华安香港精选股票型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 16 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安香港精选股票（QDII） 基金主代码 040018 交易代码 040018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 9 月 19 日 报告期末基金份额总额 266,538,774.42 份 在合理控制投资风险和保障基金资产流动性的基础上，追 投资目标 求中长期资本增值，力求为投资者获取超越业绩比较基准 的回报。 本基金以价值和成长投资理念为导向，采用“自上而下” 和“自下而上”相结合的选股策略。通过对于经济周期的 投资策略 跟踪和研究，以及对于地区资源禀赋比较，对各行业的发 展趋势和发展阶段进行预期，选择优势行业作为主要投资 目标。同时通过对香港市场和具有中国概念的股票基本面 的分析和研究，考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈 利模式和增长模式、公司治理结构以及公司股票的估值水 平，挖掘具备中长期持续增长或阶段性高速成长、且股票 估值水平偏低的上市公司进行投资。 业绩比较基准 MSCI 中华指数（MSCI Zhong Hua Index） 本基金是一只主动投资的股票型基金，基金的风险与预期 风险收益特征 收益都要高于混合型基金和债券型基金，属于证券投资基 金中的中高风险品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation 境外资产托管人英文名称 Limited 境外资产托管人中文名称 香港上海汇丰银行有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 9,264,411.57 2.本期利润 64,916,208.95 3.加权平均基金份额本期利润 0.2312 4.期末基金资产净值 657,855,927.36 5.期末基金份额净值 2.468 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 10.57% 1.23% -0.19% 0.96% 10.76% 0.27% 过去六个月 10.67% 1.76% 1.13% 1.36% 9.54% 0.40% 过去一年 47.78% 1.78% 14.48% 1.34% 33.30% 0.44% 过去三年 72.11% 1.57% 21.54% 1.34% 50.57% 0.23% 过去五年 140.08% 1.36% 78.54% 1.19% 61.54% 0.17% 自基金合同 146.80% 1.35% 66.39% 1.22% 80.41% 0.13% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安香港精选股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010 年 9 月 19 日至 2021 年 6 月 30 日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 工业工程学硕士，26 年证 券、基金行业从业经历，具 有中国大陆基金从业资格。 曾在台湾 JP 证券任金融产 业分析师及投资经理，台湾 摩根富林明投信投资管理 部任基金经理，台湾中信证 券投资总监助理，台湾保德 信投信任基金经理。2008 年4月加入华安基金管理有 限公司，现任公司副总经理 兼首席投资官。2010 年 9 月起担任华安香港精选股 本基金 票型证券投资基金的基金 的基金 经理。2011 年 5 月起同时担 经理， 任华安大中华升级股票型 翁启森 副总经 2010-09-19 - 26 年 证券投资基金的基金经理。 理，首 2014 年 3 月至 2016 年 9 月 席投资 同时担任华安宏利混合型 官 证券投资基金的基金经理。 2014 年 4 月起同时担任华 安大国新经济股票型证券 投资基金的基金经理。2015 年 2 月至 2016 年 9 月同时 担任华安安顺灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理。2015 年 3 月起同时担 任华安物联网主题股票型 证券投资基金的基金经理。 2015 年 6 月至 2016 年 9 月 同时担任华安宝利配置证 券投资基金、华安生态优先 混合型证券投资基金的基 金经理。 本基金 博士研究生，17 年证券、基 苏圻涵 的基金 2010-09-19 - 17 年 金行业从业经历，持有基金 经理、 从业执业证书。2004 年 6 全球投 月加入华安基金管理有限 资部副 公司，曾先后于研究发展 总监 部、战略策划部工作，担任 行业研究员和产品经理职 务。目前任职于全球投资 部，担任基金经理职务。 2010 年 9 月起担任华安香 港精选股票型证券投资基 金的基金经理。2011 年 5 月起同时担任华安大中华 升级股票型证券投资基金 的基金经理。2015 年 6 月至 2016 年 9 月同时担任华安 国企改革主题灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理。2016 年 3 月至 2018 年3月同时担任华安沪港深 外延增长灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理。 2016 年 3 月至 2018 年 2 月 同时担任华安全球美元收 益债券型证券投资基金的 基金经理。2016 年 6 月至 2018 年 2 月同时担任华安 全球美元票息债券型证券 投资基金的基金经理。2017 年 2 月至 2019 年 8 月，同 时担任华安沪港深通精选 灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。2017 年 5 月至 2018 年 9 月，同时担 任华安沪港深机会灵活配 置混合型证券投资基金的 基金经理。2017 年 6 月至 2019 年 8 月，同时担任华安 文体健康主题灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理。2017 年 8 月至 2019 年 8 月，担任华安大安全主 题灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2018 年 10 月至 2021 年 4 月，同 时担任华安CES港股通精选 100 交易型开放式指数证券 投资基金及其联接基金的 基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金 合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安 基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等 方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投 资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系 统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资 组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组 合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等 各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要 经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平 的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合 平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所 一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进 行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原 则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规 监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先 到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若 是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，美国新一轮财政刺激政策落地，财政部一般存款账户余额大幅下降近 1 万亿美 元，全球美元流动性泛滥，风险资产出现普涨，大宗商品，新兴市场股票，新兴市场货币上涨，国债收益率下行。 期内，标普 500 指数上涨 6.59%，斯托克 50 指数上涨 3.05%， MSCI 新兴市场指数上涨 2.90%，沪深 300 上涨 2.54%，香港市场，落后外围新兴市场，期内恒生指数上涨 0.88%，恒生国企指数下跌 3.24%。 对于２０21 年港股，我们仍然乐观。尽管一季度末，由于通胀预期上行，市场出现大 幅震荡，但我们原先看好港股的基础未发生变化。全球流动性环境仍然宽松，风险偏好上升， 港股估值有望提升。而全球经济有望共振向上，有助市场调升港股企业盈利增长，市场进入 流动性宽松提升估值和盈利上行的良性局面。短期内，基于美元流动性的边际收缩，和通胀 预期的下行，结构上，成长跑赢价值的可能较大。 在报告期内，基于我们对于市场结构的判断，我们看好，业绩确定性成长的光伏新能源 板块，受益于长端收益率下行的物业股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2021年6月30日，本基金份额净值为2.468元，本报告期份额净值增长率为10.57%， 同期业绩比较基准增长率为-0.19%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(人民币元) 的比例(%) 1 权益投资 603,465,720.88 86.64 其中：普通股 598,017,656.14 85.86 存托凭证 5,448,064.74 0.78 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 78,920,148.98 11.33 8 其他各项资产 14,096,924.70 2.02 9 合计 696,482,794.56 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 中国香港 561,098,577.49 85.29 中国台湾 36,919,078.65 5.61 美国 5,448,064.74 0.83 合计 603,465,720.88 91.73 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 医疗保健 140,636,655.55 21.38 非日常生活消费品 116,480,285.49 17.71 信息技术 114,926,501.52 17.47 工业 77,888,574.16 11.84 原材料 44,231,741.92 6.72 公用事业 39,578,634.07 6.02 房地产 33,963,491.97 5.16 日常消费品 21,276,701.64 3.23 能源 13,210,384.99 2.01 通信服务 1,272,749.57 0.19 金融 - - 合计 603,465,720.88 91.73 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 公司 在 所属 占基金 序 名称 证券 证 国家 数量 公允价值（人 资产净 公司名称（英文） 号 （中 代码 券 （地 （股） 民币元） 值比例 文） 市 区) （％） 场 1 CHINA LONGYUAN 龙源 916 香 中国 3,555,000 39,578,634.07 6.02 POWER GROUP-H 电力 HK 港 香港 2 MEITUAN-CLASS B 美团 3690 香 中国 78,300 20,874,657.23 3.17 －Ｗ HK 港 香港 3 FLAT GLASS 福莱 6865 香 中国 740,000 19,703,654.40 3.00 GROUP CO LTD-H 特 HK 港 香港 SMOORE 思摩 6969 香 中国 4 INTERNATIONAL 尔国 HK 港 香港 500,000 17,910,522.00 2.72 HOLDING 际 SHENZHOU 申洲 2313 香 中国 5 INTERNATIONAL 国际 HK 港 香港 109,000 17,785,626.79 2.70 GROUP CHINASOFT 中国 354 香 中国 6 INTERNATIONAL 软件 HK 港 香港 1,486,000 17,508,427.66 2.66 LTD 国际 PHARMARON 康龙 3759 香 中国 7 BEIJING CO 化成 HK 港 香港 98,800 17,017,367.33 2.59 LTD-H SUNNY OPTICAL 舜宇 2382 香 中国 8 TECH 光学 HK 港 香港 79,100 16,151,621.37 2.46 科技 9 ANTA SPORTS 安踏 2020 香 中国 97,000 14,754,109.73 2.24 PRODUCTS LTD 体育 HK 港 香港 HUABAO 华宝 336 香 中国 10 INTERNATIONAL 国际 HK 港 香港 862,000 13,426,975.41 2.04 HOLDING 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案 调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 10,745,587.63 3 应收股利 1,993,387.27 4 应收利息 2,146.49 5 应收申购款 1,355,803.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,096,924.70 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 300,277,095.26 报告期期间基金总申购份额 26,691,505.55 减：报告期期间基金总赎回份额 60,429,826.39 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 266,538,774.42 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安香港精选股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安香港精选股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安香港精选股票型证券投资基金托管协议》 8.2 存放地点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站 http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇二一年七月二十日