华安升级主题混合型证券投资基金2015年第4季度报告 华安升级主题混合型证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十一日 第 1 页 共 12 页 华安升级主题混合型证券投资基金2015年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安升级主题混合 基金主代码 040020 交易代码 040020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年4月22日 报告期末基金份额总额 174,319,163.98份 本基金重点投资于受益于产业结构升级、消费升级 投资目标 和技术升级的行业，分享中国经济结构转型过程中 的投资收益。在严格控制风险的前提下，力争实现 基金资产的长期稳健增值。 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合 的主动投资管理策略。即：采取“自上而下”的方 投资策略 式选择行业，挖掘并投资于集中代表整个经济发展 趋势的行业或主题； 根据上述“自上而下”策略选择行业的基础上，采 取“自下而上”的方法，运用基本面分析和实地调 第 2 页 共 12 页 华安升级主题混合型证券投资基金2015年第4季度报告 研相结合的研究方法选择个股。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中国债券总指数收益 率×20% 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于 风险收益特征 债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金，属 于证券投资基金中的中高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年10月1日-2015年12月31日) 1.本期已实现收益 55,014,425.59 2.本期利润 91,347,921.36 3.加权平均基金份额本期利润 0.4838 4.期末基金资产净值 298,683,345.44 5.期末基金份额净值 1.713 注：1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金 交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 2) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 第 3 页 共 12 页 华安升级主题混合型证券投资基金2015年第4季度报告 过去三个月 38.59% 2.45% 13.66% 1.34% 24.93% 1.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安升级主题混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011年4月22日至2015年12月31日） 注：根据《华安升级主题混合型证券投资基金基金合同》规定，基金管理人应当自基金 合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截至本报告 期末，本基金的投资组合比例已符合基金合同第十二部分“基金的投资”中投资范围、 投资限制等有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 蒋璆 本基金 2015-6-16 - 8年 硕士，8年从业经历。曾任 第 4 页 共 12 页 华安升级主题混合型证券投资基金2015年第4季度报告 的基金 国泰君安证券有限公司研 经理 究员、华宝兴业基金管理 有限公司研究员。2011年6 月加入华安基金管理有限 公司，担任投资研究部行 业分析师、基金经理助理。 2015年6月起担任本基金、 华安动态灵活配置混合型 证券投资基金、华安安信 消费服务混合型证券投资 基金的基金经理；2015年 11月起，同时担任华安新 乐享保本混合型证券投资 基金的基金经理。 硕士，8年基金行业从业经 验，曾任银河基金管理有 限公司研究员、国联安基 本基金 金基金经理。2015年5月加 饶晓鹏 的基金 2015-9-7 - 8年 入华安基金管理有限公 经理 司，2015年9月起同时担任 本基金及华安安信消费服 务混合型证券投资基金的 基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 第 5 页 共 12 页 华安升级主题混合型证券投资基金2015年第4季度报告 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并 第 6 页 共 12 页 华安升级主题混合型证券投资基金2015年第4季度报告 定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投 资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 经历三季度整体大幅下跌后，四季度市场整体大幅上涨。前期跌幅较大的个股整体表现较好，但行业、个股分化加剧。上半年表现较好的互联网金融超跌反弹后持续性不强，市场持续挖掘新的符合行业趋势的细分领域，另外一些重组或并购复牌的“准新股”表现抢眼。 升级主题在三季度末维持了上季度较高的仓位，在市场反弹中表现较好。随着市场的反弹，组合减持了计算机行业配置比例，增加了前期滞涨板块的比例，但整体依然围绕创新和改革的思路，寻找受益的消费升级、生产资料升级的品种。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.713元，本报告期份额净值增长率为38.59%，同期业绩比较基准增长率为13.66%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，2016年经济环境相比2015年可能会有变化，但是创新、改革的大方向没有变化。组合的结构依然围绕消费升级、生产资料升级这两条线索下的品种展开。 未来一段时间，“旧经济”的问题仍未完全解决，“新经济”仍在培育，整体增速难以回到过去，通胀不高，宽松的货币条件还在，市场仍然存在机会。另一方面，在目前的基准利率下，降息的空间比 2015 年有限，杠杆水平难以回到上半年峰值。此外，供给端随着注册制的推进可能比2015年大。2016年，二级市场供需环境将出现微妙变化。 经济结构升级的趋势仍在持续。供给侧改革，一方面淘汰落后产能、另一方面对高品质产品和服务的供给升级同样值得关注。国内新兴中产阶层的消费能力远未充分释放，但与这种消费能力匹配的产品和服务供给远远不足，因此催生了“海淘”等现象。我们欣喜地看到年底国产电影的票房火爆、一些国产现象级电视剧在年轻人中热议，表明国内公司尤其是一些上市公司抓住了经济结构升级和消费服务升级的趋势。我们将持续挖掘这样的标的，努力创造良好收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第 7 页 共 12 页 华安升级主题混合型证券投资基金2015年第4季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 1 权益投资 273,448,517.32 90.48 其中：股票 273,448,517.32 90.48 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 23,201,259.35 7.68 7 其他资产 5,568,467.41 1.84 8 合计 302,218,244.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 13,815,699.20 4.63 B 采矿业 - - C 制造业 173,530,199.76 58.10 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 1,524,100.14 0.51 F 批发和零售业 8,818,020.00 2.95 G 交通运输、仓储和邮政业 11,825,985.00 3.96 第 8 页 共 12 页 华安升级主题混合型证券投资基金2015年第4季度报告 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 36,403,080.72 12.19 业 J 金融业 - - K 房地产业 5,276,885.50 1.77 L 租赁和商务服务业 3,726,791.00 1.25 M 科学研究和技术服务业 5,293,208.00 1.77 N 水利、环境和公共设施管理业 13,234,548.00 4.43 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 273,448,517.32 91.55 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 300098 高新兴 727,591 15,272,135.09 5.11 2 002612 朗姿股份 201,243 15,185,796.78 5.08 3 002494 华斯股份 569,050 15,079,825.00 5.05 4 300063 天龙集团 324,496 14,060,411.68 4.71 5 603268 松发股份 192,700 13,234,636.00 4.43 6 300310 宜通世纪 207,171 12,912,968.43 4.32 7 002329 皇氏集团 373,100 10,409,490.00 3.49 8 002033 丽江旅游 551,700 9,709,920.00 3.25 9 002502 骅威股份 284,680 9,106,913.20 3.05 10 002284 亚太股份 386,000 7,982,480.00 2.67 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 第 9 页 共 12 页 华安升级主题混合型证券投资基金2015年第4季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期没有投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查， 在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 第 10 页 共 12 页 华安升级主题混合型证券投资基金2015年第4季度报告 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 479,001.17 2 应收证券清算款 5,031,702.99 3 应收股利 - 4 应收利息 6,155.11 5 应收申购款 51,608.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,568,467.41 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例 流通受限情况说明 (元) （％） 1 002612 朗姿股份 15,185,796.78 5.08 重大事项停牌 2 300063 天龙集团 14,060,411.68 4.71 重大资产重组停牌 3 002502 骅威股份 9,106,913.20 3.05 重大资产重组停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 184,246,716.72 报告期期间基金总申购份额 56,248,693.74 减：报告期期间基金总赎回份额 66,176,246.48 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 174,319,163.98 第 11 页 共 12 页 华安升级主题混合型证券投资基金2015年第4季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安升级主题混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安升级主题混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安升级主题混合型证券投资基金托管协议》8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一六年一月二十一日 第 12 页 共 12 页