华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十日 第 1 页 共 12 页 华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安行业轮动股票 基金主代码 040016 交易代码 040016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年5月11日 报告期末基金份额总额 788,828,433.02份 本基金注重把握行业轮动规律,力求通过行业优化配 置,对强势行业的龙头企业和具有估值优势、成长潜 投资目标 力的股票进行重点投资,获取超额收益,实现基金资 产的长期稳健增值。 本基金将采用自上而下和自下而上相结合的方法优 投资策略 化行业配置,构建投资组合,并在投资流程中采用公 司开发的多因子模型等数量工具进行支持,使其更为 2 华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 科学和客观。 80%×沪深300指数收益率+20%×中国债券总指数收 业绩比较基准 益率 本基金为股票型基金,基金的风险与预期收益都要高 风险收益特征 于混合型基金、债券型基金和货币市场基金,属于证 券投资基金中较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -24,780,778.56 2.本期利润 -36,418,968.29 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0459 4.期末基金资产净值 835,249,722.72 5.期末基金份额净值 1.0588 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭 式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3 华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -4.17% 1.07% -4.55% 0.88% 0.38% 0.19% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华安行业轮动股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 5 月 11 日至 2011 年 6 月 30 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 说明 期限 年限 4 华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 任职日期 离任日期 经济学硕士,18年证券、基金 行业从业经历。历任安徽省国 际信托投资公司投资银行部 业务主办、股票自营部投资经 理;华安基金管理有限公司研 究发展部高级研究员;亚洲证 券资产管理总部副总经理兼 固定收益证券管理总部副总 经理、研究所副所长;华富基 金管理公司资深研究员、投研 本基 部副总监等职。2006年6月21 沈雪 金的 日至2007年10月27日任华富 2010-5-11 - 18年 峰 基金 货币市场基金基金经理,2007 经理 年5月12日至2008年5月17日 同时任华富成长趋势股票型 证券投资基金基金经理。2008 年6月重新加入华安基金管理 公司,并于2008年10月11日至 2010年4月21日担任华安宝利 配置证券投资基金的基金经 理,2009年6月25日起担任华 安中小盘成长股票基金的基 金经理,2010年5月起同时担 任本基金的基金经理。 注:1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安行业轮动股票型 证券投资基金基金合同》、《华安行业轮动股票型证券投资基金招募说明书》等有 关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履 行基金合同承诺的情形。 5 华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务,均纳入 《交易端公平交易管理办法》进行管理。 对于场内交易,公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基 金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”,不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配, 实现公平交易。本报告期内,场内业务的公平交易运作良好,未出现异常情况。 对于场外交易,公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基 金(账户)参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范,执行情况 良好,未出现异常情况。 公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察,分别于每季度和每 年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以 及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照本基金的基金合同规定,本基金的投资方向及投资风格与其它基金有较 大的差异。目前,华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度 A 股市场几乎在同一时间段再次上演了类似 2010 年第二季度的暴跌 行情,二季度上证综指最大跌幅接近 15%,市场基本没有出现大的投资机会,本 基金总体上采取了防守策略。参考 2010 年市场暴跌之后的走势并关注市场预期 的变化,本基金一直等待市场反弹机会的出现,至 6 月下旬逐步加仓。在行业配 置上,我们对氟化工、食品饮料的投资获得较好收益,而对银行、地产等板块的 低配和医药行业的超配则产生了负向超额贡献。我们认为,一旦市场暴跌之后出 6 华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 现反弹,前期防御的板块将失去超额收益的优势,积极配置低估值、中报增长超 预期并超跌的板块将取得相对较好的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.0588 元,本报告期份额净值 增长率为-4.17%,同期业绩比较基准增长率为-4.55%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 689,963,840.53 81.51 其中:股票 689,963,840.53 81.51 2 固定收益投资 44,692,830.00 5.28 其中:债券 44,692,830.00 5.28 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 30,000,165.00 3.54 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 76,764,715.45 9.07 6 其他各项资产 5,037,240.88 0.60 7 合计 846,458,791.86 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,232,000.00 0.15 7 华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 B 采掘业 67,284,228.28 8.06 C 制造业 467,400,649.16 55.96 C0 食品、饮料 108,009,690.88 12.93 纺织、服装、皮 C1 15,127,000.00 1.81 毛 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - 石油、化学、塑 C4 176,432,799.74 21.12 胶、塑料 C5 电子 15,803,098.00 1.89 C6 金属、非金属 17,525,207.04 2.10 机械、设备、仪 C7 51,961,579.04 6.22 表 C8 医药、生物制品 82,541,274.46 9.88 C99 其他制造业 - - 电力、煤气及水的生产 D 23,155,193.60 2.77 和供应业 E 建筑业 45,147,000.00 5.41 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 17,670,345.41 2.12 H 批发和零售贸易 21,398,424.08 2.56 I 金融、保险业 31,880,000.00 3.82 J 房地产业 7,320,000.00 0.88 K 社会服务业 5,316,000.00 0.64 L 传播与文化产业 2,160,000.00 0.26 M 综合类 - - 合计 689,963,840.53 82.61 8 华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600160 巨化股份 1,375,000 44,632,500.00 5.34 2 600519 贵州茅台 200,000 42,526,000.00 5.09 3 600068 葛洲坝 3,500,000 41,965,000.00 5.02 4 000858 五 粮 液 1,170,000 41,792,400.00 5.00 5 600518 康美药业 3,104,931 40,860,891.96 4.89 6 600636 三爱富 1,008,750 35,840,887.50 4.29 7 601166 兴业银行 2,000,000 26,960,000.00 3.23 8 600426 华鲁恒升 1,550,000 26,195,000.00 3.14 9 601918 国投新集 1,904,210 23,155,193.60 2.77 10 000568 泸州老窖 502,799 22,686,290.88 2.72 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 39,900,000.00 4.78 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 4,792,830.00 0.57 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 9 华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 8 其他 - - 9 合计 44,692,830.00 5.35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 数量 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比 (张) 例(%) 1 010112 21国债⑿ 400,000 39,900,000.00 4.78 2 122967 09闽漳龙 47,220 4,792,830.00 0.57 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 2011年5月27日,五粮液收到中国证监会的《行政处罚决定书》。本基金投 资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。报告期内,基金投资的前十名其 他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,366,984.41 2 应收证券清算款 2,097,506.21 10 华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 3 应收股利 360,757.80 4 应收利息 917,342.71 5 应收申购款 294,649.75 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,037,240.88 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 797,208,587.11 本报告期基金总申购份额 124,072,469.18 减:本报告期基金总赎回份额 132,452,623.27 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 788,828,433.02 11 华安行业轮动股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《华安行业轮动股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安行业轮动股票型证券投资基金招募说明书》及其更新招募说明书 3、《华安行业轮动股票型证券投资基金托管协议》 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一一年七月二十日 12