华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十日 第 1 页 共 12 页 华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 12 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安策略优选股票 基金主代码 040008 前端交易代码 040008 后端交易代码 041008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年8月2日 报告期末基金份额总额 14,885,886,331.68份 以优选股票为主,配合多种投资策略,在充分控制风 投资目标 险的前提下分享中国经济成长带来的收益,实现基金 资产的长期稳定增值。 ① 资产配置策略 投资策略 本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券 市场的重要因素的研究和预测,并利用公司研究开发 2 华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 的数量模型工具,分析和比较不同证券子市场和不同 金融工具的收益及风险特征,确定合适的资产配置比 例。 ② 股票投资策略 本基金的股票投资策略将采用“自下而上”和“自上 而下”相结合的方法,通过综合运用多种投资策略优 选出投资价值较高的公司股票。在构建投资组合时主 要以“自下而上”的优选成长策略为主,辅以“自上 而下”的主题优选策略、逆势操作策略,优选具有良 好投资潜力的个股,力求基金资产的中长期稳定增 值。 ③ 债券投资策略 本基金可投资于国债、金融债、企业债和可转换债券 等债券品种,基金管理人通过对收益率、流动性、信 用风险和风险溢价等因素的综合评估,合理分配固定 收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短 期金融工具等产品的比例,构造债券组合。 ④ 权证、资产支持证券和其他衍生工具投资策略。 80%×中信标普300指数收益率+20%×中信标普国债 业绩比较基准 指数收益率 本基金是股票型基金,属于证券投资基金中的较高预 风险收益特征 期风险和较高预期收益品种,其预期风险收益水平高 于混合型基金、债券基金和货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3 华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -358,145,310.28 2.本期利润 -939,841,659.68 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0626 4.期末基金资产净值 10,333,954,899.72 5.期末基金份额净值 0.6942 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封 闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -8.26% 1.16% -4.00% 0.96% -4.26% 0.20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华安策略优选股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007 年 8 月 2 日至 2011 年 6 月 30 日) 4 华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 经济学硕士,拥有基金从业人 员资格证书,5年证券基金从 本基 业经历。曾在光大证券研究所 金的 殷鸣 2010-9-21 - 5年 担任研究员。2008年8月加入 基金 华安基金管理有限公司后,曾 经理 任研究发展部研究员。2010年 9月起担任本基金基金经理。 注:1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安策略优选股票型 证券投资基金基金合同》、《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》等有 关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 5 华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履 行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务,均纳入 《交易端公平交易管理办法》进行管理。 对于场内交易,公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基 金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”,不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配, 实现公平交易。本报告期内,场内业务的公平交易运作良好,未出现异常情况。 对于场外交易,公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基 金(账户)参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范,执行情况 良好,未出现异常情况。 公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察,分别于每季度和每 年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以 及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照本基金的基金合同规定,本基金的投资方向及投资风格与其它基金有较 大的差异。目前,华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年二季度,通货膨胀高位徘徊,宏观政策紧缩力度加大。由于一季度 企业库存高速积累到较高水平,实体经济面临库存调整压力。此外原材料、劳动 力、利息成本的提高也加大了企业盈利压力。经济调整趋势开始显现,工业产出 增速放缓。基于对宏观调控政策的预期和对经济前景的担忧,市场二季度整体处 6 华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 于震荡调整的态势。 报告期内本基金降低了对受紧缩政策影响较大及在经济调整过程中盈利或 资产质量可能存在风险的部分周期性行业的配置,但适当增加了前期受日本地震 影响较大,产业链逐步复苏的汽车、电子等板块的配置;对经济转型期受益的软 件服务、消费、医药等板块从中期的角度增加了配置。本基金未来仍将重点关注 经济调整过程中传统产业转型升级以及新兴产业快速发展所带来的投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 0.6942 元,本报告期份额净值 增长率为-8.26%,同期业绩比较基准增长率为-4.00%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 8,458,671,892.16 81.61 其中:股票 8,458,671,892.16 81.61 2 固定收益投资 407,540,263.20 3.93 其中:债券 407,540,263.20 3.93 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 229,600,534.80 2.22 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 1,179,295,432.86 11.38 6 其他各项资产 89,115,835.62 0.86 7 合计 10,364,223,958.64 100.00 7 华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 59,539,367.80 0.58 B 采掘业 268,697,276.76 2.60 C 制造业 5,405,524,936.39 52.31 C0 食品、饮料 269,618,428.38 2.61 纺织、服装、皮 C1 - - 毛 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - 石油、化学、塑 C4 231,767,003.65 2.24 胶、塑料 C5 电子 495,114,761.27 4.79 C6 金属、非金属 334,188,012.60 3.23 机械、设备、仪 C7 2,911,523,301.34 28.17 表 C8 医药、生物制品 1,163,313,429.15 11.26 C99 其他制造业 - - 电力、煤气及水的生产 D 22,630,000.00 0.22 和供应业 E 建筑业 197,493,567.22 1.91 F 交通运输、仓储业 164,124,495.99 1.59 G 信息技术业 1,627,686,387.48 15.75 H 批发和零售贸易 437,487,118.51 4.23 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - 8 华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 K 社会服务业 167,402,133.84 1.62 L 传播与文化产业 108,086,608.17 1.05 M 综合类 - - 合计 8,458,671,892.16 81.85 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600104 上海汽车 47,177,225 858,748,896.41 8.31 2 600741 华域汽车 42,379,584 471,684,769.92 4.56 3 600570 恒生电子 27,397,753 406,582,654.52 3.93 4 600588 用友软件 18,862,339 389,695,923.74 3.77 5 002008 大族激光 27,589,964 344,322,750.72 3.33 6 002007 华兰生物 9,995,954 339,262,678.76 3.28 7 002123 荣信股份 13,583,432 309,430,580.96 2.99 8 000063 中兴通讯 10,016,773 283,274,340.44 2.74 9 002269 美邦服饰 8,385,727 251,320,238.19 2.43 10 600079 人福医药 10,187,209 224,729,830.54 2.17 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 218,868,000.00 2.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 9 华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 188,672,263.20 1.83 8 其他 - - 9 合计 407,540,263.20 3.94 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 113001 中行转债 1,701,870 179,683,434.60 1.74 2 110011 11附息国债11 1,200,000 119,328,000.00 1.15 3 110009 11附息国债09 1,000,000 99,540,000.00 0.96 4 110011 歌华转债 66,260 7,507,920.60 0.07 5 110009 双良转债 13,200 1,480,908.00 0.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案 调查,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之 10 华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 11,097,876.72 2 应收证券清算款 71,254,152.06 3 应收股利 4,400,299.26 4 应收利息 1,631,858.52 5 应收申购款 731,649.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 89,115,835.62 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 113001 中行转债 179,683,434.60 1.74 2 110011 歌华转债 7,507,920.60 0.07 3 110009 双良转债 1,480,908.00 0.01 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资 流通受 流通受限部分的公 序号 股票代码 股票名称 产净值比 限情况 允价值(元) 例(%) 说明 非公开 发行股 1 600104 上海汽车 189,626,027.37 1.83 票未上 市 §6 开放式基金份额变动 11 华安策略优选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 单位:份 本报告期期初基金份额总额 15,330,695,349.55 本报告期基金总申购份额 50,739,130.43 减:本报告期基金总赎回份额 495,548,148.30 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 14,885,886,331.68 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安策略优选股票型证券投资基金托管协议》 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一一年七月二十日 12