华安动态灵活配置混合型证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年12月22日至2013年3月31日) ■ §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《华安动态灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控 风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查 风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次,未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度市场在延续2012年12月以来反弹冲高之后开始回落,上证指数全季度下跌1.43%,中小板指数上涨8.92%、创业板指数上涨21.38%,结构性特征明显。各行业涨跌互现,涨幅最大的医药生物行业与跌幅最大的有色金属行业走势差距超过31个百分点。 报告期内,本基金大部分时间内保持相对积极的仓位,在持仓结构上,本基金主要增加了电子、信息技术、公用事业等行业中成长性高的个股配置。此外,在高位降低了估值修复完成的周期性行业持仓,在报告期内取得较好的收益,较之前期业绩取得明显改观。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2013年3月31日,本基金份额净值为0.916元,本报告期份额净值增长率为9.44%,同期业绩比较基准增长率为-0.49%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 国内经济周期调整已经度过恶化阶段,进入弱复苏,企业盈利回升的态势不变,市场整体估值仍处于金融危机以来的低位,流动性仍然相对宽松,我们对市场保持相对乐观的态度。近期对房地产市场调控的“国五条”和规范银行理财产品的“8号文”出台对市场造成了较大的压制,预计后期市场短期调整难以避免,但将带来中期布局机会。本基金将在调整过程中寻觅成长股的投资机会,重点关注环保、医药、电子、传媒等行业,并关注投资的进展,以决定是否在周期性行业加大配置。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.9.3 其他各项资产构成 ■ 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安动态灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安动态灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一三年四月十九日 基金简称 华安动态灵活配置混合 基金主代码 040015 交易代码 040015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月22日 报告期末基金份额总额 509,076,167.35份 投资目标 通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置,在合理控制投资风险和保障基金资产流动性的基础上,追求基金资产的长期稳定增值,力求为投资者获取超额回报。 投资策略 本基金将主要运用战略资产配置的方法来确定投资组合中的资产类别和权重,辅以战术资产配置来动态优化投资组合中各类资产的配置比例。在具体投资品种选择方面,本基金将综合运用定量分析和定性分析手段,精选出具有内在价值和成长潜力的股票来构建股票投资组合。在研究分析宏观经济和利率趋势等因素的基础上,选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。 业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×中国债券总指数收益率 风险收益特征 本基金是一只混合型基金,基金的风险与预期收益都要低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于证券投资基金中的中等风险和中等收益品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 26,184,611.99 2.本期利润 48,688,077.59 3.加权平均基金份额本期利润 0.0841 4.期末基金资产净值 466,197,579.39 5.期末基金份额净值 0.916 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 9.44% 1.12% -0.49% 0.93% 9.93% 0.19% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张翥 本基金的基金经理 2009-12-22 2013-3-2 14年 经济学硕士,14年证券、基金行业从业经历,1998年7月加入华安基金管理有限公司,曾任基金投资部高级交易员、研究发展部行业研究员、策略分析师。2009年12月至2013年3月担任本基金的基金经理。 陈逊 本基金的基金经理 2013-3-2 - 11年 上海财经大学MBA,11年证券、基金行业从业经验,历任大鹏证券研究所、世纪证券研究所、平安证券研究所研究员、高级研究员。2008年3月加入华安基金管理有限公司,先后在投资研究部和基金投资部担任高级研究员及基金经理助理职务。2012年5月起担任华安宏利股票型证券投资基金的基金经理 2013年3月起担任本基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 341,479,362.13 72.60 其中:股票 341,479,362.13 72.60 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 86,919,289.20 18.48 其中:债券 86,919,289.20 18.48 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 28,875,719.52 6.14 7 其他各项资产 13,064,726.64 2.78 8 其他各项资产 13,064,726.64 2.78 9 合计 470,339,097.49 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 183,193,006.33 39.30 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 14,850,000.00 3.19 E 建筑业 18,960,000.00 4.07 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 35,905,872.30 7.70 H 住宿和餐饮业 8,488,000.00 1.82 I 信息传输、软件和信息技术服务业 35,800,500.00 7.68 J 金融业 - - K 房地产业 18,496,000.00 3.97 L 租赁和商务服务业 25,785,983.50 5.53 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 341,479,362.13 73.25 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601318 中国平安 650,000 27,150,500.00 5.82 2 002501 利源铝业 959,999 22,051,177.03 4.73 3 600887 伊利股份 600,000 19,008,000.00 4.08 4 300197 铁汉生态 480,000 18,960,000.00 4.07 5 002573 国电清新 800,000 18,496,000.00 3.97 6 300088 长信科技 650,010 17,595,770.70 3.77 7 300058 蓝色光标 500,000 15,650,000.00 3.36 8 000423 东阿阿胶 300,000 15,630,000.00 3.35 9 600795 国电电力 5,000,000 14,850,000.00 3.19 10 600406 国电南瑞 1,000,029 14,600,423.40 3.13 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 50,070,000.00 10.74 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 2,660,040.00 0.57 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 34,189,249.20 7.33 8 其他 - - 9 合计 86,919,289.20 18.64 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 130002 13附息国债02 500,000 50,070,000.00 10.74 2 110015 石化转债 186,130 20,854,005.20 4.47 3 110018 国电转债 107,300 13,335,244.00 2.86 4 122939 09吉安债 24,630 2,660,040.00 0.57 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 254,145.49 2 应收证券清算款 12,263,864.24 3 应收股利 - 4 应收利息 398,221.15 5 应收申购款 148,495.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,064,726.64 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 20,854,005.20 4.47 2 110018 国电转债 13,335,244.00 2.86 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 300058 蓝色光标 15,650,000.00 3.36 重大事项停牌 本报告期期初基金份额总额 672,382,842.78 本报告期基金总申购份额 6,412,876.83 减:本报告期基金总赎回份额 169,719,552.26 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 509,076,167.35 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年四月十九日