华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 华安中小盘成长混合型证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十一日 第 1 页 共 13 页 华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安中小盘成长混合 基金主代码 040007 前端交易代码 040007 后端交易代码 041007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年4月10日 报告期末基金份额总额 1,659,487,886.03份 主要投资于具有持续成长潜力的中小盘股票，在严 投资目标 格控制投资风险的前提下，实现基金资产的持续增 值。 主要依靠基金管理人的研究优势，将科学有效的选 股方法与主动、灵活的投资操作风格贯穿于组合构 投资策略 建以及组合风险管理的全过程之中，在分析研判经 济运行和行业景气变化的周期性、以及上市公司业 绩成长性的基础上，积极把握备选股票的投资机 会，为基金份额持有人获取较高的中长期资本增 第 2 页 共 13 页 华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 值。 业绩比较基准 40%×天相中盘成长指数+40%×天相小盘成长指 数+20%×中债-国债总指数 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于 风险收益特征 债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金，属 于证券投资基金中的中高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年10月1日-2015年12月31日) 1.本期已实现收益 149,745,680.00 2.本期利润 872,222,741.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.4943 4.期末基金资产净值 2,965,167,187.95 5.期末基金份额净值 1.7868 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金 交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 第 3 页 共 13 页 华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 过去三个月 37.18% 2.17% 24.93% 1.59% 12.25% 0.58% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安中小盘成长混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2007年4月10日至2015年12月31日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士研究生，12年证券、 本基金 基金行业从业经历。曾在 吴丰树 的基金 2013-2-22 - 12年 中金公司担任研究员、华 经理 宝兴业基金管理有限公司 担任基金经理。2011年3 第 4 页 共 13 页 华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 月份加入华安基金管理有 限公司。2011年7月至2013 年5月担任华安核心优选 混合型证券投资基金的基 金经理。2012年10月起同 时担任华安行业轮动混合 型证券投资基金的基金经 理，2013年2月起担任本基 金的基金经理。2013年5 月起同时担任华安保本混 合型证券投资基金的基金 经理。2015年5月起同时担 任华安新机遇保本混合型 证券投资基金的基金经 理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理 第 5 页 共 13 页 华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组 合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、 比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公 平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易 部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签 情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以 公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行 间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群， 发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资 组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以 公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易 的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异 常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值）， 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组 合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交 易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 第四季度市场大幅上涨，整体呈现小强大弱的格局。以中证 1000 指数为代表的小市值股票表现异常出色，期间大涨37.4%，远远超越沪深300指数的涨幅16.5%。部分 第 6 页 共 13 页 华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 优质个股期间表现更是十分抢眼，股价创出历史新高，完全摆脱了此前股灾影响。以 TMT 为代表的新兴成长性行业期间涨幅居前，受宝能系举牌万科的影响，地产板块涨 幅较大，但以钢铁和交通运输为代表的多数传统行业涨幅落后。各种主题板块期间涨幅 巨大，芯片国产化、传感器、创投、智能穿戴、移动互联网等涨幅巨大。在流动性充裕 和资产荒的背景下，市场风险偏好上升明显。报告期间，险资对部分优质蓝筹股的多次 举牌对市场也产生重大的影响。 本基金报告期间表现良好。我们始终保持了较高的股票仓位，提升了中小市值股票的配置比重，组合的弹性得以增强。在行业和主题配置上，我们较为成功地抓住了养老主题的机会，对TMT板块的配置也取得较好的效果。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.7868元，本报告期份额净值增长率为 37.18%，同期业绩比较基准增长率为24.93%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后一个季度，我们对市场保持谨慎的判断。虽然宽松的货币环境未变，“存款搬家”的大趋势仍在，政府也在采取一系列的措施来积极推进各项改革和经济转型；但是，市场经过大幅度反弹之后，整体估值水平偏高，特别是小市值股票，估值泡沫化明显，需要时间消化；当前宏观经济形势偏弱，企业盈利难以大幅度改善；市场的风险偏好继续提升的难度也很大；尽管利率还有下行空间，幅度却十分有限。此外，美国存在持续加息的预期，人民币相对美元贬值风险较大。具体投资策略上，我们将积极通过寻找局部亮点、加强自下而上选股来努力为基金持有人创造良好的投资回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 1 权益投资 2,767,670,679.35 92.89 其中：股票 2,767,670,679.35 92.89 第 7 页 共 13 页 华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 2 固定收益投资 98,219,600.00 3.30 其中：债券 98,219,600.00 3.30 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 68,457,558.90 2.30 7 其他资产 45,114,178.59 1.51 8 合计 2,979,462,016.84 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 52,776,000.00 1.78 B 采矿业 2,100,000.00 0.07 C 制造业 1,402,594,935.75 47.30 D 电力、热力、燃气及水生产和供 21,520,000.00 0.73 应业 E 建筑业 140,161,788.14 4.73 F 批发和零售业 86,506,196.46 2.92 G 交通运输、仓储和邮政业 266,805,000.00 9.00 H 住宿和餐饮业 40,092,000.00 1.35 I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 107,832,000.00 3.64 K 房地产业 276,666,619.00 9.33 L 租赁和商务服务业 263,834,000.00 8.90 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 106,782,140.00 3.60 第 8 页 共 13 页 华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,767,670,679.35 93.34 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 002152 广电运通 6,780,000 210,112,200.00 7.09 2 601888 中国国旅 3,000,000 177,930,000.00 6.00 3 600436 片仔癀 1,600,000 110,064,000.00 3.71 4 600325 华发股份 6,600,000 107,580,000.00 3.63 5 603001 奥康国际 2,800,000 94,136,000.00 3.17 6 002376 新北洋 4,800,000 88,704,000.00 2.99 7 600518 康美药业 5,200,000 88,140,000.00 2.97 8 002344 海宁皮城 5,600,000 85,904,000.00 2.90 9 002051 中工国际 3,384,358 85,725,788.14 2.89 10 600060 海信电器 4,200,000 82,614,000.00 2.79 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 98,219,600.00 3.31 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 第 9 页 共 13 页 华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 98,219,600.00 3.31 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 019509 15国债09 780,000 78,171,600.00 2.64 2 019506 15国债06 200,000 20,048,000.00 0.68 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 截止本报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 截止本报告期末，本基金未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 截止本报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 第 10 页 共 13 页 华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的， 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,037,669.09 2 应收证券清算款 41,035,675.34 3 应收股利 - 4 应收利息 1,811,795.78 5 应收申购款 229,038.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 45,114,178.59 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,824,784,750.18 报告期期间基金总申购份额 29,714,955.58 第 11 页 共 13 页 华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 减：报告期期间基金总赎回份额 195,011,819.73 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,659,487,886.03 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 第 12 页 共 13 页 华安中小盘成长混合型证券投资基金2015年第4季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安中小盘成长混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安中小盘成长混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安中小盘成长混合型证券投资基金托管协议》8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一六年一月二十一日 第 13 页 共 13 页