华安行业轮动混合型证券投资基金 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2025 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 3 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...... 8 §4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...... 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 13 §5 托管人报告 ...... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 13 §6 审计报告 ...... 13 6.1 审计报告基本信息 ...... 13 6.2 审计报告的基本内容 ...... 13 §7 年度财务报表 ......15 7.1 资产负债表 ...... 15 7.2 利润表 ...... 17 7.3 净资产变动表 ...... 18 7.4 报表附注 ...... 20 §8 投资组合报告 ......51 8.1 期末基金资产组合情况 ...... 51 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 51 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 52 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 54 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 56 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 56 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 56 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 56 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 56 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 56 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 57 8.12 投资组合报告附注 ...... 57 §9 基金份额持有人信息...... 58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 58 §10 开放式基金份额变动...... 58 §11 重大事件揭示...... 58 11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 59 11.4 基金投资策略的改变 ...... 59 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 59 11.8 其他重大事件 ...... 62 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 64 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 64 §13 备查文件目录...... 65 13.1 备查文件目录 ...... 65 13.2 存放地点 ...... 65 13.3 查阅方式 ...... 65 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华安行业轮动混合型证券投资基金 基金简称 华安行业轮动混合 基金主代码 040016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 5 月 11 日 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总 210,779,549.25 份 额 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金注重把握行业轮动规律，力求通过行业优化配置，对强势 行业的龙头企业和具有估值优势、成长潜力的股票进行重点投 资，获取超额收益，实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、债券投资策略 4、权证投资策略 5、资产支持证券投资策略 6、存托凭证投资策略 7、其他衍生工具投资策略 8、基金建仓期 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数收益率＋20%×中国债券总指数收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和 货币市场基金、低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风 险投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华安基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 姓名 杨牧云 许俊 负责人 联系电话 021-38969999 010-66596688 电子邮箱 service@huaan.com.cn fxjd_hq@bank-of-china.com 客户服务电话 4008850099 95566 传真 021-68863414 010-66594942 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区临 北京市西城区复兴门内大街 1 港新片区环湖西二路 888 号 B 楼 号 2118 室 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区世 北京市西城区复兴门内大街 1 纪大道 8 号国金中心二期 31 - 号 32 层 邮政编码 200120 100818 法定代表人 朱学华 葛海蛟 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.huaan.com.cn 址 基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号国金 中心二期 31 - 32 层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊 上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼 普通合伙) 注册登记机构 华安基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号 国金中心二期 31 - 32 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间数据和 2024 年 2023 年 2022 年 指标 本期已实 -54,337,831.93 -76,139,737.56 -123,393,268.57 现收益 本期利润 -15,481,348.65 -111,894,117.63 -122,316,564.19 加权平均 基金份额 -0.0686 -0.4538 -0.4955 本期利润 本期加权 平均净值 -3.43% -19.63% -18.41% 利润率 本期基金 份额净值 -3.12% -17.82% -16.72% 增长率 3.1.2 期 末数据和 2024 年末 2023 年末 2022 年末 指标 期末可供 215,376,256.76 257,222,348.71 404,179,096.17 分配利润 期末可供 分配基金 1.0218 1.0870 1.5395 份额利润 期末基金 426,155,806.01 493,858,978.22 666,726,563.03 资产净值 期末基金 2.0218 2.0870 2.5395 份额净值 3.1.3 累 计期末指 2024 年末 2023 年末 2022 年末 标 基金份额 累计净值 210.60% 220.61% 290.13% 增长率 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ ④ 过去三个月 -5.93% 1.23% -0.99% 1.38% -4.94% -0.15% 过去六个月 3.13% 1.33% 11.79% 1.32% -8.66% 0.01% 过去一年 -3.12% 1.17% 13.18% 1.07% - 0.10% 16.30% 过去三年 -33.69% 1.13% -14.73% 0.94% - 0.19% 18.96% 过去五年 6.90% 1.17% 0.17% 0.98% 6.73% 0.19% 自基金合同生效 210.60% 1.39% 40.83% 1.10% 169.77 0.29% 起至今 % 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998 年 6 月设立，是 国内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5 亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为国泰君安证券股份有限公司、上海上国投资产管理有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司、上海工业投资（集团）有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。公司在香港和上海设有子公司——华安资产管理（香港）有限公司、华安未来资产管理（上海）有限公司。截 至 2024 年 12 月 31 日，公司旗下共管理华安创新混合、华安 MSCI 中国 A、华安现金富利货币、 华安稳定收益债券、华安黄金易 ETF、华安沪港深外延增长混合、华安全球美元收益债券等 275 只证券投资基金，管理资产规模达到 6,931.69 亿元人民币。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士研究生，17 年基金行业从业经验，曾 任银河基金管理有限公司研究员、国联安 基金基金经理。2015 年 5 月加入华安基 金管理有限公司，2015 年 9 月至 2020 年 5 月，同时担任华安安信消费服务混合型 证券投资基金的基金经理。2015 年 9 月 起，同时担任华安升级主题混合型证券投 2018 年 资基金的基金经理。2018 年 11 月起，同 饶晓 本基金的 11 月 12 - 17 年 时担任华安行业轮动混合型证券投资基 鹏 基金经理 日 金的基金经理。2019 年 12 月起，同时担 任华安汇智精选两年持有期混合型证券 投资基金的基金经理。2020年4月至2023 年 10 月，同时担任华安现代生活混合型 证券投资基金的基金经理。2020 年 7 月 起，同时担任华安聚优精选混合型证券投 资基金的基金经理。2021 年 8 月起，同 时担任华安聚弘精选混合型证券投资基 金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，由集中交易部对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以比例分配原则进行分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的 同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1 次，未出现异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年市场震荡上行，行业层面银行、非银、家电、通信、交运涨幅居前，医药、农林牧渔、消费者服务、房地产、食品饮料相对落后。2024 年在一些长期跟踪的个股上收获了较好的收益，但在行业配置方面尚有可优化的地方。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 2.0218 元，本报告期份额净值增长率为-3.12%， 同期业绩比较基准增长率为 13.18%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2024 年宏观经济仍处于结构性转型中，存量经济主体进一步优胜劣汰，新产业趋势初见曙光。外部环境复杂多变。 在过去的几年，我们注意到部分行业的利润集中度有所提升，主要集中在一些相对传统的行业里，这里既有优胜劣汰的因素，也有一部分行业上下游利益再分配的因素。但整体看，头部企业尤其是不少行业最头部的企业在目前的经济环境下，依然保持了较好的经营态势，这个主要得益于突出的竞争优势。2024 年这个趋势在一些行业进一步强化，尽管总量经济增速相对平稳，但一些头部企业依然保持了超越行业的增速和较高的收益质量。展望 2025 年，我们分析这些企业的经营依然能看到相比同行的领先优势。 近年，中国经济结构转型，一些新的产业逐步兴起，一些产业的升级带来新的投资机会。2024年，人工智能的大模型开发呈现方兴未艾的态势。一些领域的应用逐步进入商业化，或者从小众市场向大众市场拓展，可能在未来 2-3 年渗透率快速提升带来相应的投资机会。此外，一些企业也通过产品的更新迭代补足短板，进入新的成长周期。尤其值得关注的是，一些在过去几年取得巨大进步的产业，已经从过去的跟随发展到引领发展，对新技术的应用比过去更积极，推动相关的产业链更快发展。 外部环境相比过去变得更加不确定。从直接影响和应对两个角度看，一方面一些全球定价的 资产由于不确定获得了青睐，而一些商品的价格下跌也可能有对国内一些产业有利的地方。另一方面，外需的不确定性也凸显了内循环的重要性。积极的补贴政策在满足消费需求的同时也助力了产业升级。 2025 年，我们将更加积极寻找有价值的标的，争取为持有人获取更好的收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人从维护基金份额持有人利益、保障基金合法合规运作出发，持续加强合规风控与内审稽核工作。 公司秉承数字化管理理念，持续完善内部风险管理系统建设，稳步夯实投资风险管理基础。坚持全流程合规与风险管控，借助系统平台贯彻落实法律法规、基金合同和内控制度的各项要求，实现事前、事中、事后全方位监控、提示及跟踪，并进一步加强对公平交易、异常交易、关联交易和利益冲突等的监控。通过持续完善风险管理制度建设，提升对流动性风险、市场风险、合规风险、操作风险等关键风险的管控水平，努力保障各项风险管理措施落实到位。 公司定期组织开展内部审计、专项稽核、合规有效性评估、内部控制评价，对公司前中后各业务环节开展自查自纠，及时排除风险隐患和漏洞，促进合规和内控管理水平有效提升，保障公司稳健经营。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以风险控制为核心，不断提高合规与风险管理水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确定该证券的公允价值；同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金的托管银行进行沟通。估值委员会成员由首席投资官、公司分管运营、专户的领导、指数与量化投资部负责人、固定收益部负责人、绝对收益投资部负责人、投资研究部负责人、基金组合投资部负责人、基金运营部负责人、产品部负责人、风险管理部负责人、全球投资部负责人等人员组成，具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期不进行收益分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华安行业轮动混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 德师报(审)字(25)第 P00797 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华安行业轮动混合型证券投资基金全体持有人 我们审计了华安行业轮动混合型证券投资基金的财务报 表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2024 年度的利 润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务 操作的有关规定编制，公允反映了华安行业轮动混合型证 券投资基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度 的经营成果和净资产变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分 进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会 形成审计意见的基础 计师职业道德守则，我们独立于华安行业轮动混合型证券 投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信， 我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供 了基础。 强调事项 - 其他事项 - 华安基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对 其他信息负责。其他信息包括华安行业轮动混合型证券投 资基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们 的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也 不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计 过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错 报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大 错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需 要报告。 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督 管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制 财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重 大错报。 管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华安行业 任 轮动混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经 营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管 理人管理层计划清算华安行业轮动混合型证券投资基金、 终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督华安行业轮动混合型证券投资 基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误 任 导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审 计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可 能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起 来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决 策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判 断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大 错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充 分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和 作出会计估计及相关披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性 得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华安 行业轮动混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑 的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们 得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况 可能导致华安行业轮动混合型证券投资基金不能持续经 营。 (5) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内 容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 汪芳 冯适 会计师事务所的地址 上海市黄浦区延安东路 222 号外滩中心 30 楼 审计报告日期 2025 年 3 月 26 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：华安行业轮动混合型证券投资基金 报告截止日：2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 77,751,985.43 53,517,264.47 结算备付金 1,629,670.90 275,406.95 存出保证金 143,323.19 58,266.76 交易性金融资产 7.4.7.2 349,457,999.16 440,670,285.61 其中：股票投资 349,457,999.16 440,293,024.14 基金投资 - - 债券投资 - 377,261.47 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 56,034.58 1,031,095.82 应收股利 - - 应收申购款 76,852.31 248,654.98 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.5 - - 资产总计 429,115,865.57 495,800,974.59 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 941,149.81 34,883.42 应付赎回款 709,764.56 408,305.81 应付管理人报酬 444,978.19 492,079.68 应付托管费 74,163.06 82,013.28 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - 8.86 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.6 790,003.94 924,705.32 负债合计 2,960,059.56 1,941,996.37 净资产： 实收基金 7.4.7.7 210,779,549.25 236,636,629.51 其他综合收益 - - 未分配利润 7.4.7.8 215,376,256.76 257,222,348.71 净资产合计 426,155,806.01 493,858,978.22 负债和净资产总计 429,115,865.57 495,800,974.59 注： 报告截止日 2024 年 12 月 31 日，基金份额净值 2.0218 元，基金份额总额 210,779,549.25 份。 7.2 利润表 会计主体：华安行业轮动混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 一、营业总收入 -8,964,897.68 -102,507,513.84 1.利息收入 274,365.40 202,646.50 其中：存款利息收入 7.4.7.9 274,365.40 202,646.50 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入 买入返售金融资 - - 产收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以 -48,122,079.94 -67,063,095.11 “-”填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.10 -59,312,864.90 -72,929,146.20 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.11 49,538.45 276,889.78 资产支持证券投 - - 资收益 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.12 - - 股利收益 7.4.7.13 11,141,246.51 5,589,161.31 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 - - 生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填 7.4.7.14 38,856,483.28 -35,754,380.07 列） 4.汇兑收益（损失以 - - “-”号填列） 5.其他收入（损失以 7.4.7.15 26,333.58 107,314.84 “-”号填列） 减：二、营业总支出 6,516,450.97 9,386,603.79 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,430,272.46 7,869,575.00 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 7.4.10.2.2 905,045.40 1,311,595.83 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资 - - 产支出 6．信用减值损失 7.4.7.16 - - 7．税金及附加 0.23 8.54 8．其他费用 7.4.7.17 181,132.88 205,424.42 三、利润总额（亏损总 -15,481,348.65 -111,894,117.63 额以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 -15,481,348.65 -111,894,117.63 “-”号填列） 五、其他综合收益的税 - - 后净额 六、综合收益总额 -15,481,348.65 -111,894,117.63 7.3 净资产变动表 会计主体：华安行业轮动混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 236,636,629.51 - 257,222,348.71 493,858,978.22 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 236,636,629.51 - 257,222,348.71 493,858,978.22 资产 三、本期增减变 -25,857,080.26 - -41,846,091.95 -67,703,172.21 动额（减少以“-” 号填列） （一）、综合收益 - - -15,481,348.65 -15,481,348.65 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -25,857,080.26 - -26,364,743.30 -52,221,823.56 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 18,808,628.08 - 19,150,901.02 37,959,529.10 购款 2.基金赎 -44,665,708.34 - -45,515,644.32 -90,181,352.66 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 210,779,549.25 - 215,376,256.76 426,155,806.01 资产 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 262,547,466.86 - 404,179,096.17 666,726,563.03 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 262,547,466.86 - 404,179,096.17 666,726,563.03 资产 三、本期增减变 - 动额（减少以“-” -25,910,837.35 - -172,867,584.81 号填列） 146,956,747.46 （一）、综合收益 - 总额 - - -111,894,117.63 111,894,117.63 （二）、本期基金 份额交易产生的 -25,910,837.35 - -35,062,629.83 -60,973,467.18 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 45,520,351.70 - 61,173,160.45 106,693,512.15 购款 2.基金赎 -71,431,189.05 - -96,235,790.28 -167,666,979.33 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 236,636,629.51 - 257,222,348.71 493,858,978.22 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 朱学华 朱学华 陈松一 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华安行业轮动混合型证券投资基金(原名为华安行业轮动股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]318 号《关于核准华安行业轮动股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人华安基金管理有限公 司向社会公开发行募集，基金合同于 2010 年 5 月 11 日生效，首次设立募集为 1,805,692,890.52 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票(含存托凭证)、债券、货币市场工具、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为 60%-95%；债券、权证、 资产支持证券、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为 5%-40%，其中权证投资占基金资产净值的比例范围为 0-3%，现金以及到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。 本基金的业绩比较基准为：80%×沪深 300 指数收益率+20%×中国债券总指数收益率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成 果和净资产变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为 基础的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。 不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益 的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。 (2)金融负债的分类 本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式 购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价 值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。 本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购 买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。 本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量 了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。 本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发 生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎 所有的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者 转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值划分为三个层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层 次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原则如下： (1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日 无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者 普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 (3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管 理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定 权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引 起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时， 相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 (1) 利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计 提。 (2) 投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费用 的差额确认。 债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利 息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。 资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资 产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本、相关交易费用 与税费后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代 缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。 (3) 公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允 价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 (4) 信用减值损失 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本 基金所计提的信用减值损失计入当期损益。 (5) 其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确 认收入。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1) 基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择 收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；选择红利再投资的，现金红利则按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； (2) 每一基金份额享有同等分配权； (3) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 6 次；每次基金收益 分配比例不得低于期末可供分配利润的 10%。基金的收益分配比例以期末可供分配利润为基准计算，期末可供分配利润以期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数为准。基金合同生效不满 3 个月，收益可不分配； (4) 基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个工作日； (5) 投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均按照四舍五入方法，保留到小 数点后第 2 位，由此误差产生的收益或损失归基金资产； (6) 在权益登记日，如投资者的基金账户或基金份额处于冻结状态或者托管转出尚未 转入时，其相对应的现金红利自动转购基金份额； (7) 法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 外币交易 本基金本报告期无外币交易。 7.4.4.13 分部报告 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个 或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开 发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6 号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。 (2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (3)对于中国证券投资基金业协会《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》 (中基协字[2022]566 号)所规定的固定收益品种，本基金按照相关规定，对以公允价值计量的固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供估值全价进行估值；对以摊余成本计量的固定收益品种用自建或由第三方估值基准服务机构提供的预期信用损失模型参数或减值计量结果。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通 知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点 有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2021]33 号《关于北京证券交易所税收政策适用问题的公告》、财税[2024]8 号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品 运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值 税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入 应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股 期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。其中，对基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得 税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让 方不再缴纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花 税。对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税 额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 活期存款 77,751,985.43 53,517,264.47 等于：本金 77,743,751.19 53,512,078.44 加：应计利息 8,234.24 5,186.03 减：坏账准备 - - 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 其中：存款期限 1 个月 - - 以内 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 合计 77,751,985.43 53,517,264.47 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 353,464,225.24 - 349,457,999.16 -4,006,226.08 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 - - - - 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 353,464,225.24 - 349,457,999.16 -4,006,226.08 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 483,213,422.13 - 440,293,024.14 -42,920,397.99 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 319,300.00 272.84 377,261.47 57,688.63 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 319,300.00 272.84 377,261.47 57,688.63 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 483,532,722.13 272.84 440,670,285.61 -42,862,709.36 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5 其他资产 无余额。 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 534.17 608.43 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 634,469.77 744,096.89 其中：交易所市场 634,469.77 744,096.89 银行间市场 - - 应付利息 - - 预提审计费 35,000.00 60,000.00 预提信息披露费 120,000.00 120,000.00 合计 790,003.94 924,705.32 7.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 236,636,629.51 236,636,629.51 本期申购 18,808,628.08 18,808,628.08 本期赎回（以“-”号填列） -44,665,708.34 -44,665,708.34 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 210,779,549.25 210,779,549.25 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 项 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 目 上年度末 320,777,645.33 -63,555,296.62 257,222,348.71 加：会计 - - - 政策变更 前期差 - - - 错更正 其他 - - - 本期期初 320,777,645.33 -63,555,296.62 257,222,348.71 本期利润 -54,337,831.93 38,856,483.28 -15,481,348.65 本期基金 份额交易 -29,240,068.56 2,875,325.26 -26,364,743.30 产生的变 动数 其中：基 21,417,231.06 -2,266,330.04 19,150,901.02 金申购款 基 -50,657,299.62 5,141,655.30 -45,515,644.32 金赎回款 本期已分 - - - 配利润 本期末 237,199,744.84 -21,823,488.08 215,376,256.76 7.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 2023 年 1 月 1 日至 2023 日 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 262,576.87 186,193.82 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 10,772.37 14,732.51 其他 1,016.16 1,720.17 合计 274,365.40 202,646.50 7.4.7.10 股票投资收益 7.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12 31日 月31日 股票投资收益——买卖 -59,312,864.90 -72,929,146.20 股票差价收入 股票投资收益——赎回 - - 差价收入 股票投资收益——申购 - - 差价收入 股票投资收益——证券 - - 出借差价收入 合计 -59,312,864.90 -72,929,146.20 7.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 31 日 12 月 31 日 卖出股票成交总 1,270,945,469.60 1,220,605,257.55 额 减：卖出股票成本 1,327,818,082.43 1,290,055,255.65 总额 减：交易费用 2,440,252.07 3,479,148.10 买卖股票差价收 -59,312,864.90 -72,929,146.20 入 7.4.7.11 债券投资收益 7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月 31日 31日 债券投资收益——利 61.38 2,368.23 息收入 债券投资收益——买 卖债券（债转股及债 49,477.07 274,521.55 券到期兑付）差价收 入 债券投资收益——赎 - - 回差价收入 债券投资收益——申 - - 购差价收入 合计 49,538.45 276,889.78 7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月 31日 31日 卖出债券（债转股及债 369,128.09 1,000,998.63 券到期兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股 及债券到期兑付）成本 319,300.00 726,000.00 总额 减：应计利息总额 336.06 436.81 减：交易费用 14.96 40.27 买卖债券差价收入 49,477.07 274,521.55 7.4.7.12 衍生工具收益 7.4.7.12.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 7.4.7.12.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 7.4.7.13 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 31 日 月 31 日 股票投资产生的股利 11,141,246.51 5,589,161.31 收益 其中：证券出借权益 - - 补偿收入 基金投资产生的股利 - - 收益 合计 11,141,246.51 5,589,161.31 7.4.7.14 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023 12 月 31 日 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 38,856,483.28 -35,754,380.07 股票投资 38,914,171.91 -35,610,398.50 债券投资 -57,688.63 -143,981.57 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 - - 权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价 - - 值变动产生的预估增值税 合计 38,856,483.28 -35,754,380.07 7.4.7.15 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 月 31 日 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 25,225.64 60,672.30 基金转换费收入 1,107.94 46,642.54 合计 26,333.58 107,314.84 7.4.7.16 信用减值损失 本基金本报告期及上年度可比期间均无信用减值损失。 7.4.7.17 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 月 31 日 日 审计费用 35,000.00 60,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行汇划费 8,132.88 7,424.42 账户维护费 18,000.00 18,000.00 合计 181,132.88 205,424.42 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华安基金管理有限公司(“华安基金”) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 国泰君安证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 上海上国投资产管理有限公司 基金管理人的股东 上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东 上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东 国泰君安投资管理股份有限公司 基金管理人的股东 华安资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司 华安未来资产管理（上海）有限公司 基金管理人的全资子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023年1月1日至2023年12月31日 12 月 31 日 关联方名称 占当期股 票 占当期股票 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额的比例（%） 的比例 （%） 国泰君安证券股份 816,674,152.77 33.11 532,582,407.54 22.60 有限公司 7.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 年 12 月 31 日 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例（%） 比例（%） 国泰君安证券股份 239,543.22 64.89 965,979.07 79.95 有限公司 7.4.10.1.3 债券回购交易 无。 7.4.10.1.4 权证交易 无。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例 （%） 国泰君安证券股 603,048.92 36.62 154,694.43 24.38 份有限公司 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例 （%） 国泰君安证券股 494,116.48 22.56 171,421.02 23.04 份有限公司 注：（1）上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 （2）根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管 理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得 通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。相关佣金协议已根据此规定完成了更新。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023 12 月 31 日 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 5,430,272.46 7,869,575.00 其中：应支付销售机构的客户维 2,170,510.27 3,035,276.93 护费 应支付基金管理人的净管理费 3,259,762.19 4,834,298.07 注：2023 年 7 月 10 日前，基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提；2023 年 7 月 10 日起，基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×基金管理费年费率/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023 12 月 31 日 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 905,045.40 1,311,595.83 注：2023 年 7 月 10 日前，基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提；2023 年 7 月 10 日起，基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×基金托管费年费率/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 7.4.10.2.3 销售服务费 无。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 77,751,985.43 262,576.87 53,517,264.47 186,193.82 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单 位：股/ 总金额 张 ） 国泰君安证券 601033 永兴股份 网下申购 5,756 93,247.20 股份有限公司 国泰君安证券 603082 北自科技 网下申购 1,070 22,769.60 股份有限公司 国泰君安证券 301591 肯特股份 网下申购 2,184 42,435.12 股份有限公司 国泰君安证券 301607 富特科技 网下申购 2,567 35,938.00 股份有限公司 国泰君安证券 603341 龙旗科技 网下申购 2,172 56,472.00 股份有限公司 国泰君安证券 603285 键邦股份 网下申购 1,287 24,002.55 股份有限公司 国泰君安证券 301571 国科天成 网下申购 3,499 38,978.86 股份有限公司 国泰君安证券 301556 托普云农 网下申购 2,663 38,613.50 股份有限公司 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单 位：股/ 总金额 张 ） 国泰君安证券 001314 亿道信息 网下申购 508 17,780.00 股份有限公司 国泰君安证券 001311 多利科技 网下申购 499 30,873.13 股份有限公司 国泰君安证券 603065 宿迁联盛 网下申购 581 7,465.85 股份有限公司 国泰君安证券 688479 友车科技 网下申购 3,318 112,778.82 股份有限公司 国泰君安证券 688361 中科飞测 网下申购 5,115 120,714.00 股份有限公司 国泰君安证券 301456 盘古智能 网下申购 4,061 154,155.56 股份有限公司 国泰君安证券 301499 维科精密 网下申购 3,709 72,325.50 股份有限公司 国泰君安证券 688347 华虹公司 网下申购 16,521 859,092.00 股份有限公司 国泰君安证券 301511 德福科技 网下申购 6,682 187,096.00 股份有限公司 国泰君安证券 603276 恒兴新材 网下申购 1,336 34,375.28 股份有限公司 国泰君安证券 688652 京仪装备 网下申购 3,418 109,205.10 股份有限公司 国泰君安证券 601083 锦江航运 网下申购 6,778 76,252.50 股份有限公司 国泰君安证券 001239 永达股份 网下申购 1,887 22,738.35 股份有限公司 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证 成功 流通 期末 数量 证券 券 认购 受限 受限 认购 估值 （单 期末 期末估值 备注 代码 名 日 期 类型 价格 单价 位： 成本总额 总额 称 股） 强 2024 1-6 个 001279 邦 年 9 月 新股 9.68 27.91 265 2,565.20 7,396.15 - 新 月 27 （含） 限售 材 日 上 2024 1-6 个 301522 大 年 10 月 新股 6.88 24.84 816 5,614.08 20,269.44 - 股 月 9 （含） 限售 份 日 科 2024 1-6 个 301552 力 年 7 月 新股 30.00 56.87 143 4,290.00 8,132.41 - 装 月 15 （含） 限售 备 日 托 2024 1-6 个 301556 普 年 10 月 新股 14.50 59.05 267 3,871.50 15,766.35 - 云 月 10 （含） 限售 农 日 国 2024 1-6 个 301571 科 年 8 月 新股 11.14 40.83 350 3,899.00 14,290.50 - 天 月 14 （含） 限售 成 日 佳 2024 1-6 个 301586 力 年 8 月 新股 18.09 53.14 215 3,889.35 11,425.10 - 奇 月 21 （含） 限售 日 乔 2024 1-6 个 301603 锋 年 7 月 新股 26.50 41.98 233 6,174.50 9,781.34 - 智 月 3 （含） 限售 能 日 绿 2024 1-6 个 301606 联 年 7 月 新股 21.21 36.49 396 8,399.16 14,450.04 - 科 月 17 （含） 限售 技 日 富 2024 1-6 个 301607 特 年 8 月 新股 14.00 36.14 257 3,598.00 9,287.98 - 科 月 28 （含） 限售 技 日 珂 2024 1-6 个 301611 玛 年 8 月 新股 8.00 56.10 804 6,432.00 45,104.40 - 科 月 7 （含） 限售 技 日 众 2024 1-6 个 603091 鑫 年 9 月 新股 26.50 44.43 94 2,491.00 4,176.42 - 股 月 10 （含） 限售 份 日 小 2024 1-6 个 603207 方 年 8 月 新股 12.47 26.65 185 2,306.95 4,930.25 - 制 月 19 （含） 限售 药 日 键 2024 1-6 个 603285 邦 年 6 月 新股 18.65 22.61 129 2,405.85 2,916.69 - 股 月 28 （含） 限售 份 日 巍 2024 1-6 个 603310 华 年 8 月 新股 17.39 17.95 236 4,104.04 4,236.20 - 新 月 7 （含） 限售 材 日 安 2024 1-6 个 603350 乃 年 6 月 新股 20.56 36.17 106 2,179.36 3,834.02 - 达 月 26 （含） 限售 日 力 2024 1-6 个 603391 聚 年 7 月 新股 40.00 41.35 100 4,000.00 4,135.00 - 热 月 24 （含） 限售 能 日 合 2024 1-6 个 688615 合 年 9 月 新股 55.18 165.78 243 13,408.74 40,284.54 - 信 月 19 （含） 限售 息 日 益 2024 1-6 个 688710 诺 年 8 月 新股 19.06 33.58 332 6,327.92 11,148.56 - 思 月 27 （含） 限售 日 龙 2024 1-6 个 688721 图 年 7 月 新股 18.50 56.85 279 5,161.50 15,861.15 - 光 月 30 （含） 限售 罩 日 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金。本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券、货币市场工具、资产支持证券、权证及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人建立了董事会、监事会、管理层、合规与风险管理委员会、督察长、合规监察稽核部、风险管理部与部门风险合规员各负其责的多层次的风险管理体系，形成高效运转、有效制衡的监督约束机制，保证风险管理的贯彻执行。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制订公司的风险管理政策，颁布统一的风险定义和风险评估标准；在管理层层面设立合规与风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由合规监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成风险管理各项工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、模型，形成常规的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在经中国人民银行和中国证券监督管理委员会所批准的具有基金托管资格和基金代销资格的银行，并根据本基金的基金管理人管理交易对手的经验进行筛选，因而与这些银行存款相关的信用风险不重大。本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 77,751,985.43 - - - 77,751,985.43 结算备付金 1,629,670.90 - - - 1,629,670.90 存出保证金 143,323.19 - - - 143,323.19 交易性金融资产 - - - 349,457,999.16 349,457,999.16 应收申购款 - - - 76,852.31 76,852.31 应收清算款 - - - 56,034.58 56,034.58 资产总计 79,524,979.52 - - 349,590,886.05 429,115,865.57 负债 应付赎回款 - - - 709,764.56 709,764.56 应付管理人报酬 - - - 444,978.19 444,978.19 应付托管费 - - - 74,163.06 74,163.06 应付清算款 - - - 941,149.81 941,149.81 其他负债 - - - 790,003.94 790,003.94 负债总计 - - - 2,960,059.56 2,960,059.56 利率敏感度缺口 79,524,979.52 - - 346,630,826.49 426,155,806.01 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2023 年 12 月 31 日 资产 货币资金 53,517,264.47 - - - 53,517,264.47 结算备付金 275,406.95 - - - 275,406.95 存出保证金 58,266.76 - - - 58,266.76 交易性金融资产 377,261.47 - - 440,293,024.14 440,670,285.61 应收申购款 - - - 248,654.98 248,654.98 应收清算款 - - - 1,031,095.82 1,031,095.82 资产总计 54,228,199.65 - - 441,572,774.94 495,800,974.59 负债 应付赎回款 - - - 408,305.81 408,305.81 应付管理人报酬 - - - 492,079.68 492,079.68 应付托管费 - - - 82,013.28 82,013.28 应付清算款 - - - 34,883.42 34,883.42 应交税费 - - - 8.86 8.86 其他负债 - - - 924,705.32 924,705.32 负债总计 - - - 1,941,996.37 1,941,996.37 利率敏感度缺口 54,228,199.65 - - 439,630,778.57 493,858,978.22 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2024 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2023 年 12 月 31 日：0.08%)，因此市 场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2023 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、个券选择以及组合风险管理全过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例占基金资产的比例为 60%-95%；债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 5%-40%，其中权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%，现金以及到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 349,457,999.16 82.00 440,293,024.14 89.15 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 - - 377,261.47 0.08 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 349,457,999.16 82.00 440,670,285.61 89.23 注：本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 基金的市场价格风险决定于业绩比较基准的变动 假设 除上述基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 本期末 （2024 年 12 月 31 上年度末 （2023 年 12 月 日） 31 日 ） 分析 业绩比较基准上升 21,112,352.57 25,486,096.92 5% 业绩比较基准下降 -21,112,352.57 -25,486,096.92 5% 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除 第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债 的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 第一层次 349,210,572.62 439,546,454.92 第二层次 - - 第三层次 247,426.54 1,123,830.69 合计 349,457,999.16 440,670,285.61 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市 场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基 金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值 列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所 属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 1,123,830.69 1,123,830.69 当期购买 - 297,974.69 297,974.69 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - - - 转出第三层次 - 3,018,821.10 3,018,821.10 当期利得或损失总额 - 1,844,442.26 1,844,442.26 其中：计入损益的利得或 - 1,844,442.26 1,844,442.26 损失 计入其他综合收益 - - - 的利得或损失 期末余额 - 247,426.54 247,426.54 期末仍持有的第三层次金 融资产计入本期损益的未 - 156,308.39 156,308.39 实现利得或损失的变动— —公允价值变动损益 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年12月31日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 891,507.89 891,507.89 当期购买 - 1,792,131.67 1,792,131.67 当期出售/结算 - 0.00 0.00 转入第三层次 - 0.00 0.00 转出第三层次 - 4,308,867.20 4,308,867.20 当期利得或损失总额 - 2,749,058.33 2,749,058.33 其中：计入损益的利得或 - 2,749,058.33 2,749,058.33 损失 计入其他综合收益 - 0.00 0.00 的利得或损失 期末余额 - 1,123,830.69 1,123,830.69 期末仍持有的第三层次金 融资产计入本期损益的未 - -41,460.32 -41,460.32 实现利得或损失的变动— —公允价值变动损益 注：于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但 尚在限售期内的股票投资(2023 年 12 月 31 日：同)。于 2024 年度，本基金从第三层次转出的交 易性金融资产均为限售期结束可正常交易的股票投资(2023 年度：同)。 计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 单位：人民币元 不可观察输入值 项目 本期末公允价 采用的估 与公允价值 值 值技术 名称 范围/加权平 之间的关系 均值 平 均 价 格 26.65%- 流通受限股票 247,426.54 亚 式 期 权 预期波动率 574.44% 负相关 模型 不可观察输入值 项目 上年度末公允 采用的估 价值 值技术 名称 范围/加权平 与公允价值 均值 之间的关系 平 均 价 格 14.62%- 流通受限股票 1,123,830.69 亚 式 期 权 预期波动率 217.52% 负相关 模型 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债， 这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.15.1 承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.15.2 其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.15.3 财务报表的批准 本财务报表已于 2025 年 3 月 26 日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 349,457,999.16 81.44 其中：股票 349,457,999.16 81.44 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 79,381,656.33 18.50 8 其他各项资产 276,210.08 0.06 9 合计 429,115,865.57 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 47,678,704.00 11.19 C 制造业 216,604,124.08 50.83 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 6,497,512.00 1.52 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 3,155,665.00 0.74 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 30,002,759.21 7.04 J 金融业 25,221,512.00 5.92 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 11,148.56 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 4,573,025.91 1.07 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 15,713,548.40 3.69 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 349,457,999.16 82.00 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例 码 （股） （%） 1 600406 国电南瑞 883,100 22,271,782.00 5.23 2 600036 招商银行 470,600 18,494,580.00 4.34 3 300832 新产业 254,430 18,026,365.50 4.23 4 605499 东鹏饮料 69,390 17,244,802.80 4.05 5 600276 恒瑞医药 358,014 16,432,842.60 3.86 6 000651 格力电器 359,500 16,339,275.00 3.83 7 603087 甘李药业 363,340 16,023,294.00 3.76 8 601899 紫金矿业 1,003,200 15,168,384.00 3.56 9 300705 九典制药 810,705 14,552,154.75 3.41 10 000333 美的集团 192,400 14,472,328.00 3.40 11 000403 派林生物 675,600 14,275,428.00 3.35 12 600938 中国海油 437,400 12,907,674.00 3.03 13 300750 宁德时代 47,700 12,688,200.00 2.98 14 000975 山金国际 804,200 12,360,554.00 2.90 15 002032 苏 泊 尔 215,300 11,456,113.00 2.69 16 600763 通策医疗 243,736 10,821,878.40 2.54 17 002262 恩华药业 383,400 9,335,790.00 2.19 18 601633 长城汽车 332,400 8,752,092.00 2.05 19 600941 中国移动 63,700 7,526,792.00 1.77 20 002155 湖南黄金 460,400 7,242,092.00 1.70 21 601398 工商银行 972,100 6,726,932.00 1.58 22 000157 中联重科 809,400 5,851,962.00 1.37 23 002463 沪电股份 141,500 5,610,475.00 1.32 24 300685 艾德生物 244,500 5,574,600.00 1.31 25 603043 广州酒家 315,900 5,253,417.00 1.23 26 301239 普瑞眼科 104,300 4,891,670.00 1.15 27 300408 三环集团 119,800 4,613,498.00 1.08 28 600993 马应龙 161,200 4,208,932.00 0.99 29 002756 永兴材料 96,800 3,651,296.00 0.86 30 605090 九丰能源 124,400 3,549,132.00 0.83 31 002920 德赛西威 27,000 2,972,970.00 0.70 32 600012 皖通高速 163,300 2,882,245.00 0.68 33 600886 国投电力 160,800 2,672,496.00 0.63 34 000888 峨眉山 A 186,217 2,463,650.91 0.58 35 603199 九华旅游 62,500 2,109,375.00 0.49 36 688122 西部超导 48,551 2,078,953.82 0.49 37 601717 郑煤机 143,300 1,860,034.00 0.44 38 688625 呈和科技 37,614 1,436,102.52 0.34 39 000915 华特达因 35,600 1,003,208.00 0.24 40 603005 晶方科技 28,800 813,600.00 0.19 41 603501 韦尔股份 7,000 730,870.00 0.17 42 300037 新宙邦 10,700 400,608.00 0.09 43 688503 聚和材料 8,400 372,036.00 0.09 44 600161 天坛生物 17,700 362,850.00 0.09 45 003816 中国广核 66,800 275,884.00 0.06 46 001965 招商公路 19,600 273,420.00 0.06 47 688213 思特威 1,906 148,134.32 0.03 48 301611 珂玛科技 804 45,104.40 0.01 49 688615 合合信息 243 40,284.54 0.01 50 300260 新莱应材 1,100 29,799.00 0.01 51 301522 上大股份 816 20,269.44 0.00 52 688721 龙图光罩 279 15,861.15 0.00 53 301556 托普云农 267 15,766.35 0.00 54 301606 绿联科技 396 14,450.04 0.00 55 301571 国科天成 350 14,290.50 0.00 56 301586 佳力奇 215 11,425.10 0.00 57 688710 益诺思 332 11,148.56 0.00 58 301603 乔锋智能 233 9,781.34 0.00 59 301607 富特科技 257 9,287.98 0.00 60 301552 科力装备 143 8,132.41 0.00 61 001279 强邦新材 265 7,396.15 0.00 62 603207 小方制药 185 4,930.25 0.00 63 603310 巍华新材 236 4,236.20 0.00 64 603091 众鑫股份 94 4,176.42 0.00 65 603391 力聚热能 100 4,135.00 0.00 66 603350 安乃达 106 3,834.02 0.00 67 603285 键邦股份 129 2,916.69 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 000333 美的集团 36,271,883.67 7.34 2 600406 国电南瑞 29,086,091.74 5.89 3 600036 招商银行 27,993,647.00 5.67 4 600763 通策医疗 26,381,267.74 5.34 5 300705 九典制药 24,960,395.84 5.05 6 603087 甘李药业 19,189,616.05 3.89 7 000895 双汇发展 18,969,138.00 3.84 8 300760 迈瑞医疗 18,787,716.08 3.80 9 600276 恒瑞医药 17,626,857.96 3.57 10 601012 隆基绿能 17,469,495.29 3.54 11 601899 紫金矿业 15,994,717.00 3.24 12 000651 格力电器 15,970,582.00 3.23 13 600989 宝丰能源 15,805,731.00 3.20 14 301239 普瑞眼科 15,177,356.00 3.07 15 300750 宁德时代 14,927,295.00 3.02 16 000975 山金国际 14,733,915.00 2.98 17 600461 洪城环境 14,557,447.92 2.95 18 600028 中国石化 14,441,039.00 2.92 19 002594 比亚迪 13,678,059.00 2.77 20 002155 湖南黄金 13,606,832.50 2.76 21 600079 人福医药 12,491,171.00 2.53 22 600938 中国海油 12,426,677.00 2.52 23 601377 兴业证券 12,372,966.14 2.51 24 003000 劲仔食品 12,205,889.00 2.47 25 600919 江苏银行 11,873,338.00 2.40 26 002032 苏 泊 尔 11,638,022.00 2.36 27 605499 东鹏饮料 11,626,391.00 2.35 28 600161 天坛生物 11,340,650.00 2.30 29 601688 华泰证券 11,297,961.00 2.29 30 605368 蓝天燃气 11,236,487.00 2.28 31 600323 瀚蓝环境 11,115,761.00 2.25 32 600674 川投能源 11,110,523.00 2.25 33 600863 内蒙华电 10,865,046.00 2.20 34 002180 纳思达 10,563,854.00 2.14 35 002170 芭田股份 10,438,905.00 2.11 36 002262 恩华药业 10,284,822.00 2.08 37 601398 工商银行 9,882,873.00 2.00 注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 605499 东鹏饮料 34,178,384.10 6.92 2 603198 迎驾贡酒 27,845,369.00 5.64 3 000333 美的集团 25,875,123.56 5.24 4 002352 顺丰控股 25,555,308.00 5.17 5 000100 TCL 科技 25,101,592.00 5.08 6 300760 迈瑞医疗 23,541,046.60 4.77 7 603369 今世缘 22,050,156.00 4.46 8 688639 华恒生物 21,276,024.11 4.31 9 600519 贵州茅台 20,420,712.00 4.13 10 600461 洪城环境 18,343,025.26 3.71 11 002594 比亚迪 17,682,064.00 3.58 12 000895 双汇发展 17,122,005.00 3.47 13 601012 隆基绿能 16,529,244.00 3.35 14 600989 宝丰能源 16,206,519.00 3.28 15 688301 奕瑞科技 15,714,561.09 3.18 16 600763 通策医疗 14,447,528.96 2.93 17 600028 中国石化 14,444,923.00 2.92 18 300015 爱尔眼科 14,301,480.00 2.90 19 600079 人福医药 13,436,919.00 2.72 20 002138 顺络电子 12,959,975.00 2.62 21 600323 瀚蓝环境 12,326,019.13 2.50 22 002170 芭田股份 12,077,369.00 2.45 23 600919 江苏银行 11,994,521.00 2.43 24 300750 宁德时代 11,972,141.20 2.42 25 601377 兴业证券 11,491,976.70 2.33 26 600674 川投能源 11,469,405.00 2.32 27 605368 蓝天燃气 11,334,930.20 2.30 28 300777 中简科技 11,297,146.60 2.29 29 600863 内蒙华电 11,221,619.00 2.27 30 601888 中国中免 10,866,184.82 2.20 31 688002 睿创微纳 10,857,369.36 2.20 32 601688 华泰证券 10,692,063.00 2.17 33 600161 天坛生物 10,584,595.08 2.14 34 002180 纳思达 10,295,197.00 2.08 35 003000 劲仔食品 10,191,144.28 2.06 36 601865 福莱特 9,994,660.51 2.02 37 688303 大全能源 9,968,154.56 2.02 注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,198,068,885.54 卖出股票收入（成交）总额 1,270,945,469.60 注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 无。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 无。 8.11.2 本期国债期货投资评价 无。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 143,323.19 2 应收清算款 56,034.58 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 76,852.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 276,210.08 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例 持有份额 例（%） 持有份额 （%） 25,110 8,394.25 250,754.48 0.12 210,528,794.77 99.88 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属两级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属两级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数 占基金总份额比例（%） （份） 基金管理人所有从业人员持有本基金 539,939.26 0.26 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 - 部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2010 年 5 月 11 日） 1,805,692,890.52 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 236,636,629.51 本报告期基金总申购份额 18,808,628.08 减：本报告期基金总赎回份额 44,665,708.34 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 210,779,549.25 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内本基金管理人重大人事变动如下： 2024 年 3 月 12 日，基金管理人发布了《华安基金管理有限公司关于副总经理任职的公 告》，范伊然女士新任本基金管理人的副总经理。 2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下： 本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，郭德秋先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金财产的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自 2024 年 11 月 9 日起更换会计师事务所,由普华永道中天会计师事务所（特殊普 通合伙）变更为德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)。此次变更已经华安基金管理有限公司董事会审议通过，并已按照相关规定及基金合同约定通知基金托管人。 报告年度应支付给德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币 35,000.00 元。 目前该审计机构已提供审计服务的连续年限：自 2024 年 11 月 9 日起至今。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内无管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内无托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 国泰君安 4 816,674,152 33.11 603,048.92 36.62 - .77 华泰证券 1 773,107,224 31.34 358,761.05 21.79 - .31 申万宏源 1 270,222,483 10.96 188,513.85 11.45 - .22 西南证券 1 229,977,617 9.32 217,534.19 13.21 - .20 国信证券 1 118,903,572 4.82 112,470.40 6.83 - .28 华创证券 1 82,106,781. 3.33 37,434.97 2.27 - 90 国海证券 1 70,836,832. 2.87 67,003.23 4.07 - 78 东吴证券 1 40,899,893. 1.66 18,646.11 1.13 - 60 长江证券 1 38,751,837. 1.57 19,499.87 1.18 - 28 中泰证券 1 25,058,810. 1.02 23,704.78 1.44 - 81 国投证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 华源证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 招商证券 4 - - - - - 注：本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致；本公司网站披露的《华安基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024 年度）》的报告期为 2024 年 7 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。敬请投资者关注上述报告统计时间区间的口径差异。 1、选择证券公司参与证券交易的标准： 基金管理人负责选择证券公司，租用证券公司交易单元进行证券投资，或委托证券公司办理证券投资，选择标准为： （1）财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力较强，内部管理规范，具备健全的内控制度； （2）提供研究服务的证券公司应当具备较好的研究能力和行业分析能力，有专门的研究服务团队，提供高质量的研究报告和较为全面的投研服务与支持（被动股票型基金不适用）； （3）交易服务能力较强，具备证券交易所需的高效、安全的通讯条件，满足基金进行证券交易或结算的需要。 2、选择证券公司参与证券交易的程序： （1）候选证券公司的尽职调查 根据证券公司选择标准及相关内控制度要求，对证券公司进行甄选并对其开展尽职调查。 （2）候选证券公司的准入评估 对候选证券公司的财务状况、经营行为、合规风控能力、交易、研究等服务能力进行综合评估，并经公司相关内部审批程序后完成证券公司准入。 （3）候选证券公司的审批程序 依据各候选证券公司的综合评估结果，择优选出拟新增证券公司，公司领导对新增证券公司综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。 （4）协议签署及通知托管人 基金管理人与入选的证券公司签订相关协议，并通知基金托管人。 3、报告期内基金使用证券公司交易单元的变更情况： 新增交易单元的证券公司：国泰君安、华源证券。 撤销交易单元的证券公司：无。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权 券商名 券 回购成交总 证 称 成交金额 成交总额 成交金额 额的比例 成交金额 成交总额 的比例(%) (%) 的比例 (%) 国泰君 239,543.22 64.89 - - - - 安 华泰证 - - - - - - 券 申万宏 - - - - - - 源 西南证 66,797.43 18.10 - - - - 券 国信证 - - - - - - 券 华创证 - - - - - - 券 国海证 62,787.44 17.01 - - - - 券 东吴证 - - - - - - 券 长江证 - - - - - - 券 中泰证 - - - - - - 券 国投证 - - - - - - 券 华西证 - - - - - - 券 平安证 - - - - - - 券 招商证 - - - - - - 券 - - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于终止北京增财基金销售有限公 中国证监会基金电子披 1 司办理本公司旗下基金销售业务的 露网站及基金管理人网 2024 年 1 月 12 日 公告 站 华安基金管理有限公司关于旗下基 中国证监会基金电子披 2 金投资关联方承销证券的公告（永 露网站及基金管理人网 2024 年 1 月 12 日 兴股份） 站 华安行业轮动混合 2023 年第 4 季度 中国证监会基金电子披 3 报告 露网站及基金管理人网 2024 年 1 月 19 日 站 华安基金管理有限公司关于旗下基 中国证监会基金电子披 4 金投资关联方承销证券的公告（北 露网站及基金管理人网 2024 年 1 月 24 日 自科技） 站 华安基金管理有限公司关于终止北 中国证监会基金电子披 5 京中期时代基金销售有限公司办理 露网站及基金管理人网 2024 年 2 月 2 日 本公司旗下基金销售业务的公告 站 华安基金管理有限公司关于旗下基 中国证监会基金电子披 6 金投资关联方承销证券的公告（肯 露网站及基金管理人网 2024 年 2 月 21 日 特股份） 站 华安基金管理有限公司关于旗下基 中国证监会基金电子披 7 金投资关联方承销证券的公告（龙 露网站及基金管理人网 2024 年 2 月 24 日 旗科技） 站 华安行业轮动混合基金产品资料概 中国证监会基金电子披 8 要更新 露网站及基金管理人网 2024 年 3 月 1 日 站 华安行业轮动混合更新的招募说明 中国证监会基金电子披 9 书(2024 年第 1 号) 露网站及基金管理人网 2024 年 3 月 1 日 站 华安基金管理有限公司关于副总经 中国证监会基金电子披 10 理任职的公告 露网站及基金管理人网 2024 年 3 月 12 日 站 华安行业轮动混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 11 2023 年年度报告 露网站及基金管理人网 2024 年 3 月 27 日 站 华安基金管理有限公司旗下部分基 中国证监会基金电子披 12 金 2023 年年度报告的提示性公告 露网站及基金管理人网 2024 年 3 月 27 日 站 华安基金管理有限公司旗下部分基 中国证监会基金电子披 13 金 2024 年第 1 季度报告的提示性公 露网站及基金管理人网 2024 年 4 月 22 日 告 站 华安行业轮动混合 2024 年第 1 季度 中国证监会基金电子披 14 报告 露网站及基金管理人网 2024 年 4 月 22 日 站 华安行业轮动混合基金产品资料概 中国证监会基金电子披 15 要更新 露网站及基金管理人网 2024 年 6 月 28 日 站 华安基金管理有限公司关于旗下基 中国证监会基金电子披 16 金投资关联方承销证券的公告（键 露网站及基金管理人网 2024 年 6 月 29 日 邦股份） 站 华安基金管理有限公司旗下部分基 中国证监会基金电子披 17 金 2024 年第 2 季度报告的提示性公 露网站及基金管理人网 2024 年 7 月 19 日 告 站 华安行业轮动混合 2024 年第 2 季度 中国证监会基金电子披 18 报告 露网站及基金管理人网 2024 年 7 月 19 日 站 关于终止喜鹊财富基金销售有限公 中国证监会基金电子披 19 司办理本公司旗下基金销售业务的 露网站及基金管理人网 2024 年 7 月 24 日 公告 站 华安基金管理有限公司关于旗下基 中国证监会基金电子披 20 金投资关联方承销证券的公告（国 露网站及基金管理人网 2024 年 8 月 15 日 科天成） 站 华安基金管理有限公司关于旗下基 中国证监会基金电子披 21 金投资关联方承销证券的公告（富 露网站及基金管理人网 2024 年 8 月 29 日 特科技） 站 华安基金管理有限公司旗下部分基 中国证监会基金电子披 22 金 2024 年中期报告的提示性公告 露网站及基金管理人网 2024 年 8 月 31 日 站 23 华安行业轮动 2024 年中期报告 中国证监会基金电子披 2024 年 8 月 31 日 露网站及基金管理人网 站 华安基金管理有限公司关于暂停武 中国证监会基金电子披 24 汉市伯嘉基金销售有限公司办理旗 露网站及基金管理人网 2024 年 9 月 10 日 下基金相关销售业务的公告 站 华安基金管理有限公司关于暂停海 中国证监会基金电子披 25 银基金销售有限公司办理旗下基金 露网站及基金管理人网 2024 年 9 月 12 日 相关销售业务的公告 站 关于终止中民财富基金销售(上海) 中国证监会基金电子披 26 有限公司办理本公司旗下基金销售 露网站及基金管理人网 2024 年 9 月 18 日 业务的公告 站 华安基金管理有限公司关于旗下基 中国证监会基金电子披 27 金投资关联方承销证券的公告（托 露网站及基金管理人网 2024 年 10 月 11 日 普云农） 站 华安行业轮动混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 28 2024 年第 3 季度报告 露网站及基金管理人网 2024 年 10 月 25 日 站 华安基金管理有限公司旗下部分基 中国证监会基金电子披 29 金 2024 年第 3 季度报告的提示性公 露网站及基金管理人网 2024 年 10 月 25 日 告 站 华安基金管理有限公司关于暂停上 中国证监会基金电子披 30 海凯石财富基金销售有限公司办理 露网站及基金管理人网 2024 年 10 月 28 日 旗下基金相关销售业务的公告 站 华安基金管理有限公司关于暂停北 中国证监会基金电子披 31 京展恒基金销售股份有限公司办理 露网站及基金管理人网 2024 年 11 月 13 日 旗下基金相关销售业务的公告 站 华安基金管理有限公司关于终止乾 中国证监会基金电子披 32 道基金销售有限公司办理本公司旗 露网站及基金管理人网 2024 年 11 月 22 日 下基金销售业务的公告 站 关于基金电子交易平台延长工行直 中国证监会基金电子披 33 联结算方式费率优惠活动的公告 露网站及基金管理人网 2024 年 12 月 26 日 站 关于基金电子直销平台延长“微钱 中国证监会基金电子披 34 宝”账户交易费率优惠活动的公告 露网站及基金管理人网 2024 年 12 月 26 日 站 注：前款所涉重大事件已作为临时报告在指定媒介上披露。 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、《华安行业轮动混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安行业轮动混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安行业轮动混合型证券投资基金托管协议》 4、中国证监会批准华安行业轮动混合型证券投资基金设立的文件； 5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 7、基金托管人业务资格批件和营业执照； 8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则； 13.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。13.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所免费查阅。 华安基金管理有限公司 2025 年 3 月 31 日