华安香港精选股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安香港精选股票（QDII） 基金主代码 040018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 9 月 19 日 报告期末基金份额总额 212,919,222.63 份 投资目标 在合理控制投资风险和保障基金资产流动性的基础上， 追求中长期资本增值，力求为投资者获取超越业绩比较 基准的回报。 投资策略 1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、固定收益投资策略 4、金融衍生品投资策略 业绩比较基准 MSCI 中华指数（MSCI Zhong Hua Index） 风险收益特征 本基金是一只主动投资的股票型基金，基金的风险与预 期收益都要高于混合型基金和债券型基金，属于证券投 资基金中的中高风险品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 英文名称：The Hong Kong and Shanghai Banking 境外资产托管人 Corporation Limited 中文名称：香港上海汇丰银行有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 24,094,258.52 2.本期利润 34,933,430.45 3.加权平均基金份额本期利润 0.1627 4.期末基金资产净值 382,594,995.14 5.期末基金份额净值 1.797 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 9.91% 1.06% 5.35% 1.31% 4.56% -0.25% 过去六个月 14.39% 1.13% 1.51% 1.40% 12.88% -0.27% 过去一年 6.90% 1.12% -8.13% 1.37% 15.03% -0.25% 过去三年 -27.19% 1.50% -41.30% 1.67% 14.11% -0.17% 过去五年 34.81% 1.58% -27.55% 1.56% 62.36% 0.02% 自基金合同 79.70% 1.38% -2.34% 1.33% 82.04% 0.05% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 博士研究生，20 年证券、基金行业从业 经历，持有基金从业执业证书。2004 年 6 月加入华安基金管理有限公司，曾先 后于研究发展部、战略策划部工作，担 任行业研究员和产品经理职务。目前任 职于全球投资部，担任基金经理职务。 2010 年 9 月起担任华安香港精选股票型 证券投资基金的基金经理。2011 年 5 月 全球投资 起同时担任华安大中华升级股票型证券 部副总 投资基金的基金经理。2015 年 6 月至 苏圻涵 监、本基 2010 年 9 月 - 20 年 2016 年 9 月同时担任华安国企改革主题 金的基金 19 日 灵活配置混合型证券投资基金的基金经 经理 理。2016 年 3 月至 2018 年 3 月同时担 任华安沪港深外延增长灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理。2016 年 3 月 至 2018 年 2 月同时担任华安全球美元收 益债券型证券投资基金的基金经理。 2016 年 6 月至 2018 年 2 月同时担任华 安全球美元票息债券型证券投资基金的 基金经理。2017 年 2 月至 2019 年 8 月，同时担任华安沪港深通精选灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理。 2017 年 5 月至 2018 年 9 月，同时担任 华安沪港深机会灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2017 年 6 月至 2019 年 8 月，同时担任华安文体健康主题灵 活配置混合型证券投资基金的基金经 理。2017 年 8 月至 2019 年 8 月，担任 华安大安全主题灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2018 年 10 月至 2021 年 4 月，同时担任华安 CES 港股通 精选 100 交易型开放式指数证券投资基 金及其联接基金的基金经理。 工业工程学硕士，29 年证券、基金行业 从业经历，具有中国大陆基金从业资 格。曾在台湾 JP 证券任金融产业分析师 及投资经理，台湾摩根富林明投信投资 管理部任基金经理，台湾中信证券投资 总监助理，台湾保德信投信任基金经 理。2008 年 4 月加入华安基金管理有限 公司。2010 年 9 月起担任安香港精选股 票型证券投资基金的基金经理。2011 年 副总经 5 月起同时担任华安大中华升级股票型 翁启森 理、本基 2010 年 9 月 - 29 年 证券投资基金的基金经理。2014 年 3 月 金的基金 19 日 至 2016 年 9 月同时担任华安宏利混合型 经理 证券投资基金的基金经理。2014 年 4 月 起同时担任华安大国新经济股票型证券 投资基金的基金经理。2015 年 2 月至 2016 年 9 月同时担任华安安顺灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理。2015 年 3 月起同时担任华安物联网主题股票 型证券投资基金的基金经理。2015 年 6 月至 2016 年 9 月同时担任华安宝利配置 证券投资基金、华安生态优先混合型证 券投资基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 无 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，由集中交易部对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以比例分配原则进行分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析 系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次，未出现异常交易。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 二季度，美国的通胀和经济增长仍充满韧性，美联储最新议息会议表明，年内可能还有 1 次降息，大幅低于年初市场对于降息次数的预期，美债收益率上行，美元走强。中资资产，尤其是港股的洼地效应，导致 4 月开始，出现估值修复行情。 对于宏观环境，我们认为，美国软着陆+中国弱复苏仍将持续。外部，年内美国货币紧缩周期结束，尽管经济增长韧性导致降息力度下行，但美元流动性仍充裕；内部，经济可能维持弱复苏格局。短期，对于港股来说，经过 2 季度的反弹，分子端的企业盈利，和分母端的无风险收益率以及风险溢价，修复的空间有限，市场回到盘整震荡，结构性机会更值得关注。 在报告期内，我们还是坚持杠铃策略，同时严格遵循高低切换的原则，寻找相对的估值洼地，包括消费电子，部分化工，建筑，建材，金融。具体来说，1，与宏观弱相关的，行业本身存在出清，反弹的逻辑 ，消费电子，医药，教培；2，美股科技股的映射，边缘 AI，AI 应用；3，通缩环境下，消费降级，包括性价比消费，情绪消费；防御类资产，红利成长类股（资源，公用事业）。 截至 2024 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.797 元，本报告期份额净值增长率为 9.91%， 同期业绩比较基准增长率为 5.35%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 349,254,925.17 89.52 其中：普通股 325,453,129.66 83.42 优先股 - - 存托凭证 23,801,795.51 6.10 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 35,013,944.48 8.97 8 其他资产 5,877,187.88 1.51 9 合计 390,146,057.53 100.00 注：报告期末本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 88,214,081.45 元，占基金资产净值比例为 23.06%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 中国香港 291,491,145.17 76.19 中国台湾 33,961,984.49 8.88 美国 23,801,795.51 6.22 合计 349,254,925.17 91.29 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值 比例(%) 能源 36,578,206.50 9.56 原材料 13,456,964.63 3.52 工业 62,473,493.61 16.33 非日常生活消费品 31,474,481.69 8.23 日常消费品 4,243,222.73 1.11 医疗保健 16,732,591.40 4.37 金融 - - 信息技术 115,303,864.02 30.14 通信服务 31,567,502.04 8.25 公用事业 37,424,598.55 9.78 房地产 - - 合计 349,254,925.17 91.29 注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证 投资明细 所 公司名 在 所属 占基金资 序 公司名称(英文) 称(中 证券 证 国家 数量(股) 公允价值（人 产净值比 号 文) 代码 券 （地 民币元） 例(%) 市 区） 场 台湾集 TAIWAN 成电路 TSM 美 1 SEMICONDUCTOR- 制造股 US 国 美国 19,215 23,801,795.51 6.22 SP ADR 份有限 公司 TENCENT 腾讯控 700 香 中国 2 HOLDINGS LTD 股有限 HK 港 香港 63,000 21,412,568.02 5.60 公司 中船海 CSSC OFFSHORE 洋与防 317 香 中国 3 & MARINE ENG-H 务装备 HK 港 香港 800,000 12,850,534.40 3.36 股份有 限公司 比亚迪 BYD ELECTRONIC 电 子 285 香 中国 4 INTL CO LTD (国际) HK 港 香港 317,500 11,301,260.10 2.95 有限公 司 中国海 5 CNOOC LTD 洋石油 883 香 中国 532,000 10,876,225.02 2.84 有限公 HK 港 香港 司 CHINA MOBILE 中国移 941 香 中国 6 LTD 动有限 HK 港 香港 144,500 10,154,934.02 2.65 公司 BEIJING 北京控 392 香 中国 7 ENTERPRISES 股有限 HK 港 香港 423,500 10,126,823.48 2.65 HLDGS 公司 8 CHINA 中国光 257 香 中国 2,725,000 9,749,247.76 2.55 EVERBRIGHT 大环境 HK 港 香港 ENVIRONMENT (集团) 有限公 司 POP MART 泡泡玛 9 INTERNATIONAL 特国际 9992 香 中国 257,600 8,992,818.58 2.35 GROUP 集团有 HK 港 香港 限公司 中国神 10 CHINA SHENHUA 华能源 1088 香 中国 264,000 8,662,063.34 2.26 ENERGY CO-H 股份有 HK 港 香港 限公司 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 2,370,173.10 3 应收股利 3,243,197.31 4 应收利息 - 5 应收申购款 263,817.47 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 5,877,187.88 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 217,655,972.49 报告期期间基金总申购份额 6,692,958.90 减：报告期期间基金总赎回份额 11,429,708.76 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 212,919,222.63 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《华安香港精选股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安香港精选股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安香港精选股票型证券投资基金托管协议》 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所免费查阅。 华安基金管理有限公司 2024 年 7 月 19 日