华安升级主题混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 华安升级主题混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月二十日 1  华安升级主题混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 18 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安升级主题混合 基金主代码 040020 交易代码 040020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日 报告期末基金份额总额 728,317,546.40 份 本基金重点投资于受益于产业结构升级、消费升级和技术升级 投资目标 的行业，分享中国经济结构转型过程中的投资收益。在严格控 制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理 策略。即：采取“自上而下”的方式选择行业，挖掘并投资于集 投资策略 中代表整个经济发展趋势的行业或主题； 根据上述“自上而下”策略选择行业的基础上，采取“自下而上” 2  华安升级主题混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 的方法，运用基本面分析和实地调研相结合的研究方法选择个 股。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20% 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金 风险收益特征 和货币市场基金、低于股票型基金，属于证券投资基金中的中 高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 28,566,056.02 2.本期利润 -37,726,546.17 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0413 4.期末基金资产净值 815,125,654.43 5.期末基金份额净值 1.119 注：1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交 易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 2) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 3  华安升级主题混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -3.87% 0.94% 0.88% 0.58% -4.75% 0.36% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安升级主题混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011 年 4 月 22 日至 2016 年 12 月 31 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 硕士，9 年基金行业从业经 验，曾任银河基金管理有限 本基金 公司研究员、国联安基金基 饶晓鹏 的基金 2015-09-07 - 9年 金经理。2015 年 5 月加入华 经理 安基金管理有限公司，2015 年 9 月起同时担任本基金及 华安安信消费服务混合型 4  华安升级主题混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 证券投资基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金 合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安 基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组 合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议 过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合 经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和 投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资 组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环 节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所 二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间 下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按 意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进 行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法 合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协 商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部 共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投 标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投 标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、 5  华安升级主题混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投 资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资 组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进 行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资 组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同 向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良 好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核 部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在 交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统 控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理 部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交 易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞 价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 4 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度市场出现较大的结构分化，大盘上涨 3.29%，创业板下跌 8.74%。在传统行业盈 利复苏的背景下，建筑、石化、钢铁等行业指数涨幅领先，TMT 行业整体表现较弱，传媒、 计算机、电子等跌幅领先，表现出较大的风格分化，国企改革、供给侧改革、一带一路等主 题表现抢眼。华安升级主题围绕消费升级，维持前期重点个股和行业配置比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.119 元，本报告期份额净值增长率为-3.87%， 同期业绩比较基准增长率为 0.88%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望一季度，经济增长和通胀应该仍在管理层的目标区间内。2016 年底的中央经济工 作会议对 2017 年宏观有较强的指导意义。货币政策稳健中性、流动性基本稳定。继续推动 供给侧改革为主线、适度扩大总需求、“三降一去一补”及农业供给侧改革、振兴实体经济。 此外，中央把防控金融风险放在更加重要的位置，下决心处置一批风险点、防控资产泡沫、 6  华安升级主题混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 确保不发生系统性金融风险。经济基本面方面，随着地产政策收紧，地产产业链景气高度或 将调整。 二级市场仍处于存量博弈的格局，但优质的公司和行业持续获得较好的回报，主题投资 可能在阶段性取得较好的相对收益。人口结构、消费习惯迁移等消费升级的驱动因素仍将继 续推动细分行业成长。创新驱动下仍有不少公司或细分行业处于高成长期。供给侧改革、大 宗商品价格波动可能给部分传统行业带来一定的业绩弹性。华安升级主题仍将深入挖掘消费 升级过程中的高成长细分行业和公司，兼顾传统细分行业业绩回升的投资机会，关注部分事 件驱动的主题投资机会，争取为投资者创造良好的回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 754,811,084.58 87.78 其中：股票 754,811,084.58 87.78 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 103,879,940.28 12.08 7 其他各项资产 1,223,348.70 0.14 8 合计 859,914,373.56 100.00 7  华安升级主题混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - 17,570,881.85 2.16 B 采矿业 C 制造业 575,600,462.60 70.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,660,777.66 1.55 E 建筑业 118,924.74 0.01 F 批发和零售业 76,936,603.80 9.44 G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 62,621,497.15 7.68 J 金融业 106,780.00 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 9,185,698.10 1.13 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 754,811,084.58 92.60 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(％) 1 002120 新海股份 1,545,371 77,886,698.40 9.56 2 002640 跨境通 4,204,186 76,936,603.80 9.44 3 002468 艾迪西 2,394,512 72,362,152.64 8.88 4 600867 通化东宝 3,097,828 67,935,368.04 8.33 5 002456 欧菲光 1,879,368 64,424,735.04 7.90 8  华安升级主题混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 6 000661 长春高新 530,839 59,374,342.15 7.28 7 002511 中顺洁柔 2,633,221 52,401,097.90 6.43 8 603866 桃李面包 601,343 26,398,957.70 3.24 9 000980 金马股份 1,821,579 26,285,384.97 3.22 10 300287 飞利信 2,066,462 24,590,897.80 3.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期没有投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调 9  华安升级主题混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,050,533.90 2 应收证券清算款 68,825.99 3 应收股利 - 4 应收利息 22,901.60 5 应收申购款 81,087.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,223,348.70 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 853,557,849.26 报告期基金总申购份额 289,544,435.37 减：报告期基金总赎回份额 414,784,738.23 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 728,317,546.40 10  华安升级主题混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安升级主题混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安升级主题混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安升级主题混合型证券投资基金托管协议》 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的 办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一七年一月二十日 11