 20,325,800.00 3.20 E 建筑业 20,183.39 0.00 F 批发和零售业 26,453.25 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 7,734,900.00 1.22 H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.01 I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,293,944.17 0.99 J 金融业 95,553,405.75 15.04 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 56,732,000.00 8.93 M 科学研究和技术服务业 31,477,907.64 4.96 N 水利、环境和公共设施管理业 91,452.89 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 90,606.00 0.01 R 文化、体育和娱乐业 3,925.22 0.00 S 综合 - - 合计 468,403,100.53 73.75 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 601888 中国中免 218,200 56,732,000.00 8.93 2 002415 海康威视 825,555 45,405,525.00 7.15 3 600036 招商银行 731,200 36,889,040.00 5.81 4 600519 贵州茅台 17,600 32,208,000.00 5.07 5 603259 药明康德 205,880 31,458,464.00 4.95 6 002142 宁波银行 877,481 30,843,457.15 4.86 7 300760 迈瑞医疗 77,400 29,831,508.00 4.70 8 000858 五粮液 134,000 29,398,260.00 4.63 9 600900 长江电力 923,900 20,325,800.00 3.20 10 000661 长春高新 68,900 18,924,074.00 2.98 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.12020 年 11 月 27 日，招商银行因金融机构违反规定办理结汇、售汇的行 为，被国家外汇管理局深圳市分局（深外管检（2020）92 号）责令改正、并处 罚款人民币 55 万元、没收违法所得 128.82 万元人民币的行政处罚。2021 年 5 月 17 日，招商银行因为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产等违法违规行为，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字〔2021〕16 号）给予罚款 7170 万元的行政处罚。 2020 年 10 月 16 日，宁波银行因授信业务未履行关系人回避制度、贷后管理不 到位，被宁波银保监局（甬银保监罚决字〔2020〕48 号）给予罚款人民币 30 万元的行政处罚，并责令该行对贷后管理不到位直接责任人员给予纪律处分。2021年 6 月 10 日，宁波银行因代理销售保险不规范，被宁波银保监局（甬银保监罚决字〔2021〕36 号）给予罚款人民币 25 万元的行政处罚，并责令该行对相关直 接责任人员给予纪律处分。2021 年 7 月 13 日，宁波银行因违反规定办理经常项 目外汇业务、违反规定办理资本项目资金收付，被国家外汇管理局宁波市分局（甬外管罚〔2021〕7 号）责令改正，给予罚款 100 万元、没收违法所得 1048476.65 元的行政处罚。2021 年 7 月 13 日，宁波银行因违规为存款人多头开立银行结算 账户、占压财政存款等违法违规事项，被中国人民银行宁波市中心支行（甬银处 罚字〔2021〕2 号）给予警告，并处罚款 286.2 万元的行政处罚。2021 年 7 月 30 日，宁波银行因贷款被挪用于缴纳土地款或土地收储、开发贷款支用审核不严等违法违规事项，被宁波银保监局（甬银保监罚决字〔2021〕57 号）给予罚款人民币 275 万元的行政处罚，并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分。 报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 319,907.09 2 应收证券清算款 8,486,847.12 3 应收股利 - 4 应收利息 15,102.19 5 应收申购款 938,068.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,759,924.41 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 310,254,190.98 报告期期间基金总申购份额 38,662,659.90 减：报告期期间基金总赎回份额 96,952,399.24 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 251,964,451.64 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《华安升级主题混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安升级主题混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安升级主题混合型证券投资基金托管协议》 9.2存放地点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站 http://www.huaan.com.cn。 9.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇二一年十月二十七日