华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一四年一月二十日 第 1 页 共 12 页  华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 1 月 10 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安升级主题股票 基金主代码 040020 交易代码 040020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年4月22日 报告期末基金份额总额 718,534,237.98份 本基金重点投资于受益于产业结构升级、消费升级 和技术升级的行业，分享中国经济结构转型过程中 投资目标 的投资收益。在严格控制风险的前提下，力争实现 基金资产的长期稳健增值。 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合 的主动投资管理策略。即：采取“自上而下”的方 式选择行业，挖掘并投资于集中代表整个经济发展 投资策略 趋势的行业或主题； 根据上述“自上而下”策略选择行业的基础上，采 取“自下而上”的方法，运用基本面分析和实地调 第 2 页 共 12 页  华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 研相结合的研究方法选择个股。 沪深300指数收益率×80%＋中国债券总指数收益 业绩比较基准 率×20% 本基金为股票型基金，基金的风险与预期收益都要 风险收益特征 高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属 于证券投资基金中的高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 1.本期已实现收益 27,919,699.24 2.本期利润 -62,291,918.16 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0783 4.期末基金资产净值 739,900,404.61 5.期末基金份额净值 1.030 注：1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金 交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 2) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比 业绩比 净值增 阶段 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 收益率 第 3 页 共 12 页  华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 ③ 标准差 ④ 过去三个月 -6.96% 1.31% -3.25% 0.90% -3.71% 0.41% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安升级主题股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011 年 4 月 22 日至 2013 年 12 月 31 日） 注：根据《华安升级主题股票型证券投资基金基金合同》规定，基金管理人应当自基金 合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截至本报告 期末，本基金的投资组合比例已符合基金合同第十二部分 “基金的投资”中投资范围、 投资限制等有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 第 4 页 共 12 页  华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 任职日期 离任日期 业年限 工商管理硕士，中国注册 会计师协会非执业会员， 18年证券、基金从业经历。 曾在上海万国证券公司发 行部、申银万国证券有限 公司国际业务部、上海申 银万国证券研究所有限公 司行业部工作。2003年加 入华安基金管理有限公 本基金 司，曾任研究发展部高级 的基金 研究员、专户理财部投资 经理、投 经理、安顺证券投资基金 陈俏宇 2011-4-22 - 18年 资研究 和华安宏利基金经理助 部副总 理，2007年3月至2008年2 监 月担任安顺证券投资基 金、华安宏利基金经理， 2008年2月起担任安信证 券投资基金的基金经理， 2008年10月起同时担任华 安核心优选股票型证券投 资基金的基金经理。2011 年4月起同时担任本基金 的基金经理。2012年9月起 兼任投资研究部副总监。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准; 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规 或未履行基金合同承诺的情形。 第 5 页 共 12 页  华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华 安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产 管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交 易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究 信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式 来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经 理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理 等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组 合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、 比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公 平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易 部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签 情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以 公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行 间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群， 发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资 组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以 公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市 交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申 购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的 异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估 值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同 投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司 公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察 第 6 页 共 12 页  华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投 资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现 了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易 的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并 定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投 资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量的 5%的次数为 1 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上一阶段刚由底部区域逐步小幅回升的市场，受制于市场流动性的再度影响，重新 进入一轮调整期。报告期内沪深 300 指数下跌 3.28%，同期中证 500 下跌 1.13%，中小 板指数下跌 4.86%，创业板指数下跌 4.64%，各指数间的表现差异虽较前期有所收窄， 但仍基本延续了结构性的差异特征。流动性因素短期制约了部分成长板块的继续上涨， 需后续的业绩检验后再度确认合理估值区间，所以传媒、医药和电子等成长性行业进入 阶段性调整，而静态估值虽低但中长期受制于流动性和转型压力的银行和地产等板块继 续处于调整期，表现较好的则是低估值和盈利能力较好的家电和汽车行业中的大部分公 司。 本基金对整体宏观经济仍持谨慎态度，对整体经济和市场一直持以偏保守的态度， 所以组合整体的风格偏重稳定成长。上一阶段意识到市场更为追逐需求空间增长加速的 行业配置，所以本阶段也小幅增加了软件和环保行业的配置比重。但组合主要配置的医 药、电子和精细化工板块或个股，在本阶段受到估值短暂调整的压力，令组合整体表现 一般，反映了组合仍旧是防御有余，进攻不足的弱点。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.030 元，本报告期份额净值增长率为 -6.96%，同期业绩比较基准增长率为-3.25%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2014 年，我们认为从全局看，经济层面的亮点依旧不多，风险则会阶段性地 第 7 页 共 12 页  华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 因情绪而放大，加之考虑新股发行等对市场层面的冲击，我们对市场整体维持谨慎，将 更多关注市场的结构性机会。反思过去四季度在成长股投资上的得与失，我们将在保持 原有整体风格的基础之上，将更多精力转向自身认知不足的板块。这部分板块的整体估 值水平需要更深刻的理解和辩识能力，才能选择出有信心的成长品种，但也因此有可能 会有更大的超额收益。下一阶段，我们希望组合在成长风格的配置上更显示出灵活性、 进攻性和多元性。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额（元） 比例（％） 1 权益投资 669,450,083.27 90.08 其中：股票 669,450,083.27 90.08 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 30,000,000.00 4.04 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 42,579,980.33 5.73 6 其他资产 1,115,622.31 0.15 7 合计 743,145,685.91 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - 第 8 页 共 12 页  华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 C 制造业 514,004,360.85 69.47 电力、热力、燃气及水生产和供 D 12,076,800.00 1.63 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 45,322.42 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 66,090,900.00 8.93 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 28,693,000.00 3.88 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 27,651,100.00 3.74 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 20,888,600.00 2.82 合计 669,450,083.27 90.48 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 值比例（％） 1 002250 联化科技 3,150,000 66,118,500.00 8.94 2 600867 通化东宝 3,850,000 58,943,500.00 7.97 3 002450 康得新 2,350,000 57,105,000.00 7.72 4 300146 汤臣倍健 760,000 55,396,400.00 7.49 5 600887 伊利股份 1,000,000 39,080,000.00 5.28 6 002038 双鹭药业 646,000 32,655,300.00 4.41 第 9 页 共 12 页  华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 7 600518 康美药业 1,682,169 30,279,042.00 4.09 8 300070 碧水源 700,000 28,693,000.00 3.88 9 002241 歌尔声学 800,333 28,075,681.64 3.79 10 300273 和佳股份 1,051,495 27,244,235.45 3.68 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查， 第 10 页 共 12 页  华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 186,576.33 2 应收证券清算款 755,019.33 3 应收股利 - 4 应收利息 16,536.77 5 应收申购款 157,489.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,115,622.31 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 862,283,492.30 本报告期基金总申购份额 38,365,150.03 减：本报告期基金总赎回份额 182,114,404.35 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 718,534,237.98 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 第 11 页 共 12 页  华安升级主题股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安升级主题股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安升级主题股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安升级主题股票型证券投资基金托管协议》 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管 人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一四年一月二十日 第 12 页 共 12 页