§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安核心优选股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年10月22日至2011年6月30日) ■ §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安核心优选股票型证券投资基金基金合同》、《华安核心优选股票型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务,均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。 对于场内交易,公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”,不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配,实现公平交易。本报告期内,场内业务的公平交易运作良好,未出现异常情况。 对于场外交易,公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金(账户)参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范,执行情况良好,未出现异常情况。 公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察,分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照本基金的基金合同规定,本基金的投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前,华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年第二季度市场演绎出一个N型走势。4月19日之前市场还延续了1季度强势上涨行情,但从19日开始市场形势则发生逆转,出现了长达两个月的单边下跌,上证指数下挫约430点最低至2610,直至6月21日开始市场才出现一波反弹,10个交易日上证指数回升了大约100点。在此期间,白酒、家电、煤炭等板块相对表现出色,而有色、汽车及零部件等板块则相对表现落后。我们认为,国内通胀水平不断攀升并超出市场预期,央行继续采取紧缩的货币政策致使国内市场资金面紧张,以及欧洲债务危机进一步恶化等是导致市场表现不佳的最主要原因。 基于股票市场整体估值水平比较低,我们未预见到此轮市场的大幅调整,始终保持了比较高的股票仓位,在此轮市场大幅调整中没能及时降仓,对基金净值造成较大的负面影响。更为重要的是,由于一季度的落后,我们不合时宜地在4月份继续提高了周期股的配置,以使组合的行业配置更加均衡,这直接导致基金净值在4月份和5月份表现不理想。虽然6月份市场反弹时,基金净值表现有比较好的起色,但仍不足以弥补4/5月份的损失。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2011年6月30日,本基金份额净值为1.0370元,本报告期份额净值增长率为-8.22%,同期业绩比较基准增长率为-4.35%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望第三季度,我们保持谨慎乐观态度,将积极寻找个股机会。虽然货币政策短期内不会放松,但我们认为,当前市场整体估值水平依然很低,成长股的估值水平也已回落到较为合理的水平 而前期影响市场的几大不利因素正在消退,特别是国内高企的通胀,我们判断7月份开始有望逐步下行。此外,我们预计上市公司中期业绩整体表现良好,特别是周期性行业,盈利同比增幅有望继续保持快速增长。中国经济结构的调整和发展模式的转变将是未来长期的方向,新兴产业相关公司股价经过持续下跌,部分个股也已迎来中长线布局的良机。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《华安核心优选股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安核心优选股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安核心优选股票型证券投资基金托管协议》 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一一年七月二十日 基金简称 华安核心股票 基金主代码 040011 前端交易代码 040011 后端交易代码 041011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年10月22日 报告期末基金份额总额 290,765,815.11份 投资目标 本基金采取“核心-卫星”股票投资策略,通过“核心”资产-沪深300指数成份股的投资力求获取股票市场整体增长的收益,通过“卫星”资产-非沪深300指数成份股的投资力求获取超额收益。 投资策略 本基金将采用自上而下和自下而上相结合的方法构建投资组合,并在投资流程中采用公司开发的数量分析模型进行支持,使其更为科学和客观。 业绩比较基准 基金整体业绩比较基准=80%×沪深300指数收益率+20%×中信标普国债指数收益率 风险收益特征 本基金是一只主动投资的股票型基金,基金的风险与预期收益都要高于混合型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 16,608,420.35 2.本期利润 -27,673,388.13 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0871 4.期末基金资产净值 301,526,580.89 5.期末基金份额净值 1.0370 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.22% 1.17% -4.35% 0.88% -3.87% 0.29% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈俏宇 本基金的基金经理 2008-10-22 - 16年 工商管理硕士,中国注册会计师协会非执业会员,16年证券、基金从业经历。曾在上海万国证券公司发行部、申银万国证券有限公司国际业务部、上海申银万国证券研究所有限公司行业部工作。2003年加入华安基金管理有限公司,曾任研究发展部高级研究员、专户理财部投资经理、安顺证券投资基金和华安宏利股票型证券投资基金的基金经理助理,2007年3月至2008年2月担任安顺证券投资基金、华安宏利股票型证券投资基金的基金经理,2008年2月起担任安信证券投资基金的基金经理,2008年10月起同时担任本基金的基金经理。2011年4月起同时担任华安升级主题股票型证券投资基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 283,681,331.60 87.86 其中:股票 283,681,331.60 87.86 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 38,877,731.77 12.04 6 其他各项资产 320,185.67 0.10 7 合计 322,879,249.04 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 5,064,000.00 1.68 B 采掘业 15,626,671.54 5.18 C 制造业 112,609,494.66 37.35 C0 食品、饮料 5,786,800.00 1.92 C1 纺织、服装、皮毛 1,929,000.00 0.64 C2 木材、家具 6,664,200.00 2.21 C3 造纸、印刷 3,740,000.00 1.24 C4 石油、化学、塑胶、塑料 13,941,000.00 4.62 C5 电子 7,005,900.00 2.32 C6 金属、非金属 20,927,000.00 6.94 C7 机械、设备、仪表 34,549,294.66 11.46 C8 医药、生物制品 18,066,300.00 5.99 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 16,390,000.00 5.44 E 建筑业 14,511,858.54 4.81 F 交通运输、仓储业 21,554,745.27 7.15 G 信息技术业 33,111,326.20 10.98 H 批发和零售贸易 24,809,593.76 8.23 I 金融、保险业 30,979,641.63 10.27 J 房地产业 9,024,000.00 2.99 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 283,681,331.60 94.08 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600150 中国船舶 159,771 11,821,456.29 3.92 2 600000 浦发银行 1,050,000 10,332,000.00 3.43 3 600970 中材国际 354,038 9,675,858.54 3.21 4 600570 恒生电子 650,000 9,646,000.00 3.20 5 601299 中国北车 1,400,000 9,380,000.00 3.11 6 002001 新和成 300,000 8,835,000.00 2.93 7 600015 华夏银行 800,000 8,696,000.00 2.88 8 600016 民生银行 1,500,000 8,595,000.00 2.85 9 600050 中国联通 1,600,000 8,400,000.00 2.79 10 601006 大秦铁路 1,002,533 8,210,745.27 2.72 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 252,000.00 4 应收利息 4,434.51 5 应收申购款 63,751.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 320,185.67 本报告期期初基金份额总额 371,360,552.81 本报告期基金总申购份额 13,154,057.49 减:本报告期基金总赎回份额 93,748,795.19 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 290,765,815.11 华安核心优选股票型证券投资基金 2011年第二季度报告 2011年6月30日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十日