华安香港精选股票型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安香港精选股票（QDII） 基金主代码 040018 交易代码 040018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 9 月 19 日 报告期末基金份额总额 231,868,247.83 份 在合理控制投资风险和保障基金资产流动性的基础上，追 投资目标 求中长期资本增值，力求为投资者获取超越业绩比较基准 的回报。 本基金以价值和成长投资理念为导向，采用“自上而下” 和“自下而上”相结合的选股策略。通过对于经济周期的 投资策略 跟踪和研究，以及对于地区资源禀赋比较，对各行业的发 展趋势和发展阶段进行预期，选择优势行业作为主要投资 目标。同时通过对香港市场和具有中国概念的股票基本面 的分析和研究，考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈 利模式和增长模式、公司治理结构以及公司股票的估值水 平，挖掘具备中长期持续增长或阶段性高速成长、且股票 估值水平偏低的上市公司进行投资。 业绩比较基准 MSCI 中华指数（MSCI Zhong Hua Index） 本基金是一只主动投资的股票型基金，基金的风险与预期 风险收益特征 收益都要高于混合型基金和债券型基金，属于证券投资基 金中的中高风险品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation 境外资产托管人英文名称 Limited 境外资产托管人中文名称 香港上海汇丰银行有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 97,020,110.02 2.本期利润 74,557,427.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.2695 4.期末基金资产净值 451,282,160.11 5.期末基金份额净值 1.946 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 16.53% 1.96% 5.78% 1.44% 10.75% 0.52% 过去六个月 44.36% 1.77% 19.47% 1.42% 24.89% 0.35% 过去一年 48.10% 1.82% 19.39% 1.52% 28.71% 0.30% 过去三年 42.15% 1.45% 16.45% 1.31% 25.70% 0.14% 过去五年 86.40% 1.28% 70.42% 1.20% 15.98% 0.08% 自基金合同 94.60% 1.32% 53.73% 1.21% 40.87% 0.11% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安香港精选股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010 年 9 月 19 日至 2020 年 9 月 30 日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 工业工程学硕士，26 年证 券、基金行业从业经历，具 有中国大陆基金从业资格。 曾在台湾 JP 证券任金融产 业分析师及投资经理，台湾 摩根富林明投信投资管理 部任基金经理，台湾中信证 券投资总监助理，台湾保德 信投信任基金经理。2008 年4月加入华安基金管理有 限公司，任全球投资部总 监。2010 年 9 月起担任华安 香港精选股票型证券投资 基金的基金经理。2011 年 5 月起同时担任华安大中华 本基金 升级股票型证券投资基金 的基金 的基金经理。2014 年 6 月起 经理， 担任基金投资部兼全球投 翁启森 副总经 2010-09-19 - 26 年 资部高级总监。2014 年 3 理，首 月至 2016 年 9 月同时担任 席投资 华安宏利混合型证券投资 官 基金的基金经理。2014 年 4 月起同时担任华安大国新 经济股票型证券投资基金 的基金经理。2014 年 6 月起 担任基金投资部兼全球投 资部高级总监。2015 年 2 月至 2016 年 9 月同时担任 华安安顺灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理。 2015 年 3 月起担任公司总 经理助理。2015 年 3 月起同 时担任华安物联网主题股 票型证券投资基金的基金 经理。2015 年 6 月至 2016 年9月同时担任华安宝利配 置证券投资基金、华安生态 优先混合型证券投资基金 的基金经理。 博士研究生，16 年证券、基 金从业经历,持有基金从业 执业证书。2004 年 6 月加入 华安基金管理有限公司，曾 先后于研究发展部、战略策 划部工作，担任行业研究员 和产品经理职务。目前任职 于全球投资部，担任基金经 理职务。2010 年 9 月起担任 华安香港精选股票型证券 投资基金的基金经理。2011 年5月起同时担任华安大中 华升级股票型证券投资基 金的基金经理。2015 年 6 月至 2016 年 9 月同时担任 华安国企改革主题灵活配 置混合型证券投资基金的 基金经理。2016 年 3 月至 本基金 2018 年 3 月同时担任华安 的基金 沪港深外延增长灵活配置 苏圻涵 经理、 2010-09-19 - 16 年 混合型证券投资基金的基 全球投 金经理。2016年 3 月至 2018 资部副 年2月同时担任华安全球美 总监 元收益债券型证券投资基 金的基金经理。2016 年 6 月至 2018 年 2 月同时担任 华安全球美元票息债券型 证券投资基金的基金经理。 2017年2月至2019年8月， 同时担任华安沪港深通精 选灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2017 年 5 月至 2018 年 9 月，同 时担任华安沪港深机会灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理。2017 年 6 月至 2019 年 8 月，同时担 任华安文体健康主题灵活 配置混合型证券投资基金 的基金经理。2017 年 8 月至 2019 年 8 月，担任华安大安 全主题灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理。 2018 年 10 月起，同时担任 华安CES 港股通精选100 交 易型开放式指数证券投资 基金及其联接基金的基金 经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金 合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安 基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等 方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投 资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系 统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资 组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组 合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等 各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要 经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平 的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合 平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所 一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进 行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原 则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 三季度，基于对冲疫情的激进的货币和财政政策，在泛滥的流动性和宏观复苏预期的支撑下，风险资产价格继续反弹。大类资产中最为突出的变化是黄金大涨创出新高以及以中国为代表的新兴市场明显领跑，其背后主线是美元大幅走弱叠加美国实际利率在负区间不断加深。 期内，标普 500 指数上涨 4.26%，斯托克 50 指数上涨 6.91%， MSCI 新兴市场指数上涨 6.49%，沪深 300 上涨 10.17%，香港市场，由于中美关系的不确定性和疫情导致的本地经济 的萎靡，市场出现震荡，期内恒生指数下跌 7.69%，恒生国企指数下跌 5.08%。 流动性的宽松和环比复苏的宏观基本面，是年初以来港股结构性行情的两大基本因素， 目前来看，并未发生逆转。外围虽然宽松的加速度在下行，但宽松的方向未变；虽然国内外 疫情有所反复，但只要不会导致经济重回停滞，宏观环比复苏的预期不变。叠加港股估值仍 处于较低位置，我们认为后期港股存在估值修复行情。结构上，看好需求有确定性成长的板 块，中美经济复苏超预期，美国的复苏动力在消费，相应的对美出口类股，包括家具，家电， 电动工具等受益，中国的复苏动力在固定资产投资，基建和地产产业链的基本面确定性高。 在报告期内，基于我们对于市场结构的判断，我们看好业绩确定性成长的光伏新能源板 块，以及部分存在复苏预期的可选消费。截至 2020 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.946 元，本报告期份额净值增长率为 16.53%，同期业绩比较基准增长率为 5.78%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(人民币元) 的比例(%) 1 权益投资 419,357,724.52 80.65 其中：普通股 419,357,724.52 80.65 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 96,501,892.15 18.56 8 其他各项资产 4,112,779.77 0.79 9 合计 519,972,396.44 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 中国香港 409,023,995.14 90.64 中国台湾 10,333,729.38 2.29 合计 419,357,724.52 92.93 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 信息技术 102,335,533.52 22.68 工业 96,618,481.58 21.41 非日常生活消费品 89,611,918.33 19.86 医疗保健 49,134,573.42 10.89 金融 19,300,100.64 4.28 公用事业 16,738,280.35 3.71 原材料 15,795,826.79 3.50 日常消费品 15,787,874.37 3.50 通信服务 6,643,782.24 1.47 房地产 4,978,722.07 1.10 能源 2,412,631.21 0.53 合计 419,357,724.52 92.93 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 公司 在 所属 占基金 序 名称 证券 证 国家 数量 公允价值（人 资产净 公司名称（英文） 号 （中 代码 券 （地 （股） 民币元） 值比例 文） 市 区) （％） 场 1 FLAT GLASS GROUP 福莱 6865 香 中国 2,395,000 43,248,181.92 9.58 CO LTD-H 特 HK 港 香港 EVER SUNSHINE 永升 1995 香 中国 2 LIFESTYLE SERV 生活 HK 港 香港 1,190,000 15,957,027.97 3.54 服务 3 CHINA LONGYUAN 龙源 916 香 中国 3,347,000 14,234,807.07 3.15 POWER GROUP-H 电力 HK 港 香港 SMOORE 思摩 6969 香 中国 4 INTERNATIONAL 尔国 HK 港 香港 459,000 14,096,470.18 3.12 HOLDING 际 5 XINYI GLASS 信义 868 香 中国 990,000 13,553,553.02 3.00 HOLDINGS LTD 玻璃 HK 港 香港 6 CHINA KEPEI 中国 1890 香 中国 2,362,000 12,473,975.21 2.76 EDUCATION GROUP 科培 HK 港 香港 SINO 中国 1177 香 中国 7 BIOPHARMACEUTICAL 生物 HK 港 香港 1,578,500 11,706,782.35 2.59 制药 8 CHINA EASTERN 东方 670 香 中国 3,928,000 11,424,836.25 2.53 AIRLINES CO-H 航空 HK 港 香港 9 XINYI SOLAR 信义 968 香 中国 1,044,000 11,265,471.59 2.50 HOLDINGS LTD 光能 HK 港 香港 10 WUXI BIOLOGICS 药明 2269 香 中国 67,000 11,103,681.66 2.46 CAYMAN INC 生物 HK 港 香港 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案 调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 2,542,670.76 3 应收股利 486,009.98 4 应收利息 1,714.22 5 应收申购款 1,082,384.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,112,779.77 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 283,796,992.42 报告期基金总申购份额 37,119,692.91 减：报告期基金总赎回份额 89,048,437.50 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 231,868,247.83 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 机构 1 20200701-202009 77,169 0.00 50,160,0 27,009,685. 11.65% 24 ,685.4 00.00 48 8 产品特有风险 本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《华安香港精选股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安香港精选股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安香港精选股票型证券投资基金托管协议》 9.2 存放地点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站 http://www.huaan.com.cn。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的 办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十七日